Ang Avantis ay isang desentralisadong perpetual futures protocol na idinisenyo upang suportahan ang leveraged trading sa iba't ibang crypto assets at pandaigdigang merkado tulad ng foreign exchange, commodities, at mga indeks. Pinapayagan nito ang mga gumagamit na magbukas ng long o short na posisyon gamit ang mga synthetic perpetual contracts habang pinananatili ang self-custody at onchain execution.
Upang makipagkalakalan sa mga desentralisadong plataporma tulad ng Avantis, karaniwang nagkokonekta ang mga gumagamit ng isang self-custodial na pitaka na nagbibigay sa kanila ng buong kontrol sa kanilang mga pondo. Bitcoin.com Wallet Pinapadali nito ang pag-iimbak ng mga asset, pamamahala ng kolateral, at ligtas na pakikipag-ugnayan sa mga onchain trading protocol. Para sa mga mangangalakal na nais ng mas advanced na karanasan, Kahel na Bato Nagbibigay ng mga propesyonal na kagamitan at mas malalim na pag-access sa merkado na idinisenyo para sa mga aktibo at may karanasang mangangalakal ng crypto.
Pangkalahatang-ideya
Avantis isang desentralisadong perpetual futures protocol na idinisenyo upang paganahin ang leveraged trading sa mga crypto asset, foreign exchange pair, commodities, at piling equity index. Ginawa para sa on-chain execution, pinapayagan ng Avantis ang mga gumagamit na mag-long o mag-short ng mga sintetikong representasyon ng mga pandaigdigang asset habang pinananatili ang self-custody ng kanilang pondo.
Sa halip na magpokus sa spot trading o mga merkado ng pautang, ang Avantis ay sadyang itinayo bilang isang makina ng leverage. Ang arkitektura nito ay dinisenyo upang suportahan ang cross-asset perpetuals, mataas na leverage, at kapital-episyenteng pagbibigay ng likwididad gamit ang isang pinag-isang modelo ng vault na nakabase sa USDC.
Paano Gumagana ang Avantis Perpetual Futures
Paliwanag sa Mga Kontratang Panghabambuhay
Ang perpetual futures, na madalas tinatawag na perpetuals, ay mga derivative na kontrata na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na mag-speculate sa presyo ng isang asset nang hindi ito direktang pag-aari. Hindi tulad ng tradisyunal na futures, ang mga perpetuals ay walang takdang petsa ng pag-expire at maaaring manatiling bukas nang walang hanggan hangga't natutugunan ang mga kinakailangan sa margin.
Sa Avantis, ginagamit ng mga mangangalakal USDC bilang kolateral upang magbukas ng leveraged na long o short na posisyon sa mga sinusuportahang merkado. Ang mga posisyon ay patuloy na tinatantiya ayon sa mga presyo ng oracle, at nagaganap ang likwidasyon kapag ang kalusugan ng kolateral ay bumaba sa ilalim ng kinakailangang mga threshold.
Sinusuportahang Pamilihan sa Avantis
Sinusuportahan ng Avantis ang maraming klase ng asset sa loob ng isang trading interface:
- Mga kriptocurrency tulad ng Bitcoin, Ethereum, at pangunahing iba pang mga coin
- Mga pares ng dayuhang palitan kasama ang pangunahing mga salaping fiat
- Mga kalakal tulad ng ginto at mga ari-ariang may kaugnayan sa enerhiya
- Mga indeks ng equity na sumusubaybay sa mas malawak na pamantayan ng merkado
Ang lahat ng merkado ay inaalok bilang mga sintetikong perpektong kontrata sa halip na mga spot na instrumento.
Pagpapatupad ng Kalakalan na Batay sa Oracle
Walang panloob na pagtuklas ng presyo
Hindi nagpapatakbo ang Avantis ng order book o automated market maker na naghahanap ng presyo nang panloob. Sa halip, lahat ng kalakalan ay isinasagawa batay sa panlabas na presyo mula sa oracle.
Ang protocol ay umaasa sa kombinasyon ng mababang pagkaantala at desentralisadong mga oracle na network Upang kunin ang mga presyo para sa mga sinusuportahang asset. Bago maisagawa ang isang kalakalan, pinapatotohanan ng protocol ang datos ng presyo mula sa iba't ibang pinagkukunan. Kung ang paglihis ng presyo ay lumampas sa mga paunang itinakdang hangganan, ibinabalik ang mga transaksyon.
Ang disenyo na ito ay nagbibigay-priyoridad sa pagpapatupad sa sangguniang merkado at naglalayong mabawasan ang panganib ng panloob na manipulasyon ng presyo, bagaman nagdudulot din ito ng pag-asa sa pagkakaroon ng oracle at sa oras ng merkado para sa ilang mga asset.
Leverage at mga estruktura ng bayad
Karaniwang Perpetwal
Nag-aalok ang Avantis ng mga perpetual contract na may nakapirming bayad at mga limitasyon sa leverage na nag-iiba ayon sa klase ng asset. Krypto-pera Karaniwang mas mababa ang pinakamataas na leverage sa mga merkado kaysa sa merkado ng dayuhang palitan o kalakal dahil sa Pagkasalansan mga pagkakaiba
Pinapayagan ng mga karaniwang perpetual ang mga mangangalakal na gumamit ng market, limit, at stop orders, kung saan ang mga kinakailangan sa margin ay dinamikong inaayos batay sa leverage at kondisyon ng merkado.
Walang-Bayad na Panghabambuhay
Ipinakikilala rin ng Avantis ang isang alternatibong estruktura na tinatawag na zero-fee perpetuals. Sa modelong ito, hindi nagbabayad ang mga mangangalakal ng bayad sa pagbubukas, pagsasara, o pangungutang kapag ang isang kalakalan ay nagresulta sa pagkalugi. Sa halip, kumukuha ang protocol ng paunang itinakdang bahagi ng kita kung magsasara nang positibo ang posisyon.
Ang mga perpetual na walang bayad ay idinisenyo para sa mga estratehiyang panandalian at may mataas na leverage, na may ipinatutupad na pinakamababang antas ng stop-loss at iba pang mga pananggalang na nilalayong pamahalaan ang panganib sa paglikidasyon.
Pagkakaloob ng likwididad sa Avantis
Ang avUSDC Pinag-isang Kaban
Ang liquidity sa Avantis ay ibinibigay sa pamamagitan ng isang vault na denominadong USDC na kinakatawan ng isang ERC-4626. token kilala bilang avUSDC. Nakakatanggap ang mga nagdedeposito ng avUSDC bilang kapalit ng pagbibigay ng kapital sa protocol.
Ang avUSDC vault ang nagsisilbing katapat sa lahat ng kalakalan na isinasagawa sa Avantis. Ang mga bayad sa pangangalakal na nalilikha mula sa tuloy-tuloy na aktibidad ay ipinamamahagi sa mga tagapagbigay ng likwididad, habang ang mga bayad sa likwidasyon ay hinahawakan nang hiwalay.
Mekanismo ng buffer ng vault
Upang pamahalaan ang mga panahon ng mataas na pagbabago-bago, gumagamit ang Avantis ng mekanismong buffer na sumusubaybay sa hindi pa naitatamong kita at pagkalugi ng mangangalakal. Ang mga kita ng mangangalakal ay binabayaran mula sa naipong buffer bago maapektuhan ang punong-puhunan ng vault, habang maaaring ipataw ang mga bayad sa pag-withdraw sa mga panahong mababa ang antas ng buffer.
Ang mga bayad sa pag-withdraw ay nakadepende sa estado at ipinapataw lamang sa ilalim ng tiyak na mga kondisyon, na tumutulong sa pamamahala ng stress sa likwididad nang hindi permanenteng nililimitahan ang pag-access sa pondo.
Pamamahala ng Panganib para sa mga Tagapagbigay ng Likwididad
Mga Kontrol sa Bukas na Interes
Nagpapataw ang Avantis ng mga limitasyon sa kabuuang open interest batay sa likwididad ng vault upang matiyak na ang paggamit ng leverage ay nananatiling proporsyonal sa magagamit na kapital. Higit pang hinahati ang open interest ayon sa klase ng asset at sa bawat indibidwal na trading pair.
Mga Takda sa Kita at Mga Limitasyon sa Kalakalan
Upang mabawasan ang matitinding panganib sa hulihan, ipinatutupad ng Avantis ang pinakamataas na limitasyon sa kita bawat posisyon at nililimitahan ang bilang ng sabay-sabay na kalakalan sa bawat merkado. Ang mga hakbang na ito ay idinisenyo upang protektahan ang likwididad ng protocol habang pinananatili ang kakayahang ma-access ang merkado.
Pinakamababang Tagal ng Kalakalan
Ang ilang asset ay maaaring magtakda ng pinakamababang panahon ng paghawak bago maaaring isara ang mga posisyon. Nilalayon ng limitasyong ito na mabawasan ang pagkakalantad sa panandaliang manipulasyon ng oracle sa mga panahon ng mababang likwididad.
Panghihiram ng USDC sa pamamagitan ng Morpho Integration
Pinagsasama ng Avantis ang Morpho upang payagan ang mga gumagamit na mangutang ng USDC gamit ang mga sinusuportahang crypto asset bilang kolateral. Ang hiniram na USDC ay maaaring gamitin para sa pangangalakal o likwididad Pagbibigay ng pondo nang hindi hinihinging ibenta ng mga gumagamit ang kanilang mga hawak na ari-arian.
Ang pamamahala ng pautang, pagsasaayos ng kolateral, at mga pagbabayad ay pinangangasiwaan sa pamamagitan ng pinagsama-samang onchain na mga transaksyon, kung saan ang panganib ng likwidasyon ay pinamamahalaan ng mga karaniwang parameter ng loan-to-value.
Garantisadong Kontrol sa Panganib para sa mga Mangangalakal
Sinusuportahan ng Avantis ang mga tampok na stop-loss at take-profit na idinisenyo upang maisagawa sa paunang itinakdang antas ng presyo sa ilalim ng normal na kondisyon ng merkado. Para sa ilang produkto, inaalok ang garantisadong stop-loss, ngunit ang mga puwang sa presyo ng merkado sa paligid ng muling pagbubukas ng mga asset ay maaaring magdulot pa rin ng pagkakaiba sa pagpapatupad.
Pinapayagan ng mga kasangkapang ito ang mga mangangalakal na itakda nang maaga ang mga parameter ng panganib sa pagbaba, lalo na kapag gumagamit ng mataas na leverage.
Ang Token ng AVNT
Pangkalahatang-ideya ng Token
Ang AVNT ay ang katutubong utility at token ng pamamahala ng ekosistema ng Avantis. Ito ay isang ERC-20 token na na-deploy sa Batayang network na may nakapirming pinakamataas na suplay.
Ang token ay idinisenyo upang suportahan ang pakikilahok sa pamamahala, pag-aayon ng mga insentibo, at hinaharap na desentralisasyon ng protocol. Ginamit din ang AVNT sa mga programa ng insentibo at katapatan na nakaugnay sa kalakalan at aktibidad ng likwididad.
Katayuan ng Token
Ang AVNT ay ipinamahagi sa pamamagitan ng kombinasyon ng mga programa kabilang ang isang pamamahagi ng libreng pondo na may itinakdang panahon ng paghahabol. Inaasahang magbabago sa paglipas ng panahon ang mga patuloy na mekanismo ng utility at pamamahala batay sa pag-unlad ng protocol at pakikilahok ng komunidad.
Avantis sa Walang Hanggang Tanawin ng DEX
Ang Avantis ay may natatanging posisyon sa hanay ng mga desentralisadong walang katapusang protocol sa pamamagitan ng pagtutok sa:
- Mga sintetikong pamilihan na sumasaklaw sa iba't ibang asset lampas sa crypto
- Eksekusyon na nakabatay sa Oracle sa halip na panloob na pagtuklas ng presyo
- Mga alternatibong modelo ng bayad para sa mga mangangalakal na may mataas na leverage
- Isang pinag-isang, maaaring pagsamahin na vault ng likwididad ng USDC
Hindi nito layuning gayahin ang spot exchanges, sa pangkalahatan. Desentralisadong pananalapi mga plataporma, o sentralisadong palitan mga tampok. Sa halip, ang Avantis ay itinayo bilang isang espesyal na patong ng leverage para sa mga pandaigdigang merkado sa onchain.
Mahahalagang Puna
- Ang Avantis ay isang desentralisadong perpetual futures protocol na nakatuon sa leveraged trading.
- Sinusuportahan nito ang crypto, forex, kalakal, at mga pamilihang nakabatay sa indeks.
- Isinasagawa ng mga kalakalan batay sa mga presyo mula sa panlabas na orakulo.
- Ang likwididad ay ibinibigay sa pamamagitan ng isang pinag-isang USDC vault na kinakatawan ng avUSDC.
- Binibigyang-diin ng protocol ang mga kontrol sa panganib para sa parehong mga mangangalakal at mga tagapagbigay ng likwididad.
Ang Avantis ay kumakatawan sa isang paraan upang palawakin ang on-chain leverage lampas sa mga pamilihang cryptocurrency habang pinananatili ang non-custodial na pagpapatupad at malinaw na pamamahala ng panganib.
Konklusyon
Ang Avantis ay idinisenyo bilang isang espesyal na onchain leverage protocol kaysa isang pangkalahatang exchange o DeFi platform. Sa pamamagitan ng pagtuon lamang sa perpetual futures at pagpapalawak nito lampas sa crypto patungo sa foreign exchange, commodities, at mga indeks, tinutukoy ng protocol ang mga mangangalakal na naghahanap ng pandaigdigang exposure sa merkado nang hindi umaalis sa onchain na kapaligiran.
Ang paggamit nito ng oracle-based execution, alternatibong estruktura ng bayad, at pinag-isang USDC liquidity vault ay sumasalamin sa isang sinadyang kompromiso sa disenyo: inuuna ang kahusayan sa kapital, composability, at malinaw na pamamahala ng panganib kaysa sa panloob na pagtuklas ng presyo. Bagaman nagdudulot ito ng sarili nitong mga limitasyon, inilalagay nito ang Avantis bilang isang natatanging kalahok sa umuusbong desentralisadong mga derivatibo tanawin
Habang patuloy na hinog ang desentralisadong panghabambuhay na kalakalan, nag-aalok ang Avantis ng isang modelo kung paano maistruktura sa onchain ang leverage, likwididad, at pandaigdigang exposure sa mga asset.
