Ano ang iba't ibang uri ng nakabalot na Bitcoin?

Ang Wrapped Bitcoin ay tumutukoy sa mga tokenized na bersyon ng Bitcoin (BTC) na umiiral sa ibang mga blockchain. Ang mga token na ito ay naka-peg sa halaga ng Bitcoin at/o sinusuportahan nang 1:1 ng Bitcoin, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na ma-access at magamit ang halaga ng Bitcoin sa loob ng iba't ibang ecosystem ng blockchain, pangunahin para sa mga aplikasyon ng DeFi. Sinusuri ng artikulong ito ang iba't ibang uri ng wrapped Bitcoin, ang kanilang mga mekanismong pang-ilalim, at ang kanilang kahalagahan sa pagbubukas ng tulay sa pagitan ng Bitcoin at iba pang mga blockchain network.

Gamitin ang multichain Bitcoin.com Wallet appPinagkakatiwalaan ng milyon-milyon para ligtas at madaling magpadala, tumanggap, bumili, magbenta, magpalitan, gumamit, at pamahalaan ng Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), at ng pinakasikat na mga cryptocurrency, kabilang ang iba't ibang anyo ng wrapped Bitcoin.

Bakit balutin ang Bitcoin?

Ang Bitcoin, ang pinakamalaking cryptocurrency, ay may mga limitasyon pagdating sa mga smart contract. Matalinong kontrata ay mga kontratang awtomatikong ipinatutupad sa pamamagitan ng code na nag-aautomatisa ng mga kasunduan. Sila ang batayan ng desentralisadong aplikasyon (dApps) at DeFi. Nakatuon ang Bitcoin sa seguridad, kaya't ito ay matibay na imbakan ng halaga ngunit hindi gaanong nababagay para sa mga kumplikadong gamit. Alamin pa kung paano gumagana ang Bitcoin., paano gumagana ang mga transaksyon ng Bitcoin at Mga mekanismo ng pamamahala ng Bitcoin.

Ethereum ang kauna-unahang plataporma ng smart contract, at bilang ganoon ito ang pinagmulan ng DeFi. Pinahihintulutan ng blockchain nito ang maraming aplikasyon, mula sa desentralisadong palitan (DEXs) at pagpapautang, sa mga hindi mapapalitang token (NFTs) at desentralisadong awtonomong organisasyon (DAOs).

Ang Wrapped Bitcoin ay nag-uugnay sa Bitcoin sa Ethereum at iba pang mga blockchain na may kakayahan sa smart contract, na nagdadala ng halaga ng Bitcoin sa DeFi. Pinapayagan nito ang mga may hawak ng Bitcoin na sumali sa DeFi, tulad ng pagpapahiram at pagsasaka ng ani, nang hindi nagbebenta ng kanilang BTC. Alamin pa ang tungkol sa DeFi at tuklasin ang tunay nitong epekto sa mundo sa pamamagitan ng iba't iba Mga kaso ng paggamit ng DeFi.

Paano Gumagana ang Wrapped Bitcoin?

Sa karamihan ng mga kaso, ang wrapped Bitcoin ay nagkukulong ng BTC sa Bitcoin blockchain at lumilikha ng parehong halaga ng wrapped tokens sa ibang blockchain, karaniwang Ethereum. Kinakatawan ng mga token na ito ang nakukulong na BTC at maaaring gamitin sa DeFi. Kapag tinubos, pinakakawalan ang BTC mula sa Bitcoin blockchain.

Karaniwang tatlong pangunahing partido ang kasangkot:

1. Mga mangangalakal: Pamamahalaan ang pagbabalot at pagbubukas. Sila ang humahawak sa pag-lock at pag-release ng BTC at sa paglikha at pagwasak ng mga nakabalot na token.
2. Mga Tagapaglinis: Hawakan ang BTC, tinitiyak na ang mga wrapped token ay ganap na sinusuportahan. Pinananatili nila ang ugnayan sa pagitan ng wrapped token at BTC.
3. Mga gumagamit: Gamitin ang kanilang BTC sa DeFi. Nakikipagtulungan sila sa mga mangangalakal upang i-wrap at i-unwrap ang kanilang BTC.

Ang proseso ay:

• Pagbalot: Humihiling ang isang gumagamit ng WBTC mula sa isang mangangalakal at nagbibigay ng BTC. Ipinapadala ng mangangalakal ang BTC sa isang tagapangalaga pagkatapos ng mga pagsusuri. Kinukulong ng tagapangalaga ang BTC at lumilikha ng WBTC sa Ethereum, at ipinapadala ito sa gumagamit.
• Pagbubukas: Nagpapadala ang isang gumagamit ng WBTC sa isang mangangalakal. Ipinapadala ng mangangalakal ang WBTC sa tagapangalaga, na winawasak ang WBTC at naglalabas ng BTC sa gumagamit.

Ito ay nagsisiguro na ang bawat nakabalot na token ng Bitcoin ay katumbas ng isang BTC, pinananatili ang halaga at nagbibigay ng pagiging bukas at kaligtasan.

Paggamit ng Wrapped Bitcoin

Binubuksan ng Wrapped Bitcoin ang DeFi para sa mga may hawak ng Bitcoin:

• Kalakalan sa DEX: Ang WBTC ay maaaring ipagpalit sa mga DEX tulad ng Isang palitan ng desentralisadong aplikasyon para sa mga token sa Ethereum., na nag-aalok ng mas maraming pagpipilian kaysa sa mga palitan ng Bitcoin. Tuklasin Ano ang mga DEX, Paano gamitin ang DEX, at Paano gumagana ang mga liquidity pool Upang mas maunawaan ang desentralisadong pangangalakal.
• Pagpapautang at Panghihiram: Maaaring gamitin ang WBTC sa DeFi lending, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na mangutang gamit ang kanilang BTC bilang kolateral. Alamin ang tungkol sa crypto lending..
• Pagsasaka ng ani: Maaaring gamitin ang WBTC sa yield farming upang kumita ng gantimpala mula sa BTC. Alamin ang tungkol sa yield farming..

Mga panganib

May mga panganib ang Wrapped Bitcoin:

• Panganib ng Smart Contract: Ang Wrapped Bitcoin ay gumagamit ng mga smart contract na maaaring may mga bug. Alamin ang tungkol sa mga panganib ng dApp.
• Panganib ng Tagapaglinis/Tagapirma: Ang ilang anyo ng nakabalot na Bitcoin, tulad ng WBTC at cbBTC, ay gumagamit ng mga sentralisadong tagapangalaga na naglalantad sa kanila sa panganib ng katuwang.
• Panganib sa Pamilihan: Ang halaga ng Wrapped Bitcoin ay sumusunod sa presyo ng Bitcoin, na maaaring magbago nang malaki. Alamin ang tungkol sa pagbabagu-bago..

Mga uri ng nakabalot na Bitcoin

May ilang uri ng nakabalot na Bitcoin, kabilang ang:

1. WBTC: Ang WBTC, ang unang malawakang inampon at pinakakaraniwang wrapped Bitcoin, ay isang ERC-20 token sa Ethereum. Umaasa ang WBTC sa mga sentralisadong tagapangalaga na BitGo at BiT Global, na humahawak sa aktwal na BTC na sumusuporta sa bawat WBTC token nang 1:1. Ang setup na ito ay nangangahulugang kailangang magtiwala ang mga gumagamit sa BitGo at BiT Global na ligtas na hawakan ang mga reserbang Bitcoin at sundin ang tamang mga protocol sa pag-mint at pag-burn ng WBTC. Sa kabilang banda, ang mga desentralisadong alternatibo tulad ng tBTC ay gumagamit ng mas kaunting mekanismong nakabatay sa tiwala, na ginagawang kaakit-akit ang mga ito para sa mga gumagamit na inuuna ang pagbabawas ng mga sentral na punto ng pagkabigo. Alamin pa ang tungkol sa WBTC dito..
2. tBTC: Hindi tulad ng WBTC, na pinamamahalaan ng mga tagapangalaga, tBTC ay isang desentralisadong tulay mula sa Bitcoin patungong Ethereum na nagpapahintulot sa mga may hawak ng Bitcoin na ma-access ang ekosistema ng DeFi nang hindi umaasa sa mga sentralisadong entidad para sa kustodiya ng kanilang BTC. Ang tBTC ay sinusuportahan nang 1:1 ng Bitcoin. Sa bawat 1 tBTC na minyento, may 1 Bitcoin na nakaseguro ng Saglitang NetworkAng tulay ay ganap na transparent at nagbibigay Pinakabagong patunay ng reserba. Matuto pa tungkol sa tBTC dito.
3. sBTC: Bilang bahagi ng Synthetix ecosystem, ang sBTC ay isang synthetic na token ng Bitcoin na sumusubaybay sa presyo ng Bitcoin sa pamamagitan ng mga oracle sa halip na suportado ng mga reserbang Bitcoin. Bahagi ito ng mas malawak na ecosystem kung saan maaaring mag-mint at mag-trade ang mga user ng mga synthetic na asset sa Ethereum, ngunit hindi ito direktang mapapalitan ng BTC. Kamakailan, lumawak ang konsepto ng sBTC lampas sa platapormang Synthetix, nang ipakilala ng proyektong Stacks ang isang bersyon ng sBTC na idinisenyo upang magsilbing desentralisadong tulay para sa BTC sa mga network tulad ng Solana at posibleng Aptos. Ang bagong implementasyong ito ng sBTC ay naglalayong paganahin ang mas maraming trustless, cross-chain na kaso ng paggamit para sa Bitcoin, na ginagawang mas madali ang pagsasama ng likwididad ng BTC sa iba pang mga ekosistema nang hindi umaasa sa mga custodial na solusyon.
4. cbBTC: Ang Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) ay ang wrapped Bitcoin token ng Coinbase na nagpapahintulot sa mga gumagamit na gamitin ang Bitcoin sa loob ng mga ekosistema ng Ethereum at Base (layer-2 network ng Coinbase). Inilabas noong Setyembre 2024, sinusuportahan ang cbBTC sa ratio na 1:1 ng Bitcoin na hawak ng Coinbase. Maaaring mag-mint ng cbBTC ang mga gumagamit sa pamamagitan ng pagpapadala ng BTC sa isang Coinbase address sa Base o Ethereum, at maibabalik ito sa pamamagitan ng pagpapadala ng cbBTC sa kanilang Coinbase account, kung saan awtomatiko itong napapalitan ng Bitcoin. Hindi tulad ng WBTC na umaasa sa maraming custodian, ang custody ng cbBTC ay pinamamahalaan nang mag-isa ng Coinbase.
5. renBTC: Ang renBTC, na inilunsad ng Ren Protocol, ay isang desentralisado, non-custodial na wrapped Bitcoin token sa Ethereum, na nagpapahintulot na magamit ang Bitcoin sa DeFi ecosystem ng Ethereum. Gayunpaman, ang kakayahan ng renBTC na magpatuloy ay labis na naapektuhan kasunod ng pagkalugi ng Alameda Research, na bumili ng Ren noong unang bahagi ng 2021 at nagbigay ng pondo. Bilang resulta, itinigil ng koponan ng Ren Protocol ang pag-mint ng renBTC sa kanilang "Ren 1.0" network noong huling bahagi ng 2022, at inihayag na dapat i-bridge ng mga gumagamit pabalik sa Bitcoin ang kanilang mga asset bago isara ang network upang maiwasan ang posibleng pagkalugi.

Upang palitan ang Ren 1.0, sinimulan ng protocol ang paggawa ng bersyong "Ren 2.0" na naglalayong magkaroon ng mas kontrolado ng komunidad at desentralisadong estruktura. Gayunpaman, naging hamon ang transisyong ito dahil nangangailangan pa ng karagdagang pondo ang Ren upang ganap na maisakatuparan ang bersyon 2.0, na nag-iwan sa renBTC ng napakababang aktibidad at likwididad kumpara sa iba pang wrapped Bitcoin tokens tulad ng WBTC, tBTC, at cbBTC. Bilang resulta, halos hindi na nagagamit ang renBTC, lalo na dahil sa limitadong suporta sa mga pangunahing plataporma ng DeFi at sa nabawasang tiwala ng mga gumagamit sa mga mekanismong panseguro nito dahil sa kawalang-stabilidad sa pondo na dulot ng pagbagsak ng FTX.

Wrapped Bitcoin kumpara sa iba pang mga solusyon

Bukod sa wrapped Bitcoin, maaaring gamitin ang Bitcoin sa ibang blockchain sa pamamagitan ng mga layer-2 na solusyon, na mga pangalawang protocol na itinayo sa ibabaw ng pangunahing Bitcoin blockchain. Layunin nilang tugunan ang mga isyu sa scalability, mapabuti ang bilis ng transaksyon, at mabawasan ang mga bayarin. Ang ilang L2 ay nagpapakilala rin ng kakayahan sa smart contract, na nagpapalawak sa mga potensyal na kaso ng paggamit ng Bitcoin. Sa pamamagitan ng paglikha ng hiwalay na layer ng pagpapatupad, hinahawakan ng mga solusyong ito ang mga transaksyon sa labas ng blockchain at ginagamit lamang ang pangunahing blockchain para sa huling pag-aayos. Matuto pa tungkol sa mga layer-2 na solusyon ng Bitcoin dito..

Ang Hinaharap ng Wrapped Bitcoin

Habang lumalago ang DeFi, malamang na magiging mas mahalaga ang wrapped Bitcoin at mga layer-2 na solusyon sa pag-uugnay ng Bitcoin at iba pang mga blockchain. Ang hinaharap ng wrapped Bitcoin ay nakaugnay sa mga cross-chain na solusyon. Alamin pa ang tungkol sa cross-chain interoperability dito..