Trgujte z izvedenimi finančnimi instrumenti, kot so večni terminski pogodbi, tako da v protokole DeFi vplačate zavarovanje. S trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti lahko izrazite svoje prepričanje, da se bodo cene razpoložljivih kriptovalut in digitalnih sredstev dvignile ali padle. Izvedeni finančni instrumenti vam to omogočajo s pomočjo finančnega vzvoda. Trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti na decentraliziranih protokolih vas ščiti pred nepreglednim, tveganim in v nekaterih primerih kar odkrito goljufivim ravnanjem, ki ga izvajajo nekatere centralizirane borze.
Ta članek obravnava trgovanje z večnimi terminskimi pogodbami v DeFi, vključno s primeri in povezavami do podrobnih navodil za dYdX, vodilna decentralizirana aplikacija za izvedene finančne instrumente v sektorju DeFi (DApp), z uporabo Aplikacija Bitcoin.com Wallet.
Uporabite večverigovno omrežje Aplikacija Bitcoin.com Wallet za varno in enostavno trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti v DeFi. Prek aplikacije Bitcoin.com Wallet lahko kriptovalute tudi kupujete, prodajate, z njimi trgujete, z njimi zaslužite, jih uporabljate in se o njih učite. Povežite se s tisočimi decentraliziranimi aplikacijami (dApps) prek WalletConnect, kot je vodilna platforma za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti dYdX. Začnite trgovati z izvedenimi finančnimi instrumenti na Bitcoin.com Povezava za partnerje dYdX za 5-odstotni popust na provizijo.
Osnove trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti v DeFi
DeFi omogoča uporabnikom, da vložijo zavarovanje in trgujejo s finančnimi pogodbami, katerih vrednost izhaja iz osnovnih kriptovalut ali digitalnih sredstev. Za razliko od nakupa osnovnega kriptosredstva, ki izraža implicitno pričakovanje, da bo vrednost narasla, se izvedeni finančni instrumenti lahko kupujejo in prodajajo za izražanje pričakovanj glede rasti oziroma padca vrednosti. Poleg tega izvedeni finančni instrumenti omogočajo dostop do finančnega vzvoda, kar poveča vašo kupno moč v primerjavi s takojšnjim nakupom, vendar tudi vaše tveganje.
Če se s finančnimi derivati še ne poznate, preberite naslednji članek: Kaj so kriptoderivati?
Kaj potrebujete za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti v DeFi
Za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti na platformi za izvedene finančne instrumente boste potrebovali tri stvari:
- Digitalna denarnica
- Kriptovaluta
- Spletna stran platforme za izvedene finančne instrumente
Digitalna denarnica: Te denarnice, imenovane tudi kriptovalutne denarnice ali denarnice web3, v katerih lahko hranite kriptovalute in druga digitalna sredstva. Najboljše denarnice so tiste, ki jih upravljate sami, kot na primer Aplikacija Bitcoin.com Wallet. Samostojno hranjenje pomeni, da imate popoln nadzor nad vsebino denarnice, medtem ko pri denarnicah s skrbništvom končni nadzor izvaja tretja oseba. Več o samostojnem hranjenju in njegovem pomenu tukaj.
Kriptovaluta: Denarnica mora vsebovati kriptovaluto za plačilo transakcijskih stroškov in za izvedbo zamenjave. Transakcijski stroški se uporabljajo za plačilo dejanj, ki spreminjajo verigo blokov. Plačajo se v domači valuti verige blokov. Na primer, ETH se uporablja za plačilo transakcijskih stroškov v verigi blokov Ethereum. Za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti boste potrebovali določena kriptosredstva, ki jih spletna stran dopušča za nakup in prodajo pogodb o izvedenih finančnih instrumentih. Preverite, katera kriptosredstva platforma za izvedene finančne instrumente sprejema, in se prepričajte, da jih imate nekaj v denarnici. V naslednjih člankih se naučite, kako kupi ali zamenjava kriptoaktivna sredstva.
Spletna stran platforme za izvedene finančne instrumente: Pomembno je, da uporabljate ugledno platformo za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki ponuja široko paleto tekočina trgi. V naslednjem poglavju bomo predstavili prav takšno platformo.
Uvod v dYdX
dYdX, vodilni DeFi DApp, je Ethereum na ravni 2 decentralizirana borza, specializirana za trgovanje z večnimi terminskimi pogodbami. dYdX-ova plast 2 omogoča znatno povečanje hitrosti transakcij in zmanjšanje transakcijskih stroškov, hkrati pa zagotavlja, da se transakcije poravnajo na osnovni plasti Ethereuma (plast 1). Za razliko od večine kriptoplatform z večnimi terminskimi pogodbami dYdX deluje na pametnih pogodbah, kar uporabnikom omogoča trgovanje brez centralnih tretjih strani. Aplikacija Bitcoin.com Wallet podpira dApps na omrežju Ethereum, vključno s plastjo 2, prek storitve WalletConnect.
Več o WalletConnectu si lahko preberete tukaj.
Tukaj je vodnik za Kako uporabljati WalletConnect.
Ključni izrazi
Preden sklenete katero koli poslovno transakcijo, je pomembno, da razumete vse spodaj navedene izraze.
Trgovanje z večnimi izvedenimi finančnimi instrumenti vključuje bodisi dolgo ali kratek osnovno sredstvo.
Dolgo - Odprtje dolge pozicije pomeni, da menite, da se bo vrednost osnovnega sredstva v prihodnosti povečala. Dolgo pozicijo odprete tako, da nakup pogodba o večni terminski pogodbi; na primer nakup večne terminske pogodbe na BTC.
Kratko - Pri prodaji na kratko predvidevate, da bo vrednost osnovnega sredstva v prihodnosti padla. Pri nakupu na dolgo pa kupite prodaja pogodba o večni terminski pogodbi; na primer prodaja večne terminske pogodbe na ETH.
Finančni vzvod - Finančni vzvod vam omogoča nakup več pogodb, kot bi jih sicer lahko. Če ste na primer vplačali 100 USDC, bi vam 3-kratni vzvod omogočil nakup pogodb v teoretični vrednosti do 300 USDC. Vzvod lahko poveča vaše donose, vendar tudi znatno poveča tveganje likvidacije. Novim uporabnikom močno priporočamo, da uporabljajo vzvod, manjši od 1-kratnega.
Marža - Maržo lahko razumemo kot zavarovanje, potrebno za odprtje in vzdrževanje trgovalne pozicije. Marža se deli na dve podkategoriji: začetno maržo in vzdrževalno maržo.
Začetna varščina je znesek varščine, ki je potreben za odprtje pozicije ali povečanje obstoječe pozicije.
Varnostna marža je znesek marže, ki je potreben za preprečitev likvidacije. Če vam zmanjka marže, bo vaša pozicija samodejno likvidirana, vi pa boste morali plačati likvidacijsko provizijo.
Financiranje - Financiranje je pri trgovanju z večnimi izvedenimi finančnimi instrumenti zelo pomemben dejavnik. Gre za mehanizem, ki pomaga, da se cena izvedenega finančnega instrumenta giblje čim bližje ceni osnovnega sredstva. Vpliv tega na trgovanje je preprost:
- Ko je cena večnega kontrakta nižja od cene osnovnega instrumenta: prodajalci na kratko plačajo kupcem na dolgo (več prodajalcev na kratko kot kupcev na dolgo, medvedje razpoloženje).
- Ko je cena večne obveznice višja od cene osnovnega instrumenta: vlagatelji z dolgimi pozicijami plačujejo tistim s kratkimi pozicijami (več vlagateljev z dolgimi pozicijami kot s kratkimi, optimistično razpoloženje).
Osnovne trgovalne strategije za večne izvedene finančne instrumente
Osnovni principi teh strategij veljajo za trgovanje z vsemi večnimi izvedenimi finančnimi instrumenti, vendar bomo zaradi večje natančnosti govorili o strategijah, ki se uporabljajo na platformi dYdX.
Če menite, da bo vrednost osnovnega sredstva v prihodnosti narasla, je najvarnejša in najenostavnejša strategija nakup in zadržanje tega sredstva. Za večino ljudi so izvedeni finančni instrumenti ugodnejši od preprostega lastništva osnovnega sredstva iz dveh glavnih razlogov: 1) lahko uporabite finančni vzvod in 2) lahko izrazite mnenje, da bo vrednost osnovnega sredstva padla.
Finančni vzvod - Finančni vzvod vas izpostavlja večjemu tveganju likvidacije. Novim uporabnikom priporočamo, da uporabljajo finančni vzvod 1x ali manj.
Vsak trg ima določeno najvišjo stopnjo finančnega vzvoda. Na primer, na borzi dYdX je najvišja stopnja finančnega vzvoda za par BTC-USD 20-kratna, za par AVAX-USD pa 10-kratna.
Finančni vzvod se povečuje s povečanjem velikosti pozicije. Oglejmo si različne vrednosti finančnega vzvoda, če na svoj račun nakažete 100 USDC in odprete dolgo pozicijo (kupite) na pogodbah BTC-USD:
Financiranje - Drugi najpomembnejši dejavnik je financiranje. Če ste v trgovanju, kjer prevladuje konsenz – tj. če se večina tržnega mnenja strinja z vami –, boste verjetno morali plačevati za ohranjanje odprte pozicije. Financiranje si lahko predstavljate kot davek, ki ga večina imetnikov pozicij plačuje manjšini imetnikov pozicij.
Odprtje dolge pozicije - Odprtje dolge pozicije pomeni, da menite, da se bo cena sredstva v prihodnosti zvišala. Za odprtje dolge pozicije kupite večni kontrakt.
Oglejmo si nekaj različnih scenarijev trgovanja z bitcoini z različnimi stopnjami finančnega vzvoda. Predstavljajte si, da imate 100 USD zavarovanja in kupite bitcoin po ceni 20.000 USD:
Kaj pa donosi? Predstavljajte si, da se cena bitcoina poveča za 10 % na 22.000 USD.
Prodaja na kratko - Prodaja na kratko pomeni, da menite, da se bo cena sredstva v prihodnosti znižala. Če želite odpreti kratko pozicijo, prodajte večni kontrakt.
Oglejmo si nekaj različnih scenarijev trgovanja z bitcoini z različnimi stopnjami finančnega vzvoda. Predstavljajte si, da imate 100 USD zavarovanja in kupite bitcoin po ceni 20.000 USD:
Kaj pa donosi? Predstavljajte si, da se cena bitcoina zniža za 10 % na 18.000 USD. Donosi bodo enaki tistim, ki bi jih imeli, če bi imeli odprto pozicijo in bi se cena povečala za 10 %.
S tem se lahko poigraš Kalkulator tveganja DYDX da boste bolje razumeli, kako ustrezno določiti velikost svojih poslov.
Kako vplačati sredstva
Pred trgovanjem boste morda morali kriptovalute prenesti iz svojega kriptodžepa v aplikacijo za izvedene finančne instrumente, na primer v dYdX. Nekatere aplikacije za izvedene finančne instrumente to storijo, da bi zmanjšale stroške na transakcijo in/ali izboljšale hitrost izvedbe trgovanja. Druge aplikacije za izvedene finančne instrumente, kot so GMX, ne zahtevajo pologa.
Če želite vplačati sredstva, najprej povežite svoj kripto denarnik z DAppom. DApp vas bo najverjetneje pozval k vplačilu. Če se to ne zgodi, poiščite vidno tipko »vplačilo« ali »vnos«. Izberite kriptovaluto, ki jo DApp sprejema, in jo vplačajte. Ko bo transakcija potrjena, boste pripravljeni za začetek trgovanja.
Za podrobna navodila o tem, kako opraviti nakazilo na dYdX z Aplikacija Bitcoin.com Wallet, uporabi to članek s pomočjo.
Kako odpreti pozicijo
Pozicijo lahko odprete na dva osnovna načina:
- Tržna naročila
- Omejena naročila
Tržna naročila se izvršijo po trenutnih ponujenih cenah v knjigi naročil, medtem ko se omejena naročila izvršijo le po določeni ceni (ali boljši). Na primer, omejeno naročilo za nakup na par BTC-USD v višini 21.500 bo pogodbo kupilo le po ceni 21.500 ali nižji.
Če želite odpreti pozicijo s tržnim naročilom, izberite trg, na primer BTC-USD, vnesite znesek pozicije in kliknite »Kupite«, če želite odpreti dolgo pozicijo, ali »Prodajte«, če želite odpreti kratko pozicijo.
Če želite odpreti pozicijo z omejenim naročilom, izberite trg, na primer ETH-USD, vnesite velikost pozicije in ceno, po kateri naj se naročilo izvede (omejena cena), ter kliknite »Kupite«, če želite odpreti dolgo pozicijo, ali »Prodajte«, če želite odpreti kratko pozicijo.
Za podrobna navodila o tem, kako odpreti pozicijo z odprtim ali omejenim naročilom na dYdX z Aplikacija Bitcoin.com Wallet, pojdi tukaj.
Kako zapreti pozicijo
Z zaprtjem pozicije se bodo vaši nerealizirani dobički spremenili v realizirane dobičke. Če so vaši nerealizirani dobički negativni, se bo ta znesek odštel od vašega računa. Če so pozitivni, se bo ta znesek prištel k vašemu računu.
Če želite zapreti pozicijo, odprite stran z odprtimi pozicijami v aplikaciji DApp. Pri vsaki poziciji je na voljo možnost »zapri«. Izberite možnost »zapri« in, če imate to možnost, pozicijo v celoti zaprite. Za podrobna navodila o tem, kako zapreti pozicijo v dYdX z Aplikacija Bitcoin.com Wallet, pojdi tukaj.
