Decentralizirane borze (DEX) so odličen način za trgovanje s kriptovalutami, vendar je za neizkušene uporabnike učenje lahko precej zahtevno. V tem članku bomo pregledali ključne izraze, s katerimi se boste srečali pri trgovanju na DEX.
Uporabite večverigovno omrežje Aplikacija Bitcoin.com Wallet milijoni uporabnikov ji zaupajo pri varnem in enostavnem pošiljanju, prejemanju, nakupu, prodaji, trgovanju in upravljanju bitcoina ter najbolj priljubljenih kriptovalut. Aplikacijo lahko uporabite tudi za varno povezovanje z decentraliziranimi borzami in njihovo uporabo, vključno z lastno borzo Bitcoin.com Verse DEX./i>
Če ne veste, kaj je DEX, ali če iščete razlago, kako delujejo DEX-i, si najprej preberite naš uvodni članek tukaj.
Denarnica
Če želite na DEX-u ali kateri koli DeFi Če želite uporabljati ta izdelek, se morate povezati s kriptovalutno denarnico. Običajno je na voljo vidno gumb »Poveži denarnico«. Če želite izvedeti več o kriptovalutnih denarnicah, si oglejte ta odličen članek.
Če še niste, si priskrbite Denarnica Bitcoin.com, večverigovni Web3-denarnik brez skrbništva, ki omogoča enostavno upravljanje kriptovalut ter interakcijo z DEX-i, DeFi, DApp-i in še več.
Žeton
»Token« je splošni izraz, ki zajema digitalna sredstva na podlagi kriptovalut, tj. kriptoaktivna sredstva. Mednje spadajo kriptovalute, kot so Bitcoin, do sredstev z dodatnimi funkcionalnostmi, kot so Eter ali Verz, do NFT-ji. Žetone je mogoče trgovati na decentraliziranih borzah (DEX) ali specializiranih tržnicah za NFT.
Najbolj priljubljena vrsta žetonov so žetoni ERC-20. Standard ERC-20 se je pojavil na verigi blokov Ethereum, danes pa ga uporablja veliko verig blokov. Žeton ekosistema Bitcoin.com, imenovan VERSE, je žeton ERC-20. Za podrobnejše informacije o standardu ERC-20 preberite ta članek.
Naslov za korespondenco
Vsak token ima naslov pogodbe. Sestavljen je iz dolgega niza črk in številk. Tukaj je na primer naslov pogodbe za USDT na Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7
Naslovi pogodb so podobni naslovom IP. Veste, kakšni so: »207.126.144.0«. Prav tako kot skoraj vedno uporabljate spletni naslov (npr. www.Bitcoin.com) namesto IP-naslova običajno uporabite simbol žetona (npr. USDT) namesto njegovega naslova pogodbe.
DEX-i in drugi DeFi-produkti omogočajo iskanje žetonov po imenu ali naslovu. Priljubljena kriptosredstva je mogoče najti po imenu, manjša pa pogosto ne. Imenujejo se naslovi pogodb, saj so sestavljeni iz pametnih pogodb. Preberite več o pametnih pogodbah tukaj.
Plin
Gas je provizija, ki se plača za izvedbo operacij v verigi blokov. Pri decentralizirani borzi (DEX) to vključuje dejavnosti, kot so menjava, vplačilo ali izplačilo kriptovalut. Provizije za gas se običajno plačujejo v domači valuti verige. Na primer, gas v omrežju Ethereum se plačuje v Etherju (ETH). Več o provizijah za gas v ETH tukaj.
Zamenjava
Na decentralizirani borzi (DEX) lahko zamenjate eno kriptovaluto za drugo. Na primer, 1 token ETH lahko zamenjate za 0,16 YFI. Ali pa lahko 1 ETH zamenjate za 2.500 stabilnih kovančkov USDT. Stabilni kovančki so najbolj priljubljeni tokeni za zamenjavo. Preberite, zakaj tukaj.
Omejeno naročilo
Na decentralizirani borzi (DEX) lahko namesto da svoje kriptoaktivne sredstva zamenjate po trenutni ceni, uporabite omejeno naročilo, s katerim omejite najvišjo ceno, ki ste jo pripravljeni plačati. Če na primer želite zamenjati USDT za ETH, lahko ceno omejite na 2.501 USDT za ETH.
Več o tem: Spoznajte, kako delujejo decentralizirane borze.
Odklon
Izraz »slippage« se nanaša na razliko v ceni ob oddaji naročila. Kadar se končna prodajna cena kupca ali prodajalca giblje navzgor ali navzdol za več kot zahtevano ceno, pravimo, da je prišlo do »slippage«. Na mnogih DEX-ih lahko določite svojo toleranco za slippage, torej koliko ste pripravljeni dopustiti, da se končna cena spremeni.
Pot
Na DEX-u ni vedno na voljo zelo likvidna možnost za neposredno trgovanje med dvema kriptovalutama. Potek trgovanja poišče najbolj likvidno in s tem najcenejšo možnost za zamenjavo med želenima sredstvoma. Recimo, da želite trgovati med ETH in NEWCOIN. Par ETH/NEWCOIN ni zelo likviden, par ETH/USDC in NEWCOIN/USDC pa sta! DEX ustvari pot: ETH→USDC→NEWCOIN. Če ne veste, zakaj je likvidnost tako pomembna za vse trge, si oglejte ta članek.
Agregator
DEX-agregatorji so DeFi-izdelki, ki vam omogočajo učinkovito uporabo več DEX-ov hkrati. Tako lahko poiščete najučinkovitejši način za zamenjavo svojih sredstev. Zakaj bi morali hkrati pregledovati več DEX-ov?
Na kratko, to je zato, ker agregatorji lahko poiščejo DEX z najboljšo likvidnostjo za vašo menjavo. En DEX ima morda najboljšo likvidnost za trgovanje z ETH/DOGE, drug pa je najboljši za USDT/DOGE. Morda imata dva DEX-a enako likvidnost, zato je morda najbolje, da svoje naročilo razdelite na polovico, eno za vsak DEX.
Agregatorji lahko poiščejo optimalne poti in vaše naročilo razdelijo na toliko delov, kolikor je potrebno, da vam zagotovijo najboljšo skupno ceno. Agregatorji se osredotočajo na likvidnost sredstev, ki jih želite zamenjati. Če vam pojem likvidnosti ni znan, se seznanite s tem pomembnim konceptom tukaj.
Likvidnost
Likvidnost je verjetno najpomembnejši pokazatelj zdravja vsakega trga, bodisi kriptovalutnega bodisi tradicionalnega. Likvidnost je olje, ki omogoča nemoteno delovanje tržnega mehanizma. Ko likvidnost usahne, se trgi lahko popolnoma ustavijo, kar ima katastrofalne posledice. Kaj torej likvidnost sploh je?
Likvidnost ima dva osnovna pomena:
- Likvidnost je merilo za to, kako enostavno je mogoče sredstva, bodisi kriptovalute bodisi druga sredstva, pretvoriti v gotovino.
- Likvidnost je merilo za to, kako enostavno je mogoče zamenjati dve sredstvi, ne da bi pri tem prišlo do znatnih sprememb v razmerju med njunima vrednostma.
Oba pomena se nanašata na enostavnost prehoda med dvema sredstvoma. Poglejmo nekaj primerov, od zelo likvidnih do zelo nelikvidnih:
USD ←> jen
USD ←> Delnice
USD ←> Hiša
Bitcoin ←> Hiša
Avtomobili ←> Hiša
Zadnje je sicer teoretično mogoče, a si predstavljajte, kako težko bi bilo zamenjati nekaj avtomobilov za hišo! To je resnično zelo nelikvidni trg. Več o likvidnosti si preberite v ta odličen uvod.
TVL
TVL je kratica za »Total Value Locked« (skupna vrednost vezanih sredstev). Gre za oceno zdravja decentralizirane borze (DEX) ali drugega DeFi-proizvoda. To je vrednost v ameriških dolarjih vseh kriptosredstev, vezanih na platformo. Visoka vrednost TVL lahko kaže na dobro likvidnost, močno zaupanje uporabnikov, visoko raven uporabe in še več.
Ker gre za splošni kazalnik, obstajajo za vse navedene podatke boljši posamezni kazalniki, vendar je TVL na prvi pogled lahko koristen za zelo grobo primerjavo podobnih produktov.
Sklad likvidnosti
Likvidnostni sklad je sklad sredstev za trgovalni par (npr. ETH/USDT) na decentralizirani borzi (DEX). Uporabniki, ki v sklad prispevajo likvidnost, prejemajo delež provizij od sklenjenih poslov.
Likvidnost je tako pomembna, da decentralizirane borze (DEX) pogosto ponujajo dodatne spodbude za sodelovanje v likvidnostnih bazenih. Brez likvidnosti decentralizirana borza ne more izpolniti svojega glavnega namena, ki je omogočanje menjave med kriptosredstvi. Preberite, kaj je likvidnost in zakaj je tako pomembna tukaj.
Začasna izguba
Začasna izguba, pogosto skrajšano imenovana IL, se lahko pojavi, ko dodate likvidnost v likvidnostni sklad. Preden nadaljujemo, se prepričajte, da razumete, kaj je likvidnostni sklad (glejte zgornji vnos).
V redu, spomnite se, da v sklad vložite par kriptovalut, na primer ETH/USDT. Do začasne izgube pride, ko se razlika v vrednosti med tema dvema kriptovalutama spremeni v primerjavi z trenutkom, ko ste ju vložili. Večja kot je razlika, večja je začasna izguba. Izguba je začasna, saj če se razlika vrne na prvotno raven, ne izgubite ničesar.
IL postane trajna šele takrat, ko iz sklada umaknete svoja kriptosredstva. Zato so kriptosredstva, katerih tečaj se giblje v ozkem razponu, ponavadi najmanj izpostavljena IL. Poglejmo si nekaj primerov. Recimo, da ste lani v sklad za likvidnost vložili 1 ETH in 1.500 USDT.
Od takrat se je vrednost ETH v primerjavi z USDT povečala. Sedaj je 1 ETH vreden 3.000 USDT. Do začasne izgube bo prišlo, ČE svoje kriptoaktivne sredstva umaknete iz sklada. Ampak tega ne storite, cena ETH pa se spet spusti na 1 ETH == 1.500 USDT. Izplačate svoja sredstva in nimate nobene začasne izgube!
Pari s stabilnimi kriptovalutami imajo običajno zelo majhno izgubo likvidnosti, saj so cene... stabilne! Zagotavljanje likvidnosti v paru USDT/USDC bo imelo skoraj nobene izgube likvidnosti, vendar boste kljub temu zaslužili delež provizij od trgovanja.
Ponudnik likvidnosti
Ponudnik likvidnosti, pogosto skrajšano imenovan LP, je oseba, ki v likvidnostni sklad vnaša likvidnost. LP-ji prejemajo delež provizij iz sklada, vendar so izpostavljeni tveganju začasne izgube (IL). Več o likvidnostnih skladih in tveganju začasne izgube si preberite v zgornjih dveh prispevkih.
LP-žeton
LP token je kratica za »Liquidity Provider token« (token ponudnika likvidnosti). Ta token prejmete, ko v likvidnostni sklad vložite likvidnost. Token se lahko uporablja za različne namene, med drugim za »yield farming« in kot zavarovanje. LP tokene je mogoče zamenjati za druga kriptosredstva ali unovčiti za sredstva v skladu, ki jih predstavljajo. Več o ponudnikih likvidnosti si preberite v zgornjem prispevku.
Pridobivanje likvidnosti
Rudarjenje likvidnosti je dodatno nadomestilo, ki ga DEX ali protokol DeFi uporablja za privabljanje več likvidnosti. Ko na primer dodate likvidnost v likvidnostni bazen, vam DEX običajno poleg izplačila dela ustvarjenih provizij izplača tudi dodatno nadomestilo.
Ta nagrada se običajno izplača v lastnem sredstvu protokola, čeprav se včasih uporabljajo tudi druga kriptosredstva. Rudarjenje likvidnosti je v bistvu način najema likvidnosti. To počnejo zato, ker je likvidnost ključnega pomena za dobro delovanje DEX-ov in večine DeFi-produktov. Preberite, zakaj tukaj.
Stavljenje
Staking pomeni, da kriptovaluto zamrznite v DeFi-produktu, da bi ustvarili donos, ki se običajno meri v APY. Več o APY tukaj.
Donosno kmetovanje
Yield farming je dejavnost v svetu DeFi, pri kateri v različne likvidnostne sklade v okviru DeFi-produktov vnašate likvidnost, da bi zaslužili dodatne nagrade, ki jih ti produkti ponujajo za privabljanje likvidnosti. Yield farming vam omogoča ustvarjanje dodatne vrednosti, pri čemer ohranite lastništvo nad svojimi kriptosredstvi. Aplikacija Verse podjetja Bitcoin.com bo vključevala možnosti za yield farming. Več informacij najdete na getverse.com.
AMM
AMM je kratica za »avtomatiziran tržni ustvarjalec«. Večina decentraliziranih borz (DEX) uporablja AMM za menjavo kriptovalut. AMM omogoča avtomatsko trgovanje med dvema sredstvoma. Na tradicionalnih trgih menjate s drugim trgovcem. Pri AMM pa menjate s sklopom likvidnosti.
AMM uporablja formulo za določitev cene posla. Cena se določi na podlagi razmerja med dvema kriptovalutama v likvidnostnem bazenu. Več o AMM-jih in DEX-ih tukaj.
Ste pripravljeni začeti trgovati na DEX-u? Dostopajte do Verse DEX na Bitcoin.com v Aplikacija Bitcoin.com Wallet ali pa preklopite na različico za namizne računalnike tukaj.
