Katere so različne vrste »zavitih« bitcoinov?

Izraz »Wrapped Bitcoin« se nanaša na tokenizirane različice bitcoina (BTC), ki obstajajo na drugih blokovnih verigah. Ti tokeni so vezani na vrednost bitcoina in/ali v razmerju 1:1 podprti z bitcoini, kar uporabnikom omogoča dostop do vrednosti bitcoina in njeno izkoriščanje znotraj različnih ekosistemov blokovnih verig, predvsem za aplikacije DeFi. Ta članek raziskuje različne vrste »wrapped« bitcoina, njihove osnovne mehanizme ter njihov pomen pri premostitvi vrzeli med bitcoinom in drugimi verigami blokov.

Uporabite Multichain Aplikacija Bitcoin.com Wallet, ki mu milijoni uporabnikov zaupajo pri varnem in enostavnem pošiljanju, prejemanju, nakupovanju, prodajanju, trgovanju, uporabi in upravljanju bitcoina (BTC), Bitcoin Casha (BCH), Etherja (ETH) ter najbolj priljubljenih kriptovalut, vključno z različnimi oblikami »wrapped« bitcoina.

Zakaj zaviti bitcoin?

Bitcoin, največja kriptovaluta, ima omejitve v zvezi s pametnimi pogodbami. Pametne pogodbe so samodejno izvršljive pogodbe v kodi, ki avtomatizirajo sporazume. So osnova za decentralizirane aplikacije (dApps) in DeFi. Bitcoin daje poudarek varnosti, zaradi česar je trdno sredstvo za ohranjanje vrednosti, vendar manj prilagodljiv za kompleksne namene. Več o tem, kako deluje Bitcoin, kako delujejo transakcije z bitcoini in Mehanizmi upravljanja bitcoina.

Ethereum je bila prva platforma za pametne pogodbe in kot taka tudi zibelka DeFi. Njen blockchain omogoča številne aplikacije, od decentralizirane borze (DEX) in posojanje, za nezamenljivi žetoni (NFT) in decentralizirane avtonomne organizacije (DAO).

Wrapped Bitcoin povezuje Bitcoin z Ethereumom in drugimi verigami blokov, ki podpirajo pametne pogodbe, ter tako vnaša vrednost Bitcoina v DeFi. To imetnikom Bitcoina omogoča, da se vključijo v DeFi, na primer v posojanje in pridelava donosa, ne da bi prodali svoje BTC. Več o DeFi in raziskati njegov vpliv v praksi prek različnih Primeri uporabe DeFi.

Kako deluje »Wrapped Bitcoin«?

V večini primerov »wrapped« bitcoin zaklene BTC v verigi blokov bitcoina in ustvari enak znesek »wrapped« žetonov v drugi verigi blokov, običajno v verigi Ethereum. Ti žetoni predstavljajo zaklenjeni BTC in se lahko uporabljajo v DeFi. Ob izplačilu se BTC sprosti iz verige blokov bitcoina.

Običajno so vključene tri glavne stranke:

1. Trgovci: Upravljajte z ovijanjem in odvijanjem. Ti skrbijo za blokiranje in sprostitev BTC ter ustvarjanje in uničenje ovitih žetonov.
2. Skrbniki: Hranite BTC in tako zagotovite, da so »wrapped« žetoni v celoti pokriti. Ti ohranjajo povezavo med »wrapped« žetonom in BTC.
3. Uporabniki: Svoje BTC uporabljajo v DeFi. Sodelujejo s trgovci, da lahko svoje BTC »zavijejo« in »odvijejo«.

Postopek je naslednji:

• Ovoj: Uporabnik pri trgovcu zaprosi za WBTC in mu v zameno izroči BTC. Trgovec po opravljenih preverjanjih pošlje BTC skrbniku. Skrbnik BTC zamrzne in na omrežju Ethereum ustvari WBTC, ki ga nato pošlje uporabniku.
• Odpiranje: Uporabnik pošlje WBTC trgovcu. Trgovec pošlje WBTC skrbniku, ki WBTC uniči in uporabniku izroči BTC.

Tako je zagotovljeno, da vsak »wrapped« bitcoin token ustreza enemu BTC, kar ohranja vrednost ter zagotavlja preglednost in varnost.

Uporaba »Wrapped Bitcoin«

Wrapped Bitcoin omogoča dostop do DeFi za imetnike bitcoinov:

• Trgovanje z DEX: Z WBTC se lahko trguje na decentraliziranih borzah (DEX), kot so Uniswap, ki ponujajo več možnosti kot borze za bitcoine. Odkrijte kaj so DEX-i, kako uporabljati DEX, in kako delujejo skladi likvidnosti da bi bolje razumeli decentralizirano trgovanje.
• Dajanje in najemanje posojil: WBTC se lahko uporablja pri posojilih v okviru DeFi, kar uporabnikom omogoča, da si izposodijo sredstva na podlagi svojih BTC. Več o posojilih v kriptovalutah.
• Yield Farming: WBTC se lahko uporablja v okviru »yield farminga« za pridobivanje nagrad iz BTC. Več o »yield farmingu«.

Tveganja

Bitcoin v obliki »Wrapped Bitcoin« prinaša tveganja:

• Tveganje v zvezi s pametnimi pogodbami: Wrapped Bitcoin uporablja pametne pogodbe, ki lahko vsebujejo napake. Spoznajte tveganja, povezana z dApp-i.
• Tveganje v zvezi s skrbnikom/podpisnikom: Nekatere oblike »zavitega« bitcoina, kot sta WBTC in cbBTC, uporabljajo centralizirane skrbnike, zaradi česar so izpostavljene tveganju nasprotne stranke.
• Tržno tveganje: Vrednost »Wrapped Bitcoina« sledi ceni bitcoina, ki se lahko precej spreminja. Več o volatilnosti.

Vrste »Wrapped Bitcoin«

Obstaja več vrst »zavitih« bitcoinov, med drugim:

1. WBTC: WBTC, prvi široko sprejeti in še vedno najpogostejši »zavit« bitcoin, je token standarda ERC-20 na omrežju Ethereum. WBTC se opira na centralizirana skrbniška podjetja BitGo in BiT Global, ki hranita dejanski BTC, ki v razmerju 1:1 krije vsak token WBTC. Ta ureditev pomeni, da morajo uporabniki zaupati podjetjema BitGo in BiT Global, da varno hranita zaloge bitcoina ter upoštevata ustrezne protokole za izdajo in uničenje WBTC. Nasprotno pa decentralizirane alternative, kot je tBTC, uporabljajo mehanizme, ki ne temeljijo na zaupanju, zaradi česar so privlačne za uporabnike, ki dajejo prednost zmanjšanju števila centralnih točk odpovedi. Več o WBTC si preberite tukaj.
2. tBTC: Za razliko od WBTC, ki ga upravljajo skrbniki, tBTC je decentralizirani most med Bitcoinom in Ethereumom, ki imetnikom bitcoina omogoča dostop do ekosistema DeFi, ne da bi bili za hrambo svojih BTC odvisni od centraliziranih subjektov. tBTC je v razmerju 1:1 podprt z bitcoinom. Za vsak 1 tBTC, ki je izdan, obstaja 1 bitcoin, ki ga zavaruje Mreža Threshold. Most je popolnoma prozoren in omogoča aktualno potrdilo o rezervah. Več o tBTC si preberite tukaj.
3. sBTC: Kot del ekosistema Synthetix je sBTC sintetični token bitcoina, ki s pomočjo orakljev sledi ceni bitcoina, namesto da bi bil podprt z rezervami bitcoina. Je del širšega ekosistema, v katerem lahko uporabniki na omrežju Ethereum kujejo in trgujejo s sintetičnimi sredstvi, vendar ga ni mogoče neposredno zamenjati za BTC. V zadnjem času se je koncept sBTC razširil tudi izven platforme Synthetix, saj je projekt Stacks predstavil različico sBTC, zasnovano kot decentralizirani most za BTC v omrežjih, kot sta Solana in potencialno tudi Aptos. Ta nova implementacija sBTC si prizadeva omogočiti bolj zaupanja vredne primere uporabe bitcoina med verigami, s čimer bo lažje integrirati likvidnost BTC v druge ekosisteme, ne da bi se zanašali na rešitve s skrbništvom.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je Coinbaseov token »wrapped« bitcoina, ki uporabnikom omogoča uporabo bitcoina znotraj ekosistemov Ethereum in Base (Coinbaseovo omrežje druge plasti). cbBTC, ki je bil izdan septembra 2024, je v razmerju 1:1 podprt z bitcoini, ki jih hrani Coinbase. Uporabniki lahko ustvarijo cbBTC tako, da pošljejo BTC na naslov Coinbase v omrežju Base ali Ethereum, in ga ponovno pretvorijo tako, da cbBTC pošljejo na svoj račun Coinbase, kjer se samodejno zamenja v Bitcoin. Za razliko od WBTC, ki se opira na več skrbnikov, skrbništvo nad cbBTC izključno upravlja Coinbase.
5. renBTC: renBTC, ki ga je uvedel Ren Protocol, je bil decentraliziran, ne-skrbniški token »wrapped Bitcoin« na omrežju Ethereum, ki je omogočal uporabo bitcoina v DeFi-ekosistemu Ethereuma. Vendar je na obstojnost renBTC znatno vplival stečaj podjetja Alameda Research, ki je v začetku leta 2021 prevzelo podjetje Ren in mu zagotovilo financiranje. Zato je ekipa Ren Protocol konec leta 2022 ustavila izdajanje renBTC v svojem omrežju »Ren 1.0« in uporabnikom priporočila, naj svoja sredstva pred zaprtjem omrežja prenesejo nazaj v Bitcoin, da bi se izognili morebitnim izgubam.

Da bi nadomestili Ren 1.0, so v okviru protokola začeli razvijati različico »Ren 2.0«, katere cilj je bolj decentralizirana struktura, ki jo v večji meri nadzira skupnost. Vendar je bil ta prehod zahteven, saj Ren za popolno izvedbo različice 2.0 potrebuje dodatna sredstva, zaradi česar je aktivnost in likvidnost renBTC v primerjavi z drugimi »wrapped« bitcoinskimi žetoni, kot so WBTC, tBTC in cbBTC, minimalna. Posledično je renBTC v veliki meri izpadel iz uporabe, zlasti zaradi omejene podpore na glavnih platformah DeFi in zmanjšanega zaupanja uporabnikov v njegove mehanizme kritja zaradi nestabilnosti financiranja, ki jo je povzročil propad FTX.

Bitcoin v obliki »wrapped« v primerjavi z drugimi rešitvami

Poleg »wrapped« bitcoina se bitcoin lahko uporablja tudi v drugih verigah blokov prek rešitev »layer-2«, ki so sekundarni protokoli, zgrajeni na glavni verigi blokov bitcoina. Njihov namen je reševanje težav s skalabilnostjo, izboljšanje hitrosti transakcij in zmanjšanje provizij. Nekatere rešitve L2 uvajajo tudi zmogljivosti pametnih pogodb, s čimer razširjajo potencialne primere uporabe bitcoina. S tem, da ustvarijo ločen izvedbeni sloj, te rešitve obdelujejo transakcije zunaj verige in glavno verigo uporabljajo le za končno poravnavo. Več o rešitvah Bitcoin Layer 2 si preberite tukaj.

Prihodnost »Wrapped Bitcoin«

S širitvijo DeFi bodo »wrapped« bitcoini in rešitve drugega sloja verjetno pridobili na pomenu pri povezovanju bitcoina z drugimi blokovnimi verigami. Prihodnost »wrapped« bitcoina je povezana z medverigovnimi rešitvami. Več o medverigovni interoperabilnosti si preberite tukaj.