Care sunt diferitele tipuri de Bitcoin ambalat?

Bitcoin împachetat se referă la versiuni tokenizate ale Bitcoin (BTC) care există pe alte blockchain-uri. Aceste tokenuri sunt legate de valoarea Bitcoin și/sau sunt susținute 1:1 de Bitcoin, permițând utilizatorilor să acceseze și să utilizeze valoarea Bitcoin în diferite ecosisteme blockchain, în principal pentru aplicații DeFi. Acest articol explorează diferitele tipuri de Bitcoin împachetat, mecanismele lor de bază și semnificația lor în a crea o punte între Bitcoin și alte rețele blockchain.

Folosește aplicația Bitcoin.com Wallet multichain, de încredere pentru milioane de utilizatori, pentru a trimite, primi, cumpăra, vinde, tranzacționa, utiliza și gestiona în siguranță și ușor Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) și cele mai populare criptomonede, inclusiv multiple forme de Bitcoin ambalat.

Wrapped Bitcoin se referă la versiuni tokenizate ale Bitcoin (BTC) pe alte blockchains. Aceste tokenuri sunt echivalate cu valoarea Bitcoin și/sau susținute 1:1 de Bitcoin, permițând utilizatorilor să acceseze și să utilizeze Bitcoin în cadrul diferitelor ecosisteme blockchain, în principal pentru aplicațiile de finanțe descentralizate (DeFi). Acest articol explorează diferitele tipuri de Wrapped Bitcoin, modul în care funcționează și importanța lor în conectarea Bitcoin și altor rețele blockchain. Pentru o înțelegere completă a Bitcoin, vezi "Ce este Bitcoin?". De asemenea, verifică și "O introducere rapidă în Bitcoin".

De ce să înveliți Bitcoin?

Bitcoin, cea mai mare criptomonedă, are limite în ceea ce privește contractele inteligente. Contractele inteligente sunt contracte auto-executabile în cod care automatizează acordurile. Ele sunt baza aplicațiilor descentralizate (dApps) și DeFi. Bitcoin se concentrează pe securitate, făcându-l un depozit de valoare puternic, dar mai puțin adaptabil pentru utilizări complexe. Află mai multe despre cum funcționează Bitcoin, cum funcționează tranzacțiile Bitcoin și mecanismele de guvernanță ale Bitcoin.

Ethereum a fost prima platformă de contracte inteligente și, ca atare, a fost locul de naștere al DeFi. Blockchain-ul său permite multe aplicații, de la schimburi descentralizate (DEXs) și împrumuturi, la tokenuri nefungibile (NFTs) și organizații autonome descentralizate (DAOs).

Wrapped Bitcoin conectează Bitcoin la Ethereum și alte blockchains care permit contracte inteligente, aducând valoarea Bitcoin în DeFi. Acest lucru permite deținătorilor de Bitcoin să participe la DeFi, cum ar fi împrumuturi și yield farming, fără a-și vinde BTC-ul. Află mai multe despre DeFi și explorează impactul său în lumea reală prin diferite cazuri de utilizare DeFi.

Cum funcționează Wrapped Bitcoin?

În majoritatea cazurilor, Wrapped Bitcoin blochează BTC pe blockchain-ul Bitcoin și creează aceeași cantitate de tokenuri învelite pe un alt blockchain, de obicei Ethereum. Aceste tokenuri reprezintă BTC-ul blocat și pot fi utilizate în DeFi. Când sunt răscumpărate, BTC-ul este eliberat de pe blockchain-ul Bitcoin.

Trei părți principale sunt de obicei implicate:

1. Comercianți: Gestionează învelirea și desfacerea. Ei se ocupă de blocarea și eliberarea BTC și de crearea și distrugerea tokenurilor învelite.
2. Custode: Dețin BTC-ul, asigurându-se că tokenurile învelite sunt complet susținute. Ei mențin legătura dintre tokenul învelit și BTC.
3. Utilizatori: Folosesc BTC-ul lor în DeFi. Ei colaborează cu comercianții pentru a înveli și a desface BTC-ul lor.

Procesul este:

• Învelire: Un utilizator cere WBTC de la un comerciant, oferind BTC. Comerciantul trimite BTC-ul unui custode după verificări. Custodele blochează BTC-ul și creează WBTC pe Ethereum, trimițându-l utilizatorului.
• Desfacere: Un utilizator trimite WBTC unui comerciant. Comerciantul trimite WBTC custodelui, care distruge WBTC-ul și eliberează BTC-ul utilizatorului.

Acest lucru asigură că fiecare token Wrapped Bitcoin este egal cu un BTC, păstrând valoarea și oferind deschidere și siguranță.

Utilizarea Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin deschide DeFi pentru deținătorii de Bitcoin:

• Tranzacționare DEX: WBTC poate fi tranzacționat pe DEX-uri precum Uniswap, oferind mai multe opțiuni decât schimburile de Bitcoin. Explorează ce sunt DEX-urile, cum să folosești un DEX, și cum funcționează pool-urile de lichiditate pentru a înțelege mai bine tranzacționarea descentralizată.

• Împrumut și Împrumutare: WBTC poate fi utilizat în împrumuturile DeFi, permițând utilizatorilor să împrumute împotriva BTC-ului lor. Află despre împrumuturile crypto.

• Yield Farming: WBTC poate fi utilizat în yield farming pentru a câștiga recompense din BTC. Află despre yield farming.

Riscuri

Wrapped Bitcoin prezintă riscuri:

• Risc de Contract Inteligent: Wrapped Bitcoin folosește contracte inteligente, care pot avea erori. Află despre riscurile dApp.

• Risc Custode/Semnatar: Unele forme de Wrapped Bitcoin, precum WBTC și cbBTC folosesc custode centralizate, expunându-le la risc de contrapartidă.

• Risc de Piață: Valoarea Wrapped Bitcoin urmează prețul Bitcoin, care poate varia mult. Află despre volatilitate.

Tipuri de Wrapped Bitcoin

Există mai multe tipuri de Wrapped Bitcoin, inclusiv:

1. WBTC: Primul Wrapped Bitcoin adoptat pe scară largă și încă cel mai comun, WBTC este un token ERC-20 pe Ethereum. WBTC se bazează pe custode centralizate, BitGo și BiT Global, care dețin BTC-ul real ce susține fiecare token WBTC 1:1. Această configurație înseamnă că utilizatorii trebuie să aibă încredere că BitGo și BiT Global păstrează în siguranță rezervele de Bitcoin și urmează protocoale adecvate pentru a crea și distruge WBTC. În contrast, alternativele descentralizate precum tBTC utilizează mecanisme mai puțin dependente de încredere, făcându-le atractive pentru utilizatorii care prioritizează minimizarea punctelor centrale de eșec. Află mai multe despre WBTC aici.

2. tBTC: Spre deosebire de WBTC, care este gestionat de custode, tBTC este un pod descentralizat Bitcoin-to-Ethereum care permite deținătorilor de Bitcoin să acceseze ecosistemul DeFi fără a se baza pe entități centralizate pentru a păstra BTC-ul lor. tBTC este susținut 1:1 cu Bitcoin. Pentru fiecare 1 tBTC creat, există 1 Bitcoin securizat de Threshold Network. Podul este complet transparent și oferă dovezi actualizate ale rezervelor. Află mai multe despre tBTC aici.

3. sBTC: Ca parte a ecosistemului Synthetix, sBTC este un token sintetic Bitcoin care urmărește prețul Bitcoin prin oracole în loc să fie susținut de rezerve de Bitcoin. Este parte a unui ecosistem mai larg unde utilizatorii pot crea și tranzacționa active sintetice pe Ethereum, dar nu este direct răscumpărabil pentru BTC. Recent, conceptul de sBTC s-a extins dincolo de platforma Synthetix, proiectul Stacks introducând o versiune de sBTC destinată să funcționeze ca un pod descentralizat pentru BTC pe rețele precum Solana și, potențial, Aptos. Această nouă implementare a sBTC vizează să permită cazuri de utilizare cross-chain mai puțin dependente de încredere pentru Bitcoin, facilitând integrarea lichidității BTC în alte ecosisteme fără a se baza pe soluții custodiale.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) este tokenul Wrapped Bitcoin al Coinbase, care permite utilizatorilor să folosească Bitcoin în cadrul ecosistemelor Ethereum și Base (rețeaua layer-2 a Coinbase). Lansat în septembrie 2024, cbBTC este susținut 1:1 de Bitcoin deținut în custodia Coinbase. Utilizatorii pot crea cbBTC trimițând BTC la o adresă Coinbase pe Base sau Ethereum și îl pot converti înapoi trimițând cbBTC în contul lor de Coinbase, unde se schimbă automat în Bitcoin. Spre deosebire de WBTC, care se bazează pe mai mulți custode, custodia cbBTC este gestionată exclusiv de Coinbase.

5. renBTC: renBTC, lansat de Ren Protocol, a fost un token Wrapped Bitcoin descentralizat, non-custodial, pe Ethereum, permițând utilizarea Bitcoin în ecosistemul DeFi al Ethereum. Cu toate acestea, viabilitatea renBTC a fost semnificativ afectată după falimentul Alameda Research, care a achiziționat Ren la începutul anului 2021 și a oferit finanțare. Ca rezultat, echipa Ren Protocol a oprit crearea de renBTC pe rețeaua sa "Ren 1.0" la sfârșitul anului 2022, anunțând că utilizatorii ar trebui să-și aducă activele înapoi la Bitcoin înainte de oprirea rețelei pentru a evita pierderile potențiale.

Pentru a înlocui Ren 1.0, protocolul a început să lucreze la o versiune "Ren 2.0" orientată spre o structură mai controlată de comunitate și descentralizată. Această tranziție a fost însă dificilă, deoarece Ren necesită finanțare suplimentară pentru a implementa complet 2.0, lăsând renBTC cu activitate și lichiditate minimă comparativ cu alte tokenuri Wrapped Bitcoin precum WBTC, tBTC și cbBTC. În consecință, renBTC a fost în mare parte scos din uz, mai ales cu suport limitat pe platformele DeFi majore și încredere redusă a utilizatorilor în mecanismele sale de susținere din cauza instabilității financiare cauzate de colapsul FTX.

Wrapped Bitcoin vs. Alte Soluții

Pe lângă Wrapped Bitcoin, Bitcoin poate fi folosit pe alte blockchains prin soluții layer-2, care sunt protocoale secundare construite peste blockchain-ul principal Bitcoin. Scopul lor este de a aborda problemele de scalabilitate, de a îmbunătăți viteza tranzacțiilor și de a reduce taxele. Unele L2 introduc și capacități de contracte inteligente, extinzând cazurile de utilizare potențiale ale Bitcoin. Prin crearea unui strat de execuție separat, aceste soluții gestionează tranzacțiile off-chain și folosesc doar blockchain-ul principal pentru decontarea finală. Află mai multe despre soluțiile Bitcoin layer-2 aici.

Viitorul Wrapped Bitcoin

Pe măsură ce DeFi crește, Wrapped Bitcoin și soluțiile layer-2 vor deveni probabil mai importante în conectarea Bitcoin și a altor blockchains. Viitorul Wrapped Bitcoin este legat de soluțiile cross-chain. Află mai multe despre interoperabilitatea cross-chain aici.