Care sunt diferitele tipuri de Bitcoin „învelit”?

Termenul „Wrapped Bitcoin” se referă la versiunile tokenizate ale Bitcoin (BTC) care există pe alte blockchain-uri. Aceste tokenuri sunt ancorate la valoarea Bitcoin și/sau garantate 1:1 cu Bitcoin, permițând utilizatorilor să acceseze și să utilizeze valoarea Bitcoin în cadrul diferitelor ecosisteme blockchain, în principal pentru aplicații DeFi. Acest articol explorează diversele tipuri de Bitcoin „wrapped”, mecanismele care stau la baza acestora și importanța lor în reducerea decalajului dintre Bitcoin și alte rețele blockchain.

Folosiți tehnologia multichain Aplicația Bitcoin.com Wallet, platformă în care milioane de utilizatori au încredere pentru a trimite, primi, cumpăra, vinde, tranzacționa, utiliza și gestiona în siguranță și cu ușurință Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) și cele mai populare criptomonede, inclusiv diverse forme de Bitcoin „wrapped”.

De ce să împachetezi Bitcoin?

Bitcoin, cea mai importantă criptomonedă, prezintă anumite limitări în ceea ce privește contractele inteligente. Contractele inteligente sunt contracte cu execuție automată în cod, care automatizează acordurile. Acestea constituie baza aplicații descentralizate (dApps) și DeFi. Bitcoin pune accentul pe securitate, ceea ce îl face o rezervă de valoare solidă, dar mai puțin adaptabil pentru utilizări complexe. Află mai multe despre cum funcționează Bitcoin, Cum funcționează tranzacțiile cu Bitcoin și Mecanismele de guvernanță ale Bitcoin.

Ethereum a fost prima platformă de contracte inteligente și, ca atare, a reprezentat locul de naștere al DeFi. Blockchain-ul său permite numeroase aplicații, de la bursele descentralizate (DEX) și creditarea, către jetoane nefungibile (NFT) și organizații autonome descentralizate (DAO).

Wrapped Bitcoin face legătura între Bitcoin și Ethereum, precum și alte blockchain-uri compatibile cu contractele inteligente, aducând valoarea Bitcoin în ecosistemul DeFi. Acest lucru le permite deținătorilor de Bitcoin să participe la activități DeFi, cum ar fi împrumuturile și yield farming, fără a-și vinde BTC-urile. Află mai multe despre DeFi și să exploreze impactul său în lumea reală prin diverse Cazuri de utilizare DeFi.

Cum funcționează Bitcoin-ul „învelit”?

În majoritatea cazurilor, Bitcoin-ul „wrapped” blochează BTC pe blockchain-ul Bitcoin și creează aceeași cantitate de token-uri „wrapped” pe un alt blockchain, de obicei Ethereum. Aceste token-uri reprezintă BTC-ul blocat și pot fi utilizate în DeFi. La răscumpărare, BTC-ul este eliberat de pe blockchain-ul Bitcoin.

De obicei, sunt implicate trei părți principale:

1. Comercianți: Gestionează procesul de „wrapping” și „unwrapping”. Acestea se ocupă de blocarea și deblocarea BTC, precum și de crearea și distrugerea token-urilor „wrapped”.
2. Administratori: Păstrează BTC-ul, asigurându-se că tokenurile „wrapped” sunt acoperite integral. Acestea mențin legătura dintre tokenul „wrapped” și BTC.
3. Utilizatori: Utilizează BTC-ul lor în DeFi. Aceștia colaborează cu comercianții pentru a transforma BTC-ul în formate „wrapped” și „unwrapped”.

Procesul este următorul:

• Ambalare: Un utilizator solicită WBTC de la un comerciant, oferind în schimb BTC. După efectuarea verificărilor, comerciantul trimite BTC-ul către un custode. Custodele blochează BTC-ul și generează WBTC pe rețeaua Ethereum, trimițându-l apoi utilizatorului.
• Despachetare: Un utilizator trimite WBTC către un comerciant. Comerciantul trimite WBTC către custode, care anulează WBTC și eliberează BTC către utilizator.

Astfel, se garantează că fiecare token Bitcoin „wrapped” corespunde unui BTC, menținând valoarea și asigurând transparență și siguranță.

Utilizarea Bitcoin-ului „învelit”

Wrapped Bitcoin deschide accesul la DeFi pentru deținătorii de Bitcoin:

• Tranzacționare DEX: WBTC poate fi tranzacționat pe burse decentrale (DEX) precum Uniswap, oferind mai multe opțiuni decât platformele de tranzacționare Bitcoin. Descoperă Ce sunt DEX-urile?, Cum se folosește un DEX, și Cum funcționează fondurile de lichidități pentru a înțelege mai bine tranzacționarea descentralizată.
• Acordarea și contractarea de împrumuturi: WBTC poate fi utilizat în cadrul serviciilor de creditare DeFi, permițând utilizatorilor să contracteze împrumuturi garantate cu BTC-ul lor. Aflați mai multe despre împrumuturile în criptomonede.
• Yield Farming: WBTC poate fi utilizat în cadrul „yield farming” pentru a obține recompense din BTC. Aflați mai multe despre „yield farming”.

Riscuri

Bitcoin-ul „învelit” prezintă riscuri:

• Riscurile asociate contractelor inteligente: Wrapped Bitcoin utilizează contracte inteligente, care pot prezenta erori. Aflați mai multe despre riscurile asociate aplicațiilor dApp.
• Riscul legat de custode/semnatar: Anumite forme de Bitcoin „învelit”, precum WBTC și cbBTC, utilizează servicii de custodie centralizate, ceea ce le expune la riscul de contrapartidă.
• Riscul de piață: Valoarea Bitcoin-ului „învelit” urmează evoluția prețului Bitcoin-ului, care poate varia foarte mult. Aflați mai multe despre volatilitate.

Tipuri de Bitcoin învelit

Există mai multe tipuri de Bitcoin „învelit”, printre care:

1. WBTC: Primul Bitcoin „învelit” adoptat pe scară largă și încă cel mai răspândit, WBTC este un token ERC-20 pe rețeaua Ethereum. WBTC se bazează pe serviciile unor custodi centralizați, BitGo și BiT Global, care dețin BTC-ul real care acoperă fiecare token WBTC în proporție de 1:1. Această configurație înseamnă că utilizatorii trebuie să aibă încredere în BitGo și BiT Global că vor păstra în siguranță rezervele de Bitcoin și că vor respecta protocoalele corespunzătoare pentru emiterea și distrugerea WBTC. În schimb, alternativele descentralizate, precum tBTC, utilizează mecanisme care nu necesită încredere, ceea ce le face atractive pentru utilizatorii care acordă prioritate minimizării punctelor centrale de eșec. Află mai multe despre WBTC aici.
2. tBTC: Spre deosebire de WBTC, care este gestionat de custodi, tBTC este o punte descentralizată între Bitcoin și Ethereum care le permite deținătorilor de Bitcoin să acceseze ecosistemul DeFi fără a depinde de entități centralizate pentru păstrarea BTC-urilor lor. tBTC este garantat 1:1 cu Bitcoin. Pentru fiecare 1 tBTC emis, există 1 Bitcoin garantat de Rețeaua Threshold. Podul este complet transparent și oferă dovadă actualizată a rezervei. Află mai multe despre tBTC aici.
3. sBTC: Ca parte a ecosistemului Synthetix, sBTC este un token sintetic de Bitcoin care urmărește prețul Bitcoin-ului prin intermediul oracolelor, în loc să fie susținut de rezerve de Bitcoin. Acesta face parte dintr-un ecosistem mai amplu în care utilizatorii pot emite și tranzacționa active sintetice pe Ethereum, dar nu poate fi răscumpărat direct pentru BTC. Recent, conceptul de sBTC s-a extins dincolo de platforma Synthetix, proiectul Stacks introducând o versiune a sBTC concepută să funcționeze ca o punte descentralizată pentru BTC pe rețele precum Solana și, potențial, Aptos. Această nouă implementare a sBTC își propune să permită mai multe cazuri de utilizare inter-lanț, fără necesitatea încrederii, pentru Bitcoin, facilitând integrarea lichidității BTC în alte ecosisteme fără a se baza pe soluții de custodie
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) este tokenul Bitcoin „wrapped” al Coinbase, care permite utilizatorilor să folosească Bitcoin în cadrul ecosistemelor Ethereum și Base (rețeaua de nivel 2 a Coinbase). Lansat în septembrie 2024, cbBTC este garantat în proporție de 1:1 de Bitcoin deținut în custodia Coinbase. Utilizatorii pot genera cbBTC trimițând BTC către o adresă Coinbase de pe Base sau Ethereum și îl pot reconverti trimițând cbBTC în contul lor Coinbase, unde acesta se transformă automat în Bitcoin. Spre deosebire de WBTC, care se bazează pe mai mulți custodi, custodia cbBTC este gestionată exclusiv de Coinbase.
5. renBTC: renBTC, lansat de Ren Protocol, era un token Bitcoin „wrapped” descentralizat și fără custodie pe rețeaua Ethereum, care permitea utilizarea Bitcoin în ecosistemul DeFi al Ethereum. Cu toate acestea, viabilitatea renBTC a fost afectată semnificativ în urma falimentului companiei Alameda Research, care achiziționase Ren la începutul anului 2021 și îi asigurase finanțarea. Ca urmare, echipa Protocolului Ren a oprit emiterea de renBTC pe rețeaua sa „Ren 1.0” la sfârșitul anului 2022, anunțând că utilizatorii ar trebui să-și transfere activele înapoi în Bitcoin înainte de închiderea rețelei, pentru a evita potențiale pierderi.

Pentru a înlocui Ren 1.0, protocolul a început să lucreze la o versiune „Ren 2.0”, menită să ofere o structură mai descentralizată și controlată în mai mare măsură de comunitate. Această tranziție s-a dovedit însă dificilă, întrucât Ren are nevoie de finanțare suplimentară pentru a implementa pe deplin versiunea 2.0, ceea ce a lăsat renBTC cu o activitate și o lichiditate minime în comparație cu alte tokenuri „wrapped” de Bitcoin, precum WBTC, tBTC și cbBTC. În consecință, renBTC a ieșit în mare măsură din uz, mai ales din cauza suportului limitat pe principalele platforme DeFi și a încrederii reduse a utilizatorilor în mecanismele sale de acoperire, ca urmare a instabilității finanțării provocate de prăbușirea FTX.

Bitcoin „învelit” vs. alte soluții

Pe lângă Bitcoin-ul „wrapped”, Bitcoin poate fi utilizat pe alte blockchain-uri prin intermediul soluțiilor de tip „layer-2”, care sunt protocoale secundare construite peste blockchain-ul principal al Bitcoin. Scopul acestora este de a rezolva problemele legate de scalabilitate, de a îmbunătăți viteza tranzacțiilor și de a reduce comisioanele. Unele soluții de nivel 2 introduc, de asemenea, funcționalități de contracte inteligente, extinzând potențialele cazuri de utilizare ale Bitcoin. Prin crearea unui strat separat de execuție, aceste soluții procesează tranzacțiile în afara lanțului de blocuri și utilizează lanțul de blocuri principal doar pentru decontarea finală. Află mai multe despre soluțiile Bitcoin de tip layer-2 aici.

Viitorul Bitcoin-ului „wrapped”

Pe măsură ce sectorul DeFi se dezvoltă, Bitcoin-ul „wrapped” și soluțiile de tip layer-2 vor căpăta probabil o importanță tot mai mare în conectarea Bitcoin-ului cu alte blockchain-uri. Viitorul Bitcoin-ului „wrapped” este strâns legat de soluțiile inter-blockchain. Află mai multe despre interoperabilitatea între lanțuri aici.