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Como usar derivativos em DeFi

Negocie derivativos, como futuros perpétuos, depositando colateral em protocolos DeFi. Ao negociar derivativos, você pode expressar sua crença de que as criptomoedas e ativos digitais disponíveis subirão ou descerão. Os derivativos permitem que você faça isso com alavancagem. Negociar derivativos em protocolos descentralizados protege você do comportamento opaco, arriscado e, em alguns casos, completamente fraudulento que algumas exchanges centralizadas adotaram.

Este artigo aborda a negociação de futuros perpétuos em DeFi com exemplos e links para instruções passo a passo para dYdX, uma aplicação descentralizada líder em derivativos DeFi (DApp), usando o aplicativo Bitcoin.com Wallet.

Use o aplicativo de carteira multichain Bitcoin.com Wallet para negociar derivativos em DeFi de forma segura e fácil. Através do aplicativo Bitcoin.com Wallet, você também pode comprar, vender, negociar, ganhar, usar e aprender sobre criptomoedas. Conecte-se a milhares de aplicativos descentralizados (dApps) através do WalletConnect, como a principal plataforma de negociação de derivativos dYdX. Comece a negociar derivativos com o link de afiliado dYdX da Bitcoin.com para receber um desconto de 5% na taxa.

Noções básicas sobre negociação de derivativos em DeFi

DeFi permite que as pessoas depositem garantias e negociem contratos financeiros que “derivam” seu valor de criptomoedas ou ativos digitais subjacentes. Ao contrário de comprar um criptoativo subjacente, que expressa uma visão implícita de que o valor aumentará, os derivativos podem ser comprados e vendidos para expressar opiniões de alta e de baixa, respectivamente. Além disso, os derivativos dão acesso à alavancagem, o que aumenta sua capacidade de compra em relação ao mercado à vista, mas também seu risco.

Se você é novo em derivativos, leia o seguinte artigo: O que são derivativos de criptomoedas?

O que você precisa para negociar derivativos em DeFi

Você precisará de três coisas para negociar derivativos em uma plataforma de derivativos:

1. Carteira digital
2. Criptomoeda
3. Site da plataforma de derivativos

Carteira digital: Essas carteiras, também chamadas de carteiras de criptomoedas ou carteiras web3, armazenam criptomoedas e outros ativos digitais. As melhores carteiras são autônomas, como o aplicativo Bitcoin.com Wallet. Custódia própria significa que você tem controle total sobre o conteúdo da carteira, enquanto em carteiras de custódia, uma terceira parte tem o controle final. Saiba mais sobre custódia própria e sua importância aqui.

Criptomoeda: A carteira precisará conter criptomoeda para pagar taxas de transação, bem como para trocas. As taxas de transação são usadas para pagar por ações que fazem mudanças em um blockchain. Elas serão pagas na moeda nativa do blockchain. Por exemplo, ETH é usado para pagar taxas de transação no blockchain Ethereum. Para negociar derivativos, você precisará de certos criptoativos que o site permite comprar e vender contratos de derivativos. Verifique quais criptoativos a plataforma de derivativos aceita e certifique-se de ter alguns em sua carteira. Use os seguintes artigos para aprender como comprar ou trocar criptoativos.

Site da plataforma de derivativos: É importante usar uma plataforma de derivativos respeitável que tenha um bom número de mercados líquidos. A próxima seção apresenta uma plataforma assim.

Introdução ao dYdX

dYdX, um importante DApp DeFi, é uma troca descentralizada de camada 2 do Ethereum que se especializa em negociação de futuros perpétuos. A camada 2 do dYdX oferece um grande aumento na velocidade de transação e uma redução no custo de transação, garantindo que as transações sejam liquidadas na camada base do Ethereum (camada 1). Ao contrário da maioria das plataformas de criptomoedas com futuros perpétuos, o dYdX opera em contratos inteligentes, permitindo que os usuários negociem sem terceiros centrais. O aplicativo Bitcoin.com Wallet suporta dApps em Ethereum, incluindo camada 2, através do WalletConnect.

Você pode ler mais sobre o WalletConnect aqui.

Aqui está um guia sobre como usar o WalletConnect.

Termos-chave

Antes de entrar em qualquer negociação, é importante entender todos os termos abaixo.

A negociação de derivativos perpétuos consiste em ir long ou short em um ativo subjacente.

Long - Ir long significa que você acredita que um ativo subjacente aumentará de valor no futuro. Você vai long ao comprar um contrato de perpétuos; por exemplo, comprando um contrato de perpétuos de BTC.

Short - Ir short significa que você acredita que um ativo subjacente cairá de valor no futuro. Você vai long ao vender um contrato de perpétuos; por exemplo, vendendo um contrato de perpétuos de ETH.

Alavancagem - A alavancagem permite que você compre mais contratos do que normalmente poderia. Por exemplo, se você depositou 100 USDC, uma alavancagem de 3x permitiria que você comprasse um máximo teórico de 300 USDC em contratos. A alavancagem pode amplificar seus retornos, mas também aumenta muito o risco de ser liquidado. Como novo usuário, recomendamos fortemente usar menos de 1x de alavancagem.

Margem - Margem pode ser pensada como a garantia necessária para abrir e manter uma posição de negociação. A margem é separada em duas subcategorias: margem inicial e margem de manutenção.

Margem inicial é quanto de margem é necessário para abrir uma posição ou adicionar a uma posição.

Margem de manutenção é a quantidade de margem necessária para evitar a liquidação. Se você ficar sem margem, sua posição será automaticamente liquidada e você pagará uma taxa de liquidação.

Financiamento - Financiamento é uma consideração muito importante na negociação de derivativos perpétuos. É um mecanismo para ajudar o preço do contrato de derivativos a negociar o mais próximo possível do ativo subjacente. Como isso afeta a negociação é simples:

• Quando o preço do perpétuo está abaixo do subjacente: Shorts pagam longs (mais shorts do que longs, sentimento de baixa).
• Quando o preço do perpétuo está acima do subjacente: Longs pagam shorts (mais longs do que shorts, sentimento de alta).

Estratégias básicas de negociação para derivativos perpétuos

Os fundamentos dessas estratégias se aplicam a todas as negociações de derivativos perpétuos, mas para especificidade vamos falar sobre as estratégias aplicadas ao dYdX.

Se você acredita que o ativo subjacente vai se valorizar no futuro, a negociação mais segura e fácil de fazer é comprar e manter o ativo. Para a maioria das pessoas, os derivativos são vantajosos em relação a simplesmente possuir o ativo subjacente por duas razões principais: 1) você pode usar alavancagem, e 2) você pode expressar uma opinião de que o ativo subjacente vai cair.

Alavancagem - A alavancagem expõe você a maiores riscos de liquidação. Para novos usuários, é incentivado usar 1x de alavancagem ou menos.

Cada mercado tem uma alavancagem máxima. Por exemplo, no dYdX, BTC-USD tem uma alavancagem máxima de 20x, enquanto AVAX-USD é 10x.

A alavancagem aumenta à medida que você aumenta o tamanho da sua posição. Vamos ver diferentes quantidades de alavancagem se você depositar 100 USDC em sua conta e longar (comprar) contratos BTC-USD:

Financiamento - A próxima consideração mais importante é o financiamento. Se você está em uma negociação de consenso - isto é, a maioria do sentimento de mercado concorda com você - você provavelmente estará pagando para manter sua posição aberta. Você pode pensar no financiamento como um imposto sobre a maioria dos detentores de posição para a minoria dos detentores de posição.

Ir long - Ir long significa que você acredita que o preço do ativo vai se valorizar no futuro. Para abrir uma posição long, compre o contrato perpétuo.

Vamos ver alguns cenários diferentes negociando Bitcoin com várias alavancagens. Imagine que você tem 100 USD de garantia e compra Bitcoin a 20.000 USD:

E quanto aos retornos? Imagine que o Bitcoin se valoriza em 10% para 22.000 USD.

Ir short - Ir short significa que você acredita que o preço do ativo vai depreciar no futuro. Para abrir uma posição short, venda o contrato perpétuo.

Vamos ver alguns cenários diferentes negociando Bitcoin com várias alavancagens. Imagine que você tem 100 USD de garantia e compra Bitcoin a 20.000 USD:

E quanto aos retornos? Imagine que o Bitcoin se deprecia em 10% para 18.000 USD. Os retornos serão os mesmos do que se fosse long e o preço se apreciasse em 10%.

Você pode brincar com este calculador de risco DYDX para ter uma melhor compreensão de como dimensionar suas negociações de forma apropriada.

Como depositar ativos

Antes de negociar, você pode precisar mover criptoativos de sua carteira de criptomoedas para o DApp de derivativos, como no dYdX. Alguns DApps de derivativos fazem isso para ajudar a reduzir o custo por transação e/ou melhorar a velocidade de execução da negociação. Outros DApps de derivativos, como GMX, não exigem depósitos.

Se você precisar depositar ativos, comece conectando sua carteira de criptomoedas ao DApp. O DApp provavelmente solicitará que você faça um depósito. Se não o fizer, procure um botão proeminente de “depositar” ou “fornecer”. Escolha um criptoativo que o DApp aceite e deposite-o. Uma vez que a transação seja concluída, você estará pronto para começar a negociar.

Para instruções passo a passo sobre como depositar no dYdX com o aplicativo Bitcoin.com Wallet, use este artigo de suporte.

Como abrir uma posição

Existem duas maneiras básicas de abrir uma posição:

1. Ordens de mercado
2. Ordens limitadas

Ordens de mercado são executadas aos preços oferecidos atualmente no livro de ordens, enquanto ordens limitadas só serão executadas a um preço especificado (ou melhor). Por exemplo, uma ordem limitada de compra em BTC-USD de 21.500 só comprará o contrato a 21.500 ou abaixo.

Para abrir uma posição com uma ordem de mercado, escolha um mercado, como BTC-USD, insira um valor de tamanho de posição e clique em “Comprar” para longar ou “Vender” para shortear.

Para abrir uma posição com uma ordem limitada, escolha um mercado, como ETH-USD, insira um valor de tamanho de posição e o preço no qual executar sua ordem (preço limite) e “Comprar” para longar ou “Vender” para shortear.

Para instruções passo a passo sobre como abrir uma posição de ordem de mercado ou limitada no dYdX com o aplicativo Bitcoin.com Wallet, vá aqui.

Como fechar uma posição

Fechar sua posição transformará seus ganhos não realizados em ganhos realizados. Se seus ganhos não realizados forem negativos, esse valor será deduzido de sua conta. Se for positivo, esse valor será adicionado à sua conta.

Para fechar uma posição, vá para a página de posições abertas do DApp. Para cada posição, haverá uma opção de “fechar”. Escolha a opção “fechar” e, se tiver a opção, feche completamente. Para instruções passo a passo sobre como fechar uma posição no dYdX com o aplicativo Bitcoin.com Wallet, vá aqui.