Qualquer pessoa pode ganhar recompensas ao depositar ativos digitais específicos em certas aplicativos descentralizados (DApps). Conhecida como “yield farming”, essa é uma prática amplamente difundida em finanças descentralizadas (DeFi). Neste guia, abordamos um tipo específico de yield farming em que os usuários depositam seus tokens de pool de liquidez em uma bolsa descentralizada para ganhar recompensas extras. Vamos demonstrar esse tipo de yield farming usando a bolsa descentralizada do Bitcoin.com, Verse DEX.
Para uma introdução ao yield farming em geral, incluindo uma visão geral dos diferentes tipos de oportunidades disponíveis nessa área, comece por aqui.
Comece a ganhar dinheiro no Bitcoin.com’s Verse DEX depositando seus tokens LP no Verse Farms. Saiba todos os detalhes aqui.
Yield farming em duas etapas
Para essa estratégia de yield farming, você precisará:
- Obtenha tokens de pool de liquidez (LP).
- Deposite esses tokens LP em uma farm.
Se você já sabe o que são tokens LP, fique à vontade para pular diretamente para os guias que explicam como obtê-los e depositá-los em uma farm. Para obter informações mais detalhadas sobre essa estratégia de yield farming, leia este artigo do início ao fim.
O que você precisa para fazer yield farming em uma bolsa descentralizada
Você precisará de quatro coisas para farmar em uma DEX:
- Carteira digital
- Criptomoeda
- Tokens LP
- Exchange descentralizada que oferece recompensas por farming
Carteira digital: Essas carteiras, também chamadas de carteiras de criptomoedas ou carteiras web3, que armazenam criptomoedas e outros ativos digitais. As melhores carteiras são aquelas de custódia própria, como a Aplicativo Bitcoin.com Wallet. A autocustódia significa que você tem controle total sobre o conteúdo da carteira, enquanto nas carteiras de custódia um terceiro detém o controle final. Saiba mais sobre a autocustódia e sua importância aqui.
Criptomoeda: A carteira precisará conter criptomoeda para pagar as taxas de transação. As taxas de transação são utilizadas para cobrir as ações que geram alterações na blockchain. Elas serão pagas na moeda nativa da blockchain. Por exemplo, o ETH é usado para pagar as taxas de transação na blockchain do Ethereum.
Tokens LP: Para participar do yield farming em uma DEX, você também precisará de certos ativos criptográficos exigidos pela bolsa descentralizada para essa atividade. Trata-se de tokens específicos de pool de liquidez (LP), que você obtém ao depositar, inicialmente, quantidades iguais de duas criptomoedas em um pool de liquidez específico na DEX.
Site de câmbio descentralizado: É importante usar uma plataforma DEX confiável que tenha um bom número de líquido mercados nos quais o protocolo foi auditado por empresas de segurança independentes e onde as recompensas do farming são atraentes e sustentáveis. Neste artigo, apresentaremos exatamente uma plataforma desse tipo.
O que são tokens de pool de liquidez?
Os tokens de pool de liquidez são um componente essencial de exchanges descentralizadas (DEXs). As negociações nas DEXs só são possíveis porque as pessoas fornecem liquidez aos pares de negociação. Ao contrário das bolsas centralizadas, qualquer pessoa pode adicionar um par de negociação de criptoativos a uma DEX ou reforçar um par de negociação já existente, fornecendo liquidez. Sem liquidez suficiente, não é possível ter uma bolsa que funcione sem problemas; por isso, as DEXs incentivam as pessoas a fornecerem liquidez, repassando uma parte das taxas da DEX aos provedores de liquidez.
Cada par de negociação em uma DEX possui seu próprio conjunto de liquidez. Esses conjuntos são chamados de “pools” ou, às vezes, de “pools de liquidez”. Por exemplo, no Bitcoin.com’s Verse DEX, o popular par de negociação VERSE-WETH possui um amplo volume de liquidez, que equivale à metade VERSO e meio WETH (ETH envolto). Provedores de liquidez para este e outros pools no Verse DEX recebem uma participação proporcional de 0,25% do volume total de ativos trocados pelas pessoas que realizam transações entre os ativos do pool. Os ganhos dos provedores de liquidez são exibidos como uma APY dinâmica. No caso da Verse DEX, a APY dinâmica pode ser encontrada na Piscinas seção.
Quando você deposita criptomoedas em um pool de liquidez, o contrato inteligente gera e envia a você um token que funciona como uma espécie de recibo. Esse token, conhecido como token de pool de liquidez (LP) — também chamado, às vezes, de token de provedor de liquidez —, é usado para resgatar quaisquer recompensas pendentes da sua posição e para retirar os criptoativos que você depositou.
Em alguns casos, você também pode depositar ou “apostar” seus tokens LP em uma “farm”. Ao fazer isso, você terá direito a recompensas adicionais. Continue lendo para saber mais detalhes sobre como isso funciona.
Introdução às fazendas
Conforme descrito acima, as DEXs incentivam as pessoas a fornecer liquidez, repassando uma parte das taxas da DEX aos provedores de liquidez. As “farms” são uma forma de incentivar ainda mais os provedores de liquidez, oferecendo recompensas adicionais. Elas funcionam da seguinte maneira: os provedores de liquidez depositam seus tokens LP em uma “farm”, que é um conjunto de contratos inteligentes. Enquanto esses tokens LP estiverem no farm, eles dão ao seu detentor o direito de receber recompensas adicionais.
O que são recompensas de farming e de onde elas vêm?
Na maioria dos casos, as recompensas de farming são pagas no token nativo da DEX e provêm da oferta em circulação desse token. Os operadores da DEX definem a APY das recompensas de farming, quais tokens LP são elegíveis para receber essas recompensas e o prazo durante o qual elas estarão disponíveis.
Algumas DEXs têm oferecido APYs muito altas para o farming, chegando a ultrapassar até mesmo 1.000%, na tentativa de atrair um grande volume de liquidez e atenção para a DEX. No entanto, recompensas tão altas tendem a ser insustentáveis. Afinal, como as recompensas são pagas no token nativo da DEX, se forem distribuídas em quantidade excessiva e muitos beneficiários decidirem vendê-las, o valor desses tokens entrará em colapso. Além disso, APYs muito altos tendem a atrair os chamados provedores de liquidez “mercenários”. Trata-se de participantes que vendem suas recompensas de farming e retiram imediatamente sua liquidez no momento em que as recompensas se esgotam. Isso deixa a DEX sem liquidez e o token da DEX sem valor.
No caso do Bitcoin.com, Verse DEX, as recompensas agrícolas fazem parte do programa de Incentivos do Ecossistema Verse, que tem como objetivo distribuir amplamente VERSO e incentivando o crescimento da comunidade de forma sustentável e geradora de valor. Especificamente, 35% do fornecimento do token Verse é destinado a recompensas distribuídas por meio do yield farming e de outros mecanismos. Os tokens são disponibilizados para o programa de incentivos de forma linear e bloco a bloco ao longo de 7 anos, embora sua distribuição seja gerenciada pela equipe do Bitcoin.com. A equipe identificou uma APY inicial de 80% para o Verse Farms como uma recompensa capaz de incentivar de forma sustentável a criação de liquidez e o bootstrap Verse DEX a ponto de oferecer a melhor experiência de negociação descentralizada do mercado.
Como as recompensas são calculadas e distribuídas?
As recompensas do farm são distribuídas aos usuários individualmente com base na proporção de tokens LP depositados no farm e no tempo durante o qual esses tokens LP permanecem no farm.
A APY é projetada por meio de um modelo que se baseia em períodos de distribuição. Essa projeção geralmente parte do pressuposto de que 100% dos provedores de liquidez de um determinado pool tenham depositado seus tokens LP no Farm durante todo o período de distribuição. Se nem todos os provedores de liquidez tiverem depositado seus tokens LP no Farm, aqueles que o fizeram receberão uma APY maior do que a projetada. Se, durante o período de distribuição, for fornecida mais liquidez ao pool e Quanto mais tokens LP forem depositados na Farm, a APY ficará temporariamente abaixo do previsto.
Os períodos de distribuição são definidos pelos operadores da DEX e podem sofrer alterações ao longo do tempo. No caso do Bitcoin.com, Verse DEX, o período de distribuição para Verse Farms é definido em intervalos de uma semana.
Guia prático de farming – Passo 1: Obter tokens do pool de liquidez (LP)
Contribuir com liquidez para uma DEX é simples. Para fins de farming, além de levar em conta a APY dos diversos pools oferecidos pela DEX, você também deve verificar quais tokens LP são aceitos para o farming e qual é a APY desse farm. Depois de identificar um pool ou farm de seu interesse, comece depositando os criptoativos especificados no pool. Você receberá tokens LP, que deverá depositar no farm.
Para obter instruções passo a passo sobre como contribuir para os pools no Verse DEX, use este guia.
Aqui está um vídeo que mostra o processo de contribuição para o pool VERSE-ETH:
Guia de farming – Passo 2: Depositar tokens do pool de liquidez (LP) em um farm
Assim que você tiver os tokens LP aceitos em uma farm, poderá depositá-los nela para começar a ganhar recompensas adicionais.
Por exemplo, no site Bitcoin.com’s Verse DEX, para ganhar recompensas na VERSE-ETH Farm, você precisará primeiro de tokens LP do pool VERSE-ETH (veja acima). Ao fornecer liquidez no pool VERSE-ETH, você receberá tokens LP VERSE-X (VERSE-ETH), e são esses tokens que você depositará na VERSE-ETH Farm.
Para obter instruções passo a passo sobre como depositar tokens LP no Verse Farms, acesse este guia.
Aqui está um vídeo que mostra o processo:
Existe um período de bloqueio ao fazer depósitos em “farms”?
Embora algumas estratégias de yield farming tenham períodos de bloqueio, Verse Farms Não. Você pode resgatar seus tokens LP a qualquer momento e terá direito à sua parcela das recompensas correspondente ao tempo exato em que seus tokens LP permaneceram depositados.
Como resgatar as recompensas?
Em alguns casos, é necessário retirar seus tokens LP para resgatar as recompensas. Em outros casos, você pode deixar seus tokens LP no farm e resgatar as recompensas quando quiser. No Bitcoin.com’s Verse DEX, você pode resgatar as recompensas de farming sem precisar retirar seus tokens LP da Farm.
Para obter instruções passo a passo sobre como resgatar recompensas e sacar tokens LP, acesse este guia.
