Avantis er et desentralisert protokoll for evigvarende futures, utviklet for å støtte handel med gearing på tvers av kryptoaktiva og globale markeder som valutahandel, råvarer og indekser. Det gir brukerne mulighet til å åpne lange eller korte posisjoner ved hjelp av syntetiske evigvarende kontrakter, samtidig som de beholder selvforvaltning og utførelse på blokkjeden.
For å handle på desentraliserte plattformer som Avantis kobler brukerne vanligvis til en lommebok med egen forvaltning, som gir dem full kontroll over midlene sine. Den Bitcoin.com-lommebok gjør det enkelt å oppbevare aktiva, administrere sikkerhet og samhandle sikkert med handelsprotokoller på blokkjeden. For tradere som ønsker en mer avansert opplevelse, Orange Rock tilbyr profesjonelle verktøy og bedre tilgang til markedet, spesielt utviklet for aktive og erfarne kryptovalutahandlere.
Oversikt
Avantis er et desentralisert protokoll for evigvarende futures, utviklet for å muliggjøre handel med gearing på kryptoaktiva, valutapar, råvarer og utvalgte aksjeindekser. Avantis er bygget for utførelse på blokkjeden og lar brukerne gå lang eller kort i syntetiske representasjoner av globale aktiva, samtidig som de beholder selvforvaltningen av midlene sine.
I stedet for å fokusere på spot- eller utlånsmarkeder, er Avantis spesielt utviklet som en gearing-motor. Arkitekturen er utformet for å støtte evigvarende kontrakter på tvers av aktivaklasser, høy gearing og kapitaleffektiv likviditetstilførsel ved hjelp av en enhetlig USDC-basert hvelvmodell.
Slik fungerer Avantis’ evighetskontrakter
En forklaring på evighetskontrakter
Perpetual-futures, ofte kalt «perpetuals», er derivatkontrakter som gjør det mulig for tradere å spekulere i prisen på en eiendel uten å eie den direkte. I motsetning til tradisjonelle futures har perpetuals ingen utløpsdato og kan forbli åpne på ubestemt tid så lenge marginkravene oppfylles.
På Avantis bruker handelsmenn USDC som sikkerhet for å åpne gearede kjøps- eller salgsposisjoner i støttede markeder. Posisjonene verdsettes kontinuerlig etter orakelpriser, og likvidasjon inntreffer når sikkerhetens verdi faller under de fastsatte terskelverdiene.
Markeder som støttes på Avantis
Avantis støtter flere aktivaklasser i ett og samme handelsgrensesnitt:
- Kryptovalutaer for eksempel Bitcoin, Ethereum, og store altcoins
- Valutapar inkludert store fiat-valutaer
- Råvarer som for eksempel gull og energirelaterte eiendeler
- Aksjeindekser som følger bredere markedsindekser
Alle markedene tilbys som syntetiske evighetskontrakter i stedet for spotinstrumenter.
Oracle-basert handelsutførelse
Ingen intern prisdannelse
Avantis driver ikke en ordrebok eller en automatisert markedsmaker som fastsetter priser internt. I stedet gjennomføres alle handler basert på eksterne orakelpriser.
Protokollen er basert på en kombinasjon av lav forsinkelse og desentraliserte orakelnettverk for å hente inn priser på aktiva som støttes. Før en handel gjennomføres, validerer protokollen prisdata fra flere kilder. Hvis prisavvikene overskrider forhåndsdefinerte terskler, blir transaksjonene tilbakeført.
Denne løsningen legger vekt på gjennomføring i referansemarkedet og har som mål å redusere risikoen for intern prismanipulering, selv om den også medfører avhengighet av orakelets tilgjengelighet og markedets åpningstider for visse aktiva.
Gearing og gebyrstrukturer
Standard evigvarende obligasjoner
Avantis tilbyr evigvarende kontrakter med fast avgift og giringgrenser som varierer etter aktivaklasse. Kryptovaluta Markedene tillater generelt lavere maksimal gearing enn valutamarkedene eller råvaremarkedene på grunn av volatilitet forskjeller.
Med standard evighetskontrakter kan tradere benytte seg av markeds-, begrensnings- og stop-ordrer, der marginkravene justeres dynamisk ut fra gearing og markedsforhold.
Evigvarende obligasjoner uten gebyr
Avantis introduserer også en alternativ struktur kjent som «zero-fee perpetuals». I denne modellen betaler ikke handelsmenn gebyrer for åpning, lukking eller lån når en handel resulterer i tap. I stedet tar protokollen en forhåndsbestemt andel av overskuddet dersom posisjonen lukkes med gevinst.
Evigvarende kontrakter uten gebyrer er utviklet for strategier med kort løpetid og høy gearing, med pålagte minimumsnivåer for stop-loss og andre sikkerhetstiltak som skal håndtere likvidasjonsrisikoen.
Likviditetstilførsel på Avantis
avUSDC Unified Vault
Likviditeten på Avantis tilveiebringes gjennom et enkelt USDC-denominerte hvelv representert av et ERC-4626-token token kjent som avUSDC. Innskyterne mottar avUSDC som belønning for å stille kapital til rådighet for protokollen.
avUSDC-hvelvet fungerer som motpart i alle handler som gjennomføres på Avantis. Handelsgebyrer som genereres av evigvarende kontrakter fordeles til likviditetsleverandører, mens likvidasjonsgebyrer håndteres separat.
Vault-buffer-mekanisme
For å håndtere perioder med høy volatilitet bruker Avantis en buffermekanisme som registrerer urealiserte gevinster og tap hos handelsmenn. Handelsmennenes gevinster utbetales fra akkumulerte buffere før de påvirker hovedstolen i fondet, mens det kan påløpe uttaksgebyrer i perioder hvor buffernivåene er lave.
Uttaksgebyrene varierer fra stat til stat og påløper kun under bestemte forutsetninger, noe som bidrar til å håndtere likviditetsproblemer uten å begrense tilgangen til midlene permanent.
Risikostyring for likviditetsleverandører
Kontroll av åpne posisjoner
Avantis setter grenser for den samlede åpne posisjonen i forhold til likviditeten i depotet for å sikre at bruken av gearing forblir proporsjonal med tilgjengelig kapital. Den åpne posisjonen er videre inndelt etter aktivaklasse og individuelle handelspar.
Overskuddsbegrensninger og handelsbegrensninger
For å redusere risikoen for ekstreme utfall innfører Avantis maksimale gevinsttak per posisjon og begrenser antall samtidige handler per marked. Disse tiltakene er utformet for å sikre likviditeten i protokollen samtidig som tilgangen til markedet opprettholdes.
Minimumsvarighet for handler
For enkelte aktiva kan det gjelde krav om en minimumsperiode før posisjoner kan lukkes. Denne begrensningen har til hensikt å redusere risikoen for kortsiktig manipulering av orakelet i perioder med lav likviditet.
Låne USDC via Morpho-integrasjonen
Avantis integreres med Morpho for å gi brukerne muligheten til å låne USDC ved å bruke støttede kryptovalutaer som sikkerhet. Lånte USDC kan brukes til handel eller likviditet tilførsel uten at brukerne må selge sine underliggende beholdninger.
Låneforvaltning, justeringer av sikkerhet og tilbakebetalinger håndteres gjennom samlede transaksjoner på blokkjeden, der likvidasjonsrisikoen reguleres av standard LTV-parametere.
Garanterte risikokontroller for tradere
Avantis støtter stop-loss- og take-profit-funksjonalitet som er utformet for å utføres ved forhåndsdefinerte kursnivåer under normale markedsforhold. For visse produkter tilbys garanterte stop-loss-ordrer, selv om kurshopp ved gjenåpning av handelen likevel kan føre til avvik i utførelsen.
Disse verktøyene gjør det mulig for tradere å fastsette parametere for nedside-risiko på forhånd, særlig når de handler med høy gearing.
AVNT-tokenet
Oversikt over token
AVNT er det innebygde verktøyet og styrings-tokenet i Avantis-økosystemet. Det er et ERC-20 token distribuert på Grunnnettverk med et fastsatt maksimalt tilbud.
Tokenet er utviklet for å fremme deltakelse i styringen, samordning av insentiver og fremtidig desentralisering av protokollen. AVNT har også blitt brukt i insentiv- og lojalitetsprogrammer knyttet til handels- og likviditetsaktivitet.
Tokenstatus
AVNT ble distribuert gjennom en kombinasjon av programmer, blant annet et luftdropp med en fastsatt kravfrist. De eksisterende drifts- og styringsmekanismene forventes å utvikle seg over tid, basert på protokollutviklingen og deltakelsen fra fellesskapet.
Avantis i det evige DEX-landskapet
Avantis inntar en unik posisjon blant desentraliserte protokoller for evighetskontrakter ved å fokusere på:
- Syntetiske markeder på tvers av aktivaklasser utenfor kryptomarkedet
- Oracle-basert gjennomføring i stedet for intern prisdannelse
- Alternative gebyrmodeller for tradere med høy gjeldsgrad
- Et samlet, modulbasert USDC-likviditetslager
Det er ikke meningen å etterligne spotbørser, generelt DeFi plattformer, eller sentralisert børs funksjoner. I stedet er Avantis utviklet som et spesialisert gearingslag for globale markeder på blokkjeden.
Hovedpunkter
- Avantis er et desentralisert protokoll for evigvarende futures med fokus på handel med gearing
- Den støtter kryptovaluta, valutahandel, råvarer og indeksbaserte markeder
- Handler gjennomføres i henhold til eksterne orakelpriser
- Likviditeten tilveiebringes via et samlet USDC-hvelv representert av avUSDC
- Protokollen legger vekt på risikostyring for både handelsaktører og likviditetsleverandører
Avantis representerer en tilnærming til å utvide bruken av on-chain-gearing utover kryptovalutamarkedene, samtidig som man opprettholder ikke-depotbasert gjennomføring og gjennomsiktig risikostyring.
Konklusjon
Avantis er utviklet som et spesialisert protokoll for gearing på blokkjeden, snarere enn en allsidig børs eller DeFi-plattform. Ved å fokusere utelukkende på evigvarende futures og utvide disse utover kryptovaluta til valutahandel, råvarer og indekser, retter protokollen seg mot tradere som ønsker eksponering mot det globale markedet uten å forlate blokkjeden.
Bruken av orakelbasert utførelse, alternative gebyrstrukturer og et samlet USDC-likviditetslager gjenspeiler en bevisst avveining i utformingen: å prioritere kapitaleffektivitet, kombinerbarhet og gjennomsiktig risikostyring fremfor intern prisdannelse. Selv om denne tilnærmingen medfører visse begrensninger, posisjonerer den Avantis som en unik aktør i den stadig utviklende desentraliserte derivater landskap.
Etter hvert som desentralisert handel med evighetskontrakter blir stadig mer utbredt, tilbyr Avantis en modell for hvordan gearing, likviditet og eksponering mot globale aktiva kan struktureres på blokkjeden.
