Comment fonctionne l'échange de bitcoin ?

L'échange de bitcoin contre d'autres actifs peut être réalisé par divers moyens et plateformes, tels que les échanges de cryptomonnaies, le peer-to-peer et pour des biens et services. Le bitcoin est conçu pour permettre l'échange de valeur tout comme l'argent liquide, mais dans le domaine numérique. Cela signifie que vous pouvez échanger des bitcoins contre de nombreux autres actifs, et vous pouvez le faire sans utiliser d'intermédiaires comme les banques ou les applications de paiement. Bien qu'il existe plusieurs façons d'échanger des bitcoins contre d'autres actifs, la méthode de loin la plus courante est par le biais d'un échange de bitcoins. Les échanges de bitcoins sont des plateformes spécialement conçues pour faciliter l'échange de bitcoins avec d'autres actifs de manière simple, rapide et efficace.

Utilisez l'application Bitcoin.com Wallet multichaîne, approuvée par des millions d'utilisateurs pour envoyer, recevoir, acheter, vendre, échanger et gérer en toute sécurité et facilité Bitcoin et les cryptomonnaies les plus populaires.

Qu'est-ce qu'une bourse de bitcoin ?

Une bourse de bitcoin est un marché numérique où les individus peuvent acheter, vendre ou échanger des bitcoins contre d'autres cryptomonnaies ou devises fiduciaires. Ces bourses de cryptomonnaies fonctionnent un peu comme une bourse de valeurs, mais au lieu d'échanger des actions, les utilisateurs échangent des cryptomonnaies et d'autres actifs numériques.

Quand la plupart des gens parlent de bourses de bitcoin, ils se réfèrent à des plateformes "custodiales" centralisées. Cependant, en parlant plus largement des cryptomonnaies et des actifs numériques, les bourses de cryptomonnaies peuvent être divisées en deux catégories : les bourses centralisées (CEX) et les bourses décentralisées (DEX).

Un CEX est une plateforme en ligne qui facilite l'achat, la vente et l'échange de cryptomonnaies. Elle fonctionne comme un intermédiaire entre acheteurs et vendeurs, un peu comme une bourse traditionnelle, mais pour les cryptomonnaies au lieu des actions.

Bien que les bourses centralisées soient actuellement le moyen le plus populaire pour les individus d'acheter et d'échanger des bitcoins et d'autres crypto-actifs, il est important de se rappeler que, puisque vous n'avez pas de contrôle sur les clés privées lors de l'utilisation d'un CEX, vous faites confiance à la bourse pour sécuriser vos fonds.

Lire plus : Qu'est-ce qu'un CEX ?

Un DEX est une plateforme qui permet aux individus d'échanger directement des cryptomonnaies entre eux sans avoir besoin d'un intermédiaire ou d'un tiers comme dans les CEX. Plus important encore, les individus ne perdent jamais le contrôle de leurs actifs. Les DEX font partie intégrante de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).

Lire plus : Qu'est-ce qu'un DEX ?

Comment fonctionnent les bourses centralisées ?

Du point de vue de l'utilisateur, utiliser un CEX est quelque peu similaire à utiliser un courtier en ligne traditionnel ou un compte bancaire. Voici comment cela fonctionne généralement :

1. Créer un compte : Choisissez une bourse centralisée à utiliser et créez un compte. Cela implique généralement de fournir votre adresse e-mail, de créer un mot de passe et parfois de fournir des informations supplémentaires à des fins de vérification.
2. Compléter la vérification : Les bourses centralisées sont des entreprises réglementées. Ces entreprises doivent se conformer aux réglementations Know Your Customer (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Ces réglementations nécessitent la collecte et le stockage d'informations sur les clients, y compris des documents d'identité et parfois une preuve d'adresse.
3. Déposer des fonds : Après la vérification de votre compte, vous pouvez déposer des fonds sur votre compte de bourse. Vous pouvez souvent déposer soit des cryptomonnaies, comme le BTC, soit des devises fiduciaires, comme l'USD ou l'EUR, selon la bourse. Certaines bourses vous permettent de lier votre compte bancaire ou d'utiliser une carte de crédit à cette fin.
4. Passer un ordre : Choisissez la cryptomonnaie que vous souhaitez acheter ou vendre. Vous pouvez passer différents types d'ordres, tels que des ordres au marché (acheter/vendre immédiatement au prix du marché actuel) ou des ordres à cours limité (acheter/vendre à un prix spécifique). Entrez le montant que vous souhaitez échanger et confirmez les détails de la transaction.

Il est essentiel de se rappeler que lorsque vos bitcoins et autres actifs numériques sont sur la bourse, vous faites confiance à la bourse pour les garder en sécurité, contrairement à les conserver dans votre propre portefeuille de garde personnel.

Comment fonctionnent les bourses décentralisées ?

Le bitcoin ne peut pas être échangé directement sur les DEX. Cependant, il existe des produits dérivés du bitcoin tels que le WBTC qui le peuvent.

Du point de vue de l'utilisateur, utiliser un DEX peut être à la fois valorisant et légèrement plus technique que d'utiliser un CEX. Voici comment cela fonctionne généralement :

1. Obtenir un portefeuille : Avant de pouvoir utiliser un DEX, vous devez avoir un portefeuille de cryptomonnaie compatible avec le DEX. Ces portefeuilles stockeront vos bitcoins et autres cryptomonnaies et vous permettront d'interagir avec le DEX. Un portefeuille de garde personnel, comme l'application multichaîne Bitcoin.com Wallet app, est recommandé afin de conserver le contrôle total sur vos actifs.
2. Alimenter votre portefeuille : Ensuite, vous devez envoyer des cryptomonnaies à votre portefeuille. Si vous avez déjà des cryptomonnaies dans un autre portefeuille ou sur une bourse centralisée, vous pouvez les transférer vers votre portefeuille.
3. Se connecter au DEX : Rendez-vous sur le site web du DEX que vous souhaitez utiliser, comme Verse DEX. Là, vous verrez une option pour connecter un portefeuille. Choisissez le type de portefeuille que vous utilisez et approuvez la demande de connexion dans votre application de portefeuille. Cela lie votre portefeuille au DEX et vous permet de commencer à échanger.
4. Passer une transaction : Une fois votre portefeuille connecté, vous verrez une interface qui vous permet de sélectionner quelle cryptomonnaie vous souhaitez échanger et ce que vous voulez recevoir en échange. Par exemple, vous pourriez vouloir échanger Ethereum (ETH) contre VERSE.

Qu'est-ce qu'une bourse bancarisée ?

Les bourses de cryptomonnaies qui vous permettent de transférer de la monnaie locale vers et depuis elles sont connues sous le nom de "bourses bancarisées". Certaines bourses vous permettent de transférer de la monnaie locale pour commencer à acheter (généralement sous forme de carte de crédit ou d'application de paiement comme PayPal), mais ne vous permettent pas de retirer de la monnaie locale sur votre carte de crédit ou votre application de paiement. Celles-ci sont connues sous le nom de bourses "partiellement bancarisées". Une bourse entièrement bancarisée vous permettra de financer votre compte via un virement bancaire et d'envoyer de la monnaie locale de retour sur votre compte bancaire.

Qu'est-ce que les makers et les takers ?

En général, plus une bourse a d'utilisateurs, plus elle est en mesure de fournir une "profondeur de marché". La profondeur de marché fait référence à la taille des carnets d'ordres de la bourse. Les personnes qui passent des ordres d'achat et de vente sur les bourses sont connues sous le nom de faiseurs de marché. Plus il y a d'ordres sur le carnet, plus il est facile pour les gens d'acheter et de vendre de grandes quantités de bitcoins à un prix proche du taux du marché mondial. Sur les marchés, les preneurs sont ceux qui réduisent la liquidité en prenant des ordres qui sont déjà sur les carnets. Lorsque vous passez un ordre au marché, vous êtes un preneur. Vous pouvez également être un preneur lorsque vous passez un ordre à cours limité si votre ordre correspond à celui d'une autre personne déjà sur le carnet.

Comment les bourses de bitcoin centralisées gagnent-elles de l'argent ?

En un mot : les frais. Ceux-ci peuvent inclure tout ou partie des éléments suivants :

• Frais de retrait

  La plupart des bourses facturent des frais pour retirer du bitcoin, d'autres cryptomonnaies et des devises locales. Dans la plupart des cas, les frais sont basés sur chaque retrait (pas un pourcentage du montant du retrait). Les frais de retrait facturés par les bourses ont tendance à changer fréquemment, souvent sans préavis.

• Frais de trading

  Ceux-ci sont généralement calculés en pourcentage de la valeur de l'échange et dépendent souvent de si vous êtes le faiseur ou le preneur (voir ci-dessus pour une explication des faiseurs et des preneurs). Dans la plupart des cas, les faiseurs paient des frais plus bas que les preneurs. La raison de cette différence est que les faiseurs fournissent de la liquidité (et devraient donc recevoir une réduction), tandis que les preneurs retirent de la liquidité (et devraient donc être facturés en supplément).

• Frais d'intérêt/emprunt/liquidation

  Certaines bourses offrent le trading sur marge. C'est là que vous empruntez pour augmenter votre position, créant ce qu'on appelle un effet de levier. Les bourses qui offrent le trading sur marge facturent généralement des frais supplémentaires basés sur le montant emprunté et un taux d'intérêt déterminé par l'offre totale de fonds disponible pour tous les traders. Vous serez également probablement facturé un frais supplémentaire si votre position est liquidée.

Pourquoi dois-je vérifier mon identité pour utiliser une bourse de bitcoin centralisée ?

Prendre la garde des bitcoins et autres cryptomonnaies des clients, comme les bourses centralisées doivent le faire, a des implications légales. Plus précisément, ces bourses sont soumises aux lois sur les transmetteurs d'argent dans la juridiction où elles sont légalement enregistrées.

Pour cette raison, la plupart des bourses de cryptomonnaies centralisées exigent de vous que vous complétiez un processus d'enregistrement dans lequel vous devez vérifier votre identité avant de pouvoir utiliser la plateforme. Les régulateurs imposent cette exigence aux bourses ostensiblement pour prévenir le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et l'évasion fiscale. Les régulateurs exigent également généralement que les bourses signalent des informations sur les clients (y compris l'historique des transactions) sur demande.

Dans de nombreux cas, vous serez autorisé à commencer à utiliser la bourse en vérifiant uniquement votre e-mail. Il est important de noter que cette "vérification légère" s'accompagne généralement de restrictions considérables, y compris des montants d'achat limités, des retraits limités, et dans certains cas, aucun retrait du tout. Avant de financer une bourse de cryptomonnaie avec des bitcoins ou toute autre cryptomonnaie, assurez-vous de vérifier que vous serez autorisé à retirer.

Le niveau de vérification suivant implique généralement de télécharger une pièce d'identité nationale comme un passeport ou un permis de conduire. Dans certains cas, il vous sera demandé de télécharger une photo de vous tenant votre pièce d'identité à côté d'un morceau de papier sur lequel vous avez écrit, par exemple, la date actuelle et un message spécifique demandé par la bourse.

Notez que de nombreuses bourses excluent certaines nationalités de l'utilisation de la bourse.

Comment fonctionne l'échange de bitcoin peer-to-peer ?

Un certain nombre de plateformes de mise en relation telles que Peach Bitcoin ont vu le jour pour (1) aider les acheteurs et les vendeurs de bitcoin à se trouver, et (2) faciliter les échanges (généralement avec l'utilisation d'un séquestre) sans réellement prendre la garde des bitcoins des traders. Celles-ci sont connues sous le nom de plateformes d'échange de bitcoin peer-to-peer.

Les plateformes d'échange de bitcoin peer-to-peer peuvent être un moyen efficace d'acheter et de vendre du bitcoin, mais comme vous devez négocier individuellement les échanges, elles comportent un certain niveau d'inconvénient. Pour les acheteurs, il peut être difficile d'obtenir rapidement la quantité exacte de bitcoin qu'ils souhaitent acheter, et de l'obtenir à des taux de marché compétitifs. Les vendeurs, quant à eux, peuvent faire face à des implications légales en fonction de leur juridiction et du volume de bitcoin impliqué. Ces facteurs combinés rendent la plupart des plateformes d'échange de bitcoin peer-to-peer considérablement moins liquides que la plupart des bourses de cryptomonnaies centralisées (custodiales).