Mikä on Aster? Kurkistus seuraavan sukupolven hajautettuun pörssiin ja tuottoekosysteemiin

Aster on hajautettu pörssi, joka yhdistää ikuiset futuurit, spot-kaupankäynnin sekä tuottoa tuottavat varat, kuten USDF:n ja asBNB:n, moniketjuiseen alustaan, joka on syntynyt Astheruksen ja APX Financen fuusion tuloksena. Sen tavoitteena on tarjota keskitettyjen pörssien (CEX) kaltaista kaupankäyntitehokkuutta samalla, kun varainhoito ja selvitys hoidetaan ketjussa.

Jos haluat tutustua Asterin kaltaisiin lohkoketjualustoihin, tarvitset turvallisen lompakon, jonka hallinta on omissa käsissäsi. Bitcoin.com-lompakko sen avulla voit ostaa, säilyttää ja hallinnoida bitcoineja ja muita tärkeimpiä varoja samalla, kun pidät yksityisavaimesi täysin hallinnassasi, ennen kuin siirrät varoja Asterin tukemiin verkkoihin.

Yleiskatsaus

Aster on rikollisvetoinen DEX joka perustuu kaksitilaiseen johdannaismoottoriin, integroituun tuottokerrokseen ja token-pohjaiseen kannustinjärjestelmään.

Hanke syntyi seuraavien yhdistymisestä:

• Astherus, monimuotoinen likviditeetti- ja tuottoprotokolla, sekä
• APX Finance, hajautettu ikuisten futuurien pörssi.

Yhdistymisen jälkeen yhdistetty protokolla otti käyttöön uuden nimen Aster, ja sen selkeänä tavoitteena on luoda suorituskykyinen, ei-säilytyspohjainen johdannaisalusta, joka tarjoaa käyttäjille myös tuottoa tuottavia sijoitusvälineitä.

Aster esittelee itsensä seuraavasti:

• A perpetual-sopimuksiin keskittyvä DEX jossa on sekä edistyneitä että yhden klikkauksen kaupankäyntirajapintoja.
• A moniketjuinen alusta toimii useilla suurilla verkostoilla.
• A tuottoon integroitu ympäristö jossa vakuudet voivat tuottaa tuottoa sen sijaan, että ne jäisivät käyttämättömiksi.

Sen keskeiset tuoteryhmät ovat:

• Aster Pro – tilauskirjaan perustuva ikuisten futuurien kauppapaikka.
• 1001x (Yksinkertainen tila) – täysin ketjussa toimivat, yhdellä napsautuksella avattavat ikuiset sopimukset, joissa on erittäin suuri vipuvaikutus.
• Käteiskauppa – spot-markkinat, joilla on runsaasti likviditeettiä.
• Aster Earn – tuottaa tuotteita, kuten asBNB ja USDF, jotka toimivat myös vakuutena.

Miten Aster toimii

Yleisellä tasolla Aster yhdistää kolme kaupankäyntitapaa, tuottokerroksen ja ASTER-toiminnon tunnus yhtenäiseksi ekosysteemiksi.

Moniketjuinen arkkitehtuuri

Aster on otettu käyttöön useissa verkostoissa, muun muassa:

• BNB-ketju
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Lisätietoja EVM ketjut, kuten Scroll, valtionkassan ja tuotevaltausten hallinnointiin

Tämän moniketjuisen lähestymistavan ansiosta käyttäjät voivat valita verkon, jonka palvelumaksut sopivat heille parhaiten, likviditeettija varallisuusmieltymykset.

Käyttäjät voivat olla yhteydessä Asteriin seuraavilla tavoilla:

• Selainpohjainen dApp.
• Aster Mobile, mobiilikäyttöliittymä, jossa käyttäjät yhdistävät lompakko, valitse verkko ja käy kauppaa missä tahansa.
• Joko kytketty Web3 lompakko tai sähköpostipohjainen älykukkaro käyttäjille, jotka haluavat tutumman kirjautumisprosessin.

Sähköpostitunnuksella kirjautuminen luo ketjuun tallennetun osoitteen, joka on linkitetty sähköpostiosoitteeseen. Tätä kirjoitettaessa tämä vaihtoehto on suunnattu pääasiassa USDT talletukset Arbitrumissa, ja käyttäjät ovat edelleen vastuussa niiden hallinnoinnista kaasu maksut, kun nostetaan tai korjataan tilille virheellisesti talletettuja summia.

Kaksi perp-moottoria ja kohdevalo

Teknisesti Asterin kaupankäyntijärjestelmä jakautuu seuraavasti:

• Aster Pro (Rajoittamaton käyttö / Pro)
  • Kaupankäyntitilauskirjan täsmäytys.
  • Edistyneet tilaustyypit.
  • Usean omaisuusluokan marginaali.
• 1001x (Yksinkertainen tila)
  • ALP:tä hyödyntävät uima-altaapohjaiset ikuiset joukkovelkakirjat likviditeettipooli.
  • Sisään- ja uloskirjautuminen yhdellä napsautuksella.
  • Painopiste MEV-kestävässä ketjussa tapahtuvassa suorituksessa.
• Pistekuvaus
  • Tilauskirjan spot-parit suoraa token-kauppaa varten.
  • Käytetään laajasti esimerkiksi Rocket Launch -kampanjoissa.

Tämän rakenteen ansiosta Aster pystyy palvelemaan useita käyttäjäryhmiä samanaikaisesti:

• Sijoittajille, jotka haluavat monipuolisen ikuisen futuurin käyttöliittymän, joka tuntuu samankaltaiselta kuin keskitetyt pörssit.
• Käyttäjät, jotka haluavat yksinkertaisen ja voimakkaasti vipuvaikutteisen sijoituskohteen yhdellä klikkauksella avattavien ikuisten joukkovelkakirjojen kautta.
• Kohdennettuun mainontaan keskittyvät markkinoijat, jotka haluavat edelleen sijoittaa tuottoa tuottaviin kohteisiin ja käynnistää mainoskampanjoita.

Yhdistetty tuotto ja vakuudet

Asterin keskeinen piirre on sen käyttö tuottoa tuottava vakuus.

Pöytäkirjaan sisältyy:

• Nestemäiset staking-tokenit kuten asBNB.
• Tuottoa tuottavat stablecoinit kuten USDF ja sen muunnokset, kuten asUSDF.

Näillä varoilla voi:

• Ansaitse tuottoa kohde-etuuksina olevista strategioista.
• Aseta vakuudeksi Aster Pro -palvelussa.
• Osallistu Trade & Earn -ohjelmiin, joissa palkitaan aktiivista kaupankäyntiä.

Toisin kuin monissa perinteisissä DEX-pörsseissä, joissa vakuusvarat vain sijoitetaan vakaavaluutta, Asterin suunnittelun tavoitteena on pitää vakuudet tuottavina, kun niitä käytetään vipuvaikutteisten positioiden tukemiseen.

Tärkeimmät tuotteet ja ominaisuudet

Aster Pro: Pysyvä kaupankäynti tilauskirjassa

Aster Pro on ekosysteemin edistyksellinen alusta ikuisille futuureille.

Tärkeimpiä ominaisuuksia ovat:

• Tilauskirjan käyttöliittymä
  Sijoittajat voivat käyttää keskitettyä hintarajoitustilauskirjaa tavallisten työkalujen, kuten hintarajoitus- ja markkinatilauksien, sekä edistyneempien tilaustyyppien avulla.
• Edistyneet työkalut
  Pro-tila tukee ominaisuuksia, kuten piilotettuja toimeksiantoja, suojausmoodia ja grid-kaupankäyntistrategioita. Piilotetut toimeksiannot pitävät kaupan koon ja tarkoituksen poissa julkisesta tarjouskirjasta toteutukseen asti, mikä voi auttaa vähentämään tietovuotoja suurten sijoittajien osalta.
• Maksurakenne
  Asterin asiakirjoissa mainitaan, että maksu on noin 0,01 % markkinatakaajille ja 0,035 % ostajille, mikä on kilpailukykyistä tai jopa edullisempaa kuin monilla vastaavien markkinoiden keskitetyillä pörsseillä.
• Usean omaisuusluokan marginaali
  Käyttäjät voivat asettaa vakuudeksi erilaisia varoja, kuten USDT:tä, USDF:ää ja asBNB:tä. Asterin riskimalli määrittää vakuuskertoimet siten, että tiettyjä varoja (kuten USDF:ää) voidaan käyttää erittäin pääomatehokkaasti.
• Useita omaisuusluokkia käsittävät kohde-etuudet
  Aster Pro tukee ikuisia sopimuksia sekä kryptovaroissa että tietyillä ympäri vuorokauden auki olevilla osakemarkkinoiden kaltaisilla markkinoilla, ja positiot selvitetään ketjussa kryptovaluutassa.

Yleisesti ottaen Pro on suunnattu käyttäjille, jotka haluavat runsaasti likviditeettiä, edistyneitä riskinhallintatyökaluja ja keskitettyjen pörssien kaltaista joustavuutta luopumatta omasta varainhoidosta.

1001x (Yksinkertainen tila): Yhden klikkauksen ketjussa toimivat ikuiset sopimukset

1001 kertaa, jota kutsutaan usein yksinkertaiseksi tilaksi, on suunniteltu helpottamaan vipuvaikutteista kaupankäyntiä.

Sen tärkeimmät ominaisuudet:

• Poolipohjainen arkkitehtuuri
  Kauppareitti yhteistä ALP-likviditeettipooli tavallisen tilauskirjan sijaan.
• Suuri velkaantuneisuus
  Käyttäjät voivat hyödyntää jopa 1001-kertaista vipuvaikutusta tietyissä parissa, kuten BTC/USD. Tämä moninkertaistaa sekä mahdolliset voitot että mahdolliset tappiot.
• Täysin ketjussa tapahtuva suoritus
  1001x toimii suoraan taustalla olevilla lohkoketjuilla, ja sen painopisteenä on MEV-kestävä tilausten järjestys, jotta käyttäjien ei tarvitse huolehtia etukäteen tapahtuvasta kaupankäynnistä samalla tavalla kuin yksinkertaisissa ketjupohjaisissa ratkaisuissa.
• Usean oraakkelin hinnoittelu
  Järjestelmä perustuu useisiin hintoihin oraakkelit, mukaan lukien Pyth, Chainlinksekä Binance Oracle, jotta hinnoittelu pysyy oikeudenmukaisena ja vakaana.

Yksinkertainen tila on tarkoitettu käyttäjille, jotka haluavat päästä erittäin nopeasti ja vaivattomasti hyödyntämään vipuvaikutusta ja jotka suhtautuvat myönteisesti äärimmäiseen vipuvaikutukseen liittyviin riskeihin.

Aster Spot: Spot-markkinat ja likviditeetti

Se Aster-täplä Ympäristö tukee suoraa tokenien välistä kauppaa nykyiseen markkinakurssiin.

Keskeiset seikat:

• Tilauskirjan rakenne
  Käyttäjät tekevät osto- ja myyntitarjouksia tavallisille kaupankäyntipareille, kuten BTC/USDT.
• Likviditeetti
  Hintatiedot hankitaan sekä Asterin omista markkinapoolista että ulkopuolisilta markkinatakaajilta, ja tavoitteena on tarjota kilpailukykyisiä hintaeroja.
• Raketin laukaisun integrointi
  Tietyt parit, kuten uudet tokenit sisältävät parit, voidaan nimetä Rocket Launch -kampanjan pariksi. Näiden parien kaupankäyntivolyymi määrää osallistujien kelpoisuuden ja palkkioiden painotuksen.

Spot-markkinat vahvistavat Asterin aseman pörssinä, ei pelkästään johdannaiset tapahtumapaikka.

Aster Earn: asBNB, USDF ja muut tuotto-omaisuuseriä

Aster Earn on protokollan tuottoa tuottavien tuotteiden kattotermi.

Keskeisiä osia ovat:

• asBNB
  • Neste pystyttämällä token, joka edustaa stakattua BNB:tä tai slisBNB:tä.
  • Kerää edelleen perustuloja esimerkiksi stakingista ja Launchpool-ohjelmista.
  • Voidaan käyttää Aster Prossa marginaalina, jolloin käyttäjät voivat ansaita palkkioita avoimien positioiden aikana.
• USDF
  • Täysin vakuudellinen, tuottoa tuottava vakaavaluutta, joka on suunniteltu vaihdettavaksi suhteessa 1:1 USDT:hen.
  • Perustuu delta-neutraaleihin strategioihin, joiden tavoitteena on minimoida markkinasuuntaan liittyvä riski ja tuottaa samalla tuottoa.
  • Voidaan käyttää vakuutena, ja sille myönnetään usein korkea vakuuskerroin, minkä vuoksi se on erityisen pääomatehokasta.
• Muut as-tunnukset
  • Omaisuuserät, kuten asUSDF, asBTC ja asCAKE, edustavat tuottoa tuottavia saatavia erilaisista kohde-tokenista.
  • Nämä tarjoavat käyttäjille enemmän vaihtoehtoja, kun he päättävät, miten yhdistää tuotto ja kaupankäynnin riski.

Näiden tokenien tarkoituksena on yhdistää passiivisen tuoton tuottaminen joustavaan pääoman sijoittamiseen Asterin kaupankäyntituotteisiin.

Kauppaa ja ansaitse: Marginaalin muuttaminen tuoton lähteeksi

Kauppaa ja ansaitse on Asterin ohjelma, joka yhdistää kaupankäynnin ja tuoton yhtenäiseksi prosessiksi.

Yleisesti ottaen:

• Käyttäjät tallettavat Aster Proon tuottoa tuottavia varoja, kuten asBNB:tä ja USDF:ää.
• Järjestelmä seuraa sekä kaupankäyntiä että omistuksia.
• Käyttäjät, jotka täyttävät aktiivisuusraja-arvot (esimerkiksi vähimmäismäärä aktiivisia päiviä ja viikoittainen vähimmäiskauppavolyymi, kuten 100 000 USD), voivat saada palkkioita.
• Palkkiot jaetaan säännöllisesti USDF-pisteinä, ja niiden enimmäismäärä määräytyy usein tilikohtaisen USDF-pisteiden enimmäismäärän perusteella.

Tämän ansiosta marginaalivakuudet voivat edelleen tuottaa tuloja ja samalla toimia avoimien positioiden vakuutena, mikä on yksi Asterin tärkeimmistä kilpailueduista.

Raketin laukaisu: Likviditeettiin keskittyvien tokenien lanseeraukset

Raketin laukaisu on Asterin aloituslautasen kaltainen tuote varhaisvaiheen sijoituskohteille.

Sen rakenne sisältää tyypillisesti seuraavat osat:

• Määritetyt pisteparit
  Uudet tokenit listataan USDT:n tai muiden tärkeimpien valuuttojen pariksi, ja käyttäjät käyvät kauppaa näillä pareilla volyymin kasvattamiseksi.
• Palkintopotit
  Palkintopoolit rahoitetaan yhdistämällä ASTER-tokenit ja kumppaniprojektin tokenit. Osa protokollan tuloista voidaan käyttää ASTER-tokenien takaisinostoon näitä pooleja varten.
• Kelpoisuusvaatimukset
  Käyttäjien on yleensä pidettävä tilillään tietty vähimmäissaldo ASTER-valuutassa ja täytettävä tietyt kauppavolyymi määriteltyjen parien pistekynnykset palkintojen saamiseksi.
• Kampanjaesimerkkejä
  Aikaisemmissa kampanjoissa, kuten niissä, joissa on mukana Oracle-projekteja, on mainostettu palkintopotteja, joiden arvo on satoja tuhansia dollareita ASTER- ja kumppanitokenien yhteisarvona.

Rocket Launch on suunniteltu pidentämään tokenien lanseerauksen elinkaarta sitomalla projektit jatkuvaan kaupankäyntiin ja likviditeettiin kertaluonteisten listautumistapahtumien sijaan.

Dumb Mode: Lyhyen aikavälin hintaennuste

Aster tarjoaa myös toiminnon, joka tunnetaan nimellä Tyhmä-tila, joka on tarkoitettu erittäin lyhytaikaiseen spekulointiin:

• Käyttäjät arvioivat hintakehityksen suuntaa hyvin lyhyillä aikaväleillä, usein jopa minuutin välein.
• Tuote on saatavilla esimerkiksi BNB Chain- ja Arbitrum-verkostoissa.

Riskin kannalta Dumb Mode muistuttaa enemmän lyhytaikaista ennustemarkkinat kuin tavallinen sijoitus. Se on luonteeltaan spekulatiivinen ja voi olla erittäin haihtuva.

Aster Mobile ja sähköpostipohjaiset lompakot

Aster parantaa käytettävyyttä ja vähentää käyttökokemuksen kitkaa seuraavin keinoin:

• Aster Mobile
  Mobiilikäyttöliittymä, jonka avulla käyttäjät voivat yhdistää yhteensopivan lompakon, valita haluamansa verkon ja käyttää Pro- tai Simple-tilaa älypuhelimellaan.
• Sähköpostipohjaiset älylompakot
  Käyttöönottoprosessi, jossa käyttäjät kirjautuvat sisään sähköpostiosoitteella, saavat koodin, asettavat salasanan ja saavat lohkoketju heidän puolestaan luotu osoite. Tällä hetkellä tämä vaihtoehto keskittyy Arbitrum-verkoston USDT-tokeniin, ja käyttäjien on edelleen huolehdittava kaasumaksuista, kun he nostavat tai siirtävät tuottamattomia tokeneita.

Näiden vaihtoehtojen tarkoituksena on helpottaa vähemmän kokeneiden käyttäjien pääsyä alustalle säilyttäen samalla ketjussa tapahtuvan selvityksen.

Aster Chain ja pitkän aikavälin kehityssuunnitelma

Asterin kehityssuunnitelma ulottuu pelkkää sovelluskerrosta pidemmälle.

Suunniteltuja ja julkisesti keskusteltuja suuntaviivoja ovat muun muassa:

• Aster-ketju
  Suunniteltu suorituskykyinen ja yksityisyyttä kunnioittava Taso 1 kehitetty nimenomaan Aster-kaupankäynti- ja tuottoketjua varten. Tavoitteena on optimoida Aster-alustalle ominaisten tuotteiden toteutus, selvitys ja yhdisteltävyys.
• Nollatietotodistukset
  Joukkue on ilmaissut kiinnostuksensa käyttää nollatietotodistukset vahvistaa vakavaraisuutta ja käyttäjien saldoja koskevia takeita sekä mahdollisesti tarjota vaihtoehtoja yksityisemmälle kaupankäynnille tai valtion suorittamalle varmentamiselle.
• Tarkoituksellinen arkkitehtuuri
  Aster on esitellyt tulevaisuuden suunnitelman, jossa käyttäjät voivat määrittää yleisluonteisia kaupankäyntitavoitteita (kuten esimerkiksi ikuisen (perp) position avaamisen tietyillä riskiparametreilla) ja järjestelmä ohjaa ja toteuttaa nämä tavoitteet parhaiden saatavilla olevien likviditeettilähteiden ja lohkoketjujen kautta.
• Mobiilitoiminnan laajentaminen
  Aster Mobilen jatkokehitys, jossa Pro- ja Simple-tilat integroidaan entistä tiiviimmin ja laajennetaan lompakkojen tukea.

Kaikki nämä kehityssuunnitelman kohdat eivät ole vielä käytössä tämän kirjoituksen laatimishetkellä, mutta ne kuvaavat Asterin tavoitetta hallita entistä laajempaa osaa järjestelmärakenteesta säilyttäen samalla ei-säilytyspohjaisen toimintamallin ja ketjussa tapahtuvan toiminnan.

ASTER-token ja tokenomiikka

Se ASTER Token on Aster-ekosysteemin keskeinen voimavara, joka tukee hallintoa, kannustinjärjestelmiä ja pitkän aikavälin kestävyyttä.

Tunnuksen tiedot

• Vakio: BEP-20
• Enimmäismäärä: 8 000 000 000 ASTER
• Ensisijainen verkko: BNB-ketju
• Julkaisuaika: Tokenien liikkeeseenlasku ja pörssilistaus syyskuussa 2025

ASTERin käyttötarkoitukset

ASTER on suunniteltu tukemaan useita toimintoja:

• Hallinto protokollaparametreista, varainkäytöstä ja kehityssuunnitelmaan liittyvistä päätöksistä.
• Kannustimet kauppiaille, likviditeetin tarjoajille ja ekosysteemin osallistujille ilmapudotukset ja kanta-asiakasohjelmat.
• Kaupankäynnin edut, kuten alennuksia maksuista tai etuoikeutettuja palkkiokertoimia.
• Yhdenmukaisuus osakkeiden takaisinosto-ohjelmien kanssa, jossa takaisinostetut tokenit voidaan käyttää hallintokannustimiin tai muihin yhteisön jakeluihin.

Jakaminen ja omistusoikeuden siirtyminen

Asterin julkaisemien tokenomics-tietojen mukaan tarjonta jakautuu suunnilleen seuraavasti:

LuokkaKuvausJakautuminenIlmapudotusKannustimia kauppiaille, yhteisön rakentajille ja ekosysteemin käyttäjille53,5 %Ekosysteemi ja yhteisöAPX-päivityspooli, ekosysteemitukia, markkinointi ja alkuvaiheen likviditeetti30 %ValtiovarainministeriöStrategiset hankkeet ja tulevaisuuden varat7 %JoukkueKeskeiset avustajat ja neuvonantajat (jossa on odotusjakso ja omistusoikeuden siirtymisajankohta)5 %Likviditeetti ja listauksetPörssilistaukset ja likviditeetin käynnistäminen4,5 %

Joitakin keskeisiä toteutukseen liittyviä seikkoja:

• Noin 8,8 % kokonaistarjonnasta (noin 704 miljoonaa ASTER-kolikkoa) vapautetaan TGE:n yhteydessä varhaisille osallistujille, jotka ovat keränneet pisteitä tai vastaavia palkintoja aikaisemmissa vaiheissa.
• Jäljellä olevat airdrop- ja yhteisöosuudet vapautuvat asteittain noin 80 kuukautta, jolloin jakelu jakautuu usealle vuodelle.
• Ekosysteemin ja yhteisön osuudet (lukuun ottamatta APX-vaihtopoolia) vapautuvat lineaarisesti noin 20 kuukautta.
• Joukkueen rahakkeisiin sovelletaan täysimääräistä 1 vuoden siirtymäaika, minkä jälkeen seuraa monivuotinen lineaarinen omistusoikeuden siirtyminen.

APX:n päivittäminen ASTER-versioon

Tokenin käyttöönoton keskeinen osa on APX:n päivittäminen ASTER-versioon.

• Päivitysrajapinta otettiin käyttöön syyskuussa 2025.
• APX-haltijat voivat vaihtaa APX:n ASTER:iksi useiden kierrosten aikana.
• Vaihtosuhde pienenee ajan myötä, mikä kannustaa siirtymään aikaisemmin.

Tämän mekanismin tarkoituksena on siirtää APX-yhteisö uuteen ASTER-pohjaiseen ekosysteemiin ja samalla palkita varhaisessa vaiheessa mukaan tulleet.

Pöytäkirjatuotot ja takaisinostot

Aster on esittänyt protokollan tulojen takaisinostohanke.

• Osa protokollan tuotoista käytetään ASTER-tokenien ostamiseen avoimilta markkinoilta.
• Takaisinostetut tokenit voidaan kohdentaa hallintopalkkioihin tai muihin yhteisön kannustinohjelmiin hallintoprosessien mukaisesti.

Käytännössä tällaisen mallin toimivuus riippuu kaupankäyntivolyymistä, palkkioiden kertymisestä sekä siitä, miten hallinto päättää jakaa takaisinostetut tokenit.

Turvallisuus, oraakkelit ja riskienhallinta

Ei-säilytyspohjainen arkkitehtuuri

Aster toimii ilman säilytyspalvelua tarjoavana protokollana:

• Käyttäjät kirjautuvat sisään itse hallinnoitavat lompakot tai sähköpostipohjaiset älylompakot.
• Omaisuus on sijoitettu älykkäät sopimukset, ei keskitetyllä pörssillä olevilla tileillä.

Tämä poistaa suoran säilytysvastapuoliriskin, mutta tuo mukanaan tavanomaisen DeFi älykkäiden sopimusten suunnitteluun ja toteutukseen liittyvät riskit.

Käyttäjät ovat edelleen alttiina seuraaville:

• Älykkäiden sopimusten virheet.
• Riski missä tahansa ketjujen välinen tai yhdistäminen infrastruktuuri, jonka kanssa ne ovat vuorovaikutuksessa.
• Mahdolliset virheet likvidaatio-, vakuus- tai riskiparametrien määrittelyssä.

Oraakkelit ja hinnoittelu

Jotta ikuisten sopimusten hinnat pysyisivät markkinakehityksen mukaisina, Aster hyödyntää useita tietolähteitä, kuten:

• Pyth-verkosto.
• Chainlink.
• Binance Oracle sekä muut syötteet joillakin markkinoilla.

Tämän usean oraakkelin mallin tarkoituksena on vähentää riskiä siitä, että yhden oraakkelin vikaantuminen vääristäisi hinnoittelua, vaikka mikään oraakkelimalli ei pysty poistamaan riskiä kokonaan. Äärimmäinen volatiliteetti, viivästyneet päivitykset tai manipulaatio kohde-etuuksien markkinapaikoilla voivat edelleen vaikuttaa ikuisten futuurien hinnoitteluun.

Selvitystila ja vakuus

Vaikka tarkat riskiparametrit voivat muuttua ajan myötä, yleisiin piirteisiin kuuluvat:

• Varmuusmarginaalin raja-arvot kunkin markkina-alueen osalta.
• Automaattinen aseman supistaminen tai sulkeminen kun tilin pääoma laskee alle vaaditun tason.
• Vakuussuhteet jotka vaihtelevat omaisuuserittäin, jolloin tuottoa tuottaville omaisuuserille, kuten USDF:lle, annetaan usein erittäin korkeat vakuuskertoimet (esimerkiksi lähes 100 prosenttia), kun taas omaisuuserille kuten asBNB:lle annetaan hieman alhaisemmat kertoimet (esimerkiksi noin 95 prosenttia).

Koska vipuvaikutus voi yksinkertaisessa tilassa nousta jopa 1001-kertaiseksi, pienetkin hintamuutokset voivat aiheuttaa nopeita pakkomyyntejä. Käyttäjien on syytä olettaa, että suuri vipuvaikutus lisää merkittävästi sekä tappioiden syntymisnopeutta että niiden suuruutta.

Sääntely- ja strategiariski

Pitkäaikaiset sopimukset, osakkeiden kaltaiset johdannaiset ja korkoa tuottavat vakaavaluutat kuuluvat monissa maissa sääntelyn harmaalle alueelle. Säännöt voivat muuttua, ja käyttäjien on itse huolehdittava siitä, että he ymmärtävät heihin sovellettavat rajoitukset.

Myös USDF:n ja asBNB:n kaltaisten sijoituskohteiden tuottostrategioihin liittyy riskejä. Huonosti suunniteltu strategia, toteutusvirheet tai epäsuotuisat markkinaolosuhteet voivat pienentää tuottoja tai jopa poistaa ne kokonaan.

Asterin vahvuudet ja rajoitukset

Vahvuudet

• Ensisijaisesti rikoksentekijöille suunnattu, mutta monipuolinen tuotevalikoima
  Aster yhdistää ikuiset futuurit, spot-kaupankäynnin, tuottokerroksen ja lanseerausalustan yhdeksi ekosysteemiksi sen sijaan, että se keskittyisi vain yhteen käyttötapaukseen.
• Tuottoon integroitu vakuus
  asBNB:n, USDF:n ja muiden as-tunnisteisten tokenien kaltaisten varojen avulla käyttäjät voivat ansaita tuottoa samalla, kun he käyttävät vakuuksia Pro-tilassa.
• Monipuolinen rikoksentekijän malli
  Aster Pro tukee piilotettuja toimeksiantoja, suojausmoodia, grid-strategioita ja muita kuin kryptovaluuttoja kohde-etuina, kun taas 1001x tarjoaa yksinkertaisen, suurivipuisen sijoitusmahdollisuuden käyttäjille, jotka haluavat selkeän käyttöliittymän.
• Yhteisölähtöinen tokenien jakaminen
  Yli puolet ASTER-tarjonnasta on varattu ilmaisjakeluun ja yhteisön kannustimiin, mikä yhdistää tokenien jakamisen alustan käyttöön.
• Raketin laukaisun integrointi
  Projektien käynnistämisen kytkeminen todelliseen kaupankäyntivolyymiin ja likviditeettiin auttaa varmistamaan, että uudet listaukset vastaavat markkinoiden laajempaa osallistumista.

Rajoitukset ja riskit

• Suuri velkaantumisriski
  Jopa 1001-kertainen vipuvaikutus tarkoittaa, että pienetkin hintamuutokset voivat tyhjentää koko sijoitussalkun. Tämä on erityisen vaarallista kokemattomille sijoittajille.
• Järjestelmän monimutkaisuus
  Useiden kaupankäyntitilojen, tuottoa tuottavien sijoituskohteiden ja monitasoisten palkkioiden yhdistelmää voi olla vaikea täysin ymmärtää, ja se voi johtaa väärinkäyttöön, jos käyttäjät eivät lue ohjeita huolellisesti.
• Keskittymisriski ja avautumisriski
  Ulkopuolisten analyysien mukaan lukituksen purkautumisaikataulut ja keskittyminen tiettyihin osoitteisiin voivat aiheuttaa ASTER-arvon heilahtelua ajan mittaan.
• Älykkäiden sopimusten ja oraakkelien riskit
  Kuten minkä tahansa DeFi-protokollan kohdalla, ohjelmointivirheet, väärin hinnoitellut oraakkelit ja ketjujen väliset infrastruktuuriongelmat voivat aiheuttaa tappioita, vaikka käyttäjät toimisivatkin oikein.
• Sääntelyyn liittyvä epävarmuus
  Ikuiset futuurit, osakkeiden kaltaiset ketjussa toimivat tuotteet ja tuottoa tuottavat vakaavaluutat voivat herättää sääntelyviranomaisten huomion, ja sääntely voi muuttua.

Kaikista näistä syistä käyttäjien tulisi suhtautua Aster-palveluun täysin tietoisina siihen liittyvistä riskeistä, eikä heidän tulisi koskaan käydä kauppaa varoilla, joiden menettämistä he eivät voi varautua.

Kuinka aloittaa Asterin käyttö

1. Hanki oma hallinnoitava lompakko

Asterin käyttämiseksi tarvitset lompakon, joka tukee verkkoja kuten BNB Chain, Ethereum ja Arbitrum.

Se Bitcoin.com-lompakko on yksi esimerkki ei-säilytyspalveluun perustuvasta lompakosta, jonka avulla voit ostaa, säilyttää ja hallinnoida Bitcoin ja muut merkittävät kryptovaluutat yhdessä paikassa. Sieltä voit siirtää varoja Asterin tukemiin ketjuihin.

2. Liitä lompakko tai kirjaudu sisään sähköpostiosoitteella

Aster-käyttöliittymässä:

• Liitä Web3-lompakko, kuten MetaMask, Binance Wallet tai jokin muu WalletConnect-yhteensopiva lompakko, tai
• Käytä sähköpostin kautta tapahtuvaa kirjautumisprosessia, joka luo sähköpostiosoitteeseesi sidotun lohkoketjuosoitteen ja tukee tällä hetkellä USDT-talletuksia Arbitrum-verkossa kaupankäyntiä varten.

Tarkista aina virallinen verkkotunnus ennen lompakon liittämistä tai kirjautumistietojen syöttämistä.

3. Talletus tai takuu

Kun yhteys on muodostettu, voit:

• Talleta talletuspohjan varoja, kuten USDT tai BNB.
• Vaihda tai luo tuottoa tuottavia varoja, kuten USDF tai asBNB.
• Ota Pro-tilassa käyttöön monen omaisuuslajin marginaali, jotta voit käyttää näitä tokeneita vakuutena.

4. Valitse kaupankäyntitapa

Valitse kokemuksesi ja riskiprofiilisi mukainen tila:

• Pro-tila täysimittaiseen, rajoittamattomaan kaupankäyntiin, jossa on käytettävissä edistyksellisiä työkaluja ja useita omaisuusluokkia kattava marginaalijärjestelmä.
• 1001x (Yksinkertainen tila) yhdellä klikkauksella saatavaan, täysin lohkoketjussa toimivaan vipuvaikutteiseen sijoitukseen.
• Käteiskauppa ostaa tai myydä tokeneita suoraan ja osallistua Rocket Launch -kampanjoihin.

Monet käyttäjät aloittavat vaatimattomalla vipuvaikutuksella ja yksinkertaisilla asetuksilla, ennen kuin siirtyvät kokeilemaan monimutkaisempia strategioita.

Viimeaikaiset ohjelman kohokohdat

Aster järjestää parhaillaan monivaiheista kaupankäyntikampanjaa nimeltä ”Double Harvest”. Kyseessä on viisiviikkoinen ohjelma, jossa jaetaan viikoittaisissa vaiheissa yhteensä jopa 10 miljoonaa dollaria USDF-palkintoja. Jokaisessa vaiheessa on jaossa jopa 2 miljoonaa dollaria palkintoja, jotka jaetaan vahvistetun jatkuvan kaupankäyntivolyymin perusteella. (Ohjelman yksityiskohdat löytyvät Asterin virallisesta tiedotteesta täällä.)

Johtopäätös

Aster on kehittymässä kattavaksi, ikuisia joukkovelkakirjoja painottavaksi DEX-ekosysteemiksi, joka yhdistää yhden brändin alle suorituskykyiset johdannaiset, spot-markkinat, tuottoa tuottavan vakuuden sekä likviditeettiin keskittyvän lanseerausalustan. Sen alkuperä Astheruksen ja APX Financen fuusiossa antaa sille kokemuspohjan sekä tuottostrategioista että ikuisten tuotteiden infrastruktuurista, kun taas ASTER-token ja APX-päivitysprosessi yhdistävät yhteisön yhden taloudellisen mallin ympärille.

Kokeneille johdannaiskauppiaille ja tuottoon keskittyville käyttäjille, jotka ymmärtävät vipuvaikutteisen DeFi:n riskit, Aster tarjoaa laajan valikoiman ominaisuuksia ja tiiviisti integroidun pääomatehokkuuteen tähtäävän rakenteen. Uusille käyttäjille sähköpostitunnuksella kirjautuminen ja mobiilikäyttöliittymä madaltavat hieman aloittamisen kynnystä, mutta taustalla olevat taloudelliset ja tekniset riskit ovat edelleen merkittäviä, ja niihin on suhtauduttava varovaisesti.

Haastattelu Asterin toimitusjohtajan kanssa

Bitcoin.com haastatteli äskettäin Leonard, Asterin toimitusjohtaja, kertoo ketjussa tapahtuvan johdannaiskaupan kehityksestä, siirtymisestä tilauskirjapohjaisiin DEX-pörsseihin sekä siitä, miksi tietosuoja ja kaupan toteutuksen laatu ovat yhä tärkeämpiä hajautetuille ikuisille pörsseille.

Keskustelussa Leonard käsittelee Asterin lähestymistapaa, jonka tavoitteena on luoda pörssi, jossa etusijalla ovat pörssin käyttäjät ja jossa spot- ja tuotto-ominaisuudet on integroitu toisiinsa, sekä markkinakriisitilanteista saatuja oppeja ja sitä, miten protokollan suunnitteluvalinnat vaikuttavat kauppiaiden luottamukseen ja riskienhallintaan.