Mitä staking tarkoittaa?

Staking on tapa, jolla ihmiset voivat sitoa kryptovaluuttojaan tai digitaalisia varojaan ansaitakseen palkkioita ajan mittaan. Kryptovaluuttojen staking on verrattavissa rahan tallettamiseen pankkiin. Pankit tarvitsevat asiakkaiden talletuksia voidakseen myöntää lainoja muille ihmisille ja yrityksille. Kannustaakseen asiakkaita tallettamaan rahaa pankit tarjoavat korkoa. Staking toimii samalla tavalla.

Stakattavat kryptovaluutat sidotaan projektiin. Projekti käyttää näitä stakattuja kolikoita toimintansa ylläpitämiseen, kuten tapahtumien vahvistamiseen. Ja aivan kuten pankki maksaa korkoa talletuksille, kryptoprojekti antaa palkkioita kryptovaluuttojen stakingista. Joten sekä pankit että kryptoverkostot käyttävät niille annettuja varoja (rahaa tai kryptovaluuttaa) toimintansa ylläpitämiseen (lainojen myöntämiseen tai transaktioiden vahvistamiseen), ja molemmat tarjoavat kannustimia (korkoa tai staking-palkkioita) rohkaistakseen ihmisiä tarjoamaan näitä varoja.

Käytä moniketjua Bitcoin.com-lompakkosovellus, johon miljoonat luottavat ostaessaan, myydessään, vaihtaessaan ja hallinnoidessaan turvallisesti ja helposti bitcoineja sekä suosituimpia kryptovaluuttoja. Stakaa VERSE, Bitcoin.comin virallinen käyttö- ja palkkiotoken, helposti Verse DEX.

Kryptovaluuttojen stakingin historia

Stakingin alkuperäinen määritelmä viittaa prosessiin, jolla varmistetaan lohkoketjuverkon toiminta. Ihmiset osallistuvat lohkoketjuverkon transaktioiden vahvistamiseen pitämällä hallussaan ja lukitsemalla tietyn määrän kyseisen lohkoketjun kryptovaluuttaa lompakkoon. Vastineeksi tästä he saavat palkkion. Ajan myötä tämä kapea käyttötapaus laajeni yleisemmäksi määritelmäksi, jolla kuvataan tilannetta, jossa ihmiset lukitsevat kryptovaluutan tai digitaalisen omaisuuden vastineeksi palkkiosta ajan mittaan.

Kryptovaluuttojen staking kehittyi vastauksena haasteisiin, joita Bitcoinin käyttöön ottama alkuperäinen konsensusmekanismi, Proof of Work (PoW), kohtasi. Käydään läpi historiallinen kehitys, joka johti staking-konseptin syntyyn.

Työn todistaminen ja sen haasteet

Kryptovaluuttojen käsite sai alkunsa Bitcoinista, jonka kehitti Satoshi Nakamoto -nimellä tunnettu taho (tai henkilö). Bitcoin-verkosto perustuu Proof of Work (PoW) -nimiseen konsensusmekanismiin, jonka avulla vahvistetaan transaktiot ja lisätään uusia lohkoja lohkoketjuun. PoW-mekanismissa louhijat kilpailevat keskenään monimutkaisten matemaattisten ongelmien ratkaisemisessa, ja ensimmäinen ongelman ratkaissut saa mahdollisuuden lisätä seuraavan lohkon lohkoketjuun ja vastaanottaa palkkion bitcoineina.

PoW-mallilla on kuitenkin useita haasteita. Se kuluttaa paljon energiaa, sillä pulmien ratkaiseminen vaatii huomattavaa laskentatehoa. Lisäksi PoW-malli ei kykene käsittelemään suurta määrää tapahtumia sekunnissa, mikä rajoittaa verkon läpimenokapasiteettia.

Proof of Stake -menetelmän esittely

Vastauksena näihin ongelmiin ehdotettiin uutta konsensusmekanismia, Proof of Stake (PoS). Idean esitti ensimmäisenä käyttäjä nimeltä QuantumMechanic vuonna 2011 Bitcointalk-foorumilla julkaistussa viestissä.

Toisin kuin PoW-mallissa, PoS-mallissa validoijat valitaan lisäämään uusia lohkoja lohkoketjuun sen perusteella, kuinka paljon kolikoita heillä on hallussaan ja kuinka paljon he ovat valmiita asettamaan vakuudeksi. Näin laskentateho ei ole enää ratkaiseva tekijä, mikä tekee järjestelmästä vähemmän energiaa kuluttavan ja mahdollisesti hajautetumman.

Stakingin kehitys

Ensimmäinen kryptovaluutta, jossa otettiin käyttöön PoS-mekanismi, oli vuonna 2012 lanseerattu Peercoin. Peercoinin innovaationa oli käyttää PoS-mekanismia uusien kolikoiden luomiseen täydentäen sen PoW-mekanismia, jota käytettiin transaktioiden käsittelyyn. Tämän hybridijärjestelmän tavoitteena oli löytää tasapaino PoW-mekanismin turvallisuuden ja PoS-mekanismin energiatehokkuuden välillä.

Staking-konsepti kehittyi, kun Ethereum ilmoitti vuonna 2014 aikovansa siirtyä PoW-mallista PoS-malliin Ethereum 2.0 -päivityksen, eli Serenityn, myötä. Tämä nosti staking-konseptin valokeilaan, sillä Ethereum on yksi suurimmista kryptovaluuttaprojekteista.

Myös muut lohkoketjut, kuten Tezos, Cardano ja Polkadot, ovat ottaneet käyttöön PoS-mallin, mikä on lisännyt stakingin suosiota entisestään. Nämä projektit ovat tuoneet mukanaan myös staking-osuuksien delegoinnin, jonka ansiosta käyttäjät voivat siirtää staking-oikeutensa validaattoreille. Tämä helpottaa tavallisten käyttäjien osallistumista stakingiin ilman, että heiltä vaaditaan teknistä osaamista tai suuria määriä kryptovaluuttaa.

Nykyaikaiset staking-käytännöt

Nykyään stakingista on tullut merkittävä osa kryptovaluutta-alaa. Jopa keskitetyt kryptovaluuttapörssit ovat lähteneet mukaan tarjoten käyttäjilleen keskitettyjä staking-palveluita – mikä näyttää heikentävän juuri sitä hajautettua luonnetta, jonka vuoksi staking alun perin luotiin. Lisäksi stakingista on tullut olennainen osa hajautetun rahoituksen (DeFi) protokollia, joissa sitä käytetään verkkojen turvaamiseen, transaktioiden vahvistamiseen, hallintopäätösten äänestämiseen ja uusien projektien kasvattamiseen alhaalta ylöspäin.

Miksi ihmiset stakkaa kryptovaluuttaa?

1. Passiivinen tulo: Staking tarjoaa kryptovaluutan haltijoille mahdollisuuden ansaita passiivista tuloa. Pelkästään pitämällä hallussaan ja staking-prosessiin osallistumalla osallistujat voivat ansaita staking-palkkioita, aivan kuten pankkitilin säästöistä kertyvää korkoa.
2. Parannettu tietoturva: PoS-lohkoketjuissa verkko muuttuu sitä turvallisemmaksi, mitä enemmän kolikoita on stakattu. Staking lisää verkkoon ylimääräisen turvallisuustason, sillä haitallisten toimien toteuttaminen edellyttäisi enemmistön hallintaa kaikista stakatuista tokeneista – mikä olisi kallis hanke.
3. Vaikutus verkkoon tai protokollaan: Joissakin kryptovaroissa tokenit stakeneet käyttäjät voivat vaikuttaa verkon tai protokollan hallintoon. Tähän kuuluu äänestäminen projektin päivityksiä tai muutoksia koskevista ehdotuksista. Mitä enemmän käyttäjä stakkaa tokeneita, sitä suurempi äänivalta hänellä on. Äänestäjät voivat esimerkiksi olla mukana päättämässä stakingin palkkiotasosta.
4. Hankkeen tuen hankkiminen: Kun ihmiset lukitsevat tokeninsa, he osoittavat tukensa projektille ruohonjuuritasolla. He osoittavat luottamustaan tokeneihin ja projektiin. Staked-tokenien määrä on julkisesti saatavilla oleva mittari, jonka avulla yksityishenkilöt ja yritykset voivat arvioida yhteisön tukea. Projektit, joilla on enemmän yhteisön tukea, herättävät usein enemmän huomiota ja houkuttelevat enemmän investointeja.

Mitä ovat likvidit staking-tokenit?

Liquid staking on suhteellisen uusi ilmiö kryptovaluuttojen maailmassa, jolla pyritään ratkaisemaan yksi stakingin suurimmista haitoista, eli stakattujen varojen likviditeetin puute.

Kun käyttäjä asettaa kryptovaluuttojaan panokseksi PoS-verkostossa, panokseksi asetetut varat lukitaan usein älykkääseen sopimukseen tietyn ajanjakson ajaksi, jonka aikana varoja ei voi myydä tai vaihtaa. Tämä voi olla hankalaa panostajille, etenkin markkinatilanteen ollessa epävakaa.

Liquid staking ratkaisee tämän ongelman laskemalla liikkeeseen rahakkeita, joita kutsutaan usein staking-johdannaisiksi tai liquid staking -rahakkeiksi ja jotka edustavat stakattujen varojen omistusoikeutta. Näitä rahakkeita voidaan vapaasti vaihtaa, myydä tai käyttää vakuutena muissa DeFi-sovelluksissa, samalla kun taustalla olevat varat pysyvät stakattuina verkostossa.

Seuraavassa on lyhyt kuvaus siitä, miten prosessi yleensä etenee:

1. Käyttäjä sijoittaa kryptovaluuttansa staking-protokollaan, joka tukee likvidistä stakingia.
2. Vastineeksi protokolla laskee liikkeeseen vastaavan määrän likvidien panostusten rahakkeita. Näiden rahakkeiden liikkeeseenlaskun määrä vastaa yleensä panostettujen varojen arvoa.
3. Nämä tokenit edustavat käyttäjän stakattuja varoja ja stakauksesta mahdollisesti saatavia palkkioita. Niillä voi käydä vapaasti kauppaa tai käyttää niitä muissa DeFi-protokollissa, mikä tarjoaa käyttäjälle likviditeettiä.
4. Jos käyttäjä haluaa lunastaa stakattuja varojaan, hän voi palauttaa likvidit staking-tokenit protokollalle, joka vapauttaa tämän jälkeen stakatut varat ja mahdolliset staking-palkkiot.

Esimerkkejä alustoista, jotka tarjoavat likvidien varojen staking-palveluita, ovat Lido, joka tarjoaa likvidien varojen stakingia Ethereum 2.0:lle, sekä Stafi, joka on erikoistunut johdannaisten stakingiin.

Kryptovaluuttojen stakingin edut ja haitat

Staking tarjoaa useita selkeitä etuja, mutta siihen liittyy myös omat haittapuolensa. Tässä on muutamia keskeisiä huomioitavia seikkoja.

Kryptovaluutan stakingin edut

1. Passiivinen tulo: Yksi stakingin suurimmista eduista on, että se voi tuottaa tasaista passiivista tuloa. Pitämällä hallussaan kolikoitaan ja osallistumalla stakingiin käyttäjät ansaitsevat palkkioita, aivan kuten säästötilille talletetusta rahasta kertyy korkoa.
2. Energiatehokkuus: Staking on huomattavasti energiatehokkaampaa kuin louhinta, joka vaatii huomattavaa laskentatehoa ja kuluttaa paljon energiaa. Sen sijaan stakingiin tarvitaan vain vakaa internetyhteys ja muutama stakattu kolikko.
3. Parannettu tietoturva: Proof of Stake -järjestelmissä verkko muuttuu sitä turvallisemmaksi, mitä enemmän kolikoita on pantattu. Tämä johtuu siitä, että verkkoon kohdistuva hyökkäys vaatisi enemmistön kaikista pantatuista kolikoista, mikä olisi kohtuuttoman kallista.
4. Osallistuminen hallintoon: Joissakin lohkoketjuissa staking antaa käyttäjille myös oikeuden osallistua verkon hallintoon. Tähän voi kuulua äänestäminen verkon protokollien tai sääntöjen muutosehdotuksista.
5. Lukitusaika: Monissa staking-ohjelmissa käyttäjien on sidottava kolikkonsa tiettyksi ajaksi. Tänä aikana staking-kolikoita ei voi myydä tai vaihtaa, mikä voi olla haitaksi, jos markkinahinta muuttuu epäedullisesti.

Kryptovaluutan stakingin haitat

1. Menettämisen riski: Jos verkko joutuu hyökkäyksen kohteeksi tai jos staking-poolia hallinnoidaan huonosti, käyttäjät voivat menettää kaikki stakingiin asettamansa kolikot.
2. Leikkaaminen: Joissakin staking-järjestelmissä, jos validointisolmu menettää yhteyden tai ei onnistu vahvistamaan tietoja oikein, osa stakattuista kolikoista (sekä validoijan omat kolikot että sille delegoidut kolikot) voidaan ”slasata” eli menettää rangaistuksena.
3. Inflaatio: Vaikka staking-palkkiot voivat tarjota houkuttelevan tulonlähteen, ne lisäävät myös liikkeessä olevien kolikoiden määrää. Tämä voi mahdollisesti johtaa inflaatioon, joka voi ajan mittaan heikentää kolikoiden arvoa.
4. Monimutkaisuus: Joillekin käyttäjille stakingin monimutkaisuus voi olla esteenä. Jotkut staking-menetelmät vaativat melko paljon teknistä osaamista, minkä vuoksi ne eivät ole yhtä helposti lähestyttäviä käyttäjille, joilla ei ole niin vahvaa teknistä osaamista.

Kuinka stakata kryptovaluuttaa

Staking-prosessi voi vaihdella eri hankkeiden välillä, mutta yleisesti ottaen siihen sisältyy yleensä seuraavat vaiheet:

1. Hanki tunnus: Valitse projekti, johon haluat osallistua staking-ohjelmaan, ja osta tai vaihda kyseisen projektin tokenit. Sinun on siirrettävä tokenisi kryptolompakkoon, mieluiten itse hallinnoitavaan lompakkoon, kuten Bitcoin.com-lompakkosovellus.
2. Pane tokenisi panokseksi: Noudata projektin ohjeita stakingin aloittamisesta. Yleensä käytössä on käyttöliittymä, jossa riittää joskus pelkkä ”Stake”-painikkeen napsautus.
3. Ansaitse palkintoja: Kun olet aloittanut tokenien stakingin, sinun tarvitsee vain odottaa ja kerätä palkkiosi. Palkkioiden tiheys ja suuruus voivat riippua monista tekijöistä, kuten stakingiin asettamiesi tokenien määrästä ja verkon kokonaisstaking-asteesta.

Katso alla olevasta videosta konkreettinen esimerkki siitä, miten VERSE-tokenit stakataan Bitcoin.com Wallet -sovelluksella. Videosta saat kattavat tiedot VERSE-tokenien stakauksesta täällä.