Opera con derivados, como los futuros perpetuos, depositando garantía en protocolos DeFi. Al operar con derivados, puedes expresar tu confianza en que las criptomonedas y los activos digitales disponibles subirán o bajarán. Los derivados te permiten hacerlo con apalancamiento. Operar con derivados en protocolos descentralizados te protege del comportamiento opaco, arriesgado y, en algunos casos, abiertamente fraudulento que han mostrado algunas plataformas centralizadas.
Este artículo trata sobre la negociación de futuros perpetuos en DeFi, con ejemplos y enlaces a instrucciones paso a paso para dYdX, una aplicación descentralizada líder en derivados DeFi (DApp), utilizando el Aplicación Bitcoin.com Wallet.
Utiliza la cadena múltiple Aplicación Bitcoin.com Wallet para operar con derivados de forma segura y sencilla en DeFi. A través de la aplicación Bitcoin.com Wallet, también puedes comprar, vender, operar, obtener beneficios, utilizar y aprender sobre criptomonedas. Conéctate a miles de aplicaciones descentralizadas (dApps) a través de WalletConnect, como la plataforma líder de negociación de derivados dYdX. Empieza a operar con derivados con Bitcoin.com’s Enlace de afiliado de dYdX para beneficiarse de un descuento del 5 % en la comisión.
Conceptos básicos sobre la negociación de derivados en DeFi
La DeFi permite a los usuarios depositar garantías y negociar contratos financieros cuyo valor «se deriva» de criptomonedas o activos digitales subyacentes. A diferencia de la compra de un criptoactivo subyacente —que implica una expectativa implícita de que su valor aumentará—, los derivados pueden comprarse y venderse para expresar, respectivamente, expectativas alcistas y bajistas. Además, los derivados permiten acceder al apalancamiento, lo que aumenta tu capacidad de compra respecto al mercado al contado, pero también tu riesgo.
Si eres nuevo en el mundo de los derivados, te recomendamos que leas el siguiente artículo: ¿Qué son los derivados de criptomonedas?
Lo que necesitas para operar con derivados en DeFi
Necesitarás tres cosas para operar con derivados en una plataforma de derivados:
- Monedero digital
- Criptomoneda
- Página web de la plataforma de derivados
Monedero digital: Estas carteras, también llamadas monederos de criptomonedas o carteras web3, en las que se pueden guardar criptomonedas y otros activos digitales. Las mejores carteras son las de autocustodia, como la Aplicación Bitcoin.com Wallet. La autocustodia significa que tienes el control total sobre el contenido del monedero, mientras que en los monederos de custodia es un tercero quien tiene el control definitivo. Descubre más sobre la autocustodia y por qué es importante en nuestra guía sobre Carteras con custodia frente a carteras sin custodia.
Criptomoneda: El monedero deberá contener criptomonedas tanto para pagar las comisiones de transacción como para realizar el intercambio. Las comisiones de transacción se utilizan para pagar las acciones que introducen cambios en una cadena de bloques. Se pagarán en la moneda nativa de la cadena de bloques. Por ejemplo, se utiliza ETH para pagar las comisiones de transacción en la cadena de bloques de Ethereum. Para operar con derivados, necesitarás determinados criptoactivos que la plataforma permita para comprar y vender contratos de derivados. Comprueba qué criptoactivos acepta la plataforma de derivados y asegúrate de tener algunos en tu monedero. Consulta los siguientes artículos para aprender cómo comprar o intercambio criptoactivos.
Página web de la plataforma de derivados: Es importante utilizar una plataforma de derivados de confianza que cuente con un buen número de líquido mercados. En la siguiente sección se presenta precisamente una plataforma de este tipo.
Introducción a dYdX
dYdX, una plataforma líder de DeFi DApp, es un Ethereum de capa 2 Exchange descentralizado especializado en la negociación de futuros perpetuos. La capa 2 de dYdX ofrece un aumento considerable de la velocidad de las transacciones y una reducción de los costes de las mismas, al tiempo que garantiza que las transacciones se liquiden en la capa base de Ethereum (capa 1). A diferencia de la mayoría de las plataformas de criptomonedas con futuros perpetuos, dYdX funciona mediante contratos inteligentes, lo que permite a los usuarios operar sin intermediarios centrales. El Aplicación Bitcoin.com Wallet Es compatible con las dApps de Ethereum, incluidas las de capa 2, a través de WalletConnect.
Puedes leer más sobre Cómo funciona WalletConnect.
Aquí tienes una guía para Cómo utilizar WalletConnect.
Términos clave
Antes de realizar cualquier operación, es importante comprender todos los términos que se indican a continuación.
La negociación de derivados perpetuos consiste en: o bien largo o breve un activo subyacente.
Largo - Tomar una posición larga significa que crees que un activo subyacente aumentará de valor en el futuro. Para tomar una posición larga, hay que compra un contrato perpetuo; por ejemplo, la compra de un contrato perpetuo de BTC.
Breve - Operar en corto significa que crees que un activo subyacente perderá valor en el futuro. Operar en largo significa comprar venta un contrato perpetuo; por ejemplo, vender un contrato perpetuo de ETH.
Apalancamiento - El apalancamiento te permite comprar más contratos de los que podrías comprar normalmente. Por ejemplo, si has depositado 100 USDC, un apalancamiento de 3x te permitiría comprar, en teoría, contratos por un valor máximo de 300 USDC. El apalancamiento puede multiplicar tus ganancias, pero también aumenta considerablemente el riesgo de sufrir una liquidación. Como usuario nuevo, te recomendamos encarecidamente que utilices un apalancamiento inferior a 1x.
Margen - El margen puede considerarse como la garantía necesaria para abrir y mantener una posición en el mercado. El margen se divide en dos subcategorías: margen inicial y margen de mantenimiento.
El margen inicial es la cantidad de margen necesaria para abrir una posición o ampliarla.
El margen de mantenimiento es la cantidad de margen necesaria para evitar la liquidación. Si te quedas sin margen, tu posición se liquidará automáticamente y tendrás que pagar una comisión por liquidación.
Financiación - La financiación es un factor muy importante a tener en cuenta en la negociación de derivados perpetuos. Se trata de un mecanismo que contribuye a que el precio del contrato de derivados se negocie lo más cerca posible del activo subyacente. La forma en que esto afecta a la negociación es sencilla:
- Cuando el precio del contrato perpetuo está por debajo del del activo subyacente: los vendedores en corto pagan a los compradores en largo (hay más vendedores en corto que compradores en largo, lo que indica un sentimiento bajista).
- Cuando el precio del contrato perpetuo está por encima del del activo subyacente: los que tienen posiciones largas pagan a los que tienen posiciones cortas (hay más posiciones largas que cortas, lo que indica un sentimiento alcista).
Estrategias básicas de negociación con derivados perpetuos
Los principios básicos de estas estrategias se aplican a toda la negociación de derivados perpetuos, pero, para mayor precisión, vamos a hablar de las estrategias tal y como se aplican a dYdX.
Si crees que el activo subyacente se revalorizará en el futuro, la operación más segura y sencilla es comprar el activo y mantenerlo. Para la mayoría de las personas, los derivados resultan más ventajosos que limitarse a poseer el activo subyacente por dos razones principales: 1) puedes utilizar el apalancamiento, y 2) puedes apostar por que el activo subyacente bajará de valor.
Apalancamiento - El apalancamiento te expone a mayores riesgos de liquidación. Se recomienda a los nuevos usuarios que utilicen un apalancamiento de 1x o inferior.
Cada mercado tiene un apalancamiento máximo. Por ejemplo, en dYdX, el par BTC-USD tiene un apalancamiento máximo de 20x, mientras que el par AVAX-USD es de 10x.
El apalancamiento aumenta a medida que aumentas el tamaño de tu posición. Veamos diferentes niveles de apalancamiento en el caso de que deposites 100 USDC en tu cuenta y abras una posición larga (compra) en contratos de BTC-USD:
| Apalancamiento | Valor en USDC del BTC |
|---|---|
| 0,5x | 50 USDC |
| 1x | 100 USDC |
| 10x | 1 000 USDC |
| 20x | 2000 USDC |
Financiación - El siguiente aspecto importante a tener en cuenta es la financiación. Si te encuentras en una operación de consenso —es decir, si la mayoría del sentimiento del mercado coincide contigo—, es probable que tengas que pagar para mantener abierta tu posición. Puedes considerar la financiación como un impuesto que la mayoría de los titulares de posiciones paga a la minoría de los titulares de posiciones.
Posición larga - Ir «long» significa que crees que el precio del activo subirá en el futuro. Para abrir una posición «long», compra el contrato perpetuo.
Veamos algunos escenarios diferentes para operar con bitcoins utilizando distintos niveles de apalancamiento. Imagina que tienes 100 USD de garantía y compras bitcoins a 20 000 USD:
| Apalancamiento | Importe en USD del BTC adquirido | Precio de liquidación (USD) |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 600 |
| 2x | 200 USDC | 10 600 |
| 5x | 500 USDC | 16 600 |
| 10x | 1 000 USDC | 18 600 |
¿Y qué hay de la rentabilidad? Imagina que el precio del bitcoin sube un 10 % hasta alcanzar los 22 000 USD.
| Importe de la compra (USD) | Beneficio (USD) |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Vender en corto - Operar en corto significa que crees que el precio del activo bajará en el futuro. Para abrir una posición corta, vende el contrato perpetuo.
Veamos algunos escenarios diferentes para operar con bitcoins con distintos niveles de apalancamiento. Imagina que tienes 100 USD de garantía y compras bitcoins a 20 000 USD:
| Apalancamiento | Importe en USD del BTC adquirido | Precio de liquidación (USD) |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 39 400 |
| 2x | 200 USDC | 29 400 |
| 5x | 500 USDC | 23 400 |
| 10x | 1 000 USDC | 21 400 |
¿Y qué hay de la rentabilidad? Imagina que el precio del bitcoin baja un 10 % hasta los 18 000 USD. La rentabilidad sería la misma que si hubieras apostado por una subida y el precio se hubiera revalorizado un 10 %.
| Importe de la compra (USD) | Beneficio (USD) |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Cómo ingresar activos
Antes de operar, es posible que tengas que transferir criptoactivos desde tu monedero de criptomonedas a la dApp de derivados, como por ejemplo dYdX. Algunas dApps de derivados lo hacen para ayudar a reducir el coste por transacción y/o mejorar la velocidad de ejecución de las operaciones. Otras dApps de derivados, como GMX, no requieren depósito.
Si necesitas depositar activos, empieza por conectar tu monedero de criptomonedas a la DApp. Es muy probable que la DApp te pida que realices un depósito. Si no es así, busca un botón destacado que diga «depósito» o «ingreso». Elige un criptoactivo que la DApp acepte y deposítalo. Una vez que se haya procesado la transacción, ya podrás empezar a operar.
Para realizar un ingreso en dYdX con el Aplicación Bitcoin.com Wallet, sigue nuestro Artículo de ayuda sobre cómo realizar un depósito en dYdX.
Cómo abrir una posición
Hay dos formas básicas de abrir una posición:
- Órdenes a mercado
- Órdenes limitadas
Las órdenes de mercado se ejecutan a los precios de oferta actuales que figuran en el libro de órdenes, mientras que las órdenes limitadas solo se ejecutarán a un precio determinado (o mejor). Por ejemplo, una orden limitada de compra en BTC-USD a 21 500 solo comprará el contrato a un precio igual o inferior a 21 500.
Para abrir una posición con una orden de mercado, elige un par de divisas, como BTC-USD, introduce el importe de la posición y haz clic en «Comprar» para abrir una posición larga o en «Vender» para abrir una posición corta.
Para abrir una posición con una orden limitada, elige un mercado, como ETH-USD, introduce el volumen de la posición y el precio al que deseas ejecutar tu orden (precio límite) y haz clic en «Comprar» para abrir una posición larga o en «Vender» para abrir una posición corta.
Para abrir una posición con una orden a mercado o una orden limitada en dYdX con el Aplicación Bitcoin.com Wallet, sigue nuestro Artículo de ayuda sobre cómo abrir una posición en dYdX.
Cómo cerrar una posición
Al cerrar tu posición, tus ganancias no realizadas se convertirán en ganancias realizadas. Si tus ganancias no realizadas son negativas, ese importe se deducirá de tu cuenta. Si son positivas, ese importe se añadirá a tu cuenta.
Para cerrar una posición, ve a la página de posiciones abiertas de la DApp. Para cada posición habrá una opción de «cerrar». Selecciona la opción «cerrar» y, si se te ofrece la posibilidad, ciérrala por completo. Para cerrar una posición en dYdX con el Aplicación Bitcoin.com Wallet, sigue nuestro Artículo de ayuda sobre cómo cerrar una posición en dYdX.
