Los proyectos de criptomonedas que, en conjunto, conforman las finanzas descentralizadas (DeFi) han puesto al alcance de todos productos y servicios financieros que antes solo estaban al alcance de un pequeño grupo de la población mundial. Ahora están al alcance de cualquier persona del mundo con acceso a Internet. Las alternativas de la DeFi a los productos y servicios financieros tradicionales serán tan competitivas que, con el tiempo, rivalizarán en popularidad con sus homólogos tradicionales. Veamos algunos posibles casos de uso.
Utiliza la cadena múltiple Aplicación Bitcoin.com Wallet Millones de personas confían en ella para enviar, recibir, comprar, vender, intercambiar y gestionar de forma segura y sencilla Bitcoin y las criptomonedas más populares. También puedes utilizar la aplicación para conectarte de forma segura a miles de aplicaciones descentralizadas (DApps) y utilizarlas, lo que permite los casos de uso de DeFi descritos en este artículo.
Gestión de activos
En su sentido más básico, la gestión de activos se refiere a la forma en que una persona administra e invierte sus activos. En las finanzas tradicionales, el término «gestión de activos» se utiliza con mayor frecuencia para referirse a terceros que gestionan activos en nombre de otros. La gestión de criptoactivos abarca tanto las carteras personales como a terceros que gestionan e invierten en tu nombre.
Con la gestión de criptoactivos puedes «ser tu propio banco». Aunque esto es técnicamente posible en el sistema financiero tradicional —puedes guardar tu dinero fiduciario y tus metales preciosos debajo de la cama o en una caja fuerte—, en la práctica no es así. En primer lugar, no es muy seguro. En segundo lugar, pierdes acceso a la mayoría de los servicios y productos financieros, como los pagos electrónicos pagos, la compraventa de acciones y los préstamos y créditos.
Esto no es así en el mundo de las criptomonedas. Puedes mantener el control total sobre tus activos sin renunciar a ninguna de las comodidades ni a los servicios y productos financieros. Las carteras de autocustodia como la Cartera de Bitcoin.com para que sea fácil y seguro. No estás obligado a custodiar tú mismo tus criptoactivos si no quieres, pero el hecho de que siempre exista esa opción significa que los intermediarios no tendrán la ventaja desleal de controlar el acceso que disfrutan en los mercados tradicionales.
Más información: ¿Qué es la gestión de criptoactivos?
DEX
Las plataformas de intercambio descentralizadas, o DEX, son versiones descentralizadas de las plataformas de intercambio centralizadas (CEX). Las plataformas de intercambio son un producto fundamental para cualquier mercado financiero. Ofrecen una forma de que compradores y vendedores se reúnan y formen un mercado en el que intercambiar activos.
En muchos sentidos, las CEX son ejemplos perfectos del problema de los intermediarios. Son poderosos «guardianes» que deciden qué activos se pueden negociar, cuándo se pueden negociar y quién puede hacerlo. Esto les confiere un poder increíble para influir en los resultados de los activos, los compradores y los vendedores. En los mercados tradicionales, las CEX no son un único intermediario, sino que están compuestas por hasta cinco o más intermediarios (aplicación móvil, PFOF, compensación de acciones, compensación en dólares, dark pool, bolsa, etc.). Cada intermediario extrae valor del comprador y del vendedor.
Como se puede ver, el PFOF consiste en una compleja red de intermediarios a ambos lados de cualquier transacción, a los que hay que remunerar a todos.
Los DEX pueden reducir el número de intermediarios a uno solo: el propio DEX. Es importante destacar que el DEX es un intermediario imparcial: un programa definido por contratos inteligentes visibles para todos en la cadena de bloques. Los DEX permiten que cualquiera pueda crear un mercado: se puede operar en cualquier momento, por cualquier persona y desde cualquier parte del mundo. Esta radical igualación de las condiciones elimina muchas de las ventajas arraigadas de las que disfrutan los iniciados de las CEX.
Actualmente, los DEX se utilizan casi exclusivamente para operar con activos nativos digitales como Bitcoin (a través de Wrapped Bitcoin) o Ethereum, pero a medida que el mundo se vaya tokenizando cada vez más, los DEX podrán facilitar la negociación de casi cualquier cosa: acciones, inmuebles, materias primas y mucho más.
Más información: ¿Qué es un DEX?
Préstamos
DeFi Los préstamos permiten a las personas obtener fondos de un grupo de prestamistas. Los prestamistas obtienen una rentabilidad gracias a los intereses que pagan los prestatarios. Los préstamos descentralizados amplían el acceso a esta actividad —que, en su mayor parte, solo ofrecen las instituciones financieras, como los bancos, en los países desarrollados— a personas de todo el mundo, especialmente en los países en desarrollo.
Los préstamos y empréstitos de DeFi aportan soluciones innovadoras a los problemas de las finanzas tradicionales. Ofrecen mayor eficiencia, acceso y transparencia. Las plataformas de préstamos y empréstitos de DeFi permiten a cualquier persona, en cualquier parte del mundo, con acceso a Internet, prestar y pedir prestado. Los importes de los préstamos DeFi pueden ser mucho más flexibles que incluso los de los préstamos de microfinanzas, que suelen tener un mínimo de entre 50 y 100 dólares estadounidenses. Los protocolos DeFi tienen comisiones mínimas significativamente más bajas que sus homólogos de las finanzas tradicionales, lo cual es especialmente importante cuando el importe del préstamo es relativamente pequeño. Los préstamos DeFi suponen una mejora muy importante para los países en desarrollo, ya que, en estos, simplemente no están disponibles a menos que se tenga acceso a una entidad bancaria y una cantidad mínima de dinero que prestar. Por último, conservar la custodia total de tus fondos reduce prácticamente a cero el riesgo de que un tercero que los gestione administre mal tus activos.
Más información: ¿Qué es el préstamo de criptomonedas?
DAO
DAO son las siglas de «Organización Autónoma Descentralizada». Las DAO son una nueva forma de estructurar organizaciones en línea en las que las normas están integradas en el sistema y son ejecutadas por contratos inteligentes. Aparte de eso, las DAO pueden adoptar la estructura jerárquica de cualquier otra organización, ya sea completamente horizontal, sin liderazgo central, o muy estratificada, como ocurre en una gran empresa típica.
Una forma bastante similar de concebir un DAO es como una empresa. Las empresas están formadas por personas que siguen unas normas. En última instancia, esas normas se hacen cumplir mediante las leyes de la jurisdicción en la que operan las empresas. Las normas de un DAO no se hacen cumplir mediante la ley, sino mediante el código de los contratos inteligentes.
Las DAO aportan las ventajas de las criptomonedas a las estructuras organizativas: no requieren confianza, son transparentes, modulares y descentralizadas.
En un mundo cada vez más basado en Internet, las DAO pueden ser una forma más eficiente de crear organizaciones, especialmente aquellas que tienen presencia en todo el mundo y cuentan con grandes reservas de fondos. Ha habido muchas organizaciones basadas en Internet que han tenido éxito, pero cuando entra en juego el dinero —sobre todo grandes sumas de dinero—, esas organizaciones rara vez pueden seguir dando prioridad a Internet. Acaban constituyéndose como sociedades en algún lugar.
Más información: ¿Qué es una DAO?
Derivados
Un derivado de criptomonedas, como los «futuros perpetuos», es un instrumento financiero cuyo valor «se deriva» de una criptomoneda o un activo digital subyacente. Por ejemplo, existen muchos contratos de futuros perpetuos basados en Bitcoin. Los derivados son contratos entre dos o más partes. El tipo más común de derivados en los mercados de criptomonedas son los futuros perpetuos mencionados anteriormente, mientras que los futuros y las opciones tradicionales ocupan, con diferencia, el segundo y tercer lugar.
En la breve historia de las criptomonedas, el lugar más popular para operar con derivados han sido las plataformas centralizadas. Estas plataformas proporcionaban liquidez y un entorno de negociación ágil, dos aspectos importantes para la negociación de derivados a corto plazo. Un inconveniente importante han sido las numerosas acusaciones de que las plataformas centralizadas han abusado de su posición privilegiada en materia de información para operar activamente en contra de sus clientes. Además, durante acontecimientos importantes del mercado, las plataformas centralizadas han tendido a quedar fuera de servicio, lo que ha provocado la liquidación de las posiciones abiertas de los clientes.
Esto está cambiando poco a poco, ya que DeFi va madurando. En la actualidad existen unas cuantas plataformas descentralizadas de derivados viables. Todavía carecen de la profundidad de liquidez y la capacidad de respuesta de las bolsas centralizadas, pero es probable que esas diferencias se reduzcan con el tiempo.
Más información: ¿Qué son los derivados de criptomonedas?
Mercados de predicción
Los mercados de predicción son mercados en los que las personas especulan sobre los resultados de acontecimientos futuros. Los precios de mercado pueden indicar cuál es, según la percepción del mercado, la probabilidad de que se produzca el acontecimiento. La mayoría de los mercados de predicción son mercados de opciones binarias (por ejemplo, «sí» o «no»), en los que las dos opciones vencen al precio del 0 % o del 100 %. Antes del vencimiento, los dos activos cotizan entre el 0 % y el 100 %, lo que indica cuáles son, según el mercado, las probabilidades. Los mercados de predicción han demostrado ser relativamente eficaces a la hora de predecir acontecimientos futuros.
Existen muchos mercados de predicción centralizados regulados por instituciones financieras tradicionales, como la SEC. Los principales problemas de estos mercados centralizados son que establecen límites bajos a la cantidad que cada persona puede apostar y aplican comisiones elevadas (por ejemplo, una comisión de retirada del 5 % en PredictIt). El primer problema limita la capacidad predictiva de los mercados de predicción, ya que, aunque una persona tenga una convicción muy firme sobre un resultado y los medios para respaldarla, se ve limitada por topes muy por debajo de los 1.000 dólares. El segundo problema es endémico en todo el sector financiero tradicional, pero no existe en DeFi.
Más información: ¿Qué son los mercados de predicción?
Monedas estables
Las stablecoins no son un caso de uso exclusivo de DeFi, pero ambas han generado una gran sinergia. Las stablecoins hacen que las DeFi sean más fáciles de usar y, a su vez, las DeFi aumentan el volumen de uso de las stablecoins. Las stablecoins son una especie de versión tokenizada de la moneda fiduciaria. La mayoría de las stablecoins son dólares digitales tokenizados. Las stablecoins se han convertido en el par de negociación más popular para los criptoactivos porque ofrecen a los usuarios estabilidad de precios en el ámbito de las criptomonedas, una nueva clase de activos muy volátil. En los DEX o en los protocolos de préstamos y empréstitos, las stablecoins son el criptoactivo más utilizado.
En algunas partes del mundo, las stablecoins están empezando a utilizarse en el comercio cotidiano. Por ejemplo, en el sudeste asiático, el USDT se utiliza para transacciones entre particulares (P2P) pagos e incluso se acepta en 7-Eleven en algunas zonas. Las stablecoins se están utilizando para transacciones transfronterizas pagos, sobre todo en países con gran escasez de dólares estadounidenses; una situación comprensible, ya que los dólares estadounidenses representan aproximadamente el 70 % del comercio mundial.
Los inversores y las empresas no son los únicos que se han dado cuenta del valor de las monedas estables. Los gobiernos de todo el mundo han reconocido implícitamente el uso fundamental de las monedas estables al comprometerse de forma masiva con las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), que son, en esencia, monedas estables respaldadas por los Estados-nación.
Más información: ¿Qué son las stablecoins?
Metaverso
El metaverso es la siguiente etapa en la evolución de Internet. El metaverso es Internet mediado por espacios 3D con gran riqueza gráfica, en los que cada vez se presta más atención a la realidad virtual y la realidad aumentada.
Las criptomonedas introdujeron el concepto de escasez digital, que permite la propiedad digital. Muchos de los componentes de las criptomonedas desempeñarán un papel fundamental en el metaverso. DeFi Los elementos básicos, como los que figuran en esta lista de casos de uso, serán los componentes fundamentales que el metaverso necesita para funcionar.
Es difícil definir el metaverso como una sola cosa, al igual que ocurre con Internet. Echa un vistazo al artículo que aparece a continuación para comprender mejor qué es el metaverso y cuál es su potencial.
Más información: ¿Qué es el metaverso?
Seguros
Los seguros son necesarios para el buen funcionamiento de la economía. A nivel mundial, generaron 5,8 billones de dólares estadounidenses en primas en 2020. Sin embargo, gran parte del proceso requiere mucha mano de obra, se basa en el papel y es redundante. Las compañías de seguros también se enfrentan a un problema de coordinación cada vez mayor.
Muchas empresas tradicionales y del sector de las criptomonedas están estudiando cómo utilizar la cadena de bloques para hacer frente a las ineficiencias del sector de los seguros. Por ejemplo, compañías de seguros tradicionales como State Farm y USAA ya utilizan un sistema basado en la cadena de bloques. Anthem, la segunda mayor compañía de seguros médicos de EE. UU., ha comenzado a utilizar la cadena de bloques para acceder y compartir de forma segura sus datos médicos.
Empresas nativas de las criptomonedas, como Nexus Mutual, están creando seguros descentralizados en la cadena de bloques para proyectos de criptomonedas, como seguros de contratos inteligentes y DEX seguro. Como DeFi A medida que crezca, la necesidad de seguros descentralizados aumentará a un ritmo proporcional. Otras compañías de seguros de DeFi están empezando a introducirse en mercados de seguros tradicionales, como el de los seguros por retrasos en los vuelos. Gracias a la eficiencia que aporta la DeFi, existe un potencial real para revolucionar el mercado de los seguros, valorado en varios billones de dólares.
Identidad
Una vez que tu identidad está en la cadena de bloques, las personas tienen acceso a muchos servicios más eficientes. Esto incluye la banca, el sector inmobiliario y los servicios públicos. Los gobiernos también se benefician de unos servicios más eficientes. McKinsey señala que «mejorar el registro de clientes podría reducir los costes de incorporación hasta en un 90 %, y reducir el fraude en las nóminas podría suponer un ahorro de hasta 1,6 billones de dólares a nivel mundial». Una identificación de alta calidad es importante para garantizar el acceso a un gran número de servicios básicos, desde la sanidad hasta los servicios financieros, pasando por la educación.
Conclusión
Aunque el DeFi está avanzando rápidamente, aún solo ha empezado a arañar la superficie de lo que es posible. En los próximos años, es probable que surjan nuevos casos de uso del DeFi que no eran posibles en el sistema tradicional.
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