Obchodujte s deriváty, jako jsou například perpetual futures, vkládáním kolaterálu do DeFi protokolů. Obchodováním s deriváty můžete vyjádřit svou víru, že dostupné kryptoměny a digitální aktiva půjdou nahoru nebo dolů. Deriváty vám umožňují tak činit s pákovým efektem. Obchodování s deriváty na decentralizovaných protokolech vás chrání před neprůhledným, rizikovým a v některých případech přímo podvodným chováním, které některé centralizované burzy projevily.
Tento článek pokrývá obchodování s perpetual futures v DeFi s příklady a odkazy na podrobné návody pro dYdX, přední decentralizovanou aplikaci pro deriváty v DeFi (DApp), s použitím Bitcoin.com Wallet app.
Použijte multichainovou Bitcoin.com Wallet aplikaci k bezpečnému a snadnému obchodování s deriváty v DeFi. Prostřednictvím Bitcoin.com Wallet aplikace můžete také nakupovat, prodávat, obchodovat, vydělávat, používat a učit se o kryptoměnách. Připojte se k tisícům decentralizovaných aplikací (dApps) přes WalletConnect, jako je například přední platforma pro obchodování s deriváty dYdX. Začněte obchodovat s deriváty pomocí dYdX affiliate odkazu Bitcoin.com a získejte 5% slevu na poplatky.
Základy obchodování s deriváty v DeFi
DeFi umožňuje lidem vložit kolaterál a obchodovat s finančními kontrakty, které „odvozují“ svou hodnotu od základních kryptoměn nebo digitálních aktiv. Na rozdíl od nákupu základního kryptoaktiva, který vyjadřuje implicitní názor, že hodnota poroste, lze deriváty nakupovat a prodávat, aby vyjádřily názory na růst a pokles. Deriváty také umožňují přístup k pákovému efektu, což zvyšuje vaši nákupní schopnost oproti spotu, ale také vaše riziko.
Pokud jste v oblasti derivátů noví, přečtěte si následující článek: Co jsou krypto deriváty?
Co potřebujete k obchodování s deriváty v DeFi
K obchodování s deriváty na platformě derivátů budete potřebovat tři věci:
- Digitální peněženku
- Kryptoměnu
- Stránku platformy derivátů
Digitální peněženka: Tyto peněženky, také nazývané krypto peněženky nebo web3 peněženky, uchovávají kryptoměny a další digitální aktiva. Nejlepší peněženky jsou samosprávné, jako je Bitcoin.com Wallet app. Samospráva znamená, že máte plnou kontrolu nad obsahem peněženky, zatímco v kustodních peněženkách má konečnou kontrolu třetí strana. Zjistěte více o samosprávě a její důležitosti zde.
Kryptoměna: Peněženka bude muset obsahovat kryptoměnu k úhradě transakčních poplatků a k výměně. Transakční poplatky slouží k úhradě akcí, které provádějí změny v blockchainu. Budou placeny v nativní měně blockchainu. Například ETH se používá k úhradě transakčních poplatků na blockchainu Etherea. K obchodování s deriváty budete potřebovat určité kryptoaktiva, která stránka umožňuje nakupovat a prodávat derivátové kontrakty. Zkontrolujte, jaká kryptoaktiva platforma derivátů přijímá, a ujistěte se, že máte nějaké ve své peněžence. Použijte následující články k tomu, abyste se naučili, jak nakoupit nebo vyměnit kryptoaktiva.
Stránka platformy derivátů: Je důležité používat renomovanou platformu derivátů, která má dobrý počet likvidních trhů. Následující sekce představuje právě takovou platformu.
Úvod do dYdX
dYdX, přední DeFi DApp, je decentralizovaná burza vrstvy-2 Etherea, která se specializuje na obchodování s perpetual futures. Vrstva 2 dYdX nabízí obrovské zvýšení rychlosti transakcí a snížení nákladů na transakce, přičemž zaručuje, že transakce jsou vypořádány na základní vrstvě Etherea (vrstva 1). Na rozdíl od většiny krypto platforem s perpetual futures běží dYdX na chytrých kontraktech, což umožňuje uživatelům obchodovat bez centrální třetí strany. Bitcoin.com Wallet app podporuje dApps na Ethereu, včetně vrstvy 2, prostřednictvím WalletConnect.
Více o WalletConnect se můžete dočíst zde.
Zde je návod, jak použít WalletConnect.
Klíčové pojmy
Před vstupem do jakéhokoli obchodu je důležité porozumět všem níže uvedeným pojmům.
Obchodování s perpetual deriváty se skládá buď z dlouhé (long) nebo krátké (short) pozice na základní aktivum.
Long - Dlouhá pozice znamená, že věříte, že základní aktivum v budoucnu vzroste na hodnotě. Můžete jít long nákupem perpetual kontraktu; například nákupem BTC perpetual kontraktu.
Short - Krátká pozice znamená, že věříte, že základní aktivum v budoucnu klesne na hodnotě. Můžete jít short prodejem perpetual kontraktu; například prodejem ETH perpetual kontraktu.
Leverage - Pákový efekt vám umožňuje nakoupit více kontraktů, než byste mohli normálně. Například pokud jste vložili 100 USDC, 3x pákový efekt by vám umožnil nakoupit teoretické maximum kontraktů v hodnotě 300 USDC. Páka může zesílit vaše výnosy, ale také výrazně zvyšuje riziko likvidace. Jako novému uživateli vám důrazně doporučujeme používat menší než 1x pákový efekt.
Margin - Marže může být považována za kolaterál nezbytný k otevření a udržení obchodní pozice. Marže se dělí na dvě podkategorie: počáteční marže a udržovací marže.
Počáteční marže je množství marže potřebné k otevření pozice nebo k přidání do pozice.
Udržovací marže je množství marže potřebné k zabránění likvidaci. Pokud vám dojde marže, vaše pozice bude automaticky zlikvidována a zaplatíte likvidační poplatek.
Funding - Financování je velmi důležitý aspekt při obchodování s perpetual deriváty. Je to mechanismus, který pomáhá, aby cena derivátového kontraktu obchodovala co nejblíže základnímu aktivu. Jak to ovlivňuje obchodování, je jednoduché:
- Když je cena perpetual pod základní: Shorty platí longům (více shortů než longů, medvědí sentiment).
- Když je cena perpetual nad základní: Longy platí shortům (více longů než shortů, býčí sentiment).
Základní obchodní strategie pro perpetual deriváty
Základy těchto strategií se vztahují na veškeré obchodování s perpetual deriváty, ale pro účely specifikace budeme hovořit o strategiích aplikovaných na dYdX.
Pokud věříte, že základní aktivum v budoucnu zhodnotí, nejbezpečnější a nejjednodušší obchod je koupit a držet aktivum. Pro většinu lidí jsou deriváty výhodné oproti prostému vlastnictví základního aktiva ze dvou hlavních důvodů: 1) můžete použít páku a 2) můžete vyjádřit názor, že základní aktivum klesne.
Leverage - Páka vás vystavuje vyšším rizikům likvidace. Novým uživatelům je doporučováno používat 1x páku nebo méně.
Každý trh má maximální páku. Například na dYdX má BTC-USD maximální páku 20x, zatímco AVAX-USD 10x.
Páka se zvyšuje, jak zvyšujete velikost své pozice. Podívejme se na různé množství páky, pokud vložíte 100 USDC na svůj účet a dlouho (koupíte) BTC-USD kontrakty:
PákaUSDC hodnota BTC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Funding - Dalším důležitým faktorem je financování. Pokud jste v konsensuálním obchodu - tj., většina tržního sentimentu s vámi souhlasí - pravděpodobně budete platit za udržení pozice. Financování můžete vnímat jako daň pro většinu držitelů pozic ve prospěch menšiny držitelů pozic.
Going long - Dlouhá pozice znamená, že věříte, že cena aktiva v budoucnu poroste. K otevření dlouhé pozice kupte perpetual kontrakt.
Podívejme se na některé scénáře obchodování Bitcoinu s různou pákou. Představte si, že máte 100 USD kolaterálu a koupíte Bitcoin za 20 000 USD:
PákaUSD množství zakoupeného BTCLikvidační cena v USD1x100 USDC6002x200 USDC10 6005x500 USDC16 60010x1000 USDC18 600
Jak to bude s výnosy? Představte si, že Bitcoin vzroste o 10% na 22 000 USD.
Množství koupené v USDZisk v USD1001020020500501000100
Going short - Krátká pozice znamená, že věříte, že cena aktiva v budoucnu poklesne. K otevření krátké pozice prodejte perpetual kontrakt.
Podívejme se na některé scénáře obchodování Bitcoinu s různou pákou. Představte si, že máte 100 USD kolaterálu a koupíte Bitcoin za 20 000 USD:
PákaUSD množství zakoupeného BTCLikvidační cena v USD1x100 USDC39 4002x200 USDC29 4005x500 USDC23 40010x1000 USDC21 400
Jak to bude s výnosy? Představte si, že Bitcoin poklesne o 10% na 18 000 USD. Výnosy budou stejné jako při longování a cenovém růstu o 10%.
Množství koupené v USDZisk v USD1001020020500501000100
Můžete si pohrát s DYDX kalkulačkou rizik, abyste lépe pochopili, jak správně nastavit velikost svých obchodů.
Jak vložit aktiva
Před obchodováním možná budete potřebovat přesunout kryptoaktiva ze své krypto peněženky do derivátové DApp, jako je dYdX. Některé derivátové DApp to dělají, aby pomohly snížit náklady na transakci a/nebo zlepšit rychlost provádění obchodů. Jiné derivátové DApp, jako je GMX, nevyžadují vklady.
Pokud potřebujete vložit aktiva, začněte připojením své krypto peněženky k DApp. DApp vás pravděpodobně vyzve k provedení vkladu. Pokud ne, hledejte výrazné tlačítko „vklad“ nebo „dodání“. Zvolte kryptoaktivum, které DApp přijímá, a vložte ho. Jakmile je transakce zpracována, budete připraveni začít obchodovat.
Pro podrobné pokyny, jak provést vklad na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, použijte tento podpůrný článek.
Jak otevřít pozici
Existují dva základní způsoby, jak otevřít pozici:
- Tržní příkazy
- Limitní příkazy
Tržní příkazy se realizují za aktuální nabízené ceny v knize objednávek, zatímco limitní příkazy se realizují pouze za specifikovanou cenu (nebo lepší). Například limitní nákupní příkaz na BTC-USD za 21 500 koupí kontrakt pouze za tuto cenu nebo nižší.
K otevření pozice tržním příkazem vyberte trh, například BTC-USD, zadejte množství velikosti pozice a klikněte na „Koupit“, abyste ji otevřeli long, nebo „Prodat“, abyste ji otevřeli short.
K otevření pozice limitním příkazem vyberte trh, například ETH-USD, zadejte množství velikosti pozice a cenu, za kterou chcete svůj příkaz realizovat (limitní cena), a „Koupit“, abyste ji otevřeli long, nebo „Prodat“, abyste ji otevřeli short.
Pro podrobné pokyny, jak otevřít tržní nebo limitní příkaz na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, přejděte sem.
Jak uzavřít pozici
Uzavření pozice změní vaše nerealizované zisky na realizované zisky. Pokud jsou vaše nerealizované zisky záporné, tato částka bude odečtena z vašeho účtu. Pokud jsou kladné, tato částka bude přidána na váš účet.
K uzavření pozice přejděte na stránku otevřených pozic DApp. Pro každou pozici bude možnost „uzavřít“. Zvolte možnost „uzavřít“ a pokud máte možnost, plně ji uzavřete. Pro podrobné pokyny, jak uzavřít pozici na dYdX s Bitcoin.com Wallet app, přejděte sem.
