Kryptoměnové projekty, které společně tvoří decentralizované finance (DeFi), zpřístupnily finanční produkty a služby, které byly dříve dostupné pouze pro malou část světové populace. Nyní jsou dostupné komukoli na světě, kdo má přístup k internetu. DeFi alternativy tradičních finančních produktů a služeb budou natolik konkurenceschopné, že nakonec budou svou popularitou soupeřit se svými tradičními protějšky. Podívejme se na některé pravděpodobné příklady použití.
Využijte multichain Aplikace Bitcoin.com Wallet Miliony uživatelů jí důvěřují, že jim umožní bezpečně a snadno posílat, přijímat, nakupovat, prodávat, obchodovat a spravovat bitcoiny a nejoblíbenější kryptoměny. Aplikaci můžete také využít k bezpečnému připojení a používání tisíců decentralizovaných aplikací (DApps), které umožňují využití DeFi popsané v tomto článku.
Správa aktiv
V nejzákladnějším smyslu se pojem „správa aktiv“ vztahuje na to, jakým způsobem osoba drží a investuje svá aktiva. V tradičním finančnictví se tento pojem nejčastěji používá k označení třetích stran, které spravují aktiva jménem jiných osob. Správa kryptoměn zahrnuje jak osobní držení aktiv, tak i třetí strany, které je drží a investují jménem vás.
Díky správě kryptoměn můžete „být svou vlastní bankou“. Ačkoli je to v tradičním finančním systému technicky možné – své fiatové peníze a drahé kovy si můžete schovat pod postel nebo do trezoru –, z praktického hlediska to není možné. Zaprvé to není příliš bezpečné. Zadruhé přijdete o přístup k většině finančních služeb a produktů, jako jsou elektronické platby, obchodování s akciemi a půjčování a poskytování úvěrů.
V kryptoměnovém světě to tak není. Můžete si zachovat plnou kontrolu nad svými aktivy, aniž byste se museli vzdát jakýchkoli výhod či finančních služeb a produktů. Peněženky s vlastní správou, jako je například Peněženka Bitcoin.com aby to bylo snadné a bezpečné. Nejste nuceni spravovat si kryptoměny sami, pokud nechcete, ale samotná skutečnost, že tato možnost vždy existuje, znamená, že zprostředkovatelé nebudou mít tu neférovou výhodu v podobě kontroly přístupu, kterou si užívají na tradičních trzích.
Více informací: Co je to správa kryptoměn?
DEX
Decentralizované burzy, neboli DEX, jsou decentralizovanými verzemi centralizovaných burz (CEX). Burzy představují základní produkt každého finančního trhu. Nabízejí kupujícím a prodávajícím možnost setkat se a vytvořit trh pro obchodování s aktivy.
V mnoha ohledech jsou CEX dokonalým příkladem problému zprostředkovatelů. Jsou to mocní strážci, kteří rozhodují o tom, s jakými aktivy lze obchodovat, kdy s nimi lze obchodovat a kdo s nimi může obchodovat. To jim dává neuvěřitelnou moc ovlivňovat výsledky pro aktiva, kupující i prodávající. Na tradičních trzích nejsou centrální burzy (CEX) jediným zprostředkovatelem, ale skládají se z až pěti či více zprostředkovatelů (mobilní aplikace, PFOF, zúčtování akcií, zúčtování v dolarech, dark pool, burza atd.). Každý zprostředkovatel získává hodnotu od kupujícího i prodávajícího.
Jak vidíte, systém PFOF tvoří složitá síť zprostředkovatelů na obou stranách každé transakce, z nichž všichni musí být odměněni.
DEXy mohou počet zprostředkovatelů zredukovat na jednoho – samotný DEX. Důležité je, že DEX je nestranný zprostředkovatel; jedná se o program definovaný smart kontrakty, které jsou viditelné pro všechny v blockchainu. DEXy umožňují komukoli vytvořit trh – obchodovat lze kdykoli, kýmkoli a kdekoli na světě. Toto radikální vyrovnání podmínek odstraňuje mnoho z zakořeněných výhod, které mají zasvěcenci na CEXech.
V současné době se DEXy používají téměř výhradně k obchodování s digitálními aktivy, jako je bitcoin (prostřednictvím Wrapped Bitcoin) nebo Ethereum, ale s tím, jak se svět stává stále více tokenizovaným, budou DEXy schopny zprostředkovat obchodování s téměř čímkoli – akciemi, nemovitostmi, komoditami a dalšími aktivy.
Více informací: Co je to DEX?
Úvěry
DeFi Úvěrování umožňuje lidem půjčovat si prostředky z fondu tvořeného věřiteli. Věřitelé získávají výnos z úroků, které platí dlužníci. Decentralizované poskytování a přijímání úvěrů zpřístupňuje tuto činnost, která je ve vyspělých zemích většinou k dispozici pouze u finančních institucí, jako jsou banky, lidem po celém světě, zejména v rozvojových zemích.
Půjčování a vypůjčování v rámci DeFi přináší inovativní řešení problémů tradičního finančního sektoru. Nabízí vyšší efektivitu, lepší dostupnost a větší transparentnost. Platformy DeFi pro půjčování a vypůjčování umožňují komukoli kdekoli na světě s přístupem k internetu půjčovat i si půjčovat. Výše půjček v rámci DeFi může být mnohem flexibilnější než u mikrofinančních půjček, u nichž se minimální částka pohybuje mezi 50 a 100 USD. Protokoly DeFi mají výrazně nižší minimální poplatky než jejich protějšky v tradičním finančním sektoru, což je obzvláště důležité v případě relativně malých částek půjček. Půjčování v rámci DeFi představuje pro rozvojové země velmi významné zlepšení, protože tradiční úvěry tam prostě nejsou dostupné, pokud nemáte přístup k bankovním službám a minimální částku, kterou byste si mohli půjčit. A konečně, díky tomu, že si své prostředky plně spravujete sami, se riziko, že třetí strana, která vaše prostředky drží, bude s vaším majetkem špatně hospodařit, prakticky snižuje na nulu.
Více informací: Co je to půjčování kryptoměn?
DAO
Zkratka DAO znamená „decentralizovaná autonomní organizace“. DAO představují nový způsob strukturování online organizací, v nichž jsou pravidla zakotvena v a prováděna prostřednictvím chytré smlouvy. Kromě toho mohou DAO mít jakoukoli organizační strukturu, ať už jde o zcela plochou strukturu bez centrálního vedení, nebo o vysoce stratifikovanou strukturu, jakou známe z typických velkých společností.
DAO lze do jisté míry přirovnat k firmě. Firmy se skládají z lidí, kteří dodržují pravidla. Dodržování těchto pravidel je v konečném důsledku zajišťováno zákony platnými v jurisdikci dané firmy. Pravidla DAO nejsou vynucována zákonem, ale kódem obsaženým ve smart kontraktech.
DAO přinášejí do organizačních struktur výhody kryptoměn: fungují bez nutnosti důvěry, jsou transparentní, modulární a decentralizované.
Ve světě, který se stále více opírá o internet, mohou být DAO efektivnějším způsobem zakládání organizací, zejména těch, které působí po celém světě a disponují velkými finančními prostředky. Existuje spousta úspěšných organizací fungujících na internetu, ale jakmile do hry vstoupí peníze, zejména velké částky, tyto organizace jen zřídka dokážou zůstat výhradně internetovými subjekty. Založí se někde jako právnická osoba.
Více informací: Co je to DAO?
Deriváty
Kryptoměnový derivát, jako například „perpetuální futures“, je finanční nástroj, jehož hodnota „vychází“ z podkladové kryptoměny nebo digitálního aktiva. Existuje například mnoho kontraktů na perpetuální futures založených na bitcoinu. Deriváty jsou smlouvy uzavřené mezi dvěma nebo více stranami. Nejběžnějším typem derivátů na kryptoměnových trzích jsou zmíněné perpetuitní futures, zatímco tradiční futures a opce zaujímají až druhé a třetí místo s velkým odstupem.
V krátké historii kryptoměn byly nejoblíbenějším místem pro obchodování s deriváty centralizované burzy. Tyto burzy poskytovaly likviditu a dynamické obchodní prostředí, což jsou dva důležité faktory pro obchodování s deriváty v kratších časových horizontech. Významnou nevýhodou bylo mnoho obvinění, že centralizované burzy zneužily svého privilegovaného přístupu k informacím k tomu, aby aktivně obchodovaly proti svým zákazníkům. Navíc během významných událostí na trhu docházelo k výpadkům centralizovaných burz, což vedlo k likvidaci otevřených pozic zákazníků.
To se pomalu mění, protože DeFi se rozvíjí. V současné době existuje několik životaschopných decentralizovaných platforem pro deriváty. Stále jim sice chybí hloubka likvidity a rychlost reakce, jakou mají centralizované burzy, ale tyto rozdíly se časem pravděpodobně zmenší.
Více informací: Co jsou kryptoměnové deriváty?
Predikční trhy
Predikční trhy jsou tržiště, na nichž lidé obchodují s výsledky budoucích událostí. Tržní ceny mohou naznačovat, jakou pravděpodobnost dané události trh odhaduje. Většina predikčních trhů funguje jako trh s binárními opcemi (např. „ano“ nebo „ne“), kde obě možnosti vyprší s cenou 0 % nebo 100 %. Před vypršením se obě aktiva obchodují v rozmezí 0 % až 100 %, což naznačuje, jaké jsou podle trhu šance na danou událost. Predikční trhy se osvědčily jako relativně účinný nástroj pro předpovídání budoucích událostí.
Existuje mnoho centralizovaných predikčních trhů regulovaných tradičními finančními institucemi, jako je SEC. Nejvýznamnějšími problémy těchto centralizovaných trhů jsou nízké limity sázek pro jednotlivce a vysoké poplatky (např. 5% poplatek za výběr na platformě PredictIt). První problém omezuje prediktivní schopnost predikčních trhů, protože i když má někdo velmi silné přesvědčení o výsledku a prostředky, jak ho podpořit, je omezen limity výrazně nižšími než 1 000 dolarů. Druhý problém je v tradičním finančnictví endemický, ale na DeFi.
Více informací: Co jsou predikční trhy?
Stabilní kryptoměny
Stablecoiny nejsou jediným příkladem využití DeFi, ale mezi nimi existuje silná synergie. Stablecoiny zvyšují praktickou využitelnost DeFi a DeFi zase zvyšuje objem používání stablecoinů. Stablecoiny představují jakousi tokenizovanou verzi fiat měny. Většina stablecoinů jsou tokenizované digitální dolary. Stablecoiny se staly nejoblíbenějším obchodním párem pro kryptoaktiva, protože lidem poskytují cenovou stabilitu v kryptoměnách, což je velmi volatilní nová třída aktiv. Na DEXech nebo v protokolech pro půjčování a výpůjčky jsou stablecoiny nejčastěji používaným kryptoaktivem.
V některých částech světa se stablecoiny začínají používat v každodenním obchodním styku. Například v jihovýchodní Asii se USDT používá pro P2P platby a v některých oblastech jej dokonce přijímají i v obchodech 7-Eleven. Stablecoiny se využívají pro přeshraniční platby, zejména v zemích, které trpí nedostatkem amerických dolarů; jde o pochopitelný vývoj, jelikož americké dolary tvoří přibližně 70 % světového obchodu.
Hodnotu stablecoinů si neuvědomili jen investoři a podniky. Vlády po celém světě implicitně uznaly základní účel stablecoinů tím, že se hromadně zavázaly k zavedení digitálních měn centrálních bank (CBDC), které jsou v podstatě stablecoiny garantovanými národními státy.
Více informací: Co jsou to stablecoiny?
Metaverse
Metaverse představuje další etapu vývoje internetu. Metaverse je internet zprostředkovaný graficky propracovanými 3D prostory, přičemž se stále větší důraz klade na virtuální a rozšířenou realitu.
Kryptoměny přinesly pojem digitální vzácnosti, který umožňuje digitální vlastnictví. Mnohé prvky kryptoměn budou v metaverse hrát klíčovou roli. DeFi Primitivy, jako jsou ty uvedené v tomto seznamu případů použití, budou stavebními kameny, bez nichž metaverse nemůže fungovat.
Metaverse je těžké popsat jako jednu jedinou věc, podobně jako internet. Přečtěte si níže uvedený článek, abyste lépe pochopili, co metaverse vlastně je a jaký má potenciál.
Více informací: Co je to metaverse?
Pojištění
Pojišťovnictví je nezbytné pro úspěšné fungování ekonomiky. V roce 2020 dosáhly celosvětové pojistné příjmy výše 5,8 bilionu amerických dolarů. Velká část procesů je však náročná na pracovní sílu, založená na papírové dokumentaci a zbytečně zdlouhavá. Pojišťovny navíc čelí rozsáhlému problému s koordinací.
Mnoho tradičních i kryptoměnových společností zkoumá, jak využít blockchain k řešení neefektivnosti v pojišťovnictví. Například tradiční pojišťovny, jako jsou State Farm a USAA, již systém založený na blockchainu využívají. Anthem, druhá největší zdravotní pojišťovna v USA, začala blockchain využívat k bezpečnému přístupu ke svým zdravotním údajům a k jejich sdílení.
Společnosti specializující se na kryptoměny, jako je Nexus Mutual, vytvářejí na blockchainu decentralizované pojištění pro kryptoměnové projekty, například pojištění smart kontraktů a DEX pojištění. Jako DeFi S tím, jak bude tento trh růst, bude úměrně stoupat i poptávka po decentralizovaném pojištění. Další pojišťovny z oblasti DeFi začínají pronikat na tradiční pojistné trhy, jako je například pojištění zpoždění letů. Díky efektivitě, kterou DeFi přináší, existuje reálný potenciál k zásadnímu převratu na pojistném trhu v hodnotě několika bilionů dolarů.
Identita
Jakmile je vaše identita zaznamenána v blockchainu, získávají lidé přístup k mnohem efektivnějším službám. Patří sem bankovnictví, nemovitosti a veřejné služby. I vlády těží z výhod efektivnějších služeb. Společnost McKinsey uvádí, že „zlepšení registrace zákazníků by mohlo snížit náklady na jejich přijetí až o 90 procent a omezení podvodů v oblasti mezd by mohlo celosvětově ušetřit až 1,6 bilionu dolarů“. Kvalitní identifikace je důležitá pro zajištění přístupu k velkému množství základních služeb – od zdravotnictví přes finanční služby až po vzdělávání.
Závěr
Ačkoli se DeFi rychle rozvíjí, zatím se dotýká pouze povrchu toho, co je možné. V nadcházejících letech se pravděpodobně objeví nové způsoby využití DeFi, které v dosavadním systému nebyly možné.
Jste připraveni vyrazit na cestu do světa DeFi? Pořiďte si Multichain Peněženka Bitcoin.com kde se můžete připojit k DApps které umožňují využití DeFi.
