Strategie průměrování nákladů v dolarech je jednoduchá, ale silná investiční strategie, která zahrnuje investování pevné částky peněz v pravidelných intervalech, bez ohledu na vzestupy a pády trhu. Myšlenkou této strategie je rozložení vašich investic v průběhu času, takže se nemusíte obávat pokusů o načasování trhu nebo rozhodování na základě krátkodobých cenových výkyvů.
Použijte aplikaci Bitcoin.com Wallet pro bezpečný a snadný nákup nejpopulárnějších kryptoměn a digitálních aktiv, jako jsou Bitcoin, Ethereum a VERSE. Přihlaste se k připomenutím pro průměrné náklady v dolarech zde.
Co je průměrování nákladů v dolarech?
Průměrování nákladů v dolarech je investiční strategie navržená k ochraně vašeho portfolia před tržní volatilitou (cenovými výkyvy). Funguje to takto: Místo jednorázového velkého nákupu provádíte několik menších nákupů v průběhu času.
Volatilita v kryptu
Volatilita na trhu označuje množství vzestupů a pádů v cenách věcí jako akcie, dluhopisy nebo kryptoaktiva. Když je hodně volatility, ceny se mohou rychle a nepředvídatelně měnit. Když je nízká volatilita, ceny jsou stabilnější a nemění se tolik.
Různé faktory mohou způsobit volatilitu, jako jsou zprávy, ekonomické události nebo jak lidé vnímají trh. Volatilita je důležitá, protože ovlivňuje, kolik peněz lidé mohou vydělat nebo ztratit, když investují.
Kryptoměny jsou obecně považovány za volatilnější než mnoho jiných tradičních tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy nebo komodity. Dva hlavní důvody vyšší volatility u kryptoměn jsou:
- Zralost trhu: Kryptoměny, jako relativně nová třída aktiv, dosud nedosáhly stejné úrovně zralosti jako tradiční finanční trhy. Krypto trh stále roste a vyvíjí se rychleji než tradiční aktiva. Navíc jsou kryptoměny a jiná digitální aktiva tak nová, že účastníci trhu nemají mnoho historických dat nebo podobných aktiv k porovnání pro stanovení cen, což činí cenovou objevnost nejistou.
- Velikost trhu a likvidita: Krypto trh je menší ve srovnání s jinými tradičními trhy. To znamená, že když se na krypto trzích uskuteční obchody, které by byly malé v tradičním finančnictví, mohou mít významný dopad na ceny, což vede k větším cenovým výkyvům.
Výhody průměrování nákladů v dolarech
Výhody průměrování nákladů v dolarech jsou:
- Snížení volatility: Rozložením vašich investic v čase snižujete efekty dramatických cenových výkyvů. Například si představte, že investujete velkou částku peněz ve špatném čase, jako těsně před poklesem trhu.
- Jednoduchost: Je snadné ji dodržovat a k používání této strategie nepotřebujete odborné finanční znalosti. Načasování trhu je obtížné i pro profesionální obchodníky. Když se snažíte načasovat trh, pokoušíte se koupit investici za její nejnižší cenu a prodat ji za nejvyšší cenu.
- Disciplína: Podporuje pravidelné, disciplinované investování, které může pomoci budovat bohatství v průběhu času. Dlouhodobá akumulace bohatství vyžaduje konzistentní investování v průběhu času, využívající sílu složeného úročení, které umožňuje vašim investicím exponenciálně růst, když reinvestujete své výnosy. To může vést k významnému nárůstu bohatství v dlouhodobém horizontu.
- Zachování volitelnosti: Zachováním volitelnosti se vyhýbáte přílišnému závazku k jednomu směru, což vám umožňuje přizpůsobit se a reagovat na měnící se tržní podmínky nebo nové příležitosti. Místo nasazení velkého množství kapitálu v jednom nákupu používá průměrování nákladů v dolarech malou částku najednou, čímž si uchovává flexibilitu a udržuje různé možnosti otevřené.
Nevýhody průměrování nákladů v dolarech
Zatímco průměrování nákladů v dolarech nabízí několik výhod, existují některé nevýhody, které je třeba zvážit:
- Nižší výnosy v konzistentně rostoucích trzích: Na trhu, který konzistentně roste v průběhu času, může průměrování nákladů v dolarech vést k nižším výnosům ve srovnání s investicí jednorázové částky na začátku. Rozložením vašich investic nemusíte plně využít růstu trhu.
- Cash drag: S průměrováním nákladů v dolarech můžete mít nějakou hotovost na ruce, kterou investujete v pravidelných intervalech. Tato hotovost nemusí být investována na účtech přinášejících úrok, což vede k nižším výnosům ve srovnání s tím, kdy by celková částka byla investována na trhu.
- Transakční náklady: Pravidelné investice mohou vést k vyšším transakčním nákladům, jako jsou obchodní poplatky nebo provize, které mohou snížit vaše celkové výnosy. To je zvláště relevantní, pokud investujete do jednotlivých akcií nebo pokud vaše investiční platforma účtuje poplatky za každou transakci.
Strategie průměrování nákladů v dolarech
Nejběžnější strategie průměrování nákladů v dolarech jsou pasivní strategie nákupu na základě intervalů, například denní, týdenní nebo měsíční nákup. Existují pokročilejší strategie, které zavádějí pravidla nebo aktivně řízené prvky. Například přidání pravidla do měsíční strategie, které stanovuje, že nákupy nad 34denním Exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), technickým indikátorem, by měly být sníženy o 50%. Jak vidíte, i přidání jednoho pravidla může učinit strategie průměrování nákladů v dolarech mnohem obtížnější.
Volba „optimálního" intervalu nebo přidání pravidel nad rámec jednoduchých strategií průměrování nákladů v dolarech může přinést pár procentních bodů navíc, ale pro většinu lidí je nejlepší použít jednoduchou strategii na základě intervalu s frekvencí jednou měsíčně. Existuje několik důvodů:
- Pokročilé strategie jsou ve své podstatě o načasování trhu, což znamená, že se snažíte předvídat cenové pohyby, abyste se vyhnuli nákupu za vysoké ceny. V podstatě musíte být obchodník.
- I když existují určité výhody při volbě kratších časových intervalů, rozdíl je menší, než si myslíte. Většina lidí je zvyklá na měsíční platby, jako je nájem/hypotéka, služby atd. Zavedení dalšího by mělo být snadné.
Většina lidí je už tak dost zaneprázdněná. Vyhněte se další práci, vysoké úrovni stresu a riziku. Investujte do kryptoměn chytře s jednoduchou strategií průměrování nákladů v dolarech. V další části se podíváme na to, jak průměrování nákladů v dolarech funguje ve dvou extrémech trhu, „nákup na vrcholu" a „chytání dna".
Příklad 1 průměrování nákladů v dolarech
Nákup na vrcholu
„Nákup na vrcholu" se vztahuje k aktu nákupu aktiva na jeho nejvyšším bodě před tím, než zažije významný pokles hodnoty. I když každý chce nakupovat nízko a prodávat vysoko, problém je v tom, že může být velmi obtížné vědět, v daném okamžiku, zda jste na vrcholu nebo v údolí. Podívejme se na situaci, kdy nakupujete na vrcholu:
Začínáme s počátečním nákupem 1. ledna 2018 a zvažujeme dvouletý časový rámec. Cena bitcoinu při nákupu: $13,657 Cena bitcoinu po dvou letech: $7,200 Celková investice: $2100
Scénář A: Jednorázový nákup 1. ledna 2018
Množství zakoupeného bitcoinu: 0.1465 BTC Hodnota investice po dvou letech: $1,055 Zisk/ztráta: -50%
Scénář B: Průměrování nákladů v dolarech
Částka a frekvence nákupu: $20/týden po dobu 105 týdnů od 1. ledna 2018 Množství nahromaděného bitcoinu: 0.32 BTC Hodnota investice po dvou letech: $2,327 Zisk/ztráta: 11%
Shrnutí
Vidíme, že průměrování nákladů v dolarech vede k mírnému zisku spíše než k významné ztrátě.
Příklad 2 průměrování nákladů v dolarech
Chytání dna
„Chytání dna" se vztahuje k praxi pokusu o nákup aktiva za jeho nejnižší možnou cenu během tržního poklesu nebo korekce. Tato strategie může být velmi zisková, pokud je provedena správně, ale je také riziková, protože je obtížné přesně předpovědět, kdy aktivum dosáhlo svého nejnižšího bodu. Podívejme se na situaci, kdy se vám podaří chytit dno:
Zde začínáme s počátečním nákupem 1. ledna 2019 a opět zvažujeme dvouletý časový rámec. Cena bitcoinu při nákupu: $3,844 Cena bitcoinu po dvou letech: $29,374 Celková investice: $2100
Scénář A: Jednorázový nákup 1. ledna 2019
Množství zakoupeného bitcoinu: 0.52 BTC Hodnota investice po dvou letech: $15,274 Zisk/ztráta: 400%
Scénář B: Průměrování nákladů v dolarech
Částka a frekvence nákupu: $20/týden po dobu 105 týdnů Množství nahromaděného bitcoinu: 0.2584 Hodnota investice po dvou letech: $7,591 Zisk/ztráta: 260%
Shrnutí
Vidíme, že průměrování nákladů v dolarech, i když vede k menšímu zisku než jednorázový nákup, přesto přineslo významné zisky.
Bude průměrování nákladů v dolarech vždy ziskové?
Krátká odpověď je ne. Pokud aktivum, do kterého investujete, nikdy nezvýší svou hodnotu, jednoduše na něm nemůžete vydělat peníze. Proto byste se měli zabývat strategií průměrování nákladů v dolarech pouze tehdy, pokud věříte v dlouhodobé fundamenty aktiva. To znamená, že pro Bitcoin bylo průměrování nákladů v dolarech vždy vítěznou strategií, jak ukazuje následující graf:
