Zkratka APY znamená roční procentní výnos. Jedná se o způsob výpočtu úroků získaných z investice, který zohledňuje účinky složeného úročení. V tradičním finančnictví se APY používá například u spořicích účtů a vkladových certifikátů. V kryptoměnovém světě existuje mnoho způsobů, jak vydělat úroky ze svých kryptoaktiv, a není výjimkou, že APY přesahuje 10 % – což je mnohem více, než co se v tradičním finančnictví považuje za vysokou sazbu. Podle Bankrate je totiž průměrná úroková sazba na bankovních spořicích účtech v USA značně pod jedním procentem.
Využijte multichain Aplikace Bitcoin.com Wallet, které miliony uživatelů důvěřují při bezpečném a snadném odesílání, přijímání, nákupu, prodeji, obchodování, používání a správě bitcoinů (BTC), Bitcoin Cash (BCH), etheru (ETH) a nejoblíbenějších kryptoměn. Funkce „Earn“ v této aplikaci nabízí způsoby, jak dosáhnout výnosu z vašich kryptoměn, měřeného v APY.
Jednoduchý úrok a složený úrok
Jelikož se při výpočtu APY používá složený úrok, začněme tím, že si připomeneme jednoduchý a složený úrok. Jednoduchý úrok je pevná sazba, která vychází výhradně z původní investice. Peníze získané z úroků se nezahrnují do výpočtů budoucích úroků. Složený úrok je úrok z původní investice i z peněz získaných z dříve naběhlých úroků. Složený úrok zvyšuje hodnotu vaší investice rychleji než jednoduchý úrok.
Zde je vzorec pro výpočet jednoduchého úroku:
Získaný jednoduchý úrok = P × I × T
P = Hlavní částka
I = Úroková sazba (roční)
T = Doba držení
Představme si například, že vložíte 10 000 dolarů do stabilní kryptoměna jako USDC v kryptoměnovém protokolu, který nabízí pětiprocentní roční úrokovou sazbu, a držel ji po dobu čtyř let. Výše získaných úroků činí:
2 000 $ = 10 000 $ × 0,05 × 4
Až si po čtyřech letech vyberete všechny své peníze, budete mít 12 000 dolarů.
Nyní se podívejme na složený úrok. Jak se dá očekávat, výpočet složeného úroku je složitější než výpočet jednoduchého úroku.
Získané složené úroky = [P × (1 + I)n] – P
P = Hlavní částka
I = Úroková sazba (roční)
n = počet období složeného úročení
Stejně jako předtím si představme, že vložíte 10 000 USDC do kryptoměnového protokolu, který nabízí roční úrokovou sazbu 5 %, a necháte je tam po dobu čtyř let. Tento kryptoměnový protokol provádí úročení jednou ročně. Pokud je tam necháte po dobu čtyř let, bude počet úročovacích období čtyři:
2 155,06 $ = [10 000 $ × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 $
Vzhledem k tomu, že složený úrok zahrnuje i prostředky nashromážděné v předchozích obdobích, roste stále zrychlujícím se tempem.
Při výběru mezi různými investičními produkty je důležité znát úrokovou sazbu a období, v nichž dochází k úročení úroků. Například investice ve výši 10 000 $ s roční úrokovou sazbou 5 %, držená po dobu čtyř let a s úročením úroků:
1krát ročně: 2 155,06 $
4krát ročně: 2 198,90 $
12krát ročně: 2 208,95 $
Co je to APY?
Roční procentní výnos (APY) je standardizovaný způsob výpočtu reálné míry výnosu z investic za jeden rok. APY se považuje za skutečný míra výnosu z investice, protože zohledňuje složené úroky. Složené úroky se pravidelně přičítají k celkové částce investice, čímž se zvyšuje zůstatek na účtu, a díky tomu jsou následné výnosy z úroků vyšší. Vzorec pro výpočet APY je:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = periodická sazba
n = počet období složeného úročení
Tato hodnota se považuje za reálnou míru výnosu, protože pouhé uvedení úrokové sazby za jeden rok nezohledňuje rozdíly v období úročení.
Jaký je rozdíl mezi APY a APR?
Hlavní rozdíl mezi roční výnosovou sazbou (APY) a roční úrokovou sazbou (APR) spočívá v tom, že APY zohledňuje složené úročení, zatímco APR nikoli. APR navíc zahrnuje veškeré poplatky a dodatečné náklady spojené s investiční transakcí. Jinými slovy, APR se počítá na základě jednoduchého úročení a zahrnuje poplatky.
Z praktického hlediska existuje jeden důležitý rozdíl, který určuje, jak se APY a APR používají. Jelikož APY zahrnuje složené úročení, výsledkem výpočtu bude vždy vyšší úroková sazba (větší číslo). Proto se obvykle upřednostňuje v případě finančních produktů, které lidem přinášejí výnos, jako jsou například úroky z bankovního spořicího účtu. Naopak, jelikož APR představuje nižší úrokovou sazbu, používá se u produktů, které lidem způsobují výdaje, jako je úroková sazba u kreditní karty nebo hypotéky.
Chcete-li zjistit skutečnou úrokovou sazbu, můžete přepočítat APR na APY. Například u kreditní karty může být inzerována úroková sazba 1,5 % měsíčně, respektive APR ve výši 18 %. Pokud však zůstatek na vaší kreditní kartě zůstane nesplacený po dobu jednoho roku, vaše APY (skutečná úroková sazba) bude činit 19,56 % kvůli složeným úrokům, které se k vašemu zůstatku každý měsíc připočítávají.
