ما هو تبادل Uniswap ورمز UNI؟

Uniswap هو واحد من أكثر البورصات اللامركزية (DEXs) شهرة في العالم، مما يتيح للمستخدمين تبادل العملات المشفرة مباشرة من محافظهم دون وسطاء مركزيين. تم بناؤه على Ethereum، وقد قدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ويواصل قيادة الطريق في ابتكارات التمويل اللامركزي مع Uniswap v4 وUnichain.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعددة السلاسل، الموثوق من قبل الملايين لإرسال واستقبال وشراء وبيع وتداول واستخدام وإدارة البيتكوين والعملات الرقمية الأكثر شهرة بسهولة وأمان. يدعم التطبيق توكن UNI ويتيح لك الاتصال بتبادل Uniswap.

ما هو Uniswap؟

Uniswap هو أحد أكثر التبادلات اللامركزية (DEXs) استخدامًا في العالم، مما يسمح لأي شخص بمبادلة العملات المشفرة مباشرة من محافظهم - بدون تسجيلات، ولا وسطاء مركزيين. بُني على بلوكشين الإيثريوم، يُعتبر Uniswap رائدًا في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) وكان أول منصة رئيسية تقدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM).

على عكس التبادلات المركزية (CEXs)، يتيح Uniswap للمستخدمين الاحتفاظ بالتحكم الكامل في أموالهم في جميع الأوقات. لا تحتاج إلى إيداع الأصول في تبادل أو الاعتماد على طرف ثالث. بدلاً من ذلك، تتم الصفقات مباشرة بين المستخدمين ومجمعات السيولة التي تُدار بواسطة العقود الذكية.

كيف يعمل Uniswap؟

Uniswap يمكّن التداول من نظير إلى نظير عبر العقود الذكية. بدلاً من مطابقة المشترين والبائعين من خلال دفتر أوامر، يستخدم Uniswap مجمعات السيولة - أزواج الرموز التي يودعها المستخدمون - لتسهيل الصفقات الفورية.

عندما يبدأ المستخدم مبادلة، فإنه يتداول ضد المجمع، وليس متداولًا آخر. يُحدد السعر تلقائيًا باستخدام معادلة المنتج الثابت (x * y = k)، لضمان أن يظل حاصل احتياطي الرمزين كما هو دائمًا.

مثال:

في مجمع USDC/ETH، إذا اشترى مستخدم الإيثريوم باستخدام USDC، ينخفض عرض الإيثريوم في المجمع، مما يزيد من سعره. هذه الآلية الديناميكية للتسعير هي التي تُشغل نموذج AMM.

تاريخ Uniswap

يمكن تتبع تصميم Uniswap إلى منشور في أكتوبر 2016 على Reddit من قبل مؤسس الإيثريوم Vitalik Buterin بعنوان "لنقم بتشغيل التبادلات اللامركزية على السلسلة بالطريقة التي ندير بها أسواق التوقعات،" الذي وصف نموذجًا أوليًا لتبادل لامركزي قائم على البلوكشين.

في أواخر 2017، بدأ Hayden Adams، مؤسس Uniswap، في تطوير البروتوكول بناءً على أفكار Buterin. في ذلك الوقت، كان Adams قد بدأ للتو تعلم برمجة عقود الإيثريوم الذكية.

في أغسطس 2018، حصل Uniswap على 100,000 دولار من التمويل من مؤسسة الإيثريوم، وبحلول نوفمبر 2018، تم نشر Uniswap v1.

• Uniswap v1 سمح فقط بتداول أزواج ETH↔ERC-20.
• Uniswap v2 (مايو 2020) وسع الدعم ليتضمن تداولات ERC-20↔ERC-20.
• Uniswap v3 (مايو 2021) قدم ميزات مثل السيولة المركزة، مستويات الرسوم، والأوراكل، مما حسّن بشكل كبير من كفاءة رأس المال لكنه جعل توفير السيولة أكثر تعقيدًا للمستخدمين العاديين.

بحلول 2022، كان Uniswap بالفعل من بين أفضل ثلاثة تبادلات لامركزية من حيث حجم التداول.

وبحلول 2025، تطور البروتوكول مع Uniswap v4 وإطلاق Unichain، مما جعله أكثر كفاءة، وقابلية للتخصيص، ومتعدد السلاسل أكثر من أي وقت مضى.

الميزات الرئيسية لـ Uniswap

غير مقيد ولا يحفظ الأصول

يمكن لأي شخص الوصول إلى Uniswap باستخدام محفظة Web3 مثل محفظة Bitcoin.com، ومبادلة الرموز، أو توفير السيولة - دون الحاجة إلى تسجيل أو KYC.

الحوكمة اللامركزية

يتم حكم Uniswap من قبل المجتمع عبر رمز UNI، مما يسمح لحاملي الرموز بالتصويت على ترقيات البروتوكول وقرارات الخزانة. تعرف على المزيد في ما هي حوكمة البيتكوين؟ و كيف تعمل الحوكمة في الإيثريوم؟.

التوسع متعدد السلاسل

بينما بدأ Uniswap على الإيثريوم، فإنه الآن يدعم سلاسل البلوكشين الأخرى وطبقات الإيثريوم الثانية، بما في ذلك:

• Arbitrum
• Optimism
• Base
• Polygon، BNB Chain، Avalanche، والمزيد

هذا الدعم عبر السلاسل يقلل من الرسوم ويوسع الوصول إلى DeFi. تعرف على المزيد في شرح طبقات البلوكشين.

ما الجديد: Uniswap v4 وUnichain

أطلقت Uniswap v4 (في أوائل 2025) ابتكارات كبيرة لجعل البروتوكول أكثر كفاءة وقابلية للتخصيص:

• الخطافات: وظائف العقود الذكية المخصصة التي تسمح للمطورين بإضافة ميزات مثل أوامر الحد على السلسلة أو التسعير المتوسط الموزون بالوقت
• هندسة الموحدة: تقلل من رسوم الغاز عن طريق دمج جميع مجمعات السيولة في عقد ذكي واحد
• مستويات الرسوم القابلة للتخصيص: يمكن للمجمعات تعديل الرسوم ديناميكيًا بناءً على التقلب أو حجم التداول

تقديم Unichain

إلى جانب Uniswap v4، أطلقت مؤسسة Uniswap Unichain - بروتوكول موحد عبر السلاسل مصمم لتبسيط وتسهيل تجربة Uniswap عبر جميع الشبكات.

يهدف Unichain إلى:

• تبسيط المبادلات عبر السلاسل حتى يتمكن المستخدمون من تداول الأصول بسهولة عبر الإيثريوم وArbitrum وOptimism وBase والمزيد
• توحيد الحوكمة والسيولة عبر السلاسل لضمان تجربة مستخدم ومطور متسقة
• جعل Uniswap محايدًا للسلاسل حقًا، مما يمكن من المشاركة السلسة في DeFi بغض النظر عن الشبكة التي تستخدمها

اعتبارًا من يوليو 2025، مثلت Unichain حوالي 75% من إجمالي حجم معاملات Uniswap v4، بينما تعامل الإيثريوم مع حوالي 15-20%. تستفيد Unichain أيضًا من أوقات الكتل البالغة ثانية واحدة، ورسوم الغاز الأقل بنسبة ~95% من الإيثريوم L1، ومنشئ الكتل القائم على TEE الذي يحمي ضد MEV (القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدنين).

الإنجازات الأخيرة (اعتبارًا من منتصف 2025)

• Uniswap v4 TVL: تجاوز 1.02 مليار دولار في 27 يوليو 2025
• حجم التداول التراكمي: تجاوز 110 مليار دولار بحلول أواخر يوليو 2025
• اعتماد الخطافات: تم نشر أكثر من 2,500 مجمع قائم على الخطافات، مع مشاريع مثل Bunni وEulerSwap كل منها تجاوز مليار دولار في الحجم
• سعر رمز UNI: حوالي 8–11 دولار في سبتمبر 2025

مزايا استخدام Uniswap

• الوصاية الذاتية - تظل في تحكم كامل بأموالك في جميع الأوقات. تعرف على المزيد حول الوصاية الذاتية
• الوصول المبكر إلى الرموز الجديدة - debutتقدم العديد من المشاريع المشفرة الجديدة على Uniswap قبل الإدراج في أماكن أخرى
• كسب رسوم التداول - أضف السيولة لكسب جزء من رسوم المعاملات في المجمع
• مفتوح وشفاف - جميع الصفقات والعقود الذكية مرئية للجمهور على البلوكشين. تعرف على مستكشفات البلوكشين

المخاطر التي يجب مراعاتها

• الخسارة غير الدائمة - قد تكسب رسومًا كمزود سيولة، لكن تقلبات الأسعار يمكن أن تقلل من عوائدك الإجمالية مقارنة بالاحتفاظ بالرموز مباشرة. تعرف على الخسارة غير الدائمة
• مخاطر العقود الذكية - يمكن أن تؤثر الأخطاء والاستغلالات على بروتوكولات DeFi
• الرموز المزيفة أو الاحتيالية - يمكن لأي شخص إدراج رمز على Uniswap. تحقق دائمًا من عناوين العقود

رمز UNI: أكثر من مجرد حوكمة

تم إطلاق رمز UNI في 2020 كرمز للحكم في Uniswap. يمكن لحاملي UNI:

• التصويت على تغييرات البروتوكول وإنفاق الخزانة
• تشكيل أولويات التطوير
• اقتراح ترقيات لهياكل الرسوم أو السلاسل المدعومة

ملاحظة: رمز UNI غير موزع حاليًا كمكافأة لتوفير السيولة.

يمكنك شراء UNI أو التحويل إلى UNI باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com.

كيفية استخدام Uniswap

1. اتصل بمحفظة مثل محفظة Bitcoin.com أو MetaMask
2. اختر زوج الرموز الذي تريد مبادلته
3. حدد تحمل الانزلاق، راجع السعر، وافق على الصفقة
4. وافق على المعاملة في محفظتك وانتظر التأكيد

للحصول على إرشادات خطوة بخطوة، راجع كيفية استخدام DEX

البدائل لـ Uniswap

Uniswap شهّر نموذج DEX، لكن هناك العديد من المنصات الآن تقدم خدمات مشابهة:

• SushiSwap
• PancakeSwap (مبني على BSC)
• Curve Finance (محسن لمقايضات العملات المستقرة)
• Balancer (مجمعات سيولة متعددة الرموز)

قارن الميزات في أفضل التبادلات اللامركزية (DEXs)

الأفكار النهائية

نمى Uniswap من تبادل بسيط قائم على الإيثريوم إلى واحدة من أكثر المنصات تأثيرًا في التمويل اللامركزي. من خلال ريادة صانعي السوق الآليين، غيّر كيفية عمل تداول العملات المشفرة إلى الأبد. مع إطلاق Uniswap v4 وUnichain، يدفع البروتوكول DeFi نحو مستقبل أكثر كفاءة وتعدد السلاسل.

بالنسبة للمتداولين، يستمر Uniswap في توفير الوصول دون قيود إلى آلاف الرموز. بالنسبة للمطورين، يفتح تصميمه المعياري الباب أمام تطبيقات مالية جديدة. وبالنسبة لنظام التشفير الأوسع، يظهر كيف يمكن للأنظمة اللامركزية أن تتوسع دون التضحية بالانفتاح أو سيطرة المستخدم.

اعتبارًا من عام 2025، يظل Uniswap رائدًا في التداول اللامركزي - وتوحي ابتكاراته بأنه سيواصل تشكيل العصر التالي من DeFi.