ما هو تبادل Uniswap ورمز UNI؟

Uniswap هو واحد من أكثر البورصات اللامركزية (DEXs) شهرة في العالم، مما يتيح للمستخدمين تبادل العملات المشفرة مباشرة من محافظهم دون وسطاء مركزيين. تم بناؤه على Ethereum، وقد قدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ويواصل قيادة الطريق في ابتكارات التمويل اللامركزي مع Uniswap v4 وUnichain.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعددة السلاسل، الموثوق من قبل الملايين لإرسال واستقبال وشراء وبيع وتداول واستخدام وإدارة البيتكوين والعملات الرقمية الأكثر شهرة بسهولة وأمان. يدعم التطبيق توكن UNI ويتيح لك الاتصال بتبادل Uniswap.

جدول المحتويات

ما هو Uniswap؟

Uniswap هو واحد من أكثر التبادلات اللامركزية (DEXs) استخدامًا في العالم، حيث يتيح لأي شخص تبديل العملات المشفرة مباشرة من محافظهم - بدون تسجيل، وبدون وسطاء مركزيين. تم بناؤه على بلوكتشين Ethereum، Uniswap هو رائد في نظام التمويل اللامركزي (DeFi) وكان أول منصة كبيرة تقدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM).

على عكس التبادلات المركزية (CEXs)، يسمح Uniswap للمستخدمين بالاحتفاظ بالتحكم الكامل في أموالهم في جميع الأوقات. لا تحتاج إلى إيداع الأصول في تبادل أو الاعتماد على طرف ثالث. بدلاً من ذلك، تتم الصفقات مباشرة بين المستخدمين ومجمعات السيولة التي تحكمها العقود الذكية.

كيف يعمل Uniswap؟

يُمكِّن Uniswap التداول بين الأقران من خلال العقود الذكية. بدلاً من مطابقة المشترين والبائعين من خلال دفتر أوامر، يستخدم Uniswap مجمعات السيولة - أزواج الرموز التي يودعها المستخدمون - لتسهيل الصفقات الفورية.

عندما يبدأ المستخدم تبديل، فإنه يتداول ضد المجمع، وليس ضد تاجر آخر. يتم تحديد السعر تلقائيًا باستخدام صيغة المنتج الثابتة (x * y = k)، مما يضمن أن نتاج احتياطات الرمزين يظل دائمًا كما هو.

مثال:

في مجمع USDC/ETH، إذا قام المستخدم بشراء ETH باستخدام USDC، فإن عرض ETH في المجمع ينخفض، مما يزيد من سعره. هذه الآلية الديناميكية للتسعير هي ما يدفع نموذج AMM.

تاريخ Uniswap

يمكن تتبع تصميم Uniswap إلى منشور على Reddit في أكتوبر 2016 من قبل مؤسس Ethereum Vitalik Buterin بعنوان "دعونا ندير التبادلات اللامركزية على السلسلة بالطريقة التي ندير بها أسواق التنبؤ،" والذي وصف نموذجًا أوليًا لتبادل لامركزي يعتمد على البلوكتشين.

في أواخر 2017، بدأ Hayden Adams، مؤسس Uniswap، في تطوير البروتوكول بناءً على أفكار Buterin. في ذلك الوقت، كان Adams قد بدأ مؤخرًا في تعلم برمجة عقود Ethereum الذكية.

في أغسطس 2018، تلقت Uniswap تمويلًا قدره 100,000 دولار من مؤسسة Ethereum، وبحلول نوفمبر 2018، تم نشر Uniswap v1.

Uniswap v1 سمحت فقط بتداول أزواج ETH↔ERC-20.
Uniswap v2 (مايو 2020) وسعت الدعم لتداولات ERC-20↔ERC-20.
Uniswap v3 (مايو 2021) قدمت ميزات مثل السيولة المركزة، مستويات الرسوم، والأوراكل، مما حسن بشكل كبير من كفاءة رأس المال ولكنه جعل توفير السيولة أكثر تعقيدًا للمستخدمين العاديين.

بحلول عام 2022، كانت Uniswap بالفعل من بين أفضل ثلاثة تبادلات لامركزية من حيث حجم التداول.

نتقدم سريعًا إلى عام 2025، تطور البروتوكول مع Uniswap v4 وإطلاق Unichain، مما يجعله أكثر كفاءة وقابلية للتخصيص ومتعدد السلاسل أكثر من أي وقت مضى.

الميزات الرئيسية لـ Uniswap

بلا إذن ولا حراسة

يمكن لأي شخص الوصول إلى Uniswap باستخدام محفظة Web3 مثل محفظة Bitcoin.com، تبديل الرموز، أو توفير السيولة - بدون تسجيل أو KYC مطلوب.

الحوكمة اللامركزية

تُحكم Uniswap من قبل المجتمع من خلال رمز UNI، مما يتيح للملاك التصويت على ترقيات البروتوكول وقرارات الخزانة. تعرف على المزيد في ما هي حوكمة البيتكوين؟ وكيف تعمل الحوكمة في Ethereum؟.

التوسع متعدد السلاسل

بينما بدأت Uniswap على Ethereum، فهي الآن تدعم سلاسل بلوكتشين أخرى وطبقات Ethereum 2، بما في ذلك:

Arbitrum
Optimism
Base
Polygon، BNB Chain، Avalanche، وأكثر

هذا الدعم عبر السلاسل يقلل الرسوم ويوسع الوصول إلى DeFi. تعرف على المزيد في شرح طبقات البلوكتشين.

الجديد: Uniswap v4 وUnichain

تقدم Uniswap v4 (تم إطلاقها في أوائل 2025) ابتكارات كبيرة لجعل البروتوكول أكثر كفاءة وقابلية للتخصيص:

الخطافات: وظائف عقود ذكية مخصصة تتيح للمطورين إضافة ميزات مثل أوامر الحد على السلسلة أو تسعير متوسط الوزن الزمني
الهيكل المعماري الفردي: يقلل من رسوم الغاز من خلال دمج جميع مجمعات السيولة في عقد ذكي واحد
مستويات رسوم قابلة للتخصيص: يمكن للمجمعات تعديل الرسوم ديناميكيًا حسب التقلب أو حجم التداول

تقديم Unichain

إلى جانب Uniswap v4، أطلقت مؤسسة Uniswap Unichain - بروتوكول موحد عبر السلاسل مصمم لتبسيط وتسهيل تجربة Uniswap عبر جميع الشبكات.

تهدف Unichain إلى:

تبسيط التبديل عبر السلاسل بحيث يمكن للمستخدمين تداول الأصول بسهولة عبر Ethereum، Arbitrum، Optimism، Base، والمزيد
توحيد الحوكمة والسيولة عبر السلاسل لضمان تجربة مستخدم ومطور متسقة
جعل Uniswap غير متحيزة للسلاسل حقًا، مما يتيح المشاركة في DeFi بسلاسة بغض النظر عن الشبكة التي تستخدمها

اعتبارًا من يوليو 2025، شكل Unichain حوالي 75% من حجم معاملات Uniswap v4، بينما تعامل Ethereum مع حوالي 15-20%. يستفيد Unichain أيضًا من أوقات كتلة تصل إلى ثانية واحدة، ورسوم غاز أقل بنسبة ~95% من Ethereum L1، ومنشئ كتل يعتمد على TEE يحمي من MEV (القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدنين).

الأحداث الأخيرة (اعتبارًا من منتصف 2025)

TVL في Uniswap v4: تجاوز 1.02 مليار دولار في 27 يوليو 2025
حجم التداول التراكمي: تجاوز 110 مليار دولار بحلول أواخر يوليو 2025
اعتماد الخطافات: تم نشر أكثر من 2500 مجمع يعتمد على الخطافات، مع مشاريع مثل Bunni وEulerSwap تجاوز كل منهما مليار دولار في الحجم
سعر رمز UNI: حوالي 8-11 دولار في سبتمبر 2025

مزايا استخدام Uniswap

الوصاية الذاتية - تبقى دائمًا في تحكم بأموالك. تعرف على المزيد حول الوصاية الذاتية
الوصول إلى الرموز الجديدة مبكرًا - تبدأ العديد من المشاريع المشفرة الجديدة في Uniswap قبل الإدراج في مكان آخر
كسب رسوم التداول - أضف السيولة لكسب جزء من رسوم المعاملات الخاصة بالمجمع
مفتوح وشفاف - جميع الصفقات والعقود الذكية يمكن رؤيتها علنًا على البلوكتشين. تعرف على مستكشفو البلوكتشين

المخاطر التي يجب مراعاتها

الخسارة غير الدائمة - قد تكسب رسومًا كمزود سيولة، لكن تقلبات الأسعار يمكن أن تقلل من عوائدك الإجمالية مقارنةً بالاحتفاظ بالرموز مباشرة. تعلم حول الخسارة غير الدائمة
مخاطر العقود الذكية - يمكن أن تؤثر الأخطاء والاستغلالات على بروتوكولات DeFi
الرموز المزيفة أو الاحتيالية - يمكن لأي شخص إدراج رمز على Uniswap. تحقق دائمًا من عناوين العقود

رمز UNI: أكثر من الحوكمة

تم إطلاق رمز UNI في 2020 كرمز حوكمة لـ Uniswap. يمكن لحاملي UNI:

التصويت على تغييرات البروتوكول وإدارة الخزانة
تحديد أولويات التطوير
اقتراح ترقيات لهيكل الرسوم أو السلاسل المدعومة

ملاحظة: لا يتم توزيع UNI حاليًا كمكافأة لتوفير السيولة.

يمكنك شراء UNI أو التبديل إلى UNI باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com.

كيفية استخدام Uniswap

ربط محفظة مثل محفظة Bitcoin.com أو MetaMask
اختر زوج الرموز الذي تريد التبديل إليه
حدِّد تحمل الانزلاق، وراجع السعر، ووافق على الصفقة
صادق على المعاملة في محفظتك وانتظر التأكيد

للحصول على إرشادات خطوة بخطوة، راجع كيفية استخدام DEX

بدائل لـ Uniswap

اشتهرت Uniswap بنموذج DEX، ولكن هناك الآن العديد من المنصات التي تقدم خدمات مماثلة:

SushiSwap
PancakeSwap (مبني على BSC)
Curve Finance (محسن لتبديلات العملات المستقرة)
Balancer (مجمعات سيولة متعددة الرموز)

قارن الميزات في أفضل التبادلات اللامركزية (DEXs)

الأفكار النهائية

نمت Uniswap من كونها DEX بسيطة تعتمد على Ethereum إلى واحدة من أكثر المنصات تأثيرًا في التمويل اللامركزي. من خلال ريادة صانعي السوق الآليين، غيرت الطريقة التي يعمل بها تداول العملات المشفرة إلى الأبد. مع إطلاق Uniswap v4 وUnichain، يدفع البروتوكول DeFi نحو مستقبل أكثر كفاءة عبر السلاسل.

بالنسبة للمتداولين، يستمر Uniswap في توفير الوصول بدون إذن إلى آلاف الرموز. بالنسبة للمطورين، يفتح تصميمه المعياري الباب أمام تطبيقات مالية جديدة. وبالنسبة للنظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة، فهو يظهر كيف يمكن للأنظمة اللامركزية أن تنمو دون التضحية بالانفتاح أو تحكم المستخدم.

اعتبارًا من 2025، تظل Uniswap رائدة في التداول اللامركزي - وابتكاراتها تشير إلى أنها ستستمر في تشكيل العصر القادم من DeFi.