APY هي اختصار لـ «العائد السنوي المئوي». وهي طريقة لحساب الفائدة المكتسبة من استثمار ما، مع أخذ تأثيرات الفائدة المركبة في الاعتبار. في عالم التمويل التقليدي، تُستخدم APY في حالات مثل حسابات التوفير وشهادات الإيداع. أما في عالم العملات المشفرة، فهناك طرق عديدة لكسب الفائدة على أصولك المشفرة، وليس من غير المألوف أن يتجاوز معدل العائد السنوي (APY) 10% – وهو ما يتجاوز بكثير ما يُعتبر معدلًا مرتفعًا في عالم التمويل التقليدي. وبالفعل، وفقًا لموقع Bankrate، يبلغ متوسط معدل الفائدة على حسابات التوفير المصرفية في الولايات المتحدة أقل بكثير من واحد في المائة.
استخدم «Multichain» تطبيق محفظة Bitcoin.com، الذي يثق به الملايين لإرسال واستلام وشراء وبيع وتداول واستخدام وإدارة عملات البيتكوين (BTC) والبيتكوين كاش (BCH) والإيثر (ETH) وأشهر العملات المشفرة الأخرى بأمان وسهولة. توفر ميزة «Earn» (الكسب) في التطبيق طرقًا لتحقيق عائد، يُقاس بمعدل العائد السنوي (APY)، على عملاتك المشفرة.
الفائدة البسيطة والفائدة المركبة
نظرًا لأن حسابات معدل العائد السنوي (APY) تعتمد على الفائدة المركبة، فلنبدأ باستعراض الفائدة البسيطة والفائدة المركبة. الفائدة البسيطة هي معدل ثابت يعتمد كليًّا على الاستثمار الأصلي. ولا يتم تضمين أي أموال مكتسبة من الفائدة في حسابات الفائدة المستقبلية. أما الفائدة المركبة فهي الفائدة على كل من الاستثمار الأصلي بالإضافة إلى الأموال الناتجة عن الفائدة المكتسبة سابقًا. وتؤدي الفائدة المركبة إلى نمو استثمارك بمعدل أسرع من الفائدة البسيطة.
فيما يلي معادلة لحساب الفائدة البسيطة المكتسبة:
الفائدة البسيطة المحققة = P × I × T
P = المبلغ الأصلي
I = سعر الفائدة (سنوي)
T = المدة التي تم الاحتفاظ بها
على سبيل المثال، لنفترض أنك استثمرت مبلغ 10,000 دولار في العملة المستقرة مثل USDC في بروتوكول عملة مشفرة يقدم معدل فائدة سنويًا بنسبة 5 في المائة، واحتفظ به لمدة أربع سنوات. مقدار الفائدة المكتسبة هو:
2000 دولار = 10,000 دولار × 0.05 × 4
عندما تسحب كل أموالك بعد أربع سنوات، سيكون لديك 12,000 دولار.
بعد ذلك، دعونا نلقي نظرة على الفائدة المركبة. وكما هو متوقع، فإن حساب الفائدة المركبة أكثر تعقيدًا من حساب الفائدة البسيطة.
الفائدة المركبة المحققة = [P × (1 + I)^n] – P
P = المبلغ الأصلي
I = سعر الفائدة (سنوي)
n = عدد فترات المركبة
كما في السابق، لنتخيل أنك وضعت 10,000 دولار من USDC في بروتوكول عملات مشفرة يقدم معدل فائدة سنويًّا بنسبة 5٪، واحتفظت به لمدة أربع سنوات. ويُجرِّي هذا البروتوكول الفائدة المركبة مرة واحدة في السنة. إذا احتفظت به لمدة أربع سنوات، فإن عدد فترات الفائدة المركبة يكون أربع:
2155.06 دولارًا = [10,000 دولار × (1 + 0.05)⁴] – 10,000 دولار
ونظرًا لأن الفائدة المركبة تشمل الأموال المتراكمة في الفترات السابقة، فإنها تنمو بمعدل متسارع باستمرار.
عند الاختيار بين مختلف المنتجات الاستثمارية، من المهم معرفة معدل الفائدة وفترات احتساب الفائدة المركبة. على سبيل المثال، استثمار بقيمة 10,000 دولار بمعدل فائدة سنوي يبلغ 5 في المائة، يتم الاحتفاظ به لمدة أربع سنوات مع احتساب الفائدة المركبة:
مرة واحدة في السنة: 2,155.06 دولارًا
4 مرات في السنة: 2,198.90 دولارًا
12 مرة في السنة: 2,208.95 دولارًا
ما هو معدل العائد السنوي (APY)؟
يُعد العائد السنوي المئوي (APY) طريقة موحدة لحساب معدل العائد الحقيقي على الاستثمارات لمدة عام واحد. ويُعتبر العائد السنوي المئوي (APY) هو حقيقي معدل العائد المحقق من الاستثمار لأنه يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. تُضاف الفائدة المركبة بشكل دوري إلى إجمالي الاستثمار، مما يزيد رصيد الحساب، ويؤدي ذلك بدوره إلى زيادة المبلغ الذي يتم جنيه لاحقًا من الفائدة. صيغة حساب معدل العائد السنوي (APY) هي:
APY = (1 + r/n)^n – 1
r = معدل الفائدة السنوي
n = عدد فترات المركبة
ويُعتبر هذا هو معدل العائد الحقيقي، لأن مجرد ذكر معدل الفائدة على مدار عام واحد لا يأخذ في الحسبان الاختلافات في فترة التراكم.
ما الفرق بين معدل العائد السنوي (APY) ومعدل الفائدة السنوي (APR)؟
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين العائد السنوي المئوي (APY) ومعدل الفائدة السنوي (APR) في أن العائد السنوي المئوي يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، بينما لا يأخذ معدل الفائدة السنوي ذلك في الحسبان. بالإضافة إلى ذلك، يشمل معدل الفائدة السنوي أي رسوم أو تكاليف إضافية مرتبطة بمعاملة الاستثمار. بعبارة أخرى، يُحسب معدل الفائدة السنوي باستخدام الفائدة البسيطة ويشمل الرسوم.
من الناحية العملية، هناك فرق مهم واحد يحدد كيفية استخدام معدل العائد السنوي (APY) ومعدل الفائدة السنوي (APR). ونظرًا لأن معدل العائد السنوي (APY) يشمل الفائدة المركبة، فإن الحساب سينتج دائمًا معدل فائدة أعلى (رقمًا أكبر). لذلك، يُفضل استخدامه عادةً عندما تشير المنتجات المالية إلى شيء سيحقق ربحًا للناس، مثل الفائدة المكتسبة على حساب التوفير المصرفي. وعلى العكس من ذلك، نظرًا لأن معدل الفائدة السنوي (APR) يمثل معدل فائدة أقل، فإنه يُستخدم للأمور التي ستكلف الناس أموالاً، مثل معدل الفائدة على بطاقة الائتمان أو الرهن العقاري.
يمكنك التحويل من معدل الفائدة السنوي (APR) إلى معدل العائد السنوي (APY) للحصول على المعدل الفعلي. على سبيل المثال، قد تعلن إحدى بطاقات الائتمان عن معدل فائدة يبلغ 1.5% شهريًا، أو معدل فائدة سنوي (APR) يبلغ 18%. ولكن إذا ظل رصيد بطاقتك الائتمانية دون سداد لمدة عام واحد، فسيكون معدل الفائدة السنوي الفعلي (APY) 19.56% بسبب الفائدة المركبة التي تضاف إلى رصيدك كل شهر.
