متوسط تكلفة الدولار هو استراتيجية استثمار بسيطة ولكنها قوية تتضمن استثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة، بغض النظر عن تقلبات السوق. الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي توزيع استثماراتك على مدى فترة من الزمن، بحيث لا تضطر للقلق بشأن محاولة توقيت السوق أو اتخاذ قرارات بناءً على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
استخدم تطبيق المحفظة Multichain من Bitcoin.com لشراء العملات الرقمية والأصول الرقمية الشهيرة مثل بيتكوين وإيثريوم وVERSE بأمان وسهولة. سجل للحصول على تذكيرات متوسط تكلفة الدولار هنا.
ما هو متوسط تكلفة الدولار؟
متوسط تكلفة الدولار هو استراتيجية استثمار مصممة لحماية محفظتك من تقلبات السوق (تذبذب الأسعار). تعمل هذه الاستراتيجية كالتالي: بدلاً من القيام بعملية شراء كبيرة دفعة واحدة، تقوم بعمل عدة عمليات شراء أصغر على مدى فترة زمنية.
التقلب في العملات الرقمية
يشير التقلب في السوق إلى كمية الصعود والهبوط في أسعار الأشياء مثل الأسهم أو السندات أو الأصول الرقمية. عندما يكون هناك الكثير من التقلبات، يمكن للأسعار أن تتغير بسرعة وبدون توقع. وعندما يكون هناك تقلب منخفض، تكون الأسعار أكثر استقراراً ولا تتغير كثيراً.
يمكن أن تسبب عوامل مختلفة التقلبات، مثل الأخبار أو الأحداث الاقتصادية أو مشاعر الناس تجاه السوق. التقلب مهم لأنه يؤثر على مقدار المال الذي يمكن للناس كسبه أو خسارته عند الاستثمار.
تعتبر العملات الرقمية عمومًا أكثر تقلبًا من العديد من فئات الأصول التقليدية الأخرى، مثل الأسهم أو السندات أو السلع. هناك سببان رئيسيان للتقلب الأعلى في العملات الرقمية:
- نضج السوق: العملات الرقمية، كونها فئة أصول جديدة نسبيًا، لم تصل بعد إلى نفس مستوى النضج الذي تتمتع به الأسواق المالية التقليدية. لا يزال سوق العملات الرقمية في نمو وتطور بوتيرة أكبر بكثير من الأصول التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات الرقمية والأصول الرقمية الأخرى جديدة جدًا، والمشاركون في السوق ليس لديهم الكثير من البيانات التاريخية أو أصول مشابهة للمقارنة لتسعيرها، مما يجعل اكتشاف الأسعار غير مؤكد.
- حجم السوق والسيولة: سوق العملات الرقمية أصغر حجمًا مقارنة بالأسواق التقليدية الأخرى. وهذا يعني أنه عندما تحدث صفقات صغيرة في الأسواق التقليدية في أسواق العملات الرقمية، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسعار، مما يؤدي إلى تذبذبات سعرية أكبر.
فوائد متوسط تكلفة الدولار
فوائد متوسط تكلفة الدولار هي:
- تقليل التقلب: من خلال توزيع استثماراتك على مدى فترة زمنية، تقلل من تأثيرات التذبذبات السعرية الكبيرة. على سبيل المثال، تخيل الاستثمار بمبلغ كبير من المال في الوقت الخطأ، مثل قبيل هبوط السوق.
- البساطة: من السهل اتباعه ولا تحتاج إلى معرفة مالية متخصصة لاستخدام هذه الاستراتيجية. توقيت السوق صعب حتى بالنسبة للمتداولين المحترفين. عندما تحاول توقيت السوق، تحاول شراء استثمار عند أدنى سعر له وبيعه عند أعلى سعر له.
- الانضباط: يشجع على الاستثمار المنتظم والمنضبط، مما يمكن أن يساعد في بناء الثروة بمرور الوقت. يتطلب تراكم الثروة على المدى الطويل الاستثمار باستمرار على مدى الزمن، والاستفادة من قوة التركيب، التي تسمح لاستثماراتك بالنمو بشكل مضاعف حيث تعيد استثمار عوائدك. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تراكم ثروة كبير على المدى الطويل.
- الحفاظ على الخيارات: من خلال الحفاظ على الخيارات، تتجنب الالتزام بشكل مفرط بمسار عمل واحد، مما يسمح لك بالتكيف والاستجابة لظروف السوق المتغيرة أو الفرص الجديدة. بدلاً من نشر جزء كبير من رأس المال في عملية شراء واحدة، يستخدم متوسط تكلفة الدولار جزءًا صغيرًا في وقت واحد، مما يحافظ على المرونة ويبقي الخيارات المختلفة مفتوحة.
مساوئ متوسط تكلفة الدولار
بينما يقدم متوسط تكلفة الدولار عدة فوائد، هناك بعض العيوب التي يجب مراعاتها:
- عائدات أقل في الأسواق الصاعدة باستمرار: في سوق يتجه باستمرار للأعلى مع مرور الوقت، قد يؤدي متوسط تكلفة الدولار إلى عائدات أقل مقارنة بالاستثمار بمبلغ إجمالي في البداية. من خلال توزيع استثماراتك، قد لا تستفيد بالكامل من نمو السوق.
- السحب النقدي: مع متوسط تكلفة الدولار، قد تحتفظ ببعض الأموال النقدية للاستثمار في فترات منتظمة. قد لا تكون هذه الأموال مستثمرة في حسابات تحمل فائدة، مما يؤدي إلى عائدات أقل مقارنة بوجود المبلغ بالكامل مستثمرًا في السوق.
- تكاليف المعاملات: قد تؤدي الاستثمارات المنتظمة إلى تكاليف معاملات أعلى، مثل رسوم التداول أو العمولات، التي يمكن أن تقلل من عائداتك الإجمالية. هذا له صلة خاصة إذا كنت تستثمر في الأسهم الفردية أو إذا كانت منصة الاستثمار الخاصة بك تتقاضى رسومًا عن كل معاملة.
استراتيجيات متوسط تكلفة الدولار
أكثر استراتيجيات متوسط تكلفة الدولار شيوعًا هي استراتيجيات الشراء القائمة على الفترات الزمنية السلبية، مثل الشراء اليومي أو الأسبوعي أو الشهري. هناك استراتيجيات أكثر تقدماً تقدم عناصر قائمة على القواعد أو مُدارة بشكل فعال. على سبيل المثال، إضافة قاعدة إلى استراتيجية شهرية تشترط تقليل المشتريات فوق متوسط الحركة الأسي لمدة 34 يومًا (EMA)، وهو مؤشر تقني، بنسبة 50%. كما ترى، حتى إضافة قاعدة واحدة يمكن أن تجعل استراتيجيات متوسط تكلفة الدولار أكثر صعوبة.
اختيار الفاصل "الأمثل"، أو إضافة قواعد فوق استراتيجيات متوسط تكلفة الدولار البسيطة يمكن أن يحقق بضعة نقاط مئوية، ولكن بالنسبة لمعظم الناس، استخدام استراتيجية بسيطة قائمة على الفترات الزمنية بتكرار مرة واحدة في الشهر هو الأفضل. هناك عدة أسباب لذلك:
- في جوهرها، تتعلق الاستراتيجيات المتقدمة بتوقيت السوق، مما يعني أنك تحاول التنبؤ بحركات الأسعار لتجنب الشراء بأسعار مرتفعة. أساسًا، تحتاج إلى أن تكون متداولًا.
- بينما هناك بعض الفوائد لاختيار فترات زمنية أقصر، فإن الفرق أصغر مما قد تعتقد. معظم الناس معتادون على المدفوعات الشهرية، مثل الإيجار/الرهن العقاري، الخدمات، إلخ... يجب أن يكون من السهل إنشاء واحدة أخرى.
معظم الناس مشغولون بما يكفي بالفعل. تجنب العمل الإضافي، والمستويات العالية من التوتر، والمخاطرة. استثمر في العملات الرقمية بذكاء باستخدام استراتيجية متوسط تكلفة الدولار البسيطة. في القسم التالي، سنلقي نظرة على كيفية أداء متوسط تكلفة الدولار في اثنين من أقصى حالات السوق، "شراء القمة" و"التقاط القاع".
المثال الأول لمتوسط تكلفة الدولار
شراء القمة
يشير "شراء القمة" إلى فعل شراء أصل في أعلى نقطة له قبل أن يتعرض لانخفاض كبير في القيمة. بينما يريد الجميع الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، المشكلة هي أنه يمكن أن يكون من الصعب جدًا معرفة، في أي وقت معين، ما إذا كنت في قمة أو قاع. دعونا نلقي نظرة على موقف حيث تشتري القمة:
نبدأ بعملية شراء أولية في 1 يناير 2018، ونأخذ في الاعتبار إطار زمني لمدة سنتين. سعر البيتكوين عند الشراء: $13,657 سعر البيتكوين بعد سنتين: $7,200 إجمالي الاستثمار: $2100
السيناريو أ: شراء إجمالي في 1 يناير 2018
كمية البيتكوين المشتراة: 0.1465 BTC قيمة الاستثمار بعد سنتين: $1,055 الربح/الخسارة: -50%
السيناريو ب: متوسط تكلفة الدولار
مبلغ الشراء والتكرار: $20/الأسبوع لمدة 105 أسبوعًا بدءًا من 1 يناير 2018 كمية البيتكوين المتراكمة: 0.32 BTC قيمة الاستثمار بعد سنتين: $2,327 الربح/الخسارة: 11%
الملخص
يمكننا أن نرى أن متوسط تكلفة الدولار يؤدي إلى ربح متواضع بدلاً من خسارة كبيرة.
المثال الثاني لمتوسط تكلفة الدولار
التقاط القاع
يشير "التقاط القاع" إلى ممارسة محاولة شراء أصل بأدنى سعر ممكن له خلال تراجع أو تصحيح السوق. يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مربحة جدًا إذا نُفذت بشكل صحيح، ولكنها أيضًا محفوفة بالمخاطر لأنه من الصعب التنبؤ بدقة عندما يصل الأصول إلى أدنى نقطة لها. دعونا نلقي نظرة على موقف حيث تتمكن من التقاط القاع:
هنا نبدأ بعملية شراء أولية في 1 يناير 2019، ونأخذ في الاعتبار مرة أخرى إطار زمني لمدة سنتين. سعر البيتكوين عند الشراء: $3,844 سعر البيتكوين بعد سنتين: $29,374 إجمالي الاستثمار: $2100
السيناريو أ: شراء إجمالي في 1 يناير 2019
كمية البيتكوين المشتراة: 0.52 BTC قيمة الاستثمار بعد سنتين: $15,274 الربح/الخسارة: 400%
السيناريو ب: متوسط تكلفة الدولار
مبلغ الشراء والتكرار: $20/الأسبوع لمدة 105 أسبوعًا كمية البيتكوين المتراكمة: 0.2584 قيمة الاستثمار بعد سنتين: $7,591 الربح/الخسارة: 260%
الملخص
يمكننا أن نرى أن متوسط تكلفة الدولار، رغم أنه يؤدي إلى ربح أقل من الشراء الإجمالي، إلا أنه يؤدي مع ذلك إلى مكاسب كبيرة.
هل سيؤدي دائمًا متوسط تكلفة الدولار إلى ربح؟
الجواب القصير هو لا. إذا لم يرتفع الأصل الذي تستثمر فيه في القيمة أبدًا، ببساطة لا يمكنك كسب المال منه. لذلك، يجب عليك فقط الانخراط في استراتيجية متوسط تكلفة الدولار إذا كنت تؤمن بالأساسيات طويلة الأجل للأصل. الجدير بالذكر، بالنسبة للبيتكوين، كان متوسط تكلفة الدولار دائمًا استراتيجية رابحة، كما يساعد الرسم البياني التالي على توضيح ذلك:
