الزراعة الربحية هي وسيلة لكسب المكافآت عن طريق إيداع عملتك المشفرة أو أصولك الرقمية في تطبيق لامركزي (dApp). الزراعة الربحية مصطلح ملون لوصف ممارسة منتشرة في التمويل التقليدي؛ وهي كسب المكافآت (الفائدة) على الأصول. على عكس التمويل التقليدي حيث تأخذ المؤسسات الاحتكارية الجزء الأكبر من المكافآت، يجب على مشاريع التمويل اللامركزي التنافس مع بعضها عن طريق أخذ جزء أصغر بكثير من المكافآت.
يمكن لأي شخص تحقيق عائد من خلال توفير السيولة لمنصة التداول متعددة السلاسل Verse DEX التابعة لـ Bitcoin.com. تحقق من المكافآت، المقاسة بنسبة العائد السنوي، التي يمكنك الحصول عليها الآن في مجمعات Verse DEX هنا. استخدم مزارع Verse لكسب مكافآت إضافية بالإضافة إلى تلك التي تكسبها من خلال توفير السيولة
ما هو زراعة العائدات؟
الإجابة البسيطة هي أن زراعة العائدات هي طريقة لكسب المكافآت على الأصول المشفرة المودعة. الإجابة الأكثر اكتمالاً هي أنه بدلاً من الاحتفاظ بالأصول المشفرة ببساطة، فإن زراعة العائدات هي وسيلة للأشخاص الطموحين لتعظيم عوائدهم على ممتلكاتهم. تقدم المشاريع هذه المكافآت للأشخاص من أجل استخدام أصولهم مؤقتًا. عادةً ما تستخدم المشاريع الودائع لزيادة السيولة، ولكن هناك حالات استخدام أخرى مثل الإيداع.
السيولة العميقة هي واحدة من أهم السمات لأي سوق مالي لأنها تُمكّن من إجراء المعاملات المالية بسرعة وفعالية. للحصول على مقدمة شاملة عن السيولة، اقرأ هذا المقال. زراعة العائدات هي استراتيجية جيدة لزيادة السيولة. يمكن للمشاريع الجديدة أن تبدأ سيولتها والمشاريع القائمة التي تعاني من انخفاض في السيولة يمكنها عكس الاتجاه من خلال تقديم حوافز سخية.
كيف تعمل زراعة العائدات؟
تجذب التطبيقات اللامركزية الأصول المشفرة للأشخاص من خلال إصدار مكافآت على الودائع. عند اتخاذ الشخص قرار الإيداع، يرسل الأصول المشفرة إلى عقد ذكي سيحتفظ بالأصول ويتابع المكافآت المكتسبة. يصدر العقد الذكي للمودع رمزًا يعمل كنوع من الإيصال. يُستخدم الرمز لتحقيق أي مكافآت مستحقة، وسحب الأصول المشفرة من العقد الذكي.
الأنواع الشائعة لزراعة العائدات
توفير السيولة: يقدم موفرو السيولة، أو LPs اختصارًا، الأصول المشفرة إلى بورصة لامركزية (DEX) ويحصلون على نسبة من رسوم التداولات. يجب أن يودع موفرو السيولة مبالغ متساوية من أصلين مشفرين في زوج تداول، مثل VERSE-WETH. يتم تجميع جميع موفري السيولة بنفس تكوين الأصول معًا، ومن هنا يعرفون بالمجمعات، أو أحيانًا مجمعات السيولة. عندما يقوم شخص ما بتبادل بين أصلين مشفرين، في المثال أعلاه VERSE و WETH، فإن موفرو السيولة المناسبين سيحصلون على نسبة من رسوم التداول من الصفقة.
الإيداع: هناك عدة أنواع من الإيداع في العملات المشفرة. النوع الأول يحدث على مستوى البروتوكول في سلسلة كتل إثبات الحصة. يقوم الأشخاص بإقراض كمية من الأصل المشفر الأصلي للسلسلة (ETH على سلسلة كتل إيثريوم، AVAX على سلسلة كتل أفالانش، إلخ...) للشبكة من أجل تأمينها. مقابل هذه الخدمة الحيوية، يحصلون على نسبة من إصدار الرموز الجديد للسلسلة.
النوع الثاني من الإيداع هو عادة فرصة محدودة الوقت لكسب عائد إضافي لتكون موفراً للسيولة (LP). عندما تقدم السيولة في بورصة لامركزية، تحصل على رمز LP، وهو نوع من الإيصال المستخدم لجمع الرسوم المكتسبة واسترداد الأصول المشفرة في مجمع. تسمح بعض المشاريع للأشخاص "بإيداع" رموز LP عن طريق إيداعها في عقد ذكي. هذا يسمح للموفري السيولة بكسب العائد مرتين، أولاً لتوفير السيولة في مجمع وثانياً لإيداع رموز LP في البورصة اللامركزية. تقوم البورصات اللامركزية بهذا النوع من الإيداع لجذب السيولة.
على سبيل المثال، تقدم Verse Farms زراعة عائدات غير احتجازية. قم بإيداع رموز مجمع السيولة المختارة في Verse Farms وكسب مكافآت إضافية فوق رسوم التداول المكتسبة من توفير السيولة.
الإقراض: تُمكّن التمويل اللامركزي الأشخاص من اقتراض الأصول المشفرة من مجمع من المقرضين. يحصل المقرضون على العائد من الفائدة التي يدفعها المقترضون. إذا كنت جديدًا على فكرة الإقراض أو الاقتراض، يرجى قراءة المقال التالي: ما هو إقراض العملات المشفرة؟
فوائد ومخاطر زراعة العائدات
الفائدة الرئيسية لزراعة العائدات واضحة: يمكنك الاحتفاظ بأصولك المشفرة وكسب عائد إضافي عليها.
هناك العديد من المخاطر المرتبطة بزراعة العائدات. المخاطر الأكثر شيوعًا تأتي من مطوري التطبيقات اللامركزية، والعقود الذكية، وتقلبات السوق. قد يسرق مطورو التطبيقات اللامركزية الأصول المودعة أو يهدرونها. قد تحتوي العقود الذكية على عيوب أو ثغرات تسمح بسرقة الأموال أو قفلها. يمكن لتقلبات السوق أن تسبب شيئًا يسمى الخسارة غير الدائمة، والتي تؤثر بشكل كبير على مجمعات السيولة في البورصات اللامركزية.
أفضل طريقة للتخفيف من مخاطر زراعة العائدات هي البحث عن المشاريع قبل إيداع أي شيء، والالتزام بالمشاريع التي لديها سجل حافل طويل.
