يمكن لأي شخص كسب مكافآت عن طريق إيداع أصول رقمية محددة في بعض التطبيقات اللامركزية (DApps). تُعرف هذه الممارسة باسم «زراعة العائد»، وهي ممارسة شائعة في التمويل اللامركزي (DeFi). في هذا الدليل، نتناول نوعًا محددًا من «زراعة العائد» حيث يقوم المستخدمون بإيداع توكنات مجمعات السيولة الخاصة بهم في بورصة لامركزية بهدف كسب مكافآت إضافية. وسنوضح هذا النوع من «زراعة العائد» باستخدام البورصة اللامركزية التابعة لموقع Bitcoin.com، Verse DEX.
للحصول على مقدمة عامة عن «زراعة العائد» بشكل عام، بما في ذلك نظرة عامة على الأنواع المختلفة لفرص «زراعة العائد» المتاحة، ابدأ بـ هنا.
ابدأ في جني الأرباح على موقع Bitcoin.com Verse DEX عن طريق إيداع توكنات LP الخاصة بك في Verse Farms. اطلع على جميع التفاصيل هنا.
الزراعة المربحة في خطوتين
بالنسبة لاستراتيجية «زراعة العائد» هذه، ستحتاج إلى:
- احصل على توكنات مجمع السيولة (LP).
- قم بإيداع رموز LP هذه في مزرعة.
إذا كنت تعرف ما هي توكنات LP، فلا تتردد في الانتقال مباشرةً إلى الإرشادات المتعلقة بكيفية الحصول عليها وإيداعها في مزرعة. وللحصول على معلومات أكثر تفصيلاً حول استراتيجية «زراعة العائد» هذه، اقرأ هذه المقالة من البداية إلى النهاية.
ما تحتاجه للقيام بـ«الزراعة» في بورصة لامركزية
ستحتاج إلى أربعة أشياء لتتمكن من التعدين على منصة تداول لامركزية (DEX):
- المحفظة الرقمية
- العملة المشفرة
- رموز LP
- بورصة لامركزية تقدم مكافآت الزراعة
المحفظة الرقمية: هذه المحافظ، التي تُعرف أيضًا باسم محافظ العملات المشفرة أو محافظ Web3، التي تُستخدم لحفظ العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى. وأفضل المحافظ هي تلك التي تعتمد على الحفظ الذاتي مثل تطبيق محفظة Bitcoin.com. تعني «الحفظ الذاتي» أنك تتمتع بالسيطرة الكاملة على محتويات المحفظة، بينما في المحافظ التي تعتمد على الحفظ من قبل طرف ثالث، يكون لهذا الطرف السيطرة المطلقة. تعرف على المزيد حول الحفظ الذاتي وأهميته هنا.
العملة المشفرة: يجب أن تحتوي المحفظة على عملة مشفرة لدفع رسوم المعاملات. تُستخدم رسوم المعاملات لتغطية تكاليف الإجراءات التي تُحدث تغييرات في سلسلة الكتل. ويتم دفعها بالعملة الأصلية لسلسلة الكتل. على سبيل المثال، تُستخدم عملة ETH لدفع رسوم المعاملات على سلسلة الكتل الخاصة بـ Ethereum.
رموز LP: من أجل المشاركة في برنامج «الفارمينغ» على منصة التداول اللامركزية (DEX)، ستحتاج أيضًا إلى أصول رقمية معينة تتطلبها المنصة لإجراء عملية «الفارمينغ». وهي عبارة عن توكنات محددة خاصة بمجمعات السيولة (LP)، والتي تحصل عليها من خلال إيداع مبالغ متساوية من عملتين مشفرتين في مجمع سيولة محدد على منصة التداول اللامركزية (DEX).
موقع تداول لامركزي: من المهم استخدام منصة تداول لامركزية (DEX) ذات سمعة طيبة وتضم عددًا كبيرًا من سائل الأسواق التي خضع فيها البروتوكول لتدقيق من قبل شركات أمنية مستقلة، وحيث تكون مكافآت الزراعة جذابة ومستدامة. وفي هذا المقال، سنقدم لكم منصة من هذا النوع بالذات.
ما هي توكنات مجمعات السيولة؟
تعد توكنات مجمعات السيولة عنصراً أساسياً في البورصات اللامركزية (DEXs). يتسنى التداول على البورصات اللامركزية (DEX) بفضل قيام الأشخاص بإضافة السيولة إلى أزواج التداول. وعلى عكس البورصات المركزية، يمكن لأي شخص إضافة زوج تداول للأصول المشفرة إلى بورصة لامركزية أو تعزيز زوج تداول موجود بالفعل من خلال توفير السيولة. وبدون سيولة كافية، لا يمكن أن تعمل البورصة بسلاسة، لذا تحفز البورصات اللامركزية (DEX) الأشخاص على إضافة السيولة من خلال منح جزء من رسوم البورصة لمزودي السيولة.
لكل زوج تداول في البورصات اللامركزية (DEX) مجمع سيولة خاص به. وتُسمى هذه المجمعات «مجمعات»، أو «مجمعات السيولة» في بعض الأحيان. على سبيل المثال، على موقع Bitcoin.com Verse DEX، زوج العملات الشائع للتداول VERSE-WETH لديها احتياطي كبير من السيولة يبلغ نصف الآية ونصف WETH (إيثريوم مغلف). مزودي السيولة لهذا التجمع وغيره من التجمعات على Verse DEX يحصلون على حصة نسبية تبلغ 0.25% من إجمالي حجم الأصول التي يتم تبادلها من قبل المستخدمين الذين يتداولون بين الأصول الموجودة في المجمع. تُعرض أرباح مزودي السيولة على شكل معدل عائد سنوي ديناميكي (APY). وفي حالة منصة Verse DEX، يمكن الاطلاع على معدل العائد السنوي الديناميكي في حمامات السباحة القسم.
عندما تقوم بإيداع عملات مشفرة في مجمع سيولة، يقوم العقد الذكي بإصدار رمز مميز وإرساله إليك، وهو بمثابة إيصال. ويُستخدم هذا الرمز المميز، المعروف باسم رمز مجمع السيولة (LP) — والذي يُطلق عليه أحيانًا اسم رمز مزود السيولة — للحصول على أي مكافآت مستحقة من مركزك، وسحب الأصول المشفرة التي قمت بإيداعها.
في بعض الحالات، يمكنك أيضًا إيداع أو «المراهنة» برموز LP الخاصة بك في «مزرعة». وسيؤهلك ذلك للحصول على مكافآت إضافية. تابع القراءة لمعرفة المزيد من التفاصيل حول كيفية عمل ذلك.
مقدمة عن المزارع
كما هو موضح أعلاه، تحفز منصات التداول اللامركزية (DEX) المستخدمين على إضافة السيولة من خلال منح جزء من رسوم المنصة لمزودي السيولة. وتُعد «المزارع» وسيلة لتقديم حوافز إضافية لمزودي السيولة من خلال تقديم مكافآت إضافية. وتعمل هذه المزارع على النحو التالي: يقوم مزودي السيولة بإيداع توكنات LP الخاصة بهم في «مزرعة»، وهي عبارة عن مجموعة من العقود الذكية. وطالما بقيت رموز LP هذه في المزرعة، فإنها تمنح حاملها الحق في كسب مكافآت إضافية.
ما هي مكافآت الزراعة ومن أين تأتي؟
في معظم الحالات، تُدفع مكافآت الفارمينغ بالعملة الرقمية الأصلية للبورصة اللامركزية (DEX)، وتُستمد من العرض المتداول لتلك العملة. ويقوم مشغلو البورصة اللامركزية (DEX) بتحديد معدل العائد السنوي (APY) لمكافآت الفارمينغ، ورموز LP المؤهلة للحصول على هذه المكافآت، والفترة الزمنية التي ستكون فيها مكافآت الفارمينغ متاحة.
قدمت بعض منصات التداول اللامركزية (DEX) معدلات عائد سنوية (APY) مرتفعة جدًّا لعمليات «الفارمينغ»، تجاوزت حتى 1000٪، في محاولة لجذب قدر كبير من السيولة والاهتمام إلى المنصة. ومع ذلك، فإن مثل هذه المكافآت المرتفعة غالبًا ما تكون غير مستدامة. ففي النهاية، نظرًا لأن المكافآت تُدفع بالعملة الأصلية للبورصة اللامركزية، فإنه في حالة توزيع كميات كبيرة جدًا منها، وقرار عدد كبير جدًا من المستفيدين ببيعها، فإن قيمة تلك العملات ستنهار. علاوة على ذلك، من المرجح أن تجذب معدلات العائد السنوي (APY) المرتفعة جدًّا ما يُسمى بمزودي السيولة المرتزقة. وهؤلاء هم المشاركون الذين يبيعون مكافآت الزراعة الخاصة بهم ويسحبون سيولتهم فورًا بمجرد نضوب مكافآت الزراعة. وهذا يترك البورصة اللامركزية (DEX) بدون سيولة، ويجعل عملة البورصة اللامركزية (DEX) عديمة القيمة.
في حالة موقع Bitcoin.com Verse DEX، وتُعد مكافآت التعدين جزءًا من برنامج حوافز «Verse Ecosystem»، الذي يهدف إلى توزيع الآية وتحفيز نمو المجتمع بطريقة مستدامة ومُضافة للقيمة. وعلى وجه التحديد، يتم تخصيص 35% من إجمالي المعروض من توكن «Verse» للمكافآت التي يتم توزيعها عبر «زراعة العائد» وآليات أخرى. تُتاح الرموز لبرنامج الحوافز بشكل خطي وعلى أساس كل كتلة على حدة على مدى 7 سنوات، على الرغم من أن توزيعها يديره فريق Bitcoin.com. وقد حدد الفريق معدل عائد سنوي مبدئي (APY) يبلغ 80% لـ «Verse Farms» كمكافأة يمكنها تحفيز إنشاء السيولة والتشغيل الذاتي بشكل مستدام Verse DEX إلى درجة أنها توفر تجربة تداول لامركزية هي الأفضل في فئتها.
كيف يتم حساب المكافآت وتوزيعها؟
يتم توزيع مكافآت المزرعة على المستخدمين الأفراد بناءً على حصتهم من توكنات LP المودعة في المزرعة ومدة احتفاظهم بتلك التوكنات في المزرعة.
يتم تقدير معدل العائد السنوي (APY) باستخدام نموذج يعتمد على فترات التوزيع. وعادةً ما يفترض هذا التقدير أن 100% من مزودي السيولة لمجموعة معينة قد أودعوا توكنات LP الخاصة بهم في «المزرعة» طوال مدة فترة التوزيع. وإذا لم يقم جميع مزودي السيولة بإيداع توكنات LP الخاصة بهم في «المزرعة»، فسيحصل أولئك الذين أودعوا توكناتهم على معدل عائد سنوي (APY) أعلى من المتوقع. وإذا تم توفير المزيد من السيولة في المجمع خلال فترة التوزيع و كلما زاد عدد توكنات LP المودعة في «الفارم»، سيصبح معدل العائد السنوي (APY) أقل مؤقتًا مما كان متوقعًا.
يتم تحديد فترات التوزيع من قبل مشغلي DEX، وقد تتغير بمرور الوقت. وفي حالة Bitcoin.com، Verse DEX، فترة التوزيع الخاصة بـ مزارع فيرس يتم ضبطه على فترات مدتها أسبوع واحد.
دليل الزراعة - الخطوة 1: الحصول على توكنات مجمع السيولة (LP)
يُعد توفير السيولة في بورصة اللامركزية (DEX) أمرًا بسيطًا. ولأغراض الزراعة، بالإضافة إلى النظر في معدل العائد السنوي (APY) في المجمعات المختلفة التي توفرها البورصة اللامركزية، عليك أيضًا النظر في رموز LP المقبولة للزراعة، ومعدل العائد السنوي (APY) الخاص بالمزرعة. بمجرد تحديد المجمع أو المزرعة التي تهمك، ابدأ بإيداع الأصول المشفرة المحددة في المجمع. ستتلقى رموز LP، والتي ستقوم بعد ذلك بإيداعها في المزرعة.
للحصول على إرشادات تفصيلية حول كيفية المساهمة في المجموعات على Verse DEX، استخدم هذا الدليل.
إليكم مقطع فيديو يوضح عملية المساهمة في مجمع VERSE-ETH:
دليل الزراعة - الخطوة 2: إيداع توكنات مجمع السيولة (LP) في مزرعة
بمجرد حصولك على توكنات LP المقبولة في إحدى المزارع، يمكنك إيداعها في تلك المزرعة لبدء جني مكافآت إضافية.
على سبيل المثال، على موقع Bitcoin.com Verse DEX، للحصول على مكافآت من مزرعة VERSE-ETH، ستحتاج أولاً إلى توكنات LP من بركة VERSE-ETH (انظر أعلاه). عندما توفر السيولة في مجمع VERSE-ETH، ستحصل على توكنات LP من نوع VERSE-X (VERSE-ETH)، وهذه هي التوكنات التي ستودعها في مزرعة VERSE-ETH.
للحصول على إرشادات تفصيلية حول كيفية إيداع توكنات LP في Verse Farms، استخدم هذا الدليل.
إليكم مقطع فيديو يوضح هذه العملية:
هل توجد فترة تجميد عند الإيداع في المزارع؟
في حين أن بعض استراتيجيات «زراعة العائد» تنطوي بالفعل على فترات تجميد، مزارع فيرس لا تفعل ذلك. يمكنك سحب توكنات LP الخاصة بك في أي وقت، وستكون مؤهلاً للحصول على حصتك من المكافآت عن المدة الزمنية الدقيقة التي ظلت فيها توكنات LP الخاصة بك مودعة.
كيف يمكن الحصول على المكافآت؟
في بعض الحالات، يتعين عليك سحب توكنات LP الخاصة بك للحصول على المكافآت. وفي حالات أخرى، يمكنك ترك توكنات LP الخاصة بك في المزرعة والحصول على المكافآت متى شئت. على موقع Bitcoin.com Verse DEX، يمكنك المطالبة بمكافآت الزراعة دون سحب توكنات LP الخاصة بك من «الزراعة».
للحصول على إرشادات تفصيلية حول كيفية المطالبة بالمكافآت وسحب توكنات LP، استخدم هذا الدليل.
