• Home
• Get Started
• What Are The Different Types Of Wrapped Bitcoin

ما هي الأنواع المختلفة من البيتكوين المغلف؟

بيتكوين المغلفة تشير إلى النسخ المرمزة من بيتكوين (BTC) التي توجد على شبكات بلوكشين أخرى. هذه الرموز مرتبطة بقيمة البيتكوين و/أو مدعومة بنسبة 1:1 بالبيتكوين، مما يسمح للمستخدمين بالوصول إلى قيمة البيتكوين واستخدامها داخل بيئات بلوكشين مختلفة، خاصةً لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يستكشف هذا المقال الأنواع المختلفة من بيتكوين المغلفة، وآلياتها الأساسية، وأهميتها في سد الفجوة بين البيتكوين والشبكات البلوكشين الأخرى.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعدد السلاسل، الموثوق من قبل الملايين لإرسال واستقبال وشراء وبيع وتداول واستخدام وإدارة البيتكوين (BTC) وبيتكوين كاش (BCH) وإيثر (ETH) وأشهر العملات الرقمية، بما في ذلك الأشكال المختلفة من البيتكوين المغلف.

يشير بيتكوين المغلف إلى إصدارات مُمَيزة من البيتكوين (BTC) على سلاسل الكتل الأخرى. هذه الرموز مرتبطة بقيمة البيتكوين و/أو مدعومة بنسبة 1:1 من البيتكوين، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى واستخدام البيتكوين ضمن بيئات سلاسل الكتل المختلفة، خاصة لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يستكشف هذا المقال الأنواع المختلفة من بيتكوين المغلف، وكيفية عملها، وأهميتها في ربط البيتكوين مع شبكات سلاسل الكتل الأخرى. لفهم كامل للبيتكوين، انظر "ما هو البيتكوين؟". كما ننصح بالاطلاع على "مقدمة سريعة للبيتكوين".

لماذا نغلف البيتكوين؟

البيتكوين، أكبر عملة مشفرة، لديه حدود فيما يتعلق بالعقود الذكية. العقود الذكية هي عقود تنفذ ذاتيًا في الشيفرة التي تعمل على أتمتة الاتفاقيات. وهي أساس التطبيقات اللامركزية (dApps) وDeFi. يركز البيتكوين على الأمان، مما يجعله مخزنًا قويًا للقيمة ولكنه أقل تكيفًا للاستخدامات المعقدة. تعرف على المزيد حول كيفية عمل البيتكوين، كيفية عمل معاملات البيتكوين وآليات حوكمة البيتكوين.

كان إيثيريوم أول منصة للعقود الذكية، وبالتالي كان مسقط رأس DeFi. تتيح سلسلته العديد من التطبيقات، من التبادلات اللامركزية (DEXs) والإقراض، إلى الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والمنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs).

يربط بيتكوين المغلف البيتكوين بإيثيريوم وسلاسل الكتل الأخرى المدعومة بالعقود الذكية، مما يجلب قيمة البيتكوين إلى DeFi. هذا يسمح لحاملي البيتكوين بالانضمام إلى DeFi، مثل الإقراض وزراعة العائد، دون بيع BTC الخاصة بهم. تعرف على المزيد حول DeFi واستكشف تأثيرها في العالم الحقيقي من خلال حالات استخدام DeFi.

كيف يعمل بيتكوين المغلف؟

في معظم الحالات، يقوم بيتكوين المغلف بقفل BTC على سلسلة بيتكوين وخلق نفس كمية الرموز المغلفة على سلسلة أخرى، عادةً إيثيريوم. تمثل هذه الرموز BTC المقفلة ويمكن استخدامها في DeFi. عند استردادها، يتم تحرير BTC من سلسلة بيتكوين.

عادة ما تشارك ثلاث جهات رئيسية:

1. التجار: يديرون التغليف وفك التغليف. يتعاملون مع قفل وإطلاق BTC وخلق وتدمير الرموز المغلفة.
2. الأوصياء: يحتفظون بـ BTC، لضمان دعم الرموز المغلفة بالكامل. يحافظون على الرابط بين الرمز المغلف وBTC.
3. المستخدمون: يستخدمون BTC الخاصة بهم في DeFi. يعملون مع التجار لتغليف وفك تغليف BTC الخاصة بهم.

العملية هي:

• التغليف: يطلب المستخدم WBTC من تاجر، مقدمًا BTC. يرسل التاجر BTC إلى وصي بعد الفحوصات. يقفل الوصي BTC ويصنع WBTC على إيثيريوم، مرسلاً إياه إلى المستخدم.
• فك التغليف: يرسل المستخدم WBTC إلى تاجر. يرسل التاجر WBTC إلى الوصي، الذي يدمر WBTC ويطلق BTC للمستخدم.

هذا يضمن أن كل رمز بيتكوين مغلف يعادل واحد BTC، محافظًا على القيمة ومقدمًا للانفتاح والأمان.

استخدام بيتكوين المغلف

يفتح بيتكوين المغلف DeFi لحاملي البيتكوين:

• تداول DEX: يمكن تداول WBTC في DEXs مثل Uniswap، مما يوفر خيارات أكثر من تبادلات البيتكوين. استكشاف ما هي DEXs، كيفية استخدام DEX، وكيفية عمل مجموعات السيولة لفهم أفضل للتداول اللامركزي.

• الإقراض والاقتراض: يمكن استخدام WBTC في إقراض DeFi، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض ضد BTC الخاصة بهم. تعرف على إقراض العملات المشفرة.

• زراعة العائد: يمكن استخدام WBTC في زراعة العائد لكسب مكافآت من BTC. تعرف على زراعة العائد.

المخاطر

ينطوي بيتكوين المغلف على مخاطر:

• مخاطر العقود الذكية: يستخدم بيتكوين المغلف العقود الذكية، التي قد تحتوي على أخطاء. تعرف على مخاطر dApp.

• مخاطر الوصي/الموقع: بعض أشكال بيتكوين المغلف، مثل WBTC وcbBTC تستخدم أوصياء مركزيين مما يعرضها لمخاطر الطرف المقابل.

• المخاطر السوقية: تتبع قيمة بيتكوين المغلف سعر البيتكوين، الذي يمكن أن يتغير كثيرًا. تعرف على التقلبات.

أنواع بيتكوين المغلف

توجد عدة أنواع من بيتكوين المغلف، بما في ذلك:

1. WBTC: أول بيتكوين مغلف معتمد على نطاق واسع ولا يزال الأكثر شيوعًا، WBTC هو رمز ERC-20 على إيثيريوم. WBTC يعتمد على أوصياء مركزيين مثل BitGo وBiT Global، الذين يحتفظون بـ BTC الفعلي الذي يدعم كل رمز WBTC بنسبة 1:1. يعني هذا الإعداد أن المستخدمين يجب أن يثقوا في BitGo وBiT Global للاحتفاظ باحتياطيات البيتكوين بأمان واتباع بروتوكولات صحيحة لإنشاء وحرق WBTC. في المقابل، تستخدم البدائل اللامركزية مثل tBTC آليات أقل اعتمادًا على الثقة، مما يجعلها جذابة للمستخدمين الذين يفضلون تقليل النقاط المركزية للفشل. تعرف على المزيد حول WBTC هنا.

2. tBTC: على عكس WBTC، الذي يُدار بواسطة أوصياء، tBTC هو جسر لامركزي من البيتكوين إلى إيثيريوم الذي يتيح لحاملي البيتكوين الوصول إلى نظام DeFi البيئي دون الاعتماد على كينات مركزية للاحتفاظ بـ BTC الخاصة بهم. tBTC مدعوم بنسبة 1:1 مع البيتكوين. لكل 1 tBTC تم إنشاؤه، هناك 1 بيتكوين مؤمن من قبل شبكة Threshold. الجسر شفاف بالكامل ويوفر إثبات احتياطي محدث. تعرف على المزيد حول tBTC هنا.

3. sBTC: كجزء من نظام Synthetix البيئي، sBTC هو رمز بيتكوين صناعي يتبع سعر البيتكوين من خلال الأوراكل بدلاً من أن يكون مدعومًا باحتياطيات البيتكوين. وهو جزء من نظام أوسع حيث يمكن للمستخدمين إنشاء وتداول الأصول الصناعية على إيثيريوم، ولكنه غير قابل للاسترداد مباشرةً لـ BTC. مؤخرًا، تم توسيع مفهوم sBTC ليشمل ما وراء منصة Synthetix، مع تقديم مشروع Stacks إصدارًا من sBTC مصممًا للعمل كجسر لامركزي لـ BTC على شبكات مثل Solana وربما Aptos. يهدف هذا التنفيذ الجديد لـ sBTC إلى تمكين استخدامات عبر السلاسل أكثر ثقة للبيتكوين، مما يسهل دمج سيولة BTC في الأنظمة البيئية الأخرى دون الاعتماد على الحلول الوصية.

4. cbBTC: بيتكوين مغلف من Coinbase (cbBTC) هو رمز البيتكوين المغلف من Coinbase الذي يتيح للمستخدمين استخدام البيتكوين ضمن أنظمة إيثيريوم وBase (شبكة الطبقة الثانية الخاصة بـ Coinbase). تم إصداره في سبتمبر 2024، cbBTC مدعوم بنسبة 1:1 من البيتكوين المحتفظ به في وصاية Coinbase. يمكن للمستخدمين إنشاء cbBTC عن طريق إرسال BTC إلى عنوان Coinbase على Base أو إيثيريوم، وتحويله مرة أخرى عن طريق إرسال cbBTC إلى حساب Coinbase الخاص بهم، حيث يتم استبداله تلقائيًا بالبيتكوين. على عكس WBTC، الذي يعتمد على أوصياء متعددين، يتم إدارة وصاية cbBTC بالكامل بواسطة Coinbase.

5. renBTC: renBTC، التي أطلقتها بروتوكول Ren، كان رمز بيتكوين مغلف لامركزي وغير وصي على إيثيريوم، مما يسمح باستخدام البيتكوين في نظام DeFi البيئي للإيثيريوم. ومع ذلك، تأثرت فعالية renBTC بشكل كبير عقب إفلاس أبحاث Alameda، التي كانت قد استحوذت على Ren في أوائل 2021 وقدمت التمويل. نتيجة لذلك، أوقفت فريق بروتوكول Ren إنشاء renBTC على شبكتها "Ren 1.0" في أواخر 2022، معلنين أن المستخدمين يجب أن يجسروا أصولهم مرة أخرى إلى البيتكوين قبل إيقاف الشبكة لتجنب الخسائر المحتملة.

لإستبدال Ren 1.0، بدأ البروتوكول في العمل على إصدار "Ren 2.0" الذي يهدف إلى هيكل أكثر تحكمًا من المجتمع ولامركزي. كانت هذه الانتقالية صعبة، مع ذلك، حيث يحتاج Ren إلى تمويل إضافي لتنفيذ 2.0 بالكامل، مما يترك renBTC بنشاط وسيولة أقل مقارنةً بالرموز المغلفة الأخرى مثل WBTC، tBTC، وcbBTC. نتيجة لذلك، أصبح renBTC غير مستخدم إلى حد كبير، خاصة مع دعم محدود على منصات DeFi الرئيسية وانخفاض ثقة المستخدمين في آليات دعمها بسبب عدم استقرار التمويل الناجم عن انهيار FTX.

بيتكوين المغلف مقابل الحلول الأخرى

إلى جانب البيتكوين المغلف، يمكن استخدام البيتكوين على سلاسل الكتل الأخرى عبر حلول الطبقة الثانية، وهي بروتوكولات ثانوية مبنية على قمة سلسلة البيتكوين الرئيسية. هدفها هو معالجة مشكلات التوسع، تحسين سرعات المعاملات، وتقليل الرسوم. بعض الطبقات الثانية تقدم أيضًا قدرات العقود الذكية، مما يوسع من استخدامات البيتكوين المحتملة. عن طريق إنشاء طبقة تنفيذ منفصلة، تتعامل هذه الحلول مع المعاملات خارج السلسلة وتستخدم فقط السلسلة الرئيسية للتسوية النهائية. تعرف على المزيد حول حلول الطبقة الثانية للبيتكوين هنا.

مستقبل بيتكوين المغلف

مع نمو DeFi، من المحتمل أن يصبح بيتكوين المغلف وحلول الطبقة الثانية أكثر أهمية في ربط البيتكوين وسلاسل الكتل الأخرى. يرتبط مستقبل بيتكوين المغلف بحلول عبر السلاسل. تعرف على المزيد حول التوافق عبر السلاسل هنا.