ما هي الأنواع المختلفة من البيتكوين المغلف؟

بيتكوين المغلفة تشير إلى النسخ المرمزة من بيتكوين (BTC) التي توجد على شبكات بلوكشين أخرى. هذه الرموز مرتبطة بقيمة البيتكوين و/أو مدعومة بنسبة 1:1 بالبيتكوين، مما يسمح للمستخدمين بالوصول إلى قيمة البيتكوين واستخدامها داخل بيئات بلوكشين مختلفة، خاصةً لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يستكشف هذا المقال الأنواع المختلفة من بيتكوين المغلفة، وآلياتها الأساسية، وأهميتها في سد الفجوة بين البيتكوين والشبكات البلوكشين الأخرى.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com متعدد السلاسل، الموثوق من قبل الملايين لإرسال واستقبال وشراء وبيع وتداول واستخدام وإدارة البيتكوين (BTC) وبيتكوين كاش (BCH) وإيثر (ETH) وأشهر العملات الرقمية، بما في ذلك الأشكال المختلفة من البيتكوين المغلف.

يشير بيتكوين المغلف إلى إصدارات مميزة من بيتكوين (BTC) على سلاسل الكتل الأخرى. هذه الرموز مرتبطة بقيمة بيتكوين و/أو مدعومة بنسبة 1:1 بواسطة بيتكوين، مما يتيح للمستخدمين الوصول واستخدام بيتكوين ضمن مختلف أنظمة السلاسل الكتل، خاصة لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). تستكشف هذه المقالة الأنواع المختلفة من بيتكوين المغلف، وكيفية عملها، وأهميتها في ربط بيتكوين بالشبكات الأخرى من السلاسل الكتل. لفهم كامل لبيتكوين، راجع "ما هو بيتكوين؟". كما يمكنك الاطلاع على "مقدمة سريعة حول بيتكوين".

لماذا تغليف بيتكوين؟

بيتكوين، أكبر عملة مشفرة، لديها حدود فيما يتعلق بالعقود الذكية. العقود الذكية هي عقود ذاتية التنفيذ في كود تقوم بأتمتة الاتفاقيات. وهي أساس التطبيقات اللامركزية (dApps) وDeFi. يركز بيتكوين على الأمان، مما يجعله مخزن قوي للقيمة ولكنه أقل تكيفًا للاستخدامات المعقدة. تعرف على المزيد حول كيفية عمل بيتكوين، كيف تعمل معاملات بيتكوين وآليات حوكمة بيتكوين.

كانت إيثريوم أول منصة عقود ذكية، وبهذا كانت مهد DeFi. تتيح سلاسل كتلها العديد من التطبيقات، من التبادلات اللامركزية (DEXs) والإقراض، إلى الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs).

يربط بيتكوين المغلف بيتكوين بإيثريوم وسلاسل الكتل الأخرى المدعومة بالعقود الذكية، مما يجلب قيمة بيتكوين إلى DeFi. يتيح هذا لحاملي بيتكوين الانضمام إلى DeFi، مثل الإقراض والزراعة العائد، دون بيع BTC الخاصة بهم. تعرف على المزيد حول DeFi واستكشف تأثيرها في العالم الحقيقي من خلال مختلف حالات استخدام DeFi.

كيف يعمل بيتكوين المغلف؟

في معظم الحالات، يقوم بيتكوين المغلف بقفل BTC على سلسلة كتل بيتكوين وينشئ نفس كمية الرموز المغلفة على سلسلة كتل أخرى، عادة إيثريوم. تمثل هذه الرموز BTC المقفل ويمكن استخدامها في DeFi. عند استردادها، يتم تحرير BTC من سلسلة كتل بيتكوين.

عادة ما تكون ثلاث أطراف رئيسية مشاركة:

1. التجار: يديرون التغليف وفك التغليف. يتعاملون مع قفل وإطلاق BTC وإنشاء وتدمير الرموز المغلفة.
2. الأوصياء: يحتفظون بـ BTC، مما يضمن أن تكون الرموز المغلفة مدعومة بالكامل. يحافظون على الرابط بين الرمز المغلف وBTC.
3. المستخدمون: يستخدمون BTC الخاصة بهم في DeFi. يعملون مع التجار لتغليف وفك تغليف BTC الخاصة بهم.

العملية هي:

• التغليف: يطلب المستخدم WBTC من تاجر، مقابل BTC. يرسل التاجر BTC إلى وصي بعد التحقق. يقفل الوصي BTC وينشئ WBTC على إيثريوم، ويرسله إلى المستخدم.
• فك التغليف: يرسل المستخدم WBTC إلى تاجر. يرسل التاجر WBTC إلى الوصي، الذي يدمر WBTC ويطلق BTC إلى المستخدم.

يضمن هذا أن كل رمز بيتكوين مغلف يعادل واحدًا BTC، محافظًا على القيمة ويوفر الانفتاح والأمان.

استخدام بيتكوين المغلف

يفتح بيتكوين المغلف DeFi لحاملي بيتكوين:

• التداول في DEX: يمكن تداول WBTC على DEXs مثل Uniswap، مما يوفر المزيد من الخيارات مقارنة بتبادلات بيتكوين. استكشف ما هي DEXs، كيفية استخدام DEX، وكيفية عمل مجمعات السيولة لفهم أفضل للتداول اللامركزي.

• الإقراض والاقتراض: يمكن استخدام WBTC في إقراض DeFi، مما يتيح للمستخدمين الاقتراض مقابل BTC الخاصة بهم. تعرف على إقراض العملات المشفرة.

• الزراعة العائد: يمكن استخدام WBTC في الزراعة العائد لكسب المكافآت من BTC. تعرف على الزراعة العائد.

المخاطر

بيتكوين المغلف لديه مخاطر:

• مخاطر العقد الذكي: يستخدم بيتكوين المغلف العقود الذكية، التي قد تحتوي على أخطاء. تعرف على مخاطر dApp.

• مخاطر الوصي/الموقع: بعض أشكال بيتكوين المغلف، مثل WBTC وcbBTC تستخدم أوصياء مركزيين مما يعرضها لمخاطر الطرف المقابل.

• مخاطر السوق: تتبع قيمة بيتكوين المغلف سعر بيتكوين، الذي يمكن أن يتغير كثيرًا. تعرف على التقلبات.

أنواع بيتكوين المغلف

توجد عدة أنواع من بيتكوين المغلف، بما في ذلك:

1. WBTC: أول بيتكوين مغلف تم اعتماده على نطاق واسع ولا يزال الأكثر شيوعًا، WBTC هو رمز ERC-20 على إيثريوم. يعتمد WBTC على أوصياء مركزيين مثل BitGo وBiT Global، الذين يحتفظون بالـ BTC الفعلي الذي يدعم كل رمز WBTC بنسبة 1:1. يعني هذا الإعداد أن المستخدمين يجب أن يثقوا بـ BitGo وBiT Global في الاحتفاظ بأمان باحتياطيات بيتكوين واتباع البروتوكولات المناسبة لإنشاء وإحراق WBTC. في المقابل، البدائل اللامركزية مثل tBTC تستخدم آليات أكثر موثوقية، مما يجعلها جذابة للمستخدمين الذين يفضلون تقليل نقاط الفشل المركزية. تعرف على المزيد حول WBTC هنا.

2. tBTC: على عكس WBTC، الذي يُدار بواسطة أوصياء، tBTC هو جسر لامركزي بين بيتكوين وإيثريوم يتيح لحاملي بيتكوين الوصول إلى نظام DeFi البيئي دون الاعتماد على كيانات مركزية لحفظ BTC الخاص بهم. tBTC مدعوم بنسبة 1:1 ببيتكوين. مقابل كل 1 tBTC يتم سكّه، يوجد 1 بيتكوين مؤمن بواسطة شبكة Threshold. الجسر شفاف تماما ويوفر إثبات احتياطي محدث. تعرف على المزيد حول tBTC هنا.

3. sBTC: كجزء من نظام Synthetix البيئي، sBTC هو رمز بيتكوين اصطناعي يتتبع سعر بيتكوين عبر الأوراكل بدلاً من أن يكون مدعومًا باحتياطيات بيتكوين. وهو جزء من نظام أوسع حيث يمكن للمستخدمين سك وتداول الأصول الاصطناعية على إيثريوم، لكنه غير قابل للاسترداد بشكل مباشر مقابل BTC. مؤخرًا، امتد مفهوم sBTC إلى ما وراء منصة Synthetix، مع تقديم مشروع Stacks نسخة من sBTC مصممة للعمل كجسر لامركزي لـ BTC على الشبكات مثل Solana وربما Aptos. تهدف هذه النسخة الجديدة من sBTC إلى تمكين حالات استخدام أكثر موثوقية وعبر السلاسل لبيتكوين، مما يسهل دمج سيولة BTC في الأنظمة البيئية الأخرى دون الاعتماد على الحلول الحفظية.

4. cbBTC: بيتكوين المغلف من كوين بيس (cbBTC) هو رمز بيتكوين المغلف من كوين بيس الذي يتيح للمستخدمين استخدام بيتكوين ضمن أنظمة إيثريوم وبايس (شبكة كوين بيس الطبقة الثانية). أطلق في سبتمبر 2024، cbBTC مدعوم بنسبة 1:1 ببيتكوين محتفظ بها في وصاية كوين بيس. يمكن للمستخدمين سك cbBTC عن طريق إرسال BTC إلى عنوان كوين بيس على بايس أو إيثريوم، وتحويله مرة أخرى عن طريق إرسال cbBTC إلى حسابهم في كوين بيس، حيث يتم تبديله تلقائيًا إلى بيتكوين. على عكس WBTC، الذي يعتمد على أوصياء متعددين، فإن وصاية cbBTC تدار بشكل حصري من قبل كوين بيس.

5. renBTC: renBTC، الذي أطلقته بروتوكول Ren، كان رمز بيتكوين مغلف لامركزي وغير حفظي على إيثريوم، يتيح استخدام بيتكوين في نظام DeFi البيئي لإيثريوم. ومع ذلك، تم تأثر صلاحيته بشكل كبير بعد إفلاس ألاميدا ريسرش، التي استحوذت على Ren في أوائل 2021 وقدمت التمويل. ونتيجة لذلك، أوقفت فريق بروتوكول Ren سك renBTC على شبكته "Ren 1.0" في أواخر 2022، معلنة أنه يجب على المستخدمين جسر أصولهم مرة أخرى إلى بيتكوين قبل إغلاق الشبكة لتجنب الخسائر المحتملة.

لإحلال محل Ren 1.0، بدأ البروتوكول العمل على نسخة "Ren 2.0" التي تهدف إلى هيكل أكثر تحكمًا بالمجتمع ولا مركزي. كان هذا الانتقال تحديًا، مع ذلك، حيث يتطلب Ren تمويلًا إضافيًا لتنفيذ 2.0 بالكامل، مما يترك renBTC مع نشاط وسيولة قليلة مقارنة برموز بيتكوين المغلفة الأخرى مثل WBTC، tBTC، وcbBTC. ونتيجة لذلك، تراجع استخدام renBTC بشكل كبير، خاصة مع دعم محدود على منصات DeFi الرئيسية وانخفاض ثقة المستخدمين في آليات دعمه بسبب عدم استقرار التمويل الناجم عن انهيار FTX.

بيتكوين المغلف مقابل الحلول الأخرى

بجانب بيتكوين المغلف، يمكن استخدام بيتكوين على سلاسل الكتل الأخرى عبر حلول الطبقة الثانية، وهي بروتوكولات ثانوية مبنية فوق سلسلة كتل بيتكوين الرئيسية. الغرض منها هو معالجة قضايا القابلية للتوسع، تحسين سرعة المعاملات، وتقليل الرسوم. بعض الطبقات الثانية تقدم أيضًا قدرات العقود الذكية، مما يوسع استخدامات بيتكوين المحتملة. من خلال إنشاء طبقة تنفيذ منفصلة، تتعامل هذه الحلول مع المعاملات خارج السلسلة ولا تستخدم السلسلة الرئيسية إلا للتسوية النهائية. تعرف على المزيد حول حلول الطبقة الثانية للبيتكوين هنا.

مستقبل بيتكوين المغلف

مع نمو DeFi، من المحتمل أن يصبح بيتكوين المغلف وحلول الطبقة الثانية أكثر أهمية في ربط بيتكوين والسلاسل الكتل الأخرى. يرتبط مستقبل بيتكوين المغلف بحلول عبر السلاسل. تعرف على المزيد حول التوافق عبر السلاسل هنا.