Як звітувати про дохід від Yield Farming

Фермерство доходу стало однією з найприбутковіших стратегій у децентралізованих фінансах, але винагороди, які воно генерує, супроводжуються складними податковими зобов'язаннями. Від стейкінгу та майнінгу ліквідності до крос-ланцюгового фермерства, цей посібник пояснює, як доходи від фермерства оподатковуються в усьому світі і як правильно їх звітувати.

Керуйте своєю криптовалютою безпечно за допомогою додатку для самостійного зберігання Bitcoin.com Wallet.

Огляд Yield Farming та його зростання в DeFi

Yield farming, часто відомий як ліквідний майнінг, є однією з найінноваційніших фінансових практик, що виникла в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). У своїй основі yield farming передбачає надання ліквідності децентралізованим платформам - зазвичай через автоматизовані маркет-мейкери (AMM), кредитні протоколи або інші програми DeFi - в обмін на фінансові винагороди. Учасники, яких часто називають постачальниками ліквідності (LP), депонують свої криптовалютні активи в ліквідні пули. Ці пули полегшують торгівлю, кредитування або позичання на платформі, і в обмін користувачі отримують нагороди, які часто розподіляються у формі токенів управління, токенів протоколу або додаткових відсотків у криптовалюті.

Практика набула популярності у 2020 році з появою платформ, таких як Compound, Uniswap, та Aave, де учасники могли блокувати свої токени та отримувати привабливі доходи, іноді перевищуючи традиційні фінансові показники на кілька порядків. Yield farming відрізняється від традиційних інвестиційних напрямків тим, що прибутки є динамічними і сильно залежать від активності мережі, попиту на токени та зростання екосистеми DeFi в цілому. На відміну від звичайних ощадних рахунків або облігацій, де процентні ставки фіксовані або передбачувані, доходи DeFi коливаються в режимі реального часу, відображаючи зміни в попиті на ліквідність, стимулювання протоколу та волатильність ринку.

Це швидке зростання популярності зумовлене кількома факторами. По-перше, екосистема DeFi не вимагає дозволів, що означає, що будь-хто з доступом до Інтернету та криптовалютними активами може брати участь, не покладаючись на централізованих посередників, таких як банки або брокерські компанії. По-друге, багато платформ стимулюють ранніх користувачів завдяки вигідним розподілам токенів управління, створюючи ефект мережі, де ранні постачальники ліквідності залучають більше учасників. По-третє, композиційна природа DeFi дозволяє користувачам накладати кілька стратегій, таких як стейкінг LP токенів у додаткових протоколах для отримання складних винагород, що ще більше збільшує потенційні доходи.

Важливість правильного звітування про доходи від Yield Farming

Незважаючи на значні фінансові можливості в yield farming, податкові та регуляторні наслідки є не менш значущими. Криптовалютні винагороди, отримані через yield farming, вважаються податковими подіями в більшості юрисдикцій. Невдача у правильному звітуванні про доходи може призвести до серйозних санкцій, відсотків або навіть юридичних дій. Децентралізована та псевдоанонімна природа блокчейн транзакцій додає складнощів, ускладнюючи інвесторам і бізнесу ведення точного обліку.

Податкові органи по всьому світу почали визнавати yield farming як окреме джерело доходу, відмінне від традиційного приросту капіталу від простої торгівлі токенами. Вартість отриманих токенів на момент отримання часто визначає оподатковувану суму, і коли ці токени пізніше продаються, можуть знадобитися додаткові розрахунки приросту капіталу. Некоректна класифікація цих винагород може викликати аудити та призвести до значних фінансових зобов'язань. Наприклад, розгляд винагород за yield farming як не оподатковуваних або відкладення визнання до ліквідації токенів може створити розбіжності у звітних доходах, які податкові органи все частіше перевіряють. Точне звітування є важливим не тільки для дотримання вимог, але й для стратегічного податкового планування, дозволяючи інвесторам оптимізувати свої зобов'язання через визнані механізми, такі як довгострокове утримання, збирання збитків та відповідна структура суб'єкта.

Крім того, бізнеси, що займаються yield farming - такі як розробники DeFi протоколів, криптофонди або інституційні учасники - повинні інтегрувати визнання винагород у свої фінансові звіти та системи обліку. Це забезпечує ясність для зацікавлених сторін, інвесторів та аудиторів, одночасно підтримуючи відповідність регуляторним вимогам. Для фізичних осіб невдача у веденні належного обліку винагород, часових міток транзакцій та ринкових оцінок може призвести до накопичення помилок у звітах протягом кількох податкових років, особливо для тих, хто бере участь у численних протоколах одночасно.

Відмінності між Yield Farming, Staking та Liquidity Mining

Хоча ці терміни іноді використовуються взаємозамінно, існують тонкі відмінності:

1. Yield Farming: Найширший термін, що охоплює практику заробляння винагород шляхом розміщення криптовалютних активів у різних DeFi-протоколах. Yield farming часто включає стратегії, що максимізують прибутки шляхом активного переміщення активів між протоколами або використання кількох потоків винагород.

2. Staking: Відноситься конкретно до блокування токенів для підтримки роботи мережі, такої як забезпечення безпеки блокчейну з доказом частки (PoS). Стейкери отримують винагороди у вигляді токенів мережі або транзакційних зборів. Хоча стейкінг можна вважати формою генерації доходу, він зазвичай менш динамічний і більш специфічний для протоколу, ніж yield farming.

3. Liquidity Mining: Підмножина yield farming, у якій учасники надають ліквідність децентралізованим біржам (DEX) або кредитним платформам в обмін на додаткові токенові винагороди. Термін підкреслює акт "майнінгу" нових токенів через надання ліквідності, а не валідацію мережі або утримання токенів.

Розуміння цих відмінностей є важливим для податкових цілей, оскільки кожна діяльність може трактуватись по-різному згідно з місцевими законами. Наприклад, винагороди за стейкінг можуть вважатися звичайним доходом на момент отримання, тоді як ліквідний майнінг може викликати як події доходу, так і приросту капіталу, в залежності від розпорядження токенами та часу.

Тенденції глобального прийняття та регуляторна увага

Yield farming більше не є нішею для криптоентузіастів. Інституційні інвестори, хедж-фонди та роздрібні учасники по всьому світу все активніше застосовують ці стратегії для отримання високих доходів та диверсифікації своїх портфелів. Згідно з платформами аналітики DeFi, такими як DefiLlama, загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах yield farming перевищила десятки мільярдів доларів, відображаючи як зростання ринку, так і довіру користувачів до цих децентралізованих систем.

Регулятори звернули увагу, особливо в юрисдикціях з розвиненими податковими рамками. Податкова служба США (IRS) видала вказівки, що трактують винагороди як оподатковуваний дохід, тоді як Канадське агентство доходів (CRA) розглядає криптовалютні винагороди як дохід або приріст капіталу в залежності від обставин. Європейський Союз, Великобританія, Сінгапур та Австралія розробляють рамки для вирішення питань специфічних для DeFi винагород, зосереджуючись на дотриманні законодавства, зобов'язаннях щодо звітності та захисті інвесторів.

Це зростаюче регуляторне дослідження має важливі наслідки. Інвестори повинні розуміти свої зобов'язання в кількох юрисдикціях, особливо коли взаємодіють з протоколами між кордонами. Крім того, нові вказівки підкреслюють прозорість, точну оцінку та всебічне ведення обліку для зменшення ризику аудиту та штрафів. У міру розвитку DeFi податкові органи, ймовірно, вдосконалять свої підходи, роблячи раннє дотримання вимог та структуровану звітність не лише вимогою, а й стратегічною перевагою для учасників yield farming.

Розуміння Yield Farming

Визначення Yield Farming

Yield farming, також відомий як ліквідне фермерство, є стратегією децентралізованих фінансів (DeFi), де учасники розміщують криптовалютні активи в протоколи для отримання винагород. Концепція заснована на наданні ліквідності, де користувачі надають цифрові активи для полегшення функцій мережі, таких як торгівля, кредитування, позичання або стейкінг. В обмін протокол розподіляє винагороди, зазвичай у формі токенів протоколу, токенів управління або додаткових криптостимулів.

На відміну від традиційних інвестиційних інструментів, yield farming дозволяє учасникам активно максимізувати прибутки, взаємодіючи з кількома платформами, комбінуючи стратегії або складаючи винагороди шляхом повторного інвестування. Його привабливість полягає в динамічних доходах, які часто можуть перевищувати традиційні банківські або навіть звичайні інвестиційні напрямки. Концепція набула популярності у 2020 році з платформами, такими як Uniswap, Compound та Aave, що очолюють шлях. Ці протоколи запровадили ліквідний майнінг як стимул для залучення ранніх учасників, з токенами управління, що дозволяють голосування спільноти та контроль над протоколом.

Типи винагород за Yield Farming

Винагороди за yield farming можуть бути дуже різноманітними, залежно від протоколу, стратегії та класу активів. З податкової точки зору, кожен тип винагороди може трактуватись по-різному, що робить правильну класифікацію необхідною. Основні типи включають:

1. Винагороди за стейкінг

Хоча стейкінг часто вважається окремим від yield farming, багато стратегій DeFi поєднують стейкінг з наданням ліквідності. Стейкінг передбачає блокування токенів для підтримки безпеки мережі або функціонування протоколу, зазвичай на блокчейнах з доказом частки (PoS).

• Механізм винагороди: Валідатори або стейкери отримують новозамінені токени або транзакційні збори пропорційно їх частці.

• Приклади: Ethereum 2.0 стейкінг, Cosmos (ATOM), Polkadot (DOT).

• Податкові міркування: Ці винагороди часто трактуються як звичайний дохід за ринковою вартістю на день отримання.

2. Винагороди за майнінг

В деяких DeFi протоколах надання ліквідності або участь у ранніх пулах можна розглядати як форму майнінгу, де користувачі "майнять" токени протоколу, блокуючи свої активи. На відміну від традиційного майнінгу з доказом роботи (PoW), це часто є майнінгом з доказом ліквідності.

• Механізм винагороди: Користувачі отримують токени, специфічні для платформи, іноді поєднані з комісіями від угод, що відбуваються в пулі.

• Приклади: SushiSwap винагороди SUSHI, Curve розподіли CRV.

• Податкові міркування: На момент зарахування токенів їх ринкова вартість визнається як дохід. Подальші продажі викликають приріст капіталу.

3. Винагороди за Yield Farming

Найпряміша форма yield farming включає надання ліквідності децентралізованій біржі (DEX) або кредитному протоколу. Користувачі вносять пари токенів у пул і заробляють комісії, а також специфічні для протоколу винагороди.

• Механізм винагороди: Постачальники ліквідності заробляють як транзакційні комісії (зазвичай пропорційно частці в пулі), так і бонусні токени.

• Приклади: Uniswap LP токени, Balancer пули, Aave токени, що приносять відсотки.

• Податкові міркування: Визнання доходу відбувається, коли винагороди отримані, а не коли вони виведені або продані. Крім того, зароблені в пулі комісії вносять вклад у оподатковуваний дохід.

4. Винагороди за реферальні програми

Багато платформ DeFi стимулюють користувачів залучати інших через реферальні або афілійовані програми. Учасники можуть отримувати токени за кожного нового користувача, якого вони приводять на платформу.

• Механізм винагороди: Токени зараховуються на основі рефералів або виконаних дій запрошеними користувачами.

• Приклади: Compound реферальні токени, винагороди афіліатів Celsius Network.

• Податкові міркування: Ці токени оподатковуються за ринковою вартістю під час отримання, подібно до стейкінгу чи винагород за ліквідність, незалежно від того, чи вони відразу продаються.

5. Програми токенізованих стимулів

Протоколи часто випускають спеціалізовані токенові стимули для заохочення поведінки поза наданням ліквідності, такої як участь в управлінні, голосування або довгострокове утримання токенів.

• Механізм винагороди: Користувачі заробляють токени за виконання дій, що підтримують стабільність або зростання протоколу.

• Приклади: Токени управління аірдропи у MakerDAO або

подібні винагороди в DeFi.

6. Австралія – ATO

Австралійське податкове управління (ATO) класифікує криптовалютні винагороди на основі їхньої природи:

• Звичайний дохід: Винагороди, отримані через фермерство прибутковості, зазвичай розглядаються як звичайний дохід за ринковою вартістю на момент отримання.

• Капітальні прибутки: Позбавлення токенів викликає податок на капітальні прибутки.

• Ведення записів: Обов'язкове детальне ведення записів транзакцій, включаючи депозити в пул, обміни токенів та виходи ліквідності.

Нова інструкція для DeFi та токенізованих стимулів

Багато органів влади досліджують конкретні інструкції для діяльності DeFi:

• Визначення ринкової вартості: Точне ціноутворення на момент отримання токенів є критичним.

• Автоматичне компаундування: Механізми автоматичного стейкінгу та компаундування можуть викликати повторювані оподатковувані події, що вимагають постійного відстеження.

• Крос-чейн транзакції: Фермерство прибутковості на багатьох блокчейнах ускладнює податкову звітність, особливо коли активи переміщуються через юрисдикції.

• Говернанс токени: Винагороди з правами голосу або контролю можуть бути оподатковуваними при отриманні, незалежно від ліквідності чи можливості продажу.

Виклики, з якими стикаються регулятори

1. Відсутність стандартизації: Кожен протокол має унікальні механізми винагород, методи компаундування та економіку токенів.

2. Конфіденційність та децентралізація: DeFi платформи часто працюють без посередників, що ускладнює контроль і звітність.

3. Багатонаціональні операції: Користувачі можуть отримувати винагороди на міжнародних протоколах, створюючи складні трансграничні податкові зобов'язання.

4. Швидкі інновації: Постійний розвиток в DeFi (стейкінг NFT, фракціоновані токени, ліквідні пулли) випереджає оновлення регуляторних норм.

5. Оцінка справедливої ринкової вартості: Дуже волатильні ціни на токени ускладнюють точну звітність про дохід.

Оподатковувані події у фермерстві прибутковості

Фермерство прибутковості вводить безліч потенційних оподатковуваних подій, які можуть відбутися на різних етапах інвестицій. Розуміння цих подій є критичним для точної податкової звітності та дотримання податкового законодавства.

1. Отримання винагород: емісія токенів, відсотки та комісії

• Винагороди токенами: Отримання говернанс або протокольних токенів становить звичайний дохід за ринковою вартістю на момент отримання.

• Відсоткові платежі: Якщо токени позичені або розміщені в пули з нарахуванням відсотків, нараховані відсотки визнаються як оподатковуваний дохід.

• Доходи від комісій: Постачальники ліквідності отримують частку комісій за транзакції в пулі. Ці доходи вважаються доходом при зарахуванні, навіть якщо вони автоматично реінвестуються.

Приклад: Аліса надає USDC та ETH в пул ліквідності. Вона отримує токени UNI на суму $100 плюс $5 у вигляді торгових комісій. Для податкових цілей Аліса повинна відзвітувати про $105 як дохід в день отримання токенів та комісій.

2. Депозити та зняття: визначення ринкової вартості

Кожен депозит або зняття може викликати оподатковувані події або ускладнити розрахунок ринкової вартості:

• Депозит: Переміщення токенів у пул фермерства прибутковості зазвичай не оподатковується. Однак ведення записів є важливим для відстеження базової вартості для майбутніх прибутків.

• Зняття: Вихід з пулу може викликати оподатковувані події, якщо винагороди або нараховані відсотки реалізуються. Ринкову вартість необхідно визначити на момент зняття, якщо вони були автоматично скомпоновані.

Приклад: Боб депонує 1 ETH вартістю $2,500 в фермерський пул. Через три місяці його винагороди автоматично скомпоновані, і він знімає 1.05 ETH, оцінюваних у $3,000. Він визнає $500 як оподатковуваний дохід, з відповідним капітальним прибутком, якщо вартість самого ETH зросла.

3. Непостійні втрати та їх податкові наслідки

Непостійні втрати виникають, коли вартість депонованих токенів відхиляється від того, що було б, якби вони зберігалися окремо. Хоча це часто обговорюють як фінансовий ризик, податкові органи мають різні точки зору:

• Поточне трактування: Багато юрисдикцій не обкладають непостійні втрати податком явно до тих пір, поки актив не буде знятий або проданий.

• Час визнання: Втрати можуть бути визнані при виході з пулу ліквідності, потенційно компенсуючи прибутки від винагород.

Приклад: Карла надає ліквідність для ETH/DAI. ETH зростає в ціні, через що її частка токенів коштує менше, ніж просто тримати ETH та DAI. Коли вона знімає, вона реалізує непостійні втрати, які можуть компенсувати частину її оподатковуваного доходу від фермерства прибутковості.

4. Обміни токенів, конверсії та виходи з пулів ліквідності

• Обміни токенів: Обмін одного токена на інший у межах протоколу (наприклад, ETH на UNI) викликає капітальні прибутки або збитки, розраховані з ринкової вартості на момент обміну.

• Конверсії винагород: Продаж або конверсія фермерських токенів у фіатну валюту або стейблкоїни викликає капітальні прибутки на основі різниці між ринковою вартістю на момент отримання та розпорядження.

• Виходи з пулів: Вихід з пулів ліквідності може включати отримання кількох типів токенів, кожен з яких становить окрему оподатковувану подію.

Приклад: Девід виходить з пулу SushiSwap і отримує токени ETH та SUSHI. Він повинен відзвітувати:

1. Звичайний дохід за будь-які накопичені винагороди за ринковою вартістю на момент їх видачі.

2. Капітальні прибутки для кожного токена з різниці між ринковою вартістю на момент отримання та вартістю на момент продажу/конверсії.

Підсумок оподатковуваних подій

Дохід проти капітальних прибутків

Дохід від фермерства прибутковості може включати кілька рівнів оподаткування. Розуміння різниці між звичайним доходом та капітальними прибутками є критичним для точної звітності.

1. Звичайний дохід проти капітальних прибутків

Звичайний дохід виникає, коли токени отримані як винагороди, комісії або відсотки. Зазвичай він оподатковується за стандартними ставками податку на доходи, що застосовуються до фізичних осіб, трейдерів або підприємств.

• Приклади звичайного доходу у фермерстві прибутковості:

  1. LP токени, отримані як винагороди за надання ліквідності.

  2. Відсотки або винагороди від протоколів позики.

  3. Торгові комісії, зараховані постачальникам ліквідності.

Капітальні прибутки виникають, коли фермерські токени продаються, обмінюються або конвертуються в інший актив (включаючи фіат). Прибутки розраховуються як різниця між справедливою ринковою вартістю (FMV) на момент отримання та вартістю на момент розпорядження.

• Приклади капітальних прибутків:

  1. Продаж токена-винагороди за USDT або USD.

  2. Обмін LP токенів на іншу криптовалюту.

  3. Конверсія говернанс токенів в інший DeFi актив.

2. Короткострокові проти довгострокових прибутків

У багатьох юрисдикціях період утримання визначає, чи є прибутки короткостроковими або довгостроковими:

• Сполучені Штати:

  • Короткострокові: токени, утримувані ≤1 року, оподатковуються за ставками звичайного доходу.

  • Довгострокові: токени, утримувані >1 року, можуть підлягати знижкам на капітальні прибутки.

• Канада:

  • Всі криптоприбутки зазвичай оподатковуються як капітальні прибутки без розрізнення, але часте фермерство прибутковості може розглядатися як бізнес-доходи.

Приклад: Аліса отримує UNI токени на суму $1,000 1 січня 2024 року. Вона продає їх 31 грудня 2024 року за $1,200. У США:

• Ринкова вартість на момент отримання: $1,000 → звичайний дохід.

• Ціна продажу: $1,200 → $200 короткостроковий капітальний прибуток.

3. Відмінності для індивідуальних інвесторів, трейдерів та бізнесу

4. Кейси

• Кейс 1 – Індивідуальний інвестор: Боб бере участь у SushiSwap протягом 6 місяців. Отримує токени SUSHI на суму $500. Він продає половину токенів за $300. Він звітує:

  1. $500 звичайного доходу за ринковою вартістю на момент отримання.

  2. $50 капітального прибутку (різниця між $250 бази та $300 продажу).

• Кейс 2 – Бізнес: DAO надає ліквідність для кількох токенів і заробляє $10,000 у вигляді винагород. Вони ведуть детальну звітність про витрати на газ, комісії та програмне забезпечення.

  1. Звітують про $10,000 як бізнес-доходи.

  2. Відраховують $1,500 у вигляді витрат.

  3. Чистий оподатковуваний дохід: $8,500.

Звітність про дохід від фермерства прибутковості для фізичних осіб

Звітність про дохід від фермерства прибутковості є складною через багатотокенові винагороди, механізми компаундування та численні платформи. Правильна звітність є критичною для уникнення аудитів або штрафів.

1. Форми та розклади

Сполучені Штати

• Форма 1040 – Податкова декларація фізичної особи: Звіт про звичайний дохід.

• Розклад D – Капітальні прибутки та збитки: Звіт про прибутки від продажу або обміну фермерських токенів.

• Форма 8949 – Продаж та інші розпорядження капітальними активами: Деталізація кожного розпорядження токенами.

Канада

• T1 – Податкова декларація фізичної особи: Звітування про всі криптодоходи.

• Розклад 3 – Капітальні прибутки: Для розпоряджень фермерськими токенами.

• T1135 – Звіт про іноземні активи: Вимога, якщо активи перевищують CAD 100,000 через іноземні гаманці або біржі.

Інші юрисдикції

• ЄС, Велика Британія, Австралія, Сінгапур: Потрібна аналогічна звітність з варіаціями у формах та методах розрахунку.

2. Звітність про численні винагороди з різних протоколів

• Підтримуйте централізований запис про всі токени, отримані з різних пулів.

• Відстежуйте дату отримання, ринкову вартість, тип пулу та джерело винагороди.

• Включайте автокомпаундинг винагороди, оскільки кожне реінвестування може бути оподатковуваним.

3. Відстеження багатотокенових та багаточейнових винагород

• Використовуйте програмне забезпечення для податкової звітності криптовалют (наприклад, Koinly, TokenTax, CoinTracker) для відстеження на багатьох блокчейнах.

• Записуйте адреси гаманців, типи токенів та **

Compound | COMP | 0xghi789... | $200 | Застейкані LP токени |

2. Відстеження гаманців, інтеграції API та експорти CSV

• Підключайте гаманці через API до програмного забезпечення для крипто-податків, щоб автоматизувати відстеження транзакцій.

• Використовуйте експорти CSV, коли API недоступні або для приватної діяльності на блокчейнах.

• Звіряйте транзакції вручну або через програмне забезпечення, щоб переконатися у відсутності дублікатів або пропущених записів.

Поради:

• Включайте всі комісії за газ, витрати на транзакції та комісії платформи.

• Відстежуйте нагороди за стейкінг окремо, щоб відрізнити звичайний дохід від капітальних прибутків.

3. Визначення Справедливої Ринкової Вартості для Кожної Нагороди

• Визначте справедливу ринкову вартість на момент отримання за допомогою цінових показників на біржах або авторитетних індексів цін.

• Для токенів з низькою ліквідністю використовуйте середнє значення з декількох бірж або цін на DEX на блокчейні.

• Справедлива ринкова вартість є критично важливою для звітності про звичайний дохід та бази для майбутніх розрахунків капітальних прибутків.

Приклад:
Отримання рідкісного токена управління DeFi 5 січня 2025 року:

• Ціна на DEX: 0.25 ETH

• Біржа 1: 0.24 ETH

• Біржа 2: 0.26 ETH

• Середня справедлива ринкова вартість = 0.25 ETH → $500 звичайного доходу

4. Обробка Помилок, Форків та Реорганізацій Блокчейну

• Помилки транзакцій: Записуйте невдалі транзакції окремо; як правило, вони не підлягають оподаткуванню, якщо скасовані.

• Форки блокчейну: Токени, отримані через форки, є звичайним доходом на основі справедливої ринкової вартості на момент отримання.

• Реорганізації (reorgs): Якщо транзакція визнана недійсною, відкоригуйте журнали, щоб відобразити точні податкові події.

Найкращі практики:

• Регулярно звіряйте звітні звіти, згенеровані програмним забезпеченням, з діяльністю на блокчейні.

• Зберігайте скріншоти, підтвердження бірж і квитанції для захисту під час аудиту.

• Використовуйте журнали з міткою часу для підтримки розрахунків справедливої ринкової вартості.

Податкове дотримання вимог у yield farming є складним, мульти-ланцюговим та високонюансованим. Помилки в веденні записів, розрахунку справедливої ринкової вартості або обліку мульти-токенів можуть спричинити аудити, штрафи або пропущені відрахування. Block3 Finance пропонує:

• Розширене звітування DeFi та yield farming

• Консолідація транзакцій з кількох ланцюгів

• Точне визнання доходів та відстеження капітальних прибутків

• Документацію готову до аудиту та підтримку дотримання вимог

Забронюйте безкоштовну консультацію сьогодні, щоб переконатися, що ваші операції з yield farming повністю відповідають вимогам, оптимізовані для податкової ефективності та професійно керовані.

Програмне забезпечення та інструменти для звітності Yield Farming

Yield farming включає тисячі мікротранзакцій через кілька блокчейнів, децентралізованих протоколів і гаманців. Без належних інструментів для звітності відстеження винагород, імперманентних втрат і капітальних прибутків стає надзвичайно складним. Використання спеціалізованого програмного забезпечення для крипто-податків є критичним як для окремих інвесторів, так і для бізнесу.

1. Платформи програмного забезпечення для крипто-податків

Кілька платформ спеціально орієнтовані на доходи від DeFi та yield farming:

• Koinly:

  1. Підтримує кілька ланцюгів, бірж та гаманців.

  2. Автоматизує розрахунок справедливої ринкової вартості на момент отримання винагород за yield farming.

  3. Генерує звіти, готові до подання податків, сумісні з IRS (США), CRA (Канада) та іншими міжнародними податковими органами.

  4. Включає відстеження імперманентних втрат та облік LP токенів.

• TokenTax:

  1. Розроблений для професійних інвесторів DeFi.

  2. Обробляє вкладення в yield farming, стейкінг та мульти-токенові пули.

  3. Забезпечує звітність, готову до аудиту, з розділенням бази витрат, звичайного доходу та капітальних прибутків.

• CoinTracker:

  1. Зосереджений на відстеженні портфеля, а також звітності податків.

  2. Інтегрується безпосередньо з біржами, гаманцями та DeFi протоколами.

  3. Забезпечує візуальні панелі для відстеження доходів та винагород.

• ZenLedger:

  1. Пропонує простий інтерфейс для yield farming та винагород DeFi.

  2. Підтримує розрахунки податкових втрат, особливо для високочастотних транзакцій винагород.

  3. Може автоматично консолідувати дані винагород з декількох ланцюгів.

Ключові переваги:

• Усунути ручне введення даних з тисяч транзакцій.

• Автоматично розраховує звичайний дохід від винагород та капітальні прибутки від продажу токенів.

• Забезпечує звітність, готову до аудиту, для захисту податкових позицій.

2. Інтеграції Гаманців та Бірж

Ефективна звітність вимагає інтеграції всіх відповідних гаманців та платформ:

• Гаманці: MetaMask, Trust Wallet, Ledger, Trezor тощо.

• Біржі: Binance, Coinbase, Kraken, FTX та децентралізовані біржі (DEX) такі як Uniswap та SushiSwap.

• DeFi протоколи: Compound, Aave, Curve, Yearn, PancakeSwap тощо.

Переваги інтеграції:

• Автоматично отримує історію транзакцій.

• Відстежує депозити, зняття коштів, винагороди за стейкінг та рухи LP токенів.

• Зменшує помилки у визначенні справедливої ринкової вартості та забезпечує повну звітність.

3. Ручна проти Автоматизованої Звітності

• Ручна звітність:

  1. Вимагає відстеження кожної транзакції, винагороди, обміну токенів та справедливої ринкової вартості.

  2. Плюси: Повний контроль та видимість.

  3. Мінуси: Надзвичайно трудомісткий, схильний до помилок і складний для високочастотного фармінгу.

• Автоматизована звітність:

  1. Використовує API або імпорт CSV для консолідації даних з декількох ланцюгів та токенів.

  2. Плюси: Економить час, зменшує людські помилки та забезпечує звітність, готову до аудиту.

  3. Мінуси: Потребує перевірки, щоб уникнути пропущених або неправильно класифікованих транзакцій.

4. Дослідження ефективності програмного забезпечення

• Випадок 1: Індивідуальний інвестор з 1,200 винагород LP токенів на Ethereum та Solana.

  1. Ручна звітність зайняла понад 50 годин для розрахунку справедливої ринкової вартості та прибутків.

  2. Використання TokenTax дозволило інвестору згенерувати точні податкові звіти менш ніж за 2 години, включаючи коригування імперманентних втрат.

• Випадок 2: Малий бізнес, що отримує винагороди за стейкінг на декількох DeFi протоколах.

  1. Koinly інтегрував гаманці та облікові записи на біржах, автоматично генеруючи консолідовані звіти про доходи.

  2. Забезпечив точні відрахування на витрати за газ, зменшуючи податкове зобов'язання, зберігаючи при цьому дотримання вимог.

Найкраща практика: Навіть при використанні програмного забезпечення, ведіть ручні журнали транзакцій, щоб перевірити незвичні винагороди або специфічні складності протоколу.

Податкові міркування для транскордонної діяльності

Yield farming часто включає зарубіжні протоколи, децентралізовані біржі та мультиюрисдикційні розподіли винагород. Це додає рівень складності дотримання вимог для інвесторів і бізнесу, що діють через кордони.

1. Отримання винагород з іноземних платформ

• Будь-які криптовинагороди від платформ за межами юрисдикції інвестора все ще підлягають оподаткуванню.

• Більшість податкових органів вимагають звітування на основі справедливої ринкової вартості в місцевій валюті на момент отримання.

• Приклад: Громадянин США, який отримує винагороди від сингапурського DeFi протоколу, повинен звітувати USD справедливої ринкової вартості на момент отримання, навіть якщо винагорода була номінована в іноземному токені.

2. Звітування про іноземні рахунки

Залежно від юрисдикції, може знадобитися додаткове розкриття інформації:

• США: Звіти FBAR і FATCA для криптогаманців або облікових записів, що перебувають за кордоном і перевищують пороги.

• Канада: Форма T1135 для іноземного майна, включаючи криптовалюту, що перебуває за кордоном і перевищує CAD 100,000.

• Великобританія/ЄС: Додаткове звітування про іноземні криптовалютні активи може бути застосовано відповідно до місцевих законів.

Порада: Ведіть окремий журнал для іноземних гаманців, включаючи назву протоколу, адресу гаманця та історію транзакцій.

3. Подвійне оподаткування та переваги договорів

• Країни часто мають податкові договори для уникнення подвійного оподаткування.

• Приклад: Канадський інвестор, який отримує винагороди за yield farming від платформи в США, може претендувати на знижки на іноземні податки для компенсації податку, утриманого в США з винагород.

• Точні записи є важливими для підтримки претензій на договори.

4. Стратегії дотримання вимог у мультиюрисдикційних операціях

• Консолідуйте всі винагороди в одному журналі, щоб точно розрахувати місцевий дохід.

• Відстежуйте справедливу ринкову вартість на момент отримання для кожної валюти юрисдикції.

• Ведіть документацію, готову до аудиту для кожної іноземної транзакції, включаючи скріншоти або API звіти.

• Розгляньте професійну консультацію для портфелів з високою вартістю, що охоплюють декілька країн.

Приклад сценарію: Джон, резидент Канади, бере участь у yield farming на Ethereum, Solana та Binance Smart Chain. Він отримує винагороди в ETH, SOL та BNB.

• Справедлива ринкова вартість всіх винагород записується в CAD на момент отримання.

• Претензії на знижки на іноземні податки подаються там, де це доречно.

• Koinly або TokenTax консолідує дані з різних ланцюгів для мультиюрисдикційної звітності, зменшуючи ризик подвійного оподаткування та аудиторського впливу.

Управління доходами від yield farming через гаманці, ланцюги та юрисдикції є складним та ризикованим без професійного керівництва. Block3 Finance може допомогти вам відстежувати винагороди, точно звітувати та оптимізувати податки в глобальному масштабі.

Забронюйте консультацію сьогодні та переконайтеся, що ваш DeFi портфель повністю відповідає вимогам.

Збитки, списання та планування податків

Yield farming може бути надзвичайно прибутковим, але також піддає учасників значним фінансовим ризикам, включаючи імперманентні втрати, ринкову волатильність і специфічні небезпеки DeFi. Розуміння як визнаються збитки і стратегічно застосовуються для податкових цілей є критично важливим для управління загальною продуктивністю портфеля та мінімізації податкових зобов'язань.

1. Імперманентні втрати та реалізовані збитки

• Імперманентні втрати (IL):

  1. Виникають, коли вартість депозитних токенів у пулі ліквідності змінюється відносно їх окремого утримання.

  2. Приклад: Надання 1 ETH та 2,000 USDC у пул ETH/USDC. Якщо ціна ETH значно зростає, ваша частка в пулі може коштувати менше, ніж якби ви просто утримували ETH та USDC окремо.

  3. Для податкових цілей:

     • IL не визнаються до виведення ліквідності, роблячи їх реалізованим збитком лише в цей момент.

     • Справедлива ринкова вартість токенів на момент виведення визначає визнання прибутків або збитків.

• Реалізовані збитки:

  1. Включають ситуації, коли винагородні токени продаються або обмінюються за нижчою справедливою ринковою вартістю, ніж на момент отримання.

  2. Можуть компенсувати інший звичайний дохід або капітальні прибутки, залежно від місцевих податкових правил.

Найкраща практика: Ведіть детальні записи всіх входів і виходів у пулах ліквідності,

2. Професійна консультація є важливою для забезпечення, щоб структура суб'єкта не викликала подвійного оподаткування або регуляторного контролю.

3. Оптимізація розподілу винагород для податкової ефективності

• Таймінг винагороди:

  1. Стратегічне зняття або отримання винагороди в кінці року може оптимізувати податкові категорії.

  2. Координація з іншими джерелами доходу може запобігти переходу інвестора в вищу граничну податкову ставку.

• Мульти-токенові пули:

  1. Негайна конвертація або обмін токенів винагороди може викликати капітальні прибутки.

  2. Затримка конвертації до сприятливих ринкових умов або податково-ефективних періодів може знизити зобов'язання.

• Приклад:

  • Боб бере участь у двох пулах ліквідності. Один токен значно зріс у ціні. Відклавши викуп до наступного податкового року, він може розподілити оподатковуваний дохід на два роки.

4. Планування для високого обсягу, мульти-протокольного фермерства дохідності

• Відстеження та консолідація:

  • Фермери з високим обсягом стикаються з тисячами транзакцій на різних ланцюгах.

  • Використовуйте зведені звіти для управління доходами і втратами від винагород.

• Розгляд крос-ланцюгів:

  • Деякі токени можуть мігрувати між ланцюгами або протоколами. Правильне відстеження забезпечує точне звітування FMV при отриманні і запобігає помилковим звітам.

• Збирання податкових втрат:

  • Поєднання стратегічних зняття з реалізацією втрат для компенсації прибутків по протоколах.

• Професійні консультації:

  • Співпраця з обізнаними в криптовалюті бухгалтерами забезпечує, що складні операції фермерства дохідності є відповідними, ефективними та оптимізованими для податкової ефективності.

Бухгалтерський облік та ведення книг для фермерства дохідності

Точний бухгалтерський облік є критичним для звітування про доходи та витрати від фермерства дохідності, будь то для особистих декларацій або корпоративних фінансових звітів. Фермерство дохідності вводить унікальні виклики для ведення книг через складність DeFi протоколів, мульти-токенових винагород та крос-ланцюгової активності.

1. Реєстрація депозитів та винагород фермерства дохідності

• Відстеження депозитів:

  • Документуйте кожен депозит у пул ліквідності, включаючи:

    • Тип і кількість токенів

    • FMV на момент депозиту

    • Деталі протоколу та ланцюга

• Визнання винагород:

  1. Винагороди є звичайним доходом на момент отримання, навіть якщо вони реінвестовані.

  2. Кожен токен повинен відстежуватися окремо, з FMV, записаним у централізованій бухгалтерській книзі або програмному забезпеченні.

• Приклад:

  • Аліса вносить 10 ETH та 20,000 USDC у пул Uniswap. Вона отримує LP токени, що представляють її частку в пулі. Бухгалтерська система повинна відстежувати:

    • Початковий FMV внесених токенів

    • Випуск LP токенів

    • Поточні накопичення винагород у декількох токенах

2. Категоризація витрат

• Звичайні витрати на фермерство дохідності:

  1. Комісії за газ за депозити, зняття та обмін токенів

  2. Комісії протоколу за стейкінг або надання ліквідності

  3. Підписки на програмне забезпечення для відстеження податків, управління гаманцем і аналітики DeFi

  4. Витрати на обладнання, якщо працюють з вузлами DeFi або використовують гаманці високого рівня безпеки

• Відрахування:

  1. Індивідуальні інвестори можуть відрахувати певні комісії з доходу в залежності від юрисдикції.

  2. Бізнеси можуть відрахувати більшість операційних витрат, знижуючи оподатковуваний дохід.

• Краща практика:

  • Ведіть окрему книгу або систему тегів для кожного типу витрат, щоб забезпечити ясність під час аудитів.

3. Визнання доходів проти визнання капітальних прибутків

• Звичайний дохід:

  1. Токени винагород, отримані через фермерство дохідності, є звичайним доходом на момент отримання.

  2. FMV на момент отримання визначає оподатковувану суму.

• Капітальні прибутки:

  • Продаж або обмін токенів винагороди викликає капітальний прибуток або збиток, розрахований як:

    • FMV продажу – FMV на момент отримання (або скоригована база, якщо реінвестовано)

• Мульти-токенові та мульти-ланцюгові розгляди:

  • Зберігайте окремі бази витрат для кожного токена на різних ланцюгах, щоб уникнути недооцінки прибутків.

4. Підготовка фінансових звітів

• Для індивідуальних інвесторів:

  • Ведіть запис у вигляді таблиці або програмного забезпечення:

    • Депозити, винагороди, обміни та зняття

    • FMV на момент отримання та на момент розпорядження

    • Витрати за категоріями

• Для корпоративних інвесторів:

  • Фінансові звіти повинні відображати:

    • Загальний дохід від винагород

    • Відраховувані операційні витрати

    • Прибутки або збитки від обміну токенів

    • Правильно категоризовані активи і зобов'язання

• Порада щодо звітування:

  • Використовуйте крипто-податкове програмне забезпечення, інтегроване з гаманцями та біржами, для створення звітів, сумісних зі стандартами GAAP або IFRS.

Регуляторні зміни та майбутні тенденції

Екосистема DeFi швидко розвивається, і регулятори активно оцінюють діяльність фермерства дохідності для забезпечення правильного оподаткування та відповідності. Розуміння тенденцій дозволяє інвесторам стратегічно планувати та уникати майбутніх штрафів.

1. Очікувані оновлення глобальних правил оподаткування фермерства дохідності

• Податкові органи по всьому світу зосереджуються на:

  1. Визначенні оподатковуваних подій для діяльності DeFi

  2. Встановленні стандартів визначення FMV для токенів винагород

  3. Наданні рекомендацій щодо мульти-токенових пулів та крос-ланцюгових винагород

• Приклади:

  1. IRS: Розглядає вимоги до звітності для транзакцій DeFi, подібні до традиційного стейкінгу та майнінгу.

  2. CRA: Видає керівництво, що пояснює обробку винагород від фермерства дохідності та імперманентних втрат.

  3. ЄС та Великобританія: Оновлюють крипто-податкові рамки для збору децентралізованих доходів.

2. DeFi, LP токени та наслідки композабельних протоколів

• Композабельні DeFi протоколи:

  1. Кілька рівнів фермерства дохідності (стейкінг в пулах, які є частиною більших протоколів) можуть ускладнити оподаткування.

  2. Приклад: Надання ліквідності на Протоколі A, що стейкає LP токени в Протоколі B, створює кілька рівнів доходу.

• Розгляди LP токенів:

  • LP токени можуть представляти володіння кількома базовими активами, що вимагає ретельної оцінки при кожній події визнання винагород.

• Токени управління:

  • Винагороди можуть включати права управління, що додає потенційні складнощі у відповідність та оцінку.

3. Нові тенденції: NFT LP винагороди, фермерство синтетичних активів, дроблені винагороди

• NFT LP винагороди:

  1. Деякі протоколи випускають NFT-основні токени, що представляють стейкані LP позиції.

  2. Оподаткування може поєднувати елементи звичайного доходу та капітальних прибутків при передачі або продажу.

• Фермерство синтетичних активів:

  • Платформи фермерства, що випускають синтетичні деривативи, можуть створювати нові потоки доходу, кожен з унікальними зобов'язаннями щодо звітності.

• Дроблені винагороди:

  • Розподіл винагород на кілька дрібних токенів може ускладнити визначення FMV та збільшити тягар звітності.

4. Підготовка до майбутніх викликів відповідності

• Кращі практики:

  1. Ведіть детальні журнали транзакцій по гаманцях, ланцюгах та протоколах.

  2. Використовуйте крипто-податкове програмне забезпечення, здатне до мульти-ланцюгової, мульти-токенової агрегації.

  3. Консультуйтеся з податковими професіоналами, що спеціалізуються на DeFi та фермерстві дохідності.

• Проактивне планування:

  1. Передбачайте зміни у вимогах до звітності для крос-кордонних операцій DeFi.

  2. Впроваджуйте внутрішні контролі, щоб забезпечити точне відстеження FMV і визнання винагород.

  3. Розгляньте структурування суб'єктів або стратегії пулінгу для оптимізації податкової ефективності для операцій з високим обсягом.

Фермерство дохідності є прибутковою, але податково-складною діяльністю. Block3 Finance допомагає інвесторам і бізнесам орієнтуватися в зобов'язаннях щодо звітності, оптимізувати податкові стратегії і підготуватися до нових регуляцій.

Заплануйте свою консультацію зараз, щоб захистити свій портфель і спростити відповідність фермерству дохідності.

Кейс-стадії

Відповідність податковому законодавству фермерства дохідності може значно відрізнятися в залежності від індивідуальних обставин, масштабу та юрисдикції. Реальні приклади ілюструють поширені виклики, підводні камені та кращі практики для звітності, відрахувань та крос-кордонних розглядів.

1. Приклади індивідуальних інвесторів

a. Фермерство на одному протоколі

• Сценарій: Джон бере участь в одному пулі ліквідності на Uniswap на основі Ethereum. Він вносить ETH та USDC і отримує винагороди токенами щодня.

• Виклики:

  1. Відстеження щоденного випуску токенів для звітування FMV

  2. Розрахунок короткострокових капітальних прибутків при продажу винагород в тому ж податковому році

• Рішення:

  1. Джон використовує крипто-податкове програмне забезпечення для агрегації щоденних винагород

  2. Записує FMV на момент отримання для звітування як звичайного доходу

  3. Прибутки від обміну токенів записуються окремо для капітальних прибутків

• Результат: Точне звітування запобігає тригерам аудиту і знижує ризик штрафів.

b. Багатопротокольне, мульти-токенове фермерство

• Сценарій: Сара займається фермерством на трьох протоколах: Aave, Compound і PancakeSwap, на Ethereum, Binance Smart Chain і Polygon.

• Виклики:

  1. Кілька гаманців і ланцюгів ускладнюють відстеження FMV

  2. LP токени та вкладений стейкінг збільшують обсяг транзакцій

  3. Імперманентні втрати ускладнюють розрахунок чистого доходу

• Рішення:

  1. Використовуйте API інтеграції для всіх гаманців і ланцюгів

  2. Категоризуйте транзакції: депозити, винагороди, обміни та зняття

  3. Застосуйте стратегії збирання податкових втрат для компенсації прибутків

• Результат: Оптимізоване звітування дозволяє Сарі знижувати оподатковуваний дохід, залишаючись відповідною в різних юрисдикціях.

2. Приклади бізнесу

a. Корпоративна операція фермерства дохідності

• Сценарій: ABC Corp. надає ліквідність на кількох протоколах для створення потоків доходу. Комісії за газ, комісії за стейкінг та підписки на програмне забезпечення є значними витратами.

• Податкове трактування:

  1. Винагороди реєструються як звичайний бізнес-дохід за FMV на момент отримання

  2. Відраховувані витрати включають: комісії за газ, комісії платформи, програмне забезпечення та амортизацію обладнання

• Бухгалтерські міркування:

  1. Консолідуйте винагороди по всіх гаманцях та протоколах

  2. Ведіть детальні книги для задоволення вимог аудиту

• Результат: ABC Corp. звітує точно, знижує оподатковуваний дохід через відрахування і забезпечує відповідність корпоративним податковим регуляціям.

b. Крос-кордонне фермерство

• Сценарій: Бізнес в Канаді отримує винагороди з платформ, розташованих у Сінгапурі та США.

• Виклики:

  1. Звітування про іноземні рахунки (FBAR, CRA T1135, FATCA)

  2. Потенційне подвійне оподаткування винагород

• Рішення:

  1. Вимагайте переваги договору для зменшення подвійного оподаткування

  2. Ведіть точні