Mag-trade ng mga derivatives tulad ng perpetual futures sa pamamagitan ng pagdeposito ng kolateral sa mga DeFi protocol. Sa pamamagitan ng pag-trade ng derivatives, maaari mong ipahayag ang iyong paniniwala kung tataas o bababa ang mga magagamit na cryptocurrency at digital asset. Pinapayagan ka ng derivatives na gawin ito gamit ang leverage. Ang pangangalakal ng mga derivatives sa mga desentralisadong protocol ay nagpoprotekta sa iyo mula sa hindi malinaw, mapanganib, at sa ilang kaso ay lantarang mapanlinlang na pag-uugali na isinagawa ng ilang sentralisadong palitan.
Tinatalakay ng artikulong ito ang pangangalakal ng perpetual futures sa DeFi, kasama ang mga halimbawa at mga link para sa hakbang-hakbang na mga tagubilin para sa dYdX, isang nangungunang desentralisadong aplikasyon ng DeFi derivatives (Desentralisadong aplikasyon), gamit ang Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet.
Gamitin ang multichain Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet upang ligtas at madaling makipagpalitan ng mga derivatives sa DeFi. Sa pamamagitan ng Bitcoin.com Wallet app, maaari ka ring bumili, magbenta, makipagpalitan, kumita, gumamit, at matuto tungkol sa crypto. Kumonekta sa libu-libong desentralisadong aplikasyon (dApps) sa pamamagitan ng WalletConnect, tulad ng nangungunang plataporma sa pangangalakal ng mga derivatives na dYdX. Magsimula nang mangalakal ng mga derivatives gamit ang Bitcoin.com. dYdX na link ng kaakibat upang makatanggap ng 5% na diskwento sa bayad.
Ang mga pangunahing kaalaman sa pangangalakal ng mga derivative sa DeFi
Pinapayagan ng DeFi ang mga tao na magdeposito ng kolateral at makipagkalakalan ng mga kontratang pinansyal na ang halaga ay nagmumula sa mga pangunahing cryptocurrency o digital na asset. Hindi tulad ng pagbili ng isang pangunahing cryptoasset, na nagpapahiwatig ng di-tuwirang pananaw na tataas ang halaga, ang mga derivatives ay maaaring bilhin at ibenta upang ipahayag ang pananaw na tataas o bababa ang halaga. Binibigyan din ng mga derivatives ng access sa leverage, na nagpapataas ng iyong kakayahan sa pagbili kumpara sa spot, ngunit pati na rin ng iyong panganib.
Kung bago ka sa mga derivatives, mangyaring basahin ang sumusunod na artikulo: Ano ang mga crypto derivative?
Ang kailangan mo para makapag-trade ng derivatives sa DeFi
Kakailanganin mo ang tatlong bagay upang makipagkalakalan ng mga derivatives sa isang plataporma ng derivatives:
- Digital na pitaka
- Krypto-pera
- Site ng plataporma ng mga derivatibo
Digital na pitaka: Ang mga pitaka na ito, na tinatawag ding mga pitaka ng crypto o ang mga web3 wallet ay nag-iimbak ng mga cryptocurrency at iba pang digital na asset. Ang pinakamahusay na mga wallet ay self-custodial tulad ng Aplikasyon ng Bitcoin.com WalletAng self-custody ay nangangahulugang mayroon kang buong kontrol sa mga nilalaman ng pitaka, samantalang sa mga custodial na pitaka ay may ikatlong partido na may pinakahuling kontrol. Alamin pa ang tungkol sa self-custody at ang kahalagahan nito. dito.
Krypto-peraKailangang may laman ang wallet ng cryptocurrency para mabayaran ang mga bayad sa transaksyon pati na rin para sa pag-swap. Ang mga bayad sa transaksyon ay ginagamit para bayaran ang mga aksyon na nagbabago sa isang blockchain. Babayaran ang mga ito sa katutubong pera ng blockchain. Halimbawa, ginagamit ang ETH para bayaran ang mga bayad sa transaksyon sa Ethereum blockchain. Upang makapagpalitan ng mga derivatives, kakailanganin mong magkaroon ng ilang cryptoasset na pinapayagan ng site para makabili at makapagbenta ng mga kontrata ng derivatives. Suriin kung aling mga cryptoasset ang tinatanggap ng derivatives platform, at tiyaking mayroon ka nito sa iyong wallet. Gamitin ang mga sumusunod na artikulo upang matutunan kung paano bilhin o palitan mga kripto-ari
Site ng plataporma ng mga derivatiboMahalagang gumamit ng isang kagalang-galang na plataporma ng mga derivatives na may sapat na bilang ng likido mga pamilihan. Ipinakikilala ng susunod na seksyon ang ganitong plataporma.
Panimula sa dYdX
dYdX, isang nangungunang DeFi Desentralisadong Aplikasyon, ay isang Ikalawang-layer na Ethereum desentralisadong palitan na dalubhasa sa pangangalakal ng perpetual futures. Nag-aalok ang layer 2 ng dYdX ng malaking pagtaas sa bilis ng transaksyon at pagbaba sa gastos ng transaksyon, habang tinitiyak na ang mga transaksyon ay naisasara sa base layer (layer 1) ng Ethereum. Hindi tulad ng karamihan sa mga crypto platform na may perpetual futures, tumatakbo ang dYdX sa mga smart contract, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na makipagkalakalan nang walang sentral na ikatlong partido. Ang Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet Sumusuporta sa mga dApp sa Ethereum, kabilang ang layer 2, sa pamamagitan ng WalletConnect.
Maaari kang magbasa pa tungkol sa WalletConnect. dito.
Narito ang isang gabay para sa Paano gamitin ang WalletConnect.
Mga pangunahing termino
Bago pumasok sa anumang kalakalan, mahalagang maunawaan ang lahat ng mga terminong nakalista sa ibaba.
Ang patuloy na pangangalakal ng mga derivatives ay binubuo ng alinman sa pagpunta mahaba o maikli isang nakapailalim na asset
Mahaba Ang pag-go long ay nangangahulugang naniniwala ka na tataas ang halaga ng isang pinagbabatayang asset sa hinaharap. Nag-go long ka sa pamamagitan ng pamamili isang perpetuals na kontrata; halimbawa, ang pagbili ng BTC perpetuals na kontrata.
Maikli Ang pag-short ay nangangahulugang naniniwala ka na bababa ang halaga ng isang pinagbabatayang asset sa hinaharap. Ang pag-long ay pagbili. pagbebenta isang perpetuals na kontrata; halimbawa, ang pagbebenta ng isang ETH perpetuals na kontrata.
Gamitin nang husto Pinapayagan ka ng leverage na makabili ng mas maraming kontrata kaysa sa karaniwan mong kaya. Halimbawa, kung nagdeposito ka ng 100 USDC, papayagan ka ng 3x leverage na bumili ng teoretikal na maximum na 300 USDC na halaga ng mga kontrata. Maaaring palakihin ng leverage ang iyong kita, ngunit lubos din nitong pinapataas ang panganib na ma-liquidate ka. Bilang bagong gumagamit, mariin naming inirerekomenda ang paggamit ng mas mababa sa 1x leverage.
Margin Ang margin ay maaaring isipin bilang ang kolateral na kinakailangan upang magbukas at mapanatili ang isang posisyon sa kalakalan. Ang margin ay nahahati sa dalawang subkategorya: paunang margin at margin ng pagpapanatili.
Ang paunang margin ay kung magkano ang margin na kailangan upang magbukas ng posisyon o magdagdag sa isang posisyon.
Ang maintenance margin ay ang halaga ng margin na kinakailangan upang maiwasan ang likwasyon. Kung maubusan ka ng margin, awtomatikong ililikuwas ang iyong posisyon at magbabayad ka ng bayad sa likwasyon.
Pondo Ang pagpopondo ay isang napakahalagang konsiderasyon sa pangangalakal ng mga perpetual derivative. Ito ay isang mekanismo na tumutulong upang ang presyo ng kontratang derivative ay makalakal nang pinakamalapit sa presyo ng pinagbabatayang asset hangga't maaari. Simple lang kung paano ito nakakaapekto sa kalakalan:
- Kapag ang presyo ng perpetual ay mas mababa kaysa sa underlying: Nagbabayad ang mga shorts sa mga longs (mas maraming shorts kaysa longs, bearish na sentimyento).
- Kapag ang presyo ng perpetual ay mas mataas kaysa sa underlying: Nagbabayad ang mga longs sa mga shorts (mas maraming longs kaysa shorts, bullish na sentimyento).
Mga pangunahing estratehiya sa pangangalakal para sa mga perpetual derivatives
Ang mga pangunahing prinsipyo ng mga estratehiyang ito ay naaangkop sa lahat ng pangangalakal ng perpetual derivatives, ngunit para sa kalinawan, tatalakayin natin ang mga estratehiyang ito sa konteksto ng dYdX.
Kung naniniwala kang tataas ang halaga ng pinagbabatayang asset sa hinaharap, ang pinakaligtas at pinakamadaling kalakalan ay ang bumili at panatilihin ang asset. Para sa karamihan ng mga tao, mas kapaki-pakinabang ang mga derivatives kaysa sa simpleng pagmamay-ari ng pinagbabatayang asset sa dalawang pangunahing dahilan: 1) maaari kang gumamit ng leverage, at 2) maaari mong ipahayag ang opinyon na bababa ang halaga ng pinagbabatayang asset.
Gamitin nang husto Ang leverage ay naglalantad sa iyo sa mas mataas na panganib ng liquidation. Para sa mga bagong gumagamit, inirerekomenda ang paggamit ng 1x leverage o mas mababa pa.
Bawat merkado ay may pinakamataas na leverage. Halimbawa, sa dYdX, ang BTC-USD ay may pinakamataas na leverage na 20x, habang ang AVAX-USD ay 10x.
Ang leverage ay tumataas habang pinapataas mo ang laki ng iyong posisyon. Tingnan natin ang iba't ibang halaga ng leverage kung magdeposito ka ng 100 USDC sa iyong account at mag-long (magsaliwli) ng mga kontrata ng BTC-USD:
Pondo Ang susunod na pinakamahalagang konsiderasyon ay ang pagpopondo. Kung ikaw ay nasa isang consensus trade – ibig sabihin, sumasang-ayon sa iyo ang nakararami sa sentimyento ng merkado – malamang na magbabayad ka para panatilihing bukas ang iyong posisyon. Maaari mong isipin ang pagpopondo bilang isang buwis mula sa nakararami sa mga may hawak ng posisyon para sa minorya.
Magpapatagal Ang pag-long ay nangangahulugang naniniwala ka na tataas ang presyo ng asset sa hinaharap. Upang magbukas ng long position, bumili ng perpetual contract.
Tingnan natin ang ilang iba't ibang senaryo ng pangangalakal ng Bitcoin gamit ang iba't ibang leverage. Isipin na mayroon kang 100 USD na kolateral at bumili ka ng Bitcoin sa halagang 20,000 USD:
Paano naman ang mga kita? Isipin na tumaas ng 10% ang presyo ng Bitcoin, umabot sa 22,000 USD.
Magpapakipot Ang pag-short ay nangangahulugang naniniwala kang bababa ang presyo ng asset sa hinaharap. Upang magbukas ng short position, magbenta ng perpetual contract.
Tingnan natin ang ilang iba't ibang senaryo ng pangangalakal ng Bitcoin gamit ang iba't ibang leverage. Isipin na mayroon kang 100 USD na kolateral at bumili ka ng Bitcoin sa halagang 20,000 USD:
Paano naman ang kita? Isipin na bumaba ng 10% ang presyo ng Bitcoin sa 18,000 USD. Pareho ang kita sa kita kung nag-long ka at tumaas ng 10% ang presyo.
Maaari mong laruin ito. Kalkulador ng panganib ng DYDX Upang mas maunawaan kung paano tama ang pag-size ng iyong mga trade.
Paano magdeposito ng mga asset
Bago mag-trade, maaaring kailanganin mong ilipat ang mga cryptoasset mula sa iyong crypto wallet papunta sa derivatives DApp, tulad ng dYdX. Ginagawa ito ng ilang derivatives dApps upang makatulong na mabawasan ang gastos kada transaksyon at/o mapabuti ang bilis ng pagpapatupad ng kalakalan. Ang ibang derivatives dApps, tulad ng GMX, hindi nangangailangan ng deposito.
Kung kailangan mong magdeposito ng mga asset, simulan mo sa pagkonekta ng iyong crypto wallet sa DApp. Malamang hihikayatin ka ng DApp na magdeposito. Kung hindi, hanapin ang kapansin-pansing "deposit" o "supply" na button. Pumili ng cryptoasset na tinatanggap ng DApp, at ideposito ito. Kapag nakumpleto na ang transaksyon, handa ka nang magsimulang mag-trade.
Para sa hakbang-hakbang na mga tagubilin kung paano magdeposito sa dYdX kasama ang Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet, gamitin ito artikulo ng suporta
Paano magbukas ng posisyon
May dalawang pangunahing paraan para magbukas ng posisyon:
- Mga utos sa merkado
- Mga limitadong order
Ang mga market order ay naisasagawa sa kasalukuyang presyong inaalok sa order book, samantalang ang mga limit order ay maisasagawa lamang sa itinakdang presyo (o mas mabuti pa). Halimbawa, ang isang limit order na bumili ng BTC-USD sa 21,500 ay bibilhin lamang ang kontrata sa 21,500 o mas mababa pa.
Upang magbukas ng posisyon gamit ang market order, piliin ang merkado tulad ng BTC-USD, ilagay ang laki ng posisyon, at i-click ang "Buy" para mag-long o "Sell" para mag-short.
Upang magbukas ng posisyon gamit ang limit order, piliin ang isang merkado tulad ng ETH-USD, ilagay ang laki ng posisyon at ang presyo kung saan isasagawa ang iyong order (limit price), at pindutin ang "Buy" para mag-long o "Sell" para mag-short.
Para sa hakbang-hakbang na mga tagubilin kung paano magbukas ng posisyon gamit ang market o limit order sa dYdX kasama ang Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet, pumunta dito.
Paano isara ang posisyon
Ang pagsasara ng iyong posisyon ay magtuturing sa iyong hindi pa na-realize na kita bilang na-realize na kita. Kung negatibo ang iyong hindi pa na-realize na kita, ibabawas ang halagang iyon sa iyong account. Kung positibo naman, idaragdag ang halagang iyon sa iyong account.
Upang isara ang isang posisyon, pumunta sa pahina ng mga bukas na posisyon ng DApp. Para sa bawat posisyon, mayroong opsyon na "isara". Piliin ang opsyon na "isara" at kung bibigyan ng pagpipilian, isara ito nang buo. Para sa hakbang-hakbang na mga tagubilin kung paano isara ang isang posisyon sa dYdX kasama ang Aplikasyon ng Bitcoin.com Wallet, pumunta dito.
