• Home
• Get Started
• How To Yield Farm In Defi

Ako farmiť výnosy v DeFi

Ktokoľvek môže získať odmeny uložením konkrétnych digitálnych aktív do niektorých decentralizovaných aplikácií (DApps). Toto je známe ako yield farming a je to rozšírená prax v decentralizovaných financiách (DeFi). V tomto návode sa zaoberáme špecifickým typom yield farmingu, kde používatelia vkladajú svoje tokeny likviditného poolu na decentralizovanej burze s cieľom získať ďalšie odmeny. Tento typ yield farmingu ukážeme pomocou decentralizovanej burzy Bitcoin.com, Verse DEX.

Pre úvod do yield farmingu vo všeobecnosti, vrátane prehľadu rôznych typov príležitostí pre yield farming, začnite tu.

Začnite zarábať na Verse DEX od Bitcoin.com tým, že vložíte svoje LP tokeny do Verse Farms. Všetky podrobnosti nájdete tu.

Výnosové farmárčenie v dvoch krokoch

Pre túto stratégiu výnosového farmárčenia budete potrebovať:

1. Získať tokeny likviditného fondu (LP tokeny).
2. Vložiť tieto LP tokeny do farmy.

Ak viete, čo sú LP tokeny, pokojne preskočte na návody, ako ich získať a vložiť do farmy. Pre podrobnejšie informácie o tejto stratégii výnosového farmárčenia si prečítajte tento článok od začiatku do konca.

Čo potrebujete na výnosové farmárčenie na decentralizovanej burze

Na farmárčenie na DEX budete potrebovať štyri veci:

1. Digitálnu peňaženku
2. Kryptomenu
3. LP tokeny
4. Decentralizovanú burzu, ktorá ponúka odmeny za farmárčenie

Digitálna peňaženka: Tieto peňaženky, tiež nazývané krypto peňaženky alebo web3 peňaženky, uchovávajú kryptomeny a iné digitálne aktíva. Najlepšie peňaženky sú samoopatrovnícke ako Bitcoin.com Wallet app. Samoopatrenie znamená, že máte plnú kontrolu nad obsahom peňaženky, zatiaľ čo v opatrovníckych peňaženkách má konečnú kontrolu tretia strana. Viac o samoopatrení a jeho dôležitosti sa dozviete tu.

Kryptomena: Peňaženka bude musieť obsahovať kryptomenu na zaplatenie transakčných poplatkov. Transakčné poplatky sa používajú na zaplatenie akcií, ktoré menia blockchain. Budú zaplatené v natívnej mene blockchainu. Napríklad ETH sa používa na zaplatenie transakčných poplatkov na blockchainu Ethereum.

LP tokeny: Na výnosové farmárčenie na DEX budete tiež potrebovať určité kryptoaktíva, ktoré decentralizovaná burza vyžaduje na farmárčenie. Sú to konkrétne tokeny likviditného fondu (LP tokeny), ktoré získate najprv vložením rovnakého množstva dvoch kryptomien do konkrétneho likviditného fondu na DEX.

Web decentralizovanej burzy: Je dôležité používať renomovanú platformu DEX, ktorá má dobrý počet likvidných trhov, kde bol protokol auditovaný bezpečnostnými firmami tretích strán a kde sú odmeny za farmárčenie atraktívne a udržateľné. V tomto článku predstavíme práve takú platformu.

Čo sú tokeny likviditného fondu?

Tokeny likviditného fondu sú podstatnou súčasťou decentralizovaných búrz (DEXs). Obchodovanie na DEXs je možné vďaka ľuďom, ktorí pridávajú likviditu do obchodných párov. Na rozdiel od centralizovaných búrz môže ktokoľvek pridať kryptoaktívny obchodný pár na DEX alebo posilniť existujúci obchodný pár poskytnutím likvidity. Bez dostatočnej likvidity nie je možné mať hladko fungujúcu burzu, takže DEXs motivujú ľudí pridávať likviditu tým, že poskytujú časť poplatkov DEX poskytovateľom likvidity.

Každý obchodný pár DEX má vlastný fond likvidity. Tieto sa nazývajú „fondy" alebo niekedy „likviditné fondy". Napríklad na Bitcoin.com’s Verse DEX má populárny obchodný pár VERSE-WETH hlboký fond likvidity, ktorý je polovicou VERSE a polovicou WETH (wrapped ETH). Poskytovatelia likvidity tomuto a iným fondom na Verse DEX získavajú proporcionálny podiel 0,25% z celkového objemu aktív vymenených ľuďmi, ktorí obchodujú medzi aktívami vo fonde. Zárobky pre poskytovateľov likvidity sú zobrazené ako dynamické APY. V prípade Verse DEX sa dynamické APY nachádza v sekcii Pools.

Keď vložíte kryptomeny do likviditného fondu, smart kontrakt vám vydá a pošle token, ktorý je druhom potvrdenia. Tento token, známy ako token likviditného fondu (LP token) - niekedy nazývaný aj token poskytovateľa likvidity - sa používa na realizáciu akýchkoľvek nevyrovnaných odmien z vašej pozície a na výber vašich vložených kryptoaktív.

V niektorých prípadoch môžete tiež vložiť alebo „stakeovať" svoje LP tokeny do „farmy". Tým získate nárok na ďalšie odmeny. Pokračujte v čítaní, aby ste sa dozvedeli viac o tom, ako to funguje.

Úvod do fariem

Ako je uvedené vyššie, DEXs motivujú ľudí pridávať likviditu tým, že poskytujú časť poplatkov DEX poskytovateľom likvidity. Farmy sú spôsob, ako ďalej motivovať poskytovateľov likvidity tým, že ponúkajú ďalšie odmeny. Fungujú takto: poskytovatelia likvidity vložia svoje LP tokeny do farmy, ktorá je zbierkou smart kontraktov. Kým sú tieto LP tokeny vo farme, oprávňujú držiteľa na získanie ďalších odmien.

Čo sú odmeny za farmárčenie a odkiaľ pochádzajú?

Vo väčšine prípadov sú odmeny za farmárčenie platené v natívnom tokene DEX a pochádzajú z nevyrovnanej ponuky tohto tokenu. Operátori DEX stanovujú APY pre odmeny za farmárčenie, ktoré LP tokeny sú oprávnené na odmeny za farmárčenie a časový rámec, počas ktorého budú odmeny za farmárčenie dostupné.

Niektoré DEX ponúkli veľmi vysoké APY pre farmárčenie, dokonca aj viac ako 1000%, v snahe prilákať veľké množstvo likvidity a pozornosť na DEX. Avšak takéto vysoké odmeny majú tendenciu byť neudržateľné. Koniec koncov, keďže odmeny sú vyplácané v natívnom tokene DEX, ak sa rozdá príliš veľa a príliš veľa príjemcov sa rozhodne predať, hodnota týchto tokenov sa zrúti. Navyše, veľmi vysoké APY pravdepodobne prilákajú tzv. žoldnierskych poskytovateľov likvidity. Títo účastníci predávajú svoje odmeny za farmárčenie a okamžite vyberajú svoju likviditu v momente, keď odmeny za farmárčenie vyschnú. To zanecháva DEX bez likvidity a token DEX bez hodnoty.

V prípade Bitcoin.com’s Verse DEX sú odmeny za farmárčenie súčasťou programu Verse Ecosystem Incentives, ktorý má za cieľ široko distribuovať VERSE a motivovať rast komunity udržateľným a hodnotu pridávajúcim spôsobom. Konkrétne, 35% ponuky tokenov Verse je pridelených na odmeny distribuované prostredníctvom výnosového farmárčenia a iných mechanizmov. Tokeny sú sprístupnené programu motivácií lineárne a na základe blokov po dobu 7 rokov, aj keď ich distribúcia je riadená tímom Bitcoin.com. Tím identifikoval počiatočné APY vo výške 80% pre Verse Farms ako odmenu, ktorá môže udržateľne motivovať tvorbu likvidity a naštartovať Verse DEX do bodu, keď ponúka najlepšiu decentralizovanú obchodnú skúsenosť.

Ako sa odmeny počítajú a distribuujú?

Odmeny farmy sú rozdeľované jednotlivým používateľom na základe ich podielu LP tokenov vložených do farmy a času, ktorý sú tieto LP tokeny držané vo farme.

APY sa projektuje pomocou modelu, ktorý sa spolieha na obdobia distribúcie. Táto projekcia typicky predpokladá, že 100% poskytovateľov likvidity pre daný fond vložilo svoje LP tokeny do farmy počas trvania distribučného obdobia. Ak nie všetci poskytovatelia likvidity vložili svoje LP tokeny do farmy, tí, ktorí ich vložili, dostanú vyššie APY, než je projektované. Ak počas distribučného obdobia je poskytnutá väčšia likvidita vo fonde a viac LP tokenov je vložených do farmy, APY bude dočasne nižšia, než je projektovaná.

Distribučné obdobia sú nastavené operátormi DEX a môžu sa časom meniť. V prípade Bitcoin.com’s Verse DEX je distribučné obdobie pre Verse Farms nastavené na týždenné intervaly.

Ako farmárčiť krok 1: Získať tokeny likviditného fondu (LP tokeny)

Prispievanie likvidity na DEX je jednoduché. Pre účely farmárčenia, okrem zohľadnenia APY na rôznych fondoch, ktoré DEX ponúka, budete tiež chcieť zvážiť, ktoré LP tokeny sú akceptované na farmárčenie a aké je APY pre farmu. Keď identifikujete fond/farmu, ktorá vás zaujíma, začnite vložením špecifikovaných krypto aktív do fondu. Dostanete LP tokeny, ktoré následne vložíte do farmy.

Pre podrobné pokyny, ako prispieť do fondov na Verse DEX, použite tento návod.

Tu je video, ktoré ukazuje proces prispievania do fondu VERSE-ETH:

Ako farmárčiť krok 2: Vložiť tokeny likviditného fondu (LP tokeny) do farmy

Keď máte LP tokeny, ktoré sú akceptované vo farme, môžete ich vložiť do farmy a začať získavať ďalšie odmeny.

Napríklad na Bitcoin.com’s Verse DEX, aby ste získali odmeny z VERSE-ETH farmy, najprv budete potrebovať LP tokeny z fondu VERSE-ETH (pozri vyššie). Keď poskytujete likviditu vo fonde VERSE-ETH, dostanete VERSE-X (VERSE-ETH) LP tokeny, a sú to tieto tokeny, ktoré vložíte do VERSE-ETH farmy.

Pre podrobné pokyny, ako vložiť LP tokeny do Verse Farms, použite tento návod.

Tu je video, ktoré ukazuje proces:

Existuje obdobie blokovania pri vkladaní do fariem?

Zatiaľ čo niektoré stratégie výnosového farmárčenia majú obdobia blokovania, Verse Farms ich nemajú. Svoje LP tokeny môžete kedykoľvek vybrať a budete mať nárok na svoj podiel odmien za presný čas, počas ktorého vaše LP tokeny zostali vložené.

Ako si nárokovať odmeny?

V niektorých prípadoch musíte vybrať svoje LP tokeny, aby ste si nárokovali odmeny. V iných prípadoch môžete nechať svoje LP tokeny vo farme a nárokovať odmeny kedykoľvek chcete. Na Bitcoin.com’s Verse DEX môžete nárokovať odmeny za farmárčenie bez vybrania vašich LP tokenov z farmy.

Pre podrobné pokyny, ako si nárokovať odmeny a vybrať LP tokeny, použite tento návod.