Ako farmiť výnosy v DeFi

Ktokoľvek môže získať odmeny uložením konkrétnych digitálnych aktív do určitých decentralizovaných aplikácií (DApps). Toto je známe ako výnosové farmárstvo a je to rozšírená prax vo decentralizovaných financiách (DeFi). V tomto návode sa venujeme konkrétnemu typu výnosového farmárstva, kde používatelia ukladajú svoje tokeny likviditného fondu na decentralizovanej burze, aby získali ďalšie odmeny. Tento typ výnosového farmárstva ukážeme pomocou decentralizovanej burzy Bitcoin.com, Verse DEX.

Pre úvod do výnosového farmárstva vo všeobecnosti, vrátane prehľadu rôznych typov príležitostí na výnosové farmárstvo, začnite tu.

Začnite zarábať na Verse DEX od Bitcoin.com tým, že vložíte svoje LP tokeny do Verse Farms. Všetky podrobnosti nájdete tu.

Výnosové farmárčenie v dvoch krokoch

Pre túto stratégiu výnosového farmárčenia budete potrebovať:

1. Získať tokeny likviditného fondu (LP).
2. Vložiť tieto LP tokeny do farmy.

Ak viete, čo sú LP tokeny, môžete preskočiť priamo na návody, ako ich získať a vložiť do farmy. Pre podrobnejšie informácie o tejto stratégii výnosového farmárčenia si prečítajte tento článok od začiatku do konca.

Čo potrebujete na výnosové farmárčenie na decentralizovanej burze

Na farmárčenie na DEX potrebujete štyri veci:

1. Digitálna peňaženka
2. Kryptomena
3. LP tokeny
4. Decentralizovaná burza, ktorá ponúka odmeny za farmárčenie

Digitálna peňaženka: Tieto peňaženky, nazývané aj krypto peňaženky alebo web3 peňaženky, uchovávajú kryptomeny a iné digitálne aktíva. Najlepšie peňaženky sú samospravované, ako napríklad Bitcoin.com Wallet app. Samostatná správa znamená, že máte plnú kontrolu nad obsahom peňaženky, zatiaľ čo v spravovaných peňaženkách má konečnú kontrolu tretia strana. Viac sa o samospráve a jej dôležitosti dozviete tu.

Kryptomena: Peňaženka musí obsahovať kryptomenu na zaplatenie transakčných poplatkov. Transakčné poplatky sa používajú na úhradu akcií, ktoré menia blockchain. Budú platené v natívnej mene blockchainu. Napríklad ETH sa používa na platenie transakčných poplatkov na Ethereum blockchaine.

LP tokeny: Na výnosové farmárčenie na DEX budete potrebovať aj určité krypto aktíva, ktoré decentralizovaná burza vyžaduje na farmárčenie. Sú to špecifické tokeny likviditného fondu (LP), ktoré získate tým, že najskôr vložíte rovnaké množstvá dvoch kryptomien do určitého likviditného fondu na DEX.

Stránka decentralizovanej burzy: Je dôležité použiť renomovanú platformu DEX, ktorá má dobrý počet likvidných trhov, kde bol protokol auditovaný bezpečnostnými firmami tretích strán a kde sú odmeny za farmárčenie atraktívne a udržateľné. V tomto článku predstavíme práve takú platformu.

Čo sú tokeny likviditného fondu?

Tokeny likviditného fondu sú nevyhnutnou súčasťou decentralizovaných búrz (DEXs). Obchodovanie na DEXs je možné vďaka ľuďom, ktorí pridávajú likviditu do obchodných párov. Na rozdiel od centralizovaných búrz, ktokoľvek môže pridať krypto aktívny obchodný pár na DEX alebo posilniť existujúci obchodný pár poskytovaním likvidity. Bez dostatočnej likvidity nie je možné mať hladko fungujúcu burzu, takže DEXs motivujú ľudí pridávať likviditu tým, že dávajú časť poplatkov DEX poskytovateľom likvidity.

Každý obchodný pár DEX má svoj vlastný fond likvidity. Tieto sa nazývajú „fondy" alebo niekedy „likviditné fondy." Napríklad na Bitcoin.com Verse DEX, populárny obchodný pár VERSE-WETH má hlboký fond likvidity, ktorý je z polovice VERSE a z polovice WETH (wrapped ETH). Poskytovatelia likvidity pre tento a iné fondy na Verse DEX zarábajú proporcionálny podiel 0,25% z celkového objemu aktív vymenených ľuďmi, ktorí obchodujú medzi aktívami vo fonde. Výnosy pre poskytovateľov likvidity sú zobrazené ako dynamická APY. V prípade Verse DEX, dynamická APY sa nachádza v sekcii Pools.

Keď vložíte kryptomeny do likviditného fondu, smart kontrakt vám vytvorí a pošle token, ktorý je akýmsi potvrdením. Tento token, známy ako token likviditného fondu (LP token) - niekedy nazývaný aj token poskytovateľa likvidity - sa používa na realizáciu akýchkoľvek nevyplatených odmien z vašej pozície a na výber vložených krypto aktív.

V niektorých prípadoch môžete tiež vložiť alebo „stakovať" svoje LP tokeny do „farmy." Tým si zaistíte ďalšie odmeny. Čítajte ďalej pre viac podrobností o tom, ako to funguje.

Úvod do fariem

Ako je popísané vyššie, DEXs motivujú ľudí pridávať likviditu tým, že dávajú časť poplatkov DEX poskytovateľom likvidity. Farmy sú spôsob, ako ďalej motivovať poskytovateľov likvidity tým, že ponúkajú ďalšie odmeny. Fungujú takto: poskytovatelia likvidity vložia svoje LP tokeny do farmy, čo je kolekcia smart kontraktov. Kým sú tieto LP tokeny vo farme, oprávňujú držiteľa získať ďalšie odmeny.

Čo sú odmeny za farmárčenie a odkiaľ pochádzajú?

Vo väčšine prípadov sú odmeny za farmárčenie vyplácané v natívnej mene DEX a pochádzajú z jej zostávajúcej zásoby. Operátori DEX stanovujú APY pre odmeny za farmárčenie, ktoré LP tokeny sú oprávnené na odmeny za farmárčenie a časové obdobie, počas ktorého budú odmeny za farmárčenie dostupné.

Niektoré DEX ponúkali veľmi vysoké APY pre farmárčenie, dokonca aj viac ako 1000%, v snahe prilákať veľké množstvo likvidity a pozornosti na DEX. Avšak, takéto vysoké odmeny majú tendenciu byť neudržateľné. Po všetkom, keďže odmeny sú vyplácané v natívnej mene DEX, ak sa ich rozdá príliš veľa a príliš veľa príjemcov sa rozhodne ich predať, hodnota týchto tokenov klesne. Okrem toho, veľmi vysoké APY pravdepodobne prilákajú tzv. žoldnierskych poskytovateľov likvidity. Sú to účastníci, ktorí predávajú svoje odmeny za farmárčenie a okamžite vyberajú svoju likviditu v momente, keď odmeny za farmárčenie vyschnú. Tým sa DEX ocitne bez likvidity a token DEX bez hodnoty.

V prípade Bitcoin.com Verse DEX, odmeny za farmárčenie sú súčasťou programu motivácií Verse Ecosystem, ktorý má za cieľ široko distribuovať VERSE a motivovať rast komunity udržateľným a hodnotu pridávajúcim spôsobom. Konkrétne, 35% zásoby tokenov Verse je pridelených na odmeny distribuované prostredníctvom výnosového farmárčenia a inými mechanizmami. Tokeny sú sprístupnené programu motivácií lineárne a na blok-za-blokovej báze počas 7 rokov, aj keď ich distribúcia je riadená tímom Bitcoin.com. Tím identifikoval počiatočné APY 80% pre Verse Farms ako odmenu, ktorá môže udržateľne motivovať tvorbu likvidity a naštartovať Verse DEX do bodu, kedy ponúka decentralizovaný obchodný zážitok najvyššej kvality.

Ako sú odmeny počítané a distribuované?

Farmárske odmeny sú pridelené jednotlivým používateľom na základe ich podielu LP tokenov vložených do farmy a času, ktorý sú tieto LP tokeny vo farme držané.

APY je projektovaná pomocou modelu, ktorý sa spolieha na distribučné obdobia. Táto projekcia zvyčajne predpokladá, že 100% poskytovateľov likvidity pre daný fond vložilo svoje LP tokeny do farmy na trvanie distribučného obdobia. Ak nie všetci poskytovatelia likvidity vložili svoje LP tokeny do farmy, tí, ktorí ich vložili, dostanú vyššiu APY, ako bolo predpokladané. Ak počas distribučného obdobia sa do fondu poskytne viac likvidity a viac LP tokenov sa vloží do farmy, APY bude dočasne nižšia, než sa predpokladalo.

Distribučné obdobia sú stanovené operátormi DEX a môžu sa časom meniť. V prípade Bitcoin.com Verse DEX, distribučné obdobie pre Verse Farms je stanovené na týždenné intervaly.

Ako farmárčiť krok 1: Získať tokeny likviditného fondu (LP)

Prispievanie likviditou na DEX je jednoduché. Pre účely farmárčenia, okrem zváženia APY na rôznych fondoch, ktoré DEX ponúka, budete tiež chcieť zvážiť, ktoré LP tokeny sú prijímané pre farmárčenie a aká je APY pre farmu. Keď identifikujete fond/farmu, ktorá vás zaujíma, začnite vložením špecifikovaných krypto aktív do fondu. Dostanete LP tokeny, ktoré potom vložíte do farmy.

Pre krok-za-krokom inštrukcie, ako prispieť do fondov na Verse DEX, použite tento návod.

Tu je video, ktoré demonštruje proces prispievania do fondu VERSE-ETH:

Ako farmárčiť krok 2: Vložiť tokeny likviditného fondu (LP) do farmy

Keď máte LP tokeny, ktoré sú prijímané vo farme, môžete ich vložiť do farmy a začať zarábať ďalšie odmeny.

Napríklad, na Bitcoin.com Verse DEX, aby ste získali odmeny z farmy VERSE-ETH, najprv budete potrebovať LP tokeny z fondu VERSE-ETH (viď vyššie). Keď poskytnete likviditu vo fonde VERSE-ETH, dostanete VERSE-X (VERSE-ETH) LP tokeny, a sú to tieto tokeny, ktoré vložíte do farmy VERSE-ETH.

Pre krok-za-krokom inštrukcie, ako vložiť LP tokeny do Verse Farms, použite tento návod.

Tu je video, ktoré demonštruje proces:

Existuje doba uzamknutia pri vkladaní do fariem?

Zatiaľ čo niektoré stratégie výnosového farmárčenia majú doby uzamknutia, Verse Farms nie. Môžete vybrať svoje LP tokeny kedykoľvek a budete mať nárok na svoj podiel odmien za presný čas, počas ktorého boli vaše LP tokeny vložené.

Ako nárokovať odmeny?

V niektorých prípadoch musíte vybrať svoje LP tokeny, aby ste si mohli nárokovať odmeny. V iných prípadoch môžete svoje LP tokeny nechať vo farme a nárokovať odmeny, kedykoľvek chcete. Na Bitcoin.com Verse DEX, môžete si nárokovať farmárske odmeny bez toho, aby ste museli vybrať svoje LP tokeny z farmy.

Pre krok-za-krokom inštrukcie o nárokovaní odmien a výbere LP tokenov, použite tento návod.