Krypto derivát, ako napríklad "perpetuálne futures," je finančný nástroj, ktorý "odvodzuje" svoju hodnotu od podkladovej kryptomeny alebo digitálneho aktíva. Napríklad existuje mnoho perpetuálnych futures kontraktov založených na Bitcoine. Deriváty sú kontrakty medzi dvoma alebo viacerými stranami. Najbežnejším typom derivátov na krypto trhoch sú vyššie uvedené perpetuálne futures, pričom tradičné futures a opcie sú vzdialeným druhým a tretím miestom.
Použite multichain Bitcoin.com Wallet aplikáciu, dôveryhodnú miliónmi, na bezpečné a jednoduché posielanie, prijímanie, nákup, predaj, obchodovanie, používanie a správu Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) a najpopulárnejších kryptomien. Pripojte sa k tisícom decentralizovaných aplikácií (dApps), ako je popredná platforma na obchodovanie s derivátmi dYdX. Začnite obchodovať s derivátmi pomocou dYdX affiliate odkazu od Bitcoin.com a získajte 5% zľavu na poplatky.
Ako fungujú deriváty?
Existuje mnoho druhov derivátov, ale všetky zahŕňajú zmluvu medzi dvoma alebo viacerými stranami na kúpu alebo predaj podkladového aktíva v určitom čase v budúcnosti. Pozrime sa na niektoré z najpopulárnejších druhov derivátov:
Futures: Zmluva, ktorá zaväzuje dve alebo viac strán kúpiť alebo predať aktívum v stanovenom čase v budúcnosti za stanovenú cenu. Napríklad, ak kúpite zmluvu "10AUG2022 BTC" za 20 000 USD, znamená to, že súhlasíte s nákupom jedného kontraktu Bitcoinu 10. augusta 2022 za 20 000 amerických dolárov. Ak je cena vyššia ako 20 000 USD, efektívne zarábate, ale naopak, ak je nižšia. Pretože futures kontrakty sú pre konkrétny bod v budúcnosti, cena kontraktu nemusí nutne presne sledovať spotovú cenu podkladového aktíva. Namiesto toho sa obchoduje za to, čo si ľudia myslia, že cena bude v čase vypršania platnosti.
Perpetuálne futures: Perpetuálne futures, alebo "perps," sú špeciálnym typom futures kontraktu. Ako naznačuje názov, perps nemajú dátum vypršania platnosti. Tieto kontrakty možno držať neustále. Keďže kontrakty možno držať na neurčito, cena kontraktu sa obchoduje veľmi blízko k spotovej cene.
Opcie: Na rozdiel od futures kontraktov, kde zmluva zaväzuje strany kúpiť alebo predať aktívum, opcie dávajú kupujúcemu právo, ale nie povinnosť kúpiť alebo predať aktívum do určitého dátumu za špecifikovanú cenu. Predajca opcie je stále zaviazaný kúpiť alebo predať podkladové aktívum. Predajcovia opcií účtujú poplatok, alebo prémium, za opčný kontrakt.
Centralizované alebo decentralizované krypto deriváty?
V krátkej histórii krypta bolo najpopulárnejším miestom na obchodovanie s derivátmi centralizované burzy. Tieto burzy poskytovali likviditu a pohotové obchodné prostredie, čo sú dôležité faktory pre obchodovanie s derivátmi na kratší časový horizont. Hlavnou nevýhodou boli mnohé obvinenia, že centralizované burzy zneužívali svoje privilegované miesto informácií na aktívne obchodovanie proti svojim zákazníkom. Tiež, počas veľkých trhových udalostí, centralizované burzy mali tendenciu spadnúť offline, čo spôsobovalo, že zákazníci s otvorenými pozíciami boli likvidovaní.
Toto sa pomaly mení, ako DeFi dospieva. Teraz existuje niekoľko životaschopných decentralizovaných platforiem pre deriváty. Stále im však chýba hĺbka likvidity a reaktivita centralizovaných búrz, ale tieto rozdiely sa pravdepodobne časom zúžia.
Riziká
Obchodovanie s derivátmi je oveľa riskantnejšia činnosť ako jednoducho vlastniť podkladové aktívum. Deriváty sú svojou povahou volatilnejšie ako podkladové aktívum. Krypto je už samo o sebe veľmi volatilná trieda aktív, takže deriváty sú ešte viac. Deriváty tiež umožňujú pákový efekt, čo zvyšuje riziká ešte viac.
Z týchto dôvodov sa neodporúča, aby noví alebo dokonca stredne pokročilí obchodníci používali deriváty. Ak ste v derivátoch noví a chcete sa učiť, nepoužívajte pákový efekt.
