Kryptoprojekty, ktoré spolu tvoria decentralizované financie (DeFi), sprístupnili finančné produkty a služby, ktoré boli doteraz nedostupné pre všetkých okrem malej časti svetovej populácie. Teraz sú dostupné komukoľvek na svete, kto má prístup k internetu. Alternatívy DeFi k tradičným finančným produktom a službám budú natoľko konkurencieschopné, že nakoniec budú v popularite súperiť so svojimi tradičnými náprotivkami. Pozrime sa na niektoré pravdepodobné príklady využitia.
Použite Multichain Aplikácia Bitcoin.com Wallet Milióny ľudí jej dôverujú, že im umožňuje bezpečne a jednoducho posielať, prijímať, kupovať, predávať, obchodovať a spravovať bitcoiny a najpopulárnejšie kryptomeny. Aplikáciu môžete využiť aj na bezpečné pripojenie k tisícom decentralizovaných aplikácií (DApps) a ich používanie, ktoré umožňujú využitie DeFi popísané v tomto článku.
Správa majetku
V najzákladnejšom zmysle sa pojem „správa aktív“ vzťahuje na to, ako osoba spravuje a investuje svoje aktíva. V tradičnom finančnom sektore sa pojem „správa aktív“ najčastejšie používa na označenie tretích strán, ktoré spravujú aktíva v mene iných osôb. Správa kryptoaktív zahŕňa nielen osobné držby, ale aj tretie strany, ktoré aktíva držia a investujú vo vašom mene.
Vďaka správe kryptoaktív môžete „byť svojou vlastnou bankou“. Hoci je to v tradičnom finančnom sektore technicky možné – fiat peniaze a drahé kovy si môžete uchovávať pod posteľou alebo v trezore –, z praktického hľadiska to nie je možné. Po prvé, nie je to príliš bezpečné. Po druhé, prídete o prístup k väčšine finančných služieb a produktov, ako sú elektronické platby, obchodovanie s cennými papiermi a poskytovanie a čerpanie úverov.
V svete kryptomien to tak nie je. Môžete si zachovať plnú kontrolu nad svojimi aktívami, bez toho aby ste sa museli vzdať akýchkoľvek výhod či finančných služieb a produktov. Peňaženky so samostatnou správou, ako napríklad Peňaženka Bitcoin.com aby to bolo jednoduché a bezpečné. Nie ste nútení spravovať si svoje kryptoaktíva sami, ak nechcete, ale skutočnosť, že táto možnosť vždy existuje, znamená, že sprostredkovatelia nebudú mať tú nespravodlivú výhodu v podobe kontroly prístupu, ktorú majú na tradičných trhoch.
Viac informácií: Čo je správa kryptoaktív?
DEX
Decentralizované burzy, alebo DEX, sú decentralizovanými verziami centralizovaných búrz (CEX). Burzy sú základným produktom každého finančného trhu. Poskytujú kupujúcim a predávajúcim priestor na stretnutie a vytvorenie trhu, na ktorom môžu obchodovať s aktívami.
V mnohých ohľadoch sú CEX-y dokonalými príkladmi problému sprostredkovateľov. Sú to mocní strážcovia, ktorí rozhodujú o tom, s ktorými aktívami sa môže obchodovať, kedy sa s nimi môže obchodovať a kto môže obchodovať. To im dáva neuveriteľnú moc ovplyvňovať výsledky v súvislosti s aktívami, kupujúcimi a predávajúcimi. Na tradičných trhoch nie sú CEXy jediným sprostredkovateľom, ale skôr sa skladajú z až piatich alebo viac sprostredkovateľov (mobilná aplikácia, PFOF, zúčtovanie akcií, zúčtovanie v dolároch, dark pool, burza atď.). Každý sprostredkovateľ získava hodnotu od kupujúceho a predávajúceho.
Ako vidíte, systém PFOF pozostáva zo zložitej siete sprostredkovateľov na oboch stranách každej transakcie, pričom všetci musia dostať odmenu.
DEXy môžu znížiť počet sprostredkovateľov na jedného – samotný DEX. Dôležité je, že DEX je nestranný sprostredkovateľ; ide o program definovaný inteligentnými zmluvami, ktoré sú viditeľné pre všetkých v blockchainu. DEXy umožňujú komukoľvek vytvoriť trh – obchodovať kedykoľvek, kýmkoľvek a kdekoľvek na svete. Toto radikálne vyrovnanie podmienok odstraňuje mnohé z dlhodobo zakorenených výhod, ktoré majú zasvätení používatelia CEX.
V súčasnosti sa DEXy používajú takmer výlučne na obchodovanie s digitálnymi aktívami, ako je Bitcoin (prostredníctvom Wrapped Bitcoin) alebo Ethereum, ale s postupujúcou tokenizáciou sveta budú DEXy schopné sprostredkovať obchodovanie takmer so všetkým – s akciami, nehnuteľnosťami, komoditami a ďalšími aktívami.
Viac informácií: Čo je to DEX?
Úverovanie
DeFi Pôžičkové služby umožňujú ľuďom požičiavať si finančné prostriedky zo skupiny veriteľov. Veritelia získavajú výnos z úrokov, ktoré platia dlžníci. Decentralizované poskytovanie a čerpanie pôžičiek sprístupňuje túto činnosť, ktorá je vo vyspelých krajinách väčšinou k dispozícii prostredníctvom finančných inštitúcií, ako sú banky, ľuďom po celom svete, najmä v rozvojových krajinách.
Pôžičky a úvery v rámci DeFi prinášajú inovatívne riešenia problémov tradičného finančného sektora. Ponúkajú vyššiu efektívnosť, dostupnosť a transparentnosť. Platformy DeFi pre poskytovanie a čerpanie pôžičiek umožňujú komukoľvek kdekoľvek na svete s prístupom k internetu poskytovať a čerpať pôžičky. Výška pôžičiek v rámci DeFi môže byť oveľa flexibilnejšia než v prípade mikrofinančných pôžičiek, ktorých minimálna výška sa pohybuje od 50 do 100 USD. Protokoly DeFi majú výrazne nižšie minimálne poplatky než ich tradičné finančné náprotivky, čo je obzvlášť dôležité v prípade relatívne nízkych súm pôžičiek. Poskytovanie úverov v rámci DeFi predstavuje pre rozvojové krajiny veľmi veľké zlepšenie, keďže tradičné úvery sú v týchto krajinách dostupné len v prípade, ak máte prístup k bankovým službám a minimálnu sumu peňazí na poskytnutie úveru. A nakoniec, zachovanie plnej kontroly nad vašimi prostriedkami prakticky na nulu znižuje riziko, že tretia strana, ktorá vaše prostriedky spravuje, bude s vašimi aktívami nesprávne nakladať.
Viac informácií: Čo je to kryptomenové požičiavanie?
DAO
Skratka DAO znamená „decentralizovaná autonómna organizácia“. DAO predstavujú nový spôsob štruktúrovania online organizácií, v ktorých sú pravidlá zakotvené v a vykonávané prostredníctvom inteligentné zmluvy. Okrem toho môžu DAO mať akúkoľvek organizačnú štruktúru, či už ide o úplne plochú štruktúru bez centrálneho vedenia, alebo o vysoko stratifikovanú štruktúru, akú poznáme z typickej veľkej spoločnosti.
DAO si možno do určitej miery predstaviť ako spoločnosť. Spoločnosti tvoria ľudia, ktorí dodržiavajú pravidlá. Tieto pravidlá sú v konečnom dôsledku vynucované zákonmi platnými v jurisdikcii danej spoločnosti. Pravidlá DAO nie sú vynucované zákonom, ale kódom v inteligentných zmluvách.
DAO prinášajú do organizačných štruktúr výhody kryptomien: bez nutnosti dôvery, transparentnosť, modulárnosť a decentralizáciu.
V svete, ktorý sa čoraz viac opiera o internet, môžu byť DAO efektívnejším spôsobom zakladania organizácií, najmä tých, ktoré pôsobia po celom svete a disponujú veľkými finančnými prostriedkami. Existuje množstvo úspešných organizácií fungujúcich výlučne cez internet, avšak akonáhle do hry vstúpia peniaze, najmä veľké sumy, tieto organizácie sa zriedka dokážu udržať výlučne v internetovom prostredí. Zriaďujú sa niekde ako právnické osoby.
Viac informácií: Čo je to DAO?
Deriváty
Kryptoderivát, ako napríklad „nekonečné futures“, je finančný nástroj, ktorého hodnota „vychádza“ z podkladovej kryptomeny alebo digitálneho aktíva. Existuje napríklad mnoho nekonečných futures kontraktov založených na bitcoine. Deriváty sú zmluvy medzi dvoma alebo viacerými stranami. Najbežnejším typom derivátov na kryptotrhoch sú spomínané nekonečné futures, pričom tradičné futures a opcie sa umiestňujú až na druhom a treťom mieste.
V krátkej histórii kryptomien boli najobľúbenejším miestom na obchodovanie s derivátmi centralizované burzy. Tieto burzy poskytovali likviditu a dynamické obchodné prostredie, čo sú dôležité faktory pre obchodovanie s derivátmi v kratších časových horizontoch. Významnou nevýhodou bolo množstvo obvinení, že centralizované burzy zneužívali svoje privilegované postavenie v oblasti informácií na to, aby aktívne obchodovali proti svojim zákazníkom. Okrem toho mali centralizované burzy počas významných udalostí na trhu tendenciu vypadávať z prevádzky, čo viedlo k likvidácii otvorených pozícií zákazníkov.
Táto situácia sa pomaly mení, keďže DeFi sa vyvíja. V súčasnosti existuje niekoľko životaschopných decentralizovaných platforiem pre deriváty. Stále im chýba hĺbka likvidity a rýchlosť reakcie, akú ponúkajú centralizované burzy, ale tieto rozdiely sa časom pravdepodobne zmenšia.
Viac informácií: Čo sú kryptomenové deriváty?
Predikčné trhy
Predikčné trhy sú trhy, na ktorých ľudia obchodujú s výsledkami budúcich udalostí. Trhové ceny môžu naznačovať, akú pravdepodobnosť udalosti pripisuje trh. Väčšina predikčných trhov funguje na princípe binárnych opcií (napr. „áno“ alebo „nie“), kde obe možnosti vypršia pri cene 0 % alebo 100 %. Pred vypršaním sa obe aktíva obchodujú v rozmedzí od 0 % do 100 %, čo naznačuje, aké sú podľa trhu šance na danú udalosť. Predikčné trhy sa ukázali ako relatívne účinné pri predpovedaní budúcich udalostí.
Existuje mnoho centralizovaných predikčných trhov, ktoré regulujú tradičné finančné inštitúcie, ako je SEC. Najväčším problémom týchto centralizovaných trhov je, že majú nízke limity na to, koľko môže jednotlivec staviť, a vysoké poplatky (napr. 5 % poplatok za výber na PredictIt). Prvý problém obmedzuje prediktívnu silu predikčných trhov, pretože aj keď má osoba veľmi silné presvedčenie o výsledku a prostriedky na jeho podloženie, je obmedzená limitmi, ktoré sú výrazne nižšie ako 1 000 USD. Druhý problém je endemický v celom tradičnom finančnom sektore, ale chýba v DeFi.
Viac informácií: Čo sú predikčné trhy?
Stabilné kryptomeny
Stablecoiny nie sú jediným prípadom použitia DeFi, avšak medzi nimi existuje silná synergia. Stablecoiny zvyšujú použiteľnosť DeFi a DeFi zase zvyšuje objem využívania stablecoinov. Stablecoiny sú akousi tokenizovanou verziou fiat meny. Väčšina stablecoinov predstavuje tokenizované digitálne doláre. Stabilné coiny sa stali najpopulárnejším obchodným párom pre kryptoaktíva, pretože ľuďom poskytujú cenovú stabilitu v kryptomenách, čo je veľmi volatilná nová trieda aktív. Na DEXoch alebo v protokoloch na požičiavanie a vypožičiavanie sú stabilné coiny najpoužívanejším kryptoaktívom.
V niektorých častiach sveta sa stabilné kryptomeny začínajú používať v každodennom obchode. Napríklad v juhovýchodnej Ázii sa USDT používa na P2P platby a v niektorých oblastiach ho dokonca prijímajú aj v sieťach 7-Eleven. Stablecoiny sa využívajú na cezhraničné platby, najmä v krajinách, ktoré trpia nedostatkom amerických dolárov; ide o pochopiteľný vývoj, keďže americké doláre tvoria približne 70 % svetového obchodu.
Hodnotu stabilných mincí si neuvedomili len investori a podniky. Vlády po celom svete nepriamo uznali základný účel stabilných mincí tým, že sa hromadne zaviazali k zavedeniu digitálnych mien centrálnych bánk (CDBC), ktoré sú v podstate stabilnými mincami podporovanými národným štátom.
Viac informácií: Čo sú to stablecoiny?
Metaverse
Metaverse predstavuje ďalšiu etapu vývoja internetu. Metaverse je internet sprostredkovaný graficky bohatými 3D priestormi, pričom sa čoraz väčší dôraz kladie na virtuálnu a rozšírenú realitu.
Kryptomeny zaviedli pojem digitálnej vzácnosti, ktorý umožňuje digitálne vlastníctvo. Mnohé prvky kryptomien budú v metaverse zohrávať kľúčovú úlohu. DeFi Primitívy, ako napríklad tie, ktoré sú uvedené v tomto zozname prípadov použitia, budú základnými stavebnými kameňmi, ktoré metaverse potrebuje na svoje fungovanie.
Metaverse je ťažké opísať ako jedinú vec, podobne ako internet. Prečítajte si nižšie uvedený článok, aby ste lepšie pochopili, čo je metaverse a aký má potenciál.
Viac informácií: Čo je to metaverse?
Poistenie
Poistenie je nevyhnutné pre úspešné fungovanie ekonomiky. V celosvetovom meradle dosiahli poistné príjmy v roku 2020 výšku 5,8 bilióna USD. Veľká časť tohto procesu je však náročná na pracovnú silu, založená na papierovej dokumentácii a charakterizovaná nadbytočnými úkonmi. Poisťovne zároveň čelia rozsiahlym koordinačným problémom.
Mnohé tradičné aj kryptomenové spoločnosti skúmajú, ako využiť blockchain na odstránenie neefektívnosti v poisťovníctve. Napríklad tradičné poisťovne, ako sú State Farm a USAA, už využívajú systém založený na blockchaine. Spoločnosť Anthem, druhá najväčšia zdravotná poisťovňa v USA, začala využívať blockchain na bezpečný prístup k svojim zdravotným údajom a ich zdieľanie.
Spoločnosti zamerané na kryptomeny, ako je Nexus Mutual, vytvárajú na blockchainu decentralizované poistenie pre kryptomenové projekty, napríklad poistenie inteligentných zmlúv a DEX poistenie. Ako DeFi s rastom bude úmerne rásť aj potreba decentralizovaného poistenia. Iné poisťovne z oblasti DeFi začínajú prenikať na tradičné poistné trhy, napríklad do oblasti poistenia meškania letov. Vďaka efektívnosti, ktorú prináša DeFi, existuje reálny potenciál na prevratné zmeny na poistnom trhu s objemom niekoľkých biliónov dolárov.
Identita
Akonáhle sa vaša identita dostane do blockchainu, ľudia získajú prístup k oveľa efektívnejším službám. Patrí sem bankovníctvo, realitný trh a verejná správa. Aj vlády ťažia z výhod efektívnejších služieb. Spoločnosť McKinsey uvádza, že „zlepšenie registrácie zákazníkov by mohlo znížiť náklady na registráciu nových klientov až o 90 percent a zníženie podvodov v oblasti mzdového účtovníctva by mohlo celosvetovo ušetriť až 1,6 bilióna dolárov.“ Vysoko kvalitná identifikácia je dôležitá pre zabezpečenie prístupu k veľkému počtu základných služieb – od zdravotníctva cez finančné služby až po vzdelávanie.
Záver
Hoci sa DeFi rýchlo rozvíja, zatiaľ sa dotklo len povrchu toho, čo je možné. V nasledujúcich rokoch pravdepodobne vzniknú nové príklady využitia DeFi, ktoré v pôvodnom systéme neboli možné.
Ste pripravení vydať sa na cestu do sveta DeFi? Získajte Multichain Peňaženka Bitcoin.com kde sa môžete pripojiť k DApps ktoré umožňujú využitie DeFi.
