A Avantis é um protocolo descentralizado de contratos futuros perpétuos desenvolvido para facilitar a negociação alavancada de ativos criptográficos e nos mercados globais, como câmbio, commodities e índices. Ela permite que os usuários abram posições compradas ou vendidas por meio de contratos perpétuos sintéticos, mantendo a autocustódia e a execução na cadeia de blocos.
Para negociar em plataformas descentralizadas como a Avantis, os usuários geralmente conectam uma carteira de custódia própria, que lhes dá controle total sobre seus fundos. A Carteira Bitcoin.com facilita o armazenamento de ativos, o gerenciamento de garantias e a interação segura com protocolos de negociação na cadeia de blocos. Para os negociadores que buscam uma experiência mais avançada, Orange Rock oferece ferramentas de nível profissional e um acesso mais amplo ao mercado, desenvolvidas para traders de criptomoedas ativos e experientes.
Visão geral
Avantis é um protocolo descentralizado de contratos futuros perpétuos projetado para permitir a negociação alavancada de criptoativos, pares de moedas estrangeiras, commodities e índices de ações selecionados. Desenvolvido para execução na cadeia de blocos, o Avantis permite que os usuários operem em posições compradas ou vendidas em representações sintéticas de ativos globais, mantendo a custódia autônoma de seus fundos.
Em vez de se concentrar nos mercados de negociação à vista ou de empréstimos, a Avantis foi criada especificamente para funcionar como um mecanismo de alavancagem. Sua arquitetura foi projetada para oferecer contratos perpétuos entre diferentes ativos, alta alavancagem e provisão de liquidez com eficiência de capital, utilizando um modelo unificado de cofre baseado em USDC.
Como funcionam os futuros perpétuos da Avantis
Explicação sobre os contratos perpétuos
Os futuros perpétuos, frequentemente chamados de “perpetuals”, são contratos derivativos que permitem aos operadores especular sobre o preço de um ativo sem possuí-lo diretamente. Ao contrário dos futuros tradicionais, os “perpetuals” não têm data de vencimento e podem permanecer abertos indefinidamente, desde que os requisitos de margem sejam cumpridos.
Na Avantis, os traders utilizam USDC como garantia para abrir posições alavancadas de compra ou venda nos mercados compatíveis. As posições são continuamente avaliadas com base nos preços do oráculo, e a liquidação ocorre quando a saúde da garantia fica abaixo dos limites exigidos.
Mercados compatíveis com o Avantis
A Avantis oferece suporte a várias classes de ativos em uma única interface de negociação:
- Criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, e as principais altcoins
- Par de moedas incluindo as principais moedas fiduciárias
- Commodities como ouro e ativos relacionados ao setor energético
- Índices de ações que acompanham os principais índices de referência do mercado
Todos os mercados são oferecidos como contratos perpétuos sintéticos, em vez de instrumentos à vista.
Execução de transações com base no Oracle
Ausência de formação de preços interna
A Avantis não mantém um livro de ordens nem utiliza um criador de mercado automatizado que determine os preços internamente. Em vez disso, todas as negociações são executadas com base em preços de oráculos externos.
O protocolo baseia-se numa combinação de baixa latência e redes de oráculos descentralizadas para obter os preços de referência dos ativos compatíveis. Antes da execução de uma operação, o protocolo valida os dados de preços em várias fontes. Se os desvios de preço excederem os limites predefinidos, as transações são revertidas.
Este modelo prioriza a execução com base no mercado de referência e visa reduzir o risco de manipulação interna de preços, embora também implique uma dependência da disponibilidade do oráculo e do horário de funcionamento do mercado para determinados ativos.
Alavancagem e estruturas de taxas
Títulos perpétuos padrão
A Avantis oferece contratos perpétuos com taxa fixa e limites de alavancagem que variam de acordo com a classe de ativos. Criptomoeda Os mercados, em geral, permitem uma alavancagem máxima menor do que os mercados de câmbio ou de commodities devido a volatilidade diferenças.
Os contratos perpétuos padrão permitem que os operadores utilizem ordens de mercado, ordens com limite de preço e ordens stop, com requisitos de margem ajustados dinamicamente com base na alavancagem e nas condições do mercado.
Títulos perpétuos sem comissão
A Avantis também apresenta uma estrutura alternativa conhecida como “perpetuals sem taxas”. Nesse modelo, os negociadores não pagam taxas de abertura, fechamento ou empréstimo quando uma negociação resulta em prejuízo. Em vez disso, o protocolo retém uma parcela pré-definida dos lucros caso a posição seja encerrada com saldo positivo.
Os contratos perpétuos sem comissão são projetados para estratégias de curto prazo e alta alavancagem, com níveis mínimos obrigatórios de stop-loss e outras medidas de proteção destinadas a gerenciar o risco de liquidação.
Provisão de liquidez na Avantis
O avUSDC Unified Vault
A liquidez na Avantis é fornecida por meio de um único cofre denominado em USDC, representado por um ERC-4626 ficha conhecido como avUSDC. Os depositantes recebem avUSDC em troca do capital que fornecem ao protocolo.
O cofre avUSDC atua como contraparte em todas as negociações realizadas na Avantis. As taxas de negociação geradas pelas atividades dos contratos perpétuos são distribuídas aos provedores de liquidez, enquanto as taxas de liquidação são tratadas separadamente.
Mecanismo de buffer do cofre
Para lidar com períodos de alta volatilidade, a Avantis utiliza um mecanismo de reserva que acompanha os lucros e prejuízos não realizados dos negociadores. Os ganhos dos negociadores são pagos a partir das reservas acumuladas antes de afetar o capital do cofre, enquanto taxas de saque podem ser aplicadas durante períodos em que os níveis de reserva estão baixos.
As taxas de saque variam de acordo com o estado e só são aplicadas em condições específicas, ajudando a gerenciar a pressão sobre a liquidez sem restringir permanentemente o acesso aos fundos.
Gestão de riscos para provedores de liquidez
Controles de posições em aberto
A Avantis aplica limites ao volume total de posições em aberto em relação à liquidez do cofre para garantir que o uso da alavancagem permaneça proporcional ao capital disponível. O volume de posições em aberto é ainda segmentado por classe de ativos e pares de negociação individuais.
Limites máximos de lucro e limites de negociação
Para mitigar riscos extremos de cauda, a Avantis impõe limites máximos de lucro por posição e restringe o número de negociações simultâneas por mercado. Essas medidas têm como objetivo proteger a liquidez do protocolo, mantendo ao mesmo tempo a acessibilidade do mercado.
Duração mínima das negociações
Alguns ativos podem impor períodos mínimos de manutenção antes que as posições possam ser encerradas. Essa restrição tem como objetivo reduzir a exposição à manipulação de oráculos no curto prazo durante períodos de baixa liquidez.
Empréstimo de USDC por meio da integração com o Morpho
A Avantis se integra à Morpho para permitir que os usuários obtenham empréstimos em USDC usando ativos criptográficos compatíveis como garantia. O USDC obtido por meio do empréstimo pode ser usado para negociação ou liquidez provisão sem exigir que os usuários vendam seus ativos subjacentes.
A gestão de empréstimos, os ajustes de garantias e os pagamentos são realizados por meio de transações em cadeia agrupadas, sendo que o risco de liquidação é regido por parâmetros padrão de relação empréstimo/valor.
Controles de risco garantidos para traders
A Avantis oferece funcionalidades de stop-loss e take-profit projetadas para serem executadas em níveis de preço predefinidos em condições normais de mercado. Para determinados produtos, são oferecidos stop-losses garantidos; no entanto, variações nos preços de mercado em torno da reabertura dos ativos ainda podem resultar em diferenças na execução.
Essas ferramentas permitem que os operadores definam antecipadamente os parâmetros de risco de perda, especialmente ao operar com alta alavancagem.
O token AVNT
Visão geral do token
O AVNT é o token nativo de utilidade e governança do ecossistema Avantis. Trata-se de um ERC-20 token implantado na Rede básica com uma oferta máxima fixa.
O token foi concebido para promover a participação na governança, o alinhamento de incentivos e a futura descentralização do protocolo. O AVNT também tem sido utilizado em programas de incentivo e fidelidade vinculados às atividades de negociação e liquidez.
Status do token
O AVNT foi distribuído por meio de uma combinação de programas, incluindo um distribuição aérea com um prazo definido para reivindicação. Espera-se que os mecanismos de utilidade e governança em vigor evoluam ao longo do tempo, com base no desenvolvimento do protocolo e na participação da comunidade.
A Avantis no panorama das DEXs perpétuas
A Avantis ocupa uma posição diferenciada entre os protocolos perpétuos descentralizados, concentrando-se em:
- Mercados sintéticos multissetoriais além das criptomoedas
- Execução baseada na Oracle, em vez da determinação interna de preços
- Modelos alternativos de remuneração para operadores que utilizam alta alavancagem
- Um cofre de liquidez USDC unificado e modular
Não tem como objetivo reproduzir as bolsas à vista, em geral DeFi plataformas, ou bolsa centralizada recursos. Em vez disso, o Avantis foi desenvolvido como uma camada especializada de alavancagem para mercados globais na cadeia de blocos.
Pontos principais
- A Avantis é um protocolo descentralizado de contratos futuros perpétuos voltado para negociações alavancadas
- Oferece suporte a mercados de criptomoedas, câmbio, commodities e índices
- As negociações são executadas com base nos preços de oráculos externos
- A liquidez é fornecida por meio de um cofre unificado de USDC representado pelo avUSDC
- O protocolo dá ênfase aos controles de risco tanto para os negociadores quanto para os provedores de liquidez
A Avantis representa uma abordagem para ampliar a alavancagem na cadeia de blocos para além dos mercados de criptomoedas, mantendo a execução sem custódia e a gestão transparente de riscos.
Conclusão
O Avantis foi concebido como um protocolo especializado de alavancagem na cadeia de blocos, e não como uma bolsa de valores de uso geral ou uma plataforma DeFi. Ao concentrar-se exclusivamente em contratos futuros perpétuos e estendê-los para além das criptomoedas, abrangendo câmbio, commodities e índices, o protocolo destina-se a traders que buscam exposição aos mercados globais sem sair do ambiente da cadeia de blocos.
O uso de execução baseada em oracles, estruturas alternativas de taxas e um cofre de liquidez unificado do USDC reflete uma escolha deliberada de design: priorizar a eficiência de capital, a composibilidade e a gestão transparente de riscos em detrimento da determinação interna de preços. Embora essa abordagem traga suas próprias limitações, ela posiciona a Avantis como um participante diferenciado no cenário em evolução derivativos descentralizados paisagem.
À medida que o mercado de contratos perpétuos descentralizados continua a amadurecer, a Avantis apresenta um modelo de como a alavancagem, a liquidez e a exposição a ativos globais podem ser estruturadas na cadeia de blocos.
