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Como funciona a troca de bitcoin?

A troca de bitcoin por outros ativos pode ser realizada através de várias plataformas e métodos, como exchanges de criptomoedas, peer-to-peer, e por bens e serviços. O Bitcoin é projetado para permitir a troca de valor assim como o dinheiro, mas no reino digital. Isso significa que você pode trocar bitcoin por muitos outros ativos, e pode fazê-lo sem usar intermediários como bancos ou aplicativos de pagamento. Embora existam várias maneiras de trocar bitcoin por outros ativos, de longe a forma mais comum é através de uma exchange de bitcoin. As exchanges de bitcoin são plataformas construídas especificamente para facilitar a troca fácil, rápida e eficiente de bitcoin por outros ativos.

Use o aplicativo Bitcoin.com Wallet multichain, confiado por milhões para enviar, receber, comprar, vender, negociar e gerenciar Bitcoin e as criptomoedas mais populares de forma segura e fácil.

O que é uma bolsa de bitcoin?

Uma bolsa de bitcoin é um mercado digital onde indivíduos podem comprar, vender ou trocar Bitcoin em troca de outras criptomoedas ou moedas fiduciárias. Essas bolsas de criptomoedas funcionam de maneira semelhante a uma bolsa de valores, mas em vez de negociar ações, os usuários negociam criptomoedas e outros ativos digitais.

Quando a maioria das pessoas fala sobre bolsas de bitcoin, elas estão se referindo a plataformas centralizadas 'custodiais'. No entanto, ao falar mais amplamente sobre criptomoedas e ativos digitais, as bolsas de criptomoedas podem ser divididas em duas categorias: bolsas centralizadas (CEXs) e bolsas descentralizadas (DEXs).

Um CEX é uma plataforma online que facilita a compra, venda e negociação de criptomoedas. Ela funciona como um intermediário entre compradores e vendedores, muito parecido com uma bolsa de valores tradicional, mas para criptomoedas em vez de ações.

Embora as bolsas centralizadas sejam atualmente a maneira mais popular para indivíduos comprarem e negociarem bitcoin e outros criptoativos, é importante lembrar que, como você não tem controle sobre as chaves privadas ao usar um CEX, você está confiando à bolsa a segurança dos seus fundos.

Leia mais: O que é um CEX?

Um DEX é uma plataforma que permite aos indivíduos negociar criptomoedas diretamente entre si, sem a necessidade de um intermediário ou terceira parte, como nos CEXs. O mais importante é que os indivíduos nunca perdem o controle sobre seus ativos. Os DEXs são uma parte integrante do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

Leia mais: O que é um DEX?

Como funcionam as bolsas centralizadas?

Do ponto de vista do usuário, usar um CEX é um pouco semelhante a usar uma corretora online tradicional ou conta bancária. Veja como geralmente funciona:

1. Criar uma Conta: Escolha uma bolsa centralizada para usar e crie uma conta. Isso geralmente envolve fornecer seu endereço de e-mail, criar uma senha e, às vezes, fornecer informações adicionais para fins de verificação.
2. Completar a Verificação: As bolsas centralizadas são empresas regulamentadas. Tais empresas devem cumprir com regulamentos de Conheça Seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML). Esses regulamentos exigem a coleta e armazenamento de informações do cliente, incluindo documentos de identidade e, às vezes, comprovante de endereço.
3. Depositar Fundos: Após sua conta ser verificada, você pode depositar fundos em sua conta na bolsa. Você pode frequentemente depositar tanto criptomoedas, como BTC, quanto moeda fiduciária, como USD ou EUR, dependendo da bolsa. Algumas bolsas permitem que você vincule sua conta bancária ou use um cartão de crédito para esse propósito.
4. Fazer uma Negociação: Escolha a criptomoeda que deseja comprar ou vender. Você pode fazer diferentes tipos de ordens, como ordens de mercado (comprar/vender imediatamente ao preço de mercado atual) ou ordens limitadas (comprar/vender a um preço específico). Insira a quantidade que deseja negociar e confirme os detalhes da transação.

É essencial lembrar que quando seu bitcoin e outros ativos digitais estão na bolsa, você está confiando à bolsa para mantê-los seguros, ao contrário de mantê-los em sua própria carteira de auto-custódia.

Como funcionam as bolsas descentralizadas?

Bitcoin não pode ser diretamente trocado em DEXs. No entanto, existem produtos derivados de bitcoin, como WBTC que podem.

Do ponto de vista do usuário, usar um DEX pode ser tanto empoderador quanto um pouco mais técnico do que usar um CEX. Veja como geralmente funciona:

1. Obter uma Carteira: Antes de usar um DEX, você precisa ter uma carteira de criptomoedas compatível com o DEX. Essas carteiras armazenarão seu bitcoin e outras criptomoedas e permitirão que você interaja com o DEX. Uma carteira de auto-custódia, como o aplicativo multichain Bitcoin.com Wallet, é recomendada para reter controle total sobre seus ativos.
2. Financiar sua Carteira: Em seguida, você precisa enviar algumas criptomoedas para sua carteira. Se você já possui criptomoedas em outra carteira ou em uma bolsa centralizada, pode transferi-las para sua carteira.
3. Conectar-se ao DEX: Acesse o site do DEX que deseja usar, como Verse DEX. Lá, você verá uma opção para conectar uma carteira. Escolha o tipo de carteira que está usando e aprove a solicitação de conexão no aplicativo da sua carteira. Isso vincula sua carteira ao DEX e permite que você comece a negociar.
4. Fazer uma negociação: Uma vez que sua carteira está conectada, você verá uma interface que permite selecionar qual criptomoeda deseja trocar e o que deseja receber em troca. Por exemplo, você pode querer trocar Ethereum (ETH) por VERSE.

O que é uma bolsa bancarizada?

Bolsas de criptomoedas que permitem transferir moeda local para e delas são conhecidas como 'bolsas bancarizadas'. Algumas bolsas permitem que você transfira moeda local para começar a comprar (geralmente na forma de cartão de crédito ou aplicativo de pagamento como PayPal), mas não permitem que você retire moeda local de volta para seu cartão de crédito ou aplicativo de pagamento. Essas são conhecidas como bolsas 'parcialmente bancarizadas'. Uma bolsa totalmente bancarizada permitirá que você financie sua conta via transferência bancária e envie moeda local de volta para sua conta bancária.

O que são criadores e tomadores?

De modo geral, quanto mais usuários uma bolsa tem, maior 'profundidade de mercado' ela é capaz de fornecer. Profundidade de mercado refere-se ao tamanho dos livros de ordens da bolsa. Pessoas que colocam ordens de compra e venda nas bolsas são conhecidas como formadores de mercado. Quanto mais ordens houver no livro, mais fácil é para as pessoas comprarem e venderem grandes quantidades de bitcoin a preços mais próximos da taxa de mercado global. Nos mercados, tomadores são aqueles que reduzem a liquidez ao aceitar ordens que já estão nos livros. Quando você faz uma ordem de mercado, você é um tomador. Você também pode ser um tomador quando faz uma ordem limitada, se sua ordem coincidir com a ordem de outra pessoa que já está nos livros.

Como as bolsas de bitcoin centralizadas ganham dinheiro?

Em uma palavra: taxas. Estas podem incluir alguns ou todos os seguintes itens:

• Taxas de Retirada

  A maioria das bolsas cobra uma taxa para retirar bitcoin, outras criptomoedas e moedas locais. Na maioria dos casos, a taxa é por retirada (não uma porcentagem do valor de retirada). As taxas de retirada cobradas pelas bolsas tendem a mudar frequentemente, muitas vezes sem aviso prévio.

• Taxas de Negociação

  Estas são geralmente calculadas como uma porcentagem do valor da negociação e muitas vezes dependem de você ser o criador ou o tomador (veja acima uma explicação de criadores e tomadores). Na maioria dos casos, os criadores pagam taxas mais baixas do que os tomadores. A justificativa para a discrepância é que os criadores fornecem liquidez (e, portanto, devem receber um desconto), enquanto os tomadores removem liquidez (e, portanto, devem ser cobrados a mais).

• Taxas de Juros/Empréstimos/Liquidação

  Algumas bolsas oferecem negociações de margem. Isso é quando você toma emprestado para aumentar sua posição, criando o que é conhecido como alavancagem. Bolsas que oferecem negociação de margem geralmente cobram taxas adicionais com base no montante emprestado e uma taxa de juros determinada pela oferta total de fundos disponível para todos os negociadores. Você também provavelmente será cobrado uma taxa adicional se sua posição for liquidada.

Por que eu tenho que verificar minha identidade para usar uma bolsa de bitcoin centralizada?

Assumir a custódia do bitcoin dos clientes e outras criptomoedas, como as bolsas centralizadas devem fazer, tem implicações legais. Especificamente, tais bolsas estão sujeitas às leis de transmissor de dinheiro na jurisdição em que estão legalmente registradas.

Por essa razão, a maioria das bolsas de criptomoedas centralizadas exige que você complete um processo de registro no qual deve verificar sua identidade antes de poder usar a plataforma. Reguladores impõem essa exigência às bolsas ostensivamente para prevenir lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e evasão fiscal. Reguladores também geralmente exigem que as bolsas relatem informações dos clientes (incluindo histórico de negociações) mediante solicitação.

Em muitos casos, você poderá começar a usar a bolsa apenas verificando seu e-mail. É importante notar que essa 'verificação leve' geralmente vem com restrições consideráveis, incluindo limites de compra, limites de retiradas e, em alguns casos, nenhuma retirada. Antes de financiar uma bolsa de criptomoedas com bitcoin ou qualquer outra criptomoeda, certifique-se de que você estará autorizado a retirar.

O próximo nível de verificação geralmente envolve o envio de uma identificação emitida nacionalmente, como um passaporte ou carteira de motorista. Em alguns casos, você será solicitado a enviar uma foto sua segurando seu documento de identidade ao lado de um pedaço de papel no qual você escreveu, por exemplo, a data atual e uma mensagem específica conforme solicitado pela bolsa.

Note que muitas bolsas excluem certos nacionalidades de usarem a bolsa completamente.

Como funciona a troca de bitcoin peer-to-peer?

Um número de plataformas de matchmaking como Peach Bitcoin surgiu para (1) ajudar compradores e vendedores de bitcoin a se encontrarem, e (2) facilitar negociações (geralmente com o uso de escrow) sem realmente assumir a custódia do bitcoin dos negociadores. Estas são conhecidas como plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer.

Plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer podem ser uma maneira eficaz de comprar e vender bitcoin, mas como você deve negociar individualmente, elas carregam um certo nível de inconveniência. Para os compradores, pode ser difícil obter rapidamente a quantidade exata de bitcoin que gostariam de comprar, e obtê-lo a taxas de mercado competitivas. Os vendedores, por sua vez, podem enfrentar implicações legais dependendo de sua jurisdição e do volume de bitcoin envolvido. Esses fatores combinam-se para tornar a maioria das plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer consideravelmente menos líquidas do que a maioria das bolsas de criptomoedas centralizadas (custodiais).