Como funciona a troca de bitcoin?

A troca de bitcoin por outros ativos pode ser realizada através de várias plataformas e métodos, como exchanges de criptomoedas, peer-to-peer, e por bens e serviços. O Bitcoin é projetado para permitir a troca de valor assim como o dinheiro, mas no reino digital. Isso significa que você pode trocar bitcoin por muitos outros ativos, e pode fazê-lo sem usar intermediários como bancos ou aplicativos de pagamento. Embora existam várias maneiras de trocar bitcoin por outros ativos, de longe a forma mais comum é através de uma exchange de bitcoin. As exchanges de bitcoin são plataformas construídas especificamente para facilitar a troca fácil, rápida e eficiente de bitcoin por outros ativos.

Use o aplicativo Bitcoin.com Wallet multichain, confiado por milhões para enviar, receber, comprar, vender, negociar e gerenciar Bitcoin e as criptomoedas mais populares de forma segura e fácil.

O que é uma bolsa de bitcoin?

Uma bolsa de bitcoin é um mercado digital onde indivíduos podem comprar, vender ou negociar Bitcoin em troca de outras criptomoedas ou moedas fiduciárias. Essas bolsas de criptomoedas funcionam de forma semelhante a uma bolsa de valores, mas em vez de negociar ações, os usuários negociam criptomoedas e outros ativos digitais.

Quando a maioria das pessoas fala sobre bolsas de bitcoin, elas estão se referindo a plataformas centralizadas 'custodiais'. No entanto, ao falar mais amplamente sobre criptomoedas e ativos digitais, as bolsas de criptomoedas podem ser divididas em duas categorias: bolsas centralizadas (CEXs) e bolsas descentralizadas (DEXs).

Uma CEX é uma plataforma online que facilita a compra, venda e negociação de criptomoedas. Funciona como um intermediário entre compradores e vendedores, muito parecido com uma bolsa de valores tradicional, mas para criptomoedas em vez de ações.

Embora as bolsas centralizadas sejam atualmente a forma mais popular para indivíduos comprarem e negociarem bitcoin e outros criptoativos, é importante lembrar que, como você não tem controle sobre as chaves privadas ao usar uma CEX, você está confiando na bolsa para proteger seus fundos.

Leia mais: O que é uma CEX?

Uma DEX é uma plataforma que permite que indivíduos negociem criptomoedas diretamente uns com os outros sem a necessidade de um intermediário ou terceiro, como nas CEXs. Mais importante ainda, os indivíduos nunca perdem o controle sobre seus ativos. As DEXs são uma parte integral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

Leia mais: O que é uma DEX?

Como funcionam as bolsas centralizadas?

Do ponto de vista do usuário, usar uma CEX é um pouco semelhante a usar uma corretora online tradicional ou conta bancária. Veja como geralmente funciona:

1. Criar uma Conta: Escolha uma bolsa centralizada para usar e crie uma conta. Isso geralmente envolve fornecer seu endereço de e-mail, criar uma senha e, às vezes, fornecer informações adicionais para fins de verificação.
2. Concluir a Verificação: As bolsas centralizadas são negócios regulamentados. Tais negócios devem cumprir com as regulamentações de Conheça Seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML). Essas regulamentações exigem a coleta e armazenamento de informações dos clientes, incluindo documentos de identidade e, às vezes, comprovante de endereço.
3. Depositar Fundos: Após a verificação da sua conta, você pode depositar fundos na sua conta da bolsa. Você pode muitas vezes depositar tanto criptomoedas, como BTC, quanto moeda fiduciária, como USD ou EUR, dependendo da bolsa. Algumas bolsas permitem que você vincule sua conta bancária ou use um cartão de crédito para esse fim.
4. Fazer uma Negociação: Escolha a criptomoeda que deseja comprar ou vender. Você pode fazer diferentes tipos de ordens, como ordens de mercado (comprar/vender imediatamente ao preço de mercado atual) ou ordens limitadas (comprar/vender a um preço específico). Insira a quantidade que deseja negociar e confirme os detalhes da transação.

É essencial lembrar que quando seu bitcoin e outros ativos digitais estão na bolsa, você está confiando na bolsa para mantê-los seguros, em vez de mantê-los em sua própria carteira de autocustódia.

Como funcionam as bolsas descentralizadas?

O Bitcoin não pode ser trocado diretamente nas DEXs. Existem, no entanto, produtos derivados de bitcoin, como WBTC, que podem.

Do ponto de vista do usuário, usar uma DEX pode ser tanto empoderador quanto um pouco mais técnico do que usar uma CEX. Veja como geralmente funciona:

1. Obtenha uma Carteira: Antes de usar uma DEX, você precisa ter uma carteira de criptomoeda que seja compatível com a DEX. Essas carteiras armazenarão seu bitcoin e outras criptomoedas e permitirão que você interaja com a DEX. Uma carteira de autocustódia, como o aplicativo multichain Bitcoin.com Wallet, é recomendada para manter o controle total sobre seus ativos.
2. Financie Sua Carteira: Em seguida, você precisa enviar algumas criptomoedas para sua carteira. Se você já tem criptomoedas em outra carteira ou em uma bolsa centralizada, pode transferi-las para sua carteira.
3. Conecte-se à DEX: Acesse o site da DEX que deseja usar, como a Verse DEX. Lá, você verá uma opção para conectar uma carteira. Escolha o tipo de carteira que está usando e aprove a solicitação de conexão no aplicativo da carteira. Isso vincula sua carteira à DEX e permite que você comece a negociar.
4. Faça uma negociação: Uma vez que sua carteira está conectada, você verá uma interface que permite selecionar qual criptomoeda deseja trocar e o que deseja receber em troca. Por exemplo, você pode querer trocar Ethereum (ETH) por VERSE.

O que é uma bolsa bancária?

Bolsas de criptomoeda que permitem transferir moeda local para e a partir delas são conhecidas como 'bolsas bancárias'. Algumas bolsas permitem que você transfira moeda local para começar a comprar (geralmente na forma de cartão de crédito ou aplicativo de pagamento como PayPal), mas não permitem que você retire moeda local de volta para seu cartão de crédito ou aplicativo de pagamento. Estas são conhecidas como bolsas 'parcialmente bancárias'. Uma bolsa totalmente bancária permitirá que você financie sua conta via transferência bancária e envie moeda local de volta para sua conta bancária.

O que são makers e takers?

De modo geral, quanto mais usuários uma bolsa tem, maior é a 'profundidade de mercado' que ela é capaz de fornecer. Profundidade de mercado refere-se ao tamanho dos livros de ordens da bolsa. Pessoas que fazem ordens de compra e venda nas bolsas são conhecidas como formadores de mercado. Quanto mais ordens houver no livro, mais fácil é para as pessoas comprarem e venderem grandes quantidades de bitcoin a preços mais próximos da taxa de mercado global. Nos mercados, os takers são aqueles que reduzem a liquidez ao pegar ordens que já estão nos livros. Quando você faz uma ordem de mercado, você é um taker. Você também pode ser um taker quando faz uma ordem limitada se sua ordem coincidir com a ordem de outra pessoa que já está nos livros.

Como as bolsas centralizadas de bitcoin ganham dinheiro?

Em uma palavra: taxas. Isso pode incluir algumas ou todas as seguintes:

• Taxas de Retirada

  A maioria das bolsas cobra uma taxa para retirar bitcoin, outras criptomoedas e moedas locais. Na maioria dos casos, a taxa é por retirada (não uma porcentagem do valor da retirada). As taxas de retirada cobradas pelas bolsas tendem a mudar com frequência, muitas vezes sem aviso prévio.

• Taxas de Negociação

  Essas taxas são tipicamente calculadas como uma porcentagem do valor da negociação e geralmente dependem de se você é o formador ou o taker (veja acima para uma explicação sobre formadores e takers). Na maioria dos casos, os formadores pagam taxas mais baixas do que os takers. A justificativa para a discrepância é que os formadores fornecem liquidez (e, portanto, devem receber um desconto), enquanto os takers removem liquidez (e, portanto, devem ser cobrados a mais).

• Taxas de Juros/Empréstimo/Liquidação

  Algumas bolsas oferecem negociação de margem. Isso é quando você pede emprestado para aumentar sua posição, criando o que é conhecido como alavancagem. Bolsas que oferecem negociação de margem geralmente cobram taxas adicionais com base no valor emprestado e uma taxa de juros determinada pela oferta total de fundos disponível para todos os traders. Você também provavelmente será cobrado uma taxa adicional se sua posição for liquidada.

Por que tenho que verificar minha identidade para usar uma bolsa centralizada de bitcoin?

Assumir a custódia dos bitcoins e outras criptomoedas dos clientes, como as bolsas centralizadas devem fazer, tem implicações legais. Especificamente, tais bolsas estão sujeitas às leis de transmissor de dinheiro na jurisdição em que estão legalmente registradas.

Por essa razão, a maioria das bolsas de criptomoedas centralizadas exige que você complete um processo de registro no qual deve verificar sua identidade antes de poder usar a plataforma. Os reguladores impõem essa exigência às bolsas ostensivamente para prevenir lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e evasão fiscal. Os reguladores também geralmente exigem que as bolsas relatem informações dos clientes (incluindo histórico de negociações) mediante solicitação.

Em muitos casos, você será permitido começar a usar a bolsa verificando apenas seu e-mail. É importante notar que essa 'verificação leve' geralmente vem com restrições consideráveis, incluindo limites de compra, limites de retiradas e, em alguns casos, nenhuma retirada. Antes de financiar uma bolsa de criptomoedas com bitcoin ou qualquer outra criptomoeda, certifique-se de verificar se você poderá retirar.

O próximo nível de verificação geralmente envolve o upload de uma identificação emitida nacionalmente, como passaporte ou carteira de motorista. Em alguns casos, você será solicitado a enviar uma foto sua segurando sua identificação ao lado de um pedaço de papel no qual você escreveu, por exemplo, a data atual e uma mensagem específica conforme solicitado pela bolsa.

Observe que muitas bolsas excluem certas nacionalidades de usar a bolsa completamente.

Como funciona a troca de bitcoin peer-to-peer?

Várias plataformas de matchmaking, como a Peach Bitcoin, surgiram para (1) ajudar compradores e vendedores de bitcoin a se encontrarem, e (2) facilitar negociações (geralmente com o uso de custódia) sem realmente assumir a custódia do bitcoin dos negociadores. Estas são conhecidas como plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer.

Plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer podem ser uma maneira eficaz de comprar e vender bitcoin, mas como você deve negociar individualmente, elas carregam um certo nível de inconveniência. Para os compradores, pode ser difícil obter rapidamente a quantidade exata de bitcoin que gostariam de comprar e obtê-la a taxas de mercado competitivas. Os vendedores, por sua vez, podem enfrentar implicações legais dependendo de sua jurisdição e do volume de bitcoin envolvido. Esses fatores combinam-se para fazer com que a maioria das plataformas de troca de bitcoin peer-to-peer sejam consideravelmente menos líquidas do que a maioria das bolsas de criptomoedas centralizadas (custodiais).