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Gíria DEX

As Exchanges Descentralizadas (DEXs) são uma ótima maneira de negociar criptomoedas, mas para os iniciantes pode haver uma curva de aprendizado acentuada. Neste artigo, vamos abordar o vocabulário chave que você encontrará ao negociar em uma DEX.

Use o aplicativo Bitcoin.com Wallet multichain, confiado por milhões, para enviar, receber, comprar, vender, negociar e gerenciar Bitcoin e as criptomoedas mais populares de forma segura e fácil. Você também pode usar o aplicativo para se conectar e usar com segurança exchanges descentralizadas, incluindo a própria Verse DEX da Bitcoin.com.
Se você não sabe o que é uma DEX, ou se está procurando uma explicação de como as DEXs funcionam, não deixe de começar com nosso guia aqui.

Carteira

Para fazer quase qualquer coisa em um DEX, ou em qualquer produto de DeFi, é necessário conectar-se a uma carteira cripto. Normalmente, existe um botão destacado de “Conectar Carteira”. Para aprender sobre carteiras cripto, confira este ótimo artigo.

Se ainda não o fez, obtenha a Carteira Bitcoin.com, uma carteira Web3 multichain totalmente não custodial que facilita o gerenciamento de suas criptos e a interação com DEXs, DeFi, DApps e mais.

Token

Token é um termo geral que abrange ativos digitais baseados em cripto, ou criptoativos. Isso pode variar de criptomoedas como Bitcoin, a ativos com funcionalidade adicional como Ether ou Verse, até NFTs. Tokens podem ser negociados em DEXs ou em mercados especializados de NFTs.

O tipo mais popular de tokens são os tokens ERC-20. O padrão ERC-20 começou na blockchain Ethereum, mas agora muitas blockchains o utilizam. O token do ecossistema da Bitcoin.com, VERSE, é um token ERC-20. Para mais informações detalhadas sobre ERC-20, leia este artigo.

Endereço de contrato

Cada token possui um endereço de contrato. Eles consistem em uma longa sequência de letras e números. Por exemplo, aqui está o endereço de contrato do USDT na Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

Endereços de contrato são como endereços IP. Você conhece aqueles: “207.126.144.0.” Assim como você quase sempre usa um endereço da web (por exemplo, www.Bitcoin.com) em vez de um endereço IP, você normalmente usará o símbolo do token (por exemplo, USDT) em vez do seu endereço de contrato.

DEXs e outros produtos DeFi permitem que você procure um token pelo nome ou pelo endereço. Criptoativos populares podem ser encontrados pelo nome, mas os menores muitas vezes não. Eles são chamados de endereços de contrato porque são feitos a partir de contratos inteligentes. Leia mais sobre contratos inteligentes aqui.

Gas

Gas é a taxa paga para realizar trabalho em uma blockchain. Para um DEX, isso inclui ações como trocar, depositar ou retirar criptoativos. As taxas de gas geralmente são pagas na moeda nativa das cadeias. Por exemplo, gas na Ethereum é pago em Ether (ETH). Saiba mais sobre gas de ETH aqui.

Swap

Em um DEX, você pode trocar (exchange) um criptoativo por outro. Por exemplo, 1 token de ETH pode ser trocado por 0,16 YFI. Ou talvez você possa trocar 1 ETH por 2.500 stablecoins USDT. Stablecoins são os tokens mais populares para trocar. Descubra por que aqui.

Ordem Limite

Em um DEX, em vez de trocar seu criptoativo pelo preço atual, você pode usar uma ordem limite para restringir o preço máximo que está disposto a pagar. Por exemplo, se você quiser trocar USDT por ETH, pode limitar o preço a 2.501 USDT por ETH.

Leia mais: Aprenda como funcionam as exchanges descentralizadas.

Slippage

Deslizamento refere-se à diferença de preço quando uma ordem é feita. Quando o preço final de venda de um comprador ou vendedor sobe ou desce mais do que o preço solicitado, diz-se que o preço “escorregou". Em muitos DEXs, você pode especificar sua tolerância ao deslizamento, ou quanto está disposto a permitir que o preço final mude.

Rota

Em um DEX, nem sempre há uma maneira muito líquida de negociar diretamente entre dois criptoativos. As rotas encontram a maneira mais líquida, e portanto menos cara, de trocar entre os ativos que você deseja. Por exemplo, digamos que você queira negociar entre ETH e NEWCOIN. O par ETH/NEWCOIN não é muito líquido, mas os pares ETH/USDC e NEWCOIN/USDC são! O DEX faz uma rota: ETH→USDC→NEWCOIN. Se você não sabe por que a liquidez é tão importante para todos os mercados, confira este artigo.

Agregador

Agregadores de DEX são produtos DeFi que efetivamente permitem que você use muitos DEXs ao mesmo tempo. Isso torna possível encontrar a maneira mais eficiente de trocar seus ativos. Por que você precisaria olhar para um monte de DEXs ao mesmo tempo?

Em resumo, é porque agregadores podem encontrar o DEX com a melhor liquidez para sua troca. Um DEX pode ter a melhor liquidez para negociar ETH/DOGE, mas outro é melhor para USDT/DOGE. Talvez dois DEXs tenham liquidez igual, então o melhor pode ser dividir sua ordem pela metade, uma para cada DEX.

Os agregadores podem encontrar rotas ótimas e dividir sua ordem tanto quanto necessário para lhe dar o melhor preço geral. Os agregadores se concentram na liquidez dos ativos que você deseja trocar. Se você não está familiarizado com liquidez, leia sobre este conceito importante aqui.

Liquidez

A liquidez é, sem dúvida, a medida mais importante da saúde de qualquer mercado, cripto ou tradicional. A liquidez é o óleo que mantém a máquina dos mercados funcionando sem problemas. Quando a liquidez seca, os mercados podem parar com consequências catastróficas. Então, o que é isso?

Existem dois significados básicos de liquidez:

1. Liquidez é uma medida de quão facilmente ativos, cripto ou outros, podem ser convertidos em dinheiro.
2. Liquidez é uma medida de quão facilmente dois ativos podem ser trocados sem mudanças dramáticas no valor comparativo entre os dois ativos.

Ambos os significados lidam com a facilidade de mover entre dois ativos. Vamos ver alguns exemplos de muito líquido a muito ilíquido:

USD ←> Iene

USD ←> Ações

USD ←> Casa

Bitcoin ←> Casa

Carros ←> Casa

O último é teoricamente possível, mas imagine quão difícil seria trocar um número de carros por uma casa! Um mercado muito ilíquido, de fato. Saiba mais sobre liquidez neste ótimo guia.

TVL

TVL significa “Valor Total Bloqueado". Esta é uma estimativa da saúde de um DEX ou outro produto DeFi. É o valor em dólares americanos de todos os criptoativos bloqueados em uma plataforma. Um TVL alto pode indicar boa liquidez, forte confiança do usuário, alto uso e mais.

Ser um indicador abrangente significa que há métricas individuais melhores para todos os pontos de dados mencionados, mas à primeira vista o TVL pode ser útil para comparar produtos semelhantes de forma muito aproximada.

Pool de Liquidez

Pool de liquidez refere-se a um pool de fundos para um par de negociação (por exemplo, ETH/USDT) em um DEX. Pessoas que fornecem liquidez em um pool ganham uma parte das taxas negociadas.

A liquidez é tão importante que os DEXs frequentemente oferecem incentivos adicionais para participar em pools de liquidez. Sem liquidez, um DEX não pode cumprir seu principal objetivo, que é facilitar a troca entre criptoativos. Saiba sobre o que é liquidez e por que é tão importante aqui.

Perda Impermanente

A perda impermanente, muitas vezes chamada de IL, pode acontecer quando você adiciona liquidez a um pool de liquidez. Antes de prosseguirmos, certifique-se de entender o que é um pool de liquidez (veja a entrada acima).

Ok, lembre-se de que você fornece um par de criptoativos em um pool, como ETH/USDT. A perda impermanente acontece quando o valor entre os dois criptoativos muda desde o momento em que você os depositou. Quanto maior a diferença, maior o IL. A perda é impermanente porque se a diferença voltar ao que era, você não perde nada.

O IL só se torna permanente quando você retira seus criptoativos do pool. Assim, os criptoativos que negociam em um intervalo próximo tendem a ser os menos suscetíveis ao IL. Vamos ver alguns exemplos. Digamos que no ano passado você adicionou 1 ETH e 1.500 USDT a um pool de liquidez.

Desde então, o valor do ETH aumentou em relação ao USDT. Agora 1 ETH vale 3.000 USDT. Você terá perda impermanente SE retirar seus criptoativos do pool. Mas você não o faz, e o preço do ETH volta a cair para 1 ETH == 1.500 USDT. Você retira seus fundos e não tem IL!

Pares de stablecoins geralmente têm muito pouco IL porque os preços são... estáveis! Fornecer liquidez em um par USDT/USDC terá quase nenhum IL, mas você ainda ganhará uma parte das taxas negociadas.

Provedor de Liquidez

Provedor de Liquidez, muitas vezes chamado de LP, é alguém que adiciona liquidez a um pool de liquidez. LPs ganham uma parte das taxas no pool, mas estão expostos à perda impermanente (IL). Saiba mais sobre pools de liquidez e IL nas duas entradas acima.

Token LP

Token LP significa token de Provedor de Liquidez. Receba este token quando adicionar liquidez a um pool de liquidez. Este token pode ser usado para muitos propósitos, incluindo yield farming e colateral. Tokens LP também podem ser trocados por outros criptoativos e resgatados pelos ativos no pool que representam. Leia mais sobre provedores de liquidez na entrada acima.

Mineração de Liquidez

Mineração de liquidez é uma recompensa adicional que um DEX ou protocolo DeFi usa para atrair mais liquidez. Por exemplo, quando você adiciona liquidez a um pool de liquidez, além de pagar uma parte das taxas geradas, um DEX normalmente pagará uma recompensa adicional.

Esta recompensa geralmente é paga no ativo nativo do protocolo, embora às vezes diferentes criptoativos sejam usados. Mineração de liquidez é essencialmente uma maneira de alugar liquidez. Eles fazem isso porque a liquidez é fundamental para a saúde dos DEXs e da maioria dos produtos DeFi. Saiba por que aqui.

Staking

Staking refere-se a bloquear um criptoativo em um produto DeFi para gerar um rendimento, geralmente medido em APY. Aprenda sobre APY aqui.

Yield Farming

Yield Farming é uma atividade em DeFi onde você adiciona liquidez a pools de liquidez em vários produtos DeFi para ganhar recompensas extras que os produtos DeFi oferecem para atrair liquidez. Yield farming permite que você gere valor adicional enquanto mantém a posse de seus criptoativos. O Verse da Bitcoin.com integrará oportunidades de yield farming. Descubra mais em getverse.com.

AMM

AMM significa ‘formador de mercado automatizado’. A maioria dos DEXs usa um AMM para trocar entre criptoativos. AMMs fornecem uma maneira automática de negociar entre dois ativos. Nos mercados tradicionais, você troca com outro trader. Em um AMM, você troca contra um pool de liquidez.

O AMM usa uma fórmula para determinar o preço de uma negociação. O preço é determinado pela proporção dos dois criptoativos no pool de liquidez. Saiba mais sobre AMMs e DEXs aqui.

Pronto para começar a negociar em um DEX? Acesse o DEX Verse da Bitcoin.com no aplicativo Carteira Bitcoin.com ou acesse a versão para desktop aqui.