Jak używać instrumentów pochodnych w DeFi

Handluj instrumentami pochodnymi, takimi jak wieczne kontrakty futures, deponując zabezpieczenie w protokołach DeFi. Handlując instrumentami pochodnymi, możesz wyrazić swoje przekonanie, że dostępne kryptowaluty i aktywa cyfrowe pójdą w górę lub w dół. Instrumenty pochodne pozwalają na to z wykorzystaniem dźwigni. Handel instrumentami pochodnymi na zdecentralizowanych protokołach chroni cię przed nieprzejrzystym, ryzykownym, a w niektórych przypadkach wręcz oszukańczym zachowaniem, jakie niektóre scentralizowane giełdy stosowały. Ten artykuł omawia handel wiecznymi kontraktami futures w DeFi z przykładami i linkami do instrukcji krok po kroku dla dYdX, wiodącej zdecentralizowanej aplikacji do instrumentów pochodnych DeFi (DApp), przy użyciu aplikacji Bitcoin.com Wallet.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet, aby bezpiecznie i łatwo handlować instrumentami pochodnymi w DeFi. Dzięki aplikacji Bitcoin.com Wallet możesz także kupować, sprzedawać, handlować, zarabiać, korzystać i uczyć się o kryptowalutach. Połącz się z tysiącami zdecentralizowanych aplikacji (dApps) przez WalletConnect, takich jak wiodąca platforma handlu instrumentami pochodnymi dYdX. Rozpocznij handel instrumentami pochodnymi z linkiem partnerskim dYdX Bitcoin.com, aby otrzymać 5% zniżki na opłaty.

Podstawy handlu instrumentami pochodnymi w DeFi

DeFi pozwala ludziom na deponowanie zabezpieczeń i handel kontraktami finansowymi, które „pochodzą” od wartości podstawowych kryptowalut lub aktywów cyfrowych. W przeciwieństwie do zakupu podstawowego aktywa kryptograficznego, co wyraża implicitne przekonanie, że jego wartość wzrośnie, instrumenty pochodne można kupować i sprzedawać, aby wyrazić odpowiednio poglądy wzrostowe i spadkowe. Ponadto instrumenty pochodne dają dostęp do dźwigni, co zwiększa możliwości zakupowe w stosunku do rynku spot, ale także zwiększa ryzyko.

Jeśli jesteś nowy w instrumentach pochodnych, przeczytaj następujący artykuł: Czym są pochodne kryptowalutowe?

Co potrzebujesz, aby handlować instrumentami pochodnymi w DeFi

Potrzebujesz trzech rzeczy, aby handlować instrumentami pochodnymi na platformie instrumentów pochodnych:

1. Portfel cyfrowy
2. Kryptowaluta
3. Strona platformy instrumentów pochodnych

Portfel cyfrowy: Te portfele, zwane również portfelami kryptograficznymi lub portfelami web3, przechowują kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe. Najlepsze portfele są samoobsługowe, jak aplikacja Bitcoin.com Wallet. Samoobsługa oznacza, że masz pełną kontrolę nad zawartością portfela, podczas gdy w portfelach powierniczych kontrolę ostateczną ma strona trzecia. Dowiedz się więcej o samoobsłudze i jej znaczeniu tutaj.

Kryptowaluta: Portfel musi zawierać kryptowalutę, aby zapłacić za opłaty transakcyjne oraz aby dokonywać zamiany. Opłaty transakcyjne są używane do płacenia za działania, które wprowadzają zmiany w blockchainie. Są one płacone w natywnej walucie blockchaina. Na przykład ETH jest używane do płacenia za opłaty transakcyjne na blockchainie Ethereum. Aby handlować instrumentami pochodnymi, będziesz potrzebować określonych aktywów kryptograficznych, które strona pozwala kupować i sprzedawać w ramach kontraktów pochodnych. Sprawdź, jakie aktywa kryptograficzne akceptuje platforma instrumentów pochodnych i upewnij się, że masz je w swoim portfelu. Skorzystaj z poniższych artykułów, aby dowiedzieć się, jak kupić lub zamienić aktywa kryptograficzne.

Strona platformy instrumentów pochodnych: Ważne jest, aby korzystać z renomowanej platformy instrumentów pochodnych, która ma dużą liczbę płynnych rynków. Następna sekcja przedstawia właśnie taką platformę.

Wprowadzenie do dYdX

dYdX, wiodąca DApp DeFi, jest zdecentralizowaną giełdą warstwy 2 Ethereum, specjalizującą się w handlu wieczystymi futures. Warstwa 2 dYdX oferuje ogromny wzrost szybkości transakcji i spadek kosztów transakcji, jednocześnie gwarantując, że transakcje są rozliczane na podstawowej warstwie Ethereum (warstwa 1). W przeciwieństwie do większości platform kryptograficznych z wieczystymi futures, dYdX działa na inteligentnych kontraktach, pozwalając użytkownikom handlować bez centralnych stron trzecich. Aplikacja Bitcoin.com Wallet obsługuje dApps na Ethereum, w tym warstwę 2, poprzez WalletConnect.

Więcej o WalletConnect można przeczytać tutaj.

Oto przewodnik jak korzystać z WalletConnect.

Kluczowe terminy

Przed przystąpieniem do jakiejkolwiek transakcji ważne jest zrozumienie wszystkich poniższych terminów.

Handel wieczystymi instrumentami pochodnymi polega na zajmowaniu pozycji długiej lub krótkiej na podstawowym aktywie.

Długa - Zajęcie pozycji długiej oznacza, że wierzysz, iż podstawowe aktywo wzrośnie na wartości w przyszłości. Zajmujesz pozycję długą, kupując kontrakt wieczysty; na przykład kupując kontrakt BTC wieczysty.

Krótka - Zajęcie pozycji krótkiej oznacza, że wierzysz, iż podstawowe aktywo spadnie na wartości w przyszłości. Zajmujesz pozycję krótką, sprzedając kontrakt wieczysty; na przykład sprzedając kontrakt ETH wieczysty.

Dźwignia - Dźwignia pozwala na zakup większej liczby kontraktów, niż normalnie byś mógł. Na przykład, jeśli wpłaciłeś 100 USDC, dźwignia 3x pozwoli ci na zakup teoretycznie maksymalnie 300 USDC w kontraktach. Dźwignia może zwiększyć twoje zyski, ale także znacznie zwiększa ryzyko likwidacji. Jako nowemu użytkownikowi, zdecydowanie zalecamy korzystanie z dźwigni mniejszej niż 1x.

Margin - Margin można traktować jako zabezpieczenie niezbędne do otwarcia i utrzymania pozycji handlowej. Margin dzieli się na dwie podkategorie: margin początkowy i margin utrzymania.

Margin początkowy to ilość marginu potrzebnego do otwarcia pozycji lub jej powiększenia.

Margin utrzymania to ilość marginu potrzebna do uniknięcia likwidacji. Jeśli zabraknie ci marginu, twoja pozycja zostanie automatycznie zlikwidowana, a ty zapłacisz opłatę likwidacyjną.

Finansowanie - Finansowanie jest bardzo ważnym aspektem w handlu wieczystymi instrumentami pochodnymi. Jest to mechanizm, który pomaga cenie kontraktu pochodnego handlować jak najbliżej podstawowego aktywa. Jak to wpływa na handel jest proste:

• Gdy cena wieczystego jest niższa od podstawowego: Krótkie płacą długim (więcej krótkich niż długich, nastroje spadkowe).
• Gdy cena wieczystego jest wyższa od podstawowego: Długie płacą krótkim (więcej długich niż krótkich, nastroje wzrostowe).

Podstawowe strategie handlu wieczystymi instrumentami pochodnymi

Podstawy tych strategii mają zastosowanie do całego handlu wieczystymi instrumentami pochodnymi, ale dla jasności omówimy strategie w odniesieniu do dYdX.

Jeśli wierzysz, że podstawowe aktywo wzrośnie w przyszłości, najbezpieczniejszym i najłatwiejszym handlem jest zakup i trzymanie aktywa. Dla większości ludzi instrumenty pochodne są korzystne w porównaniu z prostym posiadaniem podstawowego aktywa z dwóch głównych powodów: 1) możesz korzystać z dźwigni, oraz 2) możesz wyrazić opinię, że podstawowe aktywo spadnie.

Dźwignia - Dźwignia naraża cię na wyższe ryzyko likwidacji. Nowym użytkownikom zaleca się korzystanie z dźwigni 1x lub mniejszej.

Każdy rynek ma maksymalną dźwignię. Na przykład, na dYdX, BTC-USD ma maksymalną dźwignię 20x, podczas gdy AVAX-USD to 10x.

Dźwignia rośnie wraz z zwiększaniem rozmiaru pozycji. Spójrzmy na różne poziomy dźwigni, jeśli wpłacisz 100 USDC na swoje konto i zajmiesz pozycję długą (kupisz) kontrakty BTC-USD:

Finansowanie - Kolejnym ważnym aspektem jest finansowanie. Jeśli jesteś w zgodnym handlu - tj. większość nastrojów rynkowych zgadza się z tobą - prawdopodobnie będziesz musiał płacić za utrzymanie swojej pozycji. Możesz myśleć o finansowaniu jak o podatku nałożonym na większość posiadaczy pozycji na rzecz mniejszości posiadaczy pozycji.

Zajmowanie pozycji długiej - Zajmowanie pozycji długiej oznacza, że wierzysz, iż cena aktywa wzrośnie w przyszłości. Aby otworzyć pozycję długą, kup kontrakt wieczysty.

Przyjrzyjmy się różnym scenariuszom handlu Bitcoinem z różnymi dźwigniami. Wyobraź sobie, że masz 100 USD zabezpieczenia i kupujesz Bitcoin po 20 000 USD:

Jakie będą zwroty? Wyobraź sobie, że cena Bitcoina wzrośnie o 10% do 22 000 USD.

Zajmowanie pozycji krótkiej - Zajmowanie pozycji krótkiej oznacza, że wierzysz, iż cena aktywa spadnie w przyszłości. Aby otworzyć pozycję krótką, sprzedaj kontrakt wieczysty.

Przyjrzyjmy się różnym scenariuszom handlu Bitcoinem z różnymi dźwigniami. Wyobraź sobie, że masz 100 USD zabezpieczenia i kupujesz Bitcoin po 20 000 USD:

Jakie będą zwroty? Wyobraź sobie, że cena Bitcoina spadnie o 10% do 18 000 USD. Zwroty będą takie same, jak przy zajmowaniu pozycji długiej i wzroście ceny o 10%.

Możesz bawić się tym kalkulatorem ryzyka DYDX, aby lepiej zrozumieć, jak odpowiednio dostosować rozmiar swoich transakcji.

Jak wpłacać aktywa

Przed rozpoczęciem handlu, możesz potrzebować przenieść aktywa kryptograficzne z portfela kryptograficznego do aplikacji DApp instrumentów pochodnych, takiej jak dYdX. Niektóre aplikacje DApp instrumentów pochodnych robią to, aby pomóc zmniejszyć koszt na transakcję i/lub poprawić szybkość realizacji transakcji. Inne aplikacje DApp instrumentów pochodnych, jak GMX, nie wymagają wpłat.

Jeśli musisz wpłacić aktywa, zacznij od połączenia swojego portfela kryptograficznego z aplikacją DApp. Aplikacja DApp najprawdopodobniej poprosi cię o dokonanie wpłaty. Jeśli tego nie zrobi, poszukaj wyraźnego przycisku „wpłać” lub „dostarcz”. Wybierz aktywo kryptograficzne, które akceptuje aplikacja DApp i wpłać je. Po zatwierdzeniu transakcji będziesz gotowy do rozpoczęcia handlu.

Aby uzyskać instrukcje krok po kroku, jak wpłacać na dYdX za pomocą aplikacji Bitcoin.com Wallet, skorzystaj z tego artykułu pomocy.

Jak otworzyć pozycję

Istnieją dwa podstawowe sposoby otwierania pozycji:

1. Zlecenia rynkowe
2. Zlecenia z limitem

Zlecenia rynkowe są realizowane po obecnych oferowanych cenach w księdze zleceń, podczas gdy zlecenia z limitem będą realizowane tylko po określonej cenie (lub lepszej). Na przykład, zlecenie zakupu z limitem na BTC-USD wynoszące 21 500, zakupi kontrakt tylko po cenie równej lub niższej niż 21 500.

Aby otworzyć pozycję za pomocą zlecenia rynkowego, wybierz rynek, taki jak BTC-USD, wprowadź kwotę wielkości pozycji i kliknij „Kup”, aby zająć pozycję długą lub „Sprzedaj”, aby zająć pozycję krótką.

Aby otworzyć pozycję za pomocą zlecenia z limitem, wybierz rynek, taki jak ETH-USD, wprowadź kwotę wielkości pozycji oraz cenę, po której chcesz zrealizować swoje zlecenie (cena limitu), i „Kup”, aby zająć pozycję długą lub „Sprzedaj”, aby zająć pozycję krótką.

Aby uzyskać instrukcje krok po kroku, jak otworzyć pozycję rynkową lub z limitem na dYdX za pomocą aplikacji Bitcoin.com Wallet, przejdź tutaj.

Jak zamknąć pozycję

Zamknięcie pozycji zamieni twoje niezrealizowane zyski na zrealizowane zyski. Jeśli twoje niezrealizowane zyski są ujemne, ta kwota zostanie odjęta od twojego konta. Jeśli są dodatnie, ta kwota zostanie dodana do twojego konta.

Aby zamknąć pozycję, przejdź do strony otwartych pozycji w aplikacji DApp. Dla każdej pozycji będzie opcja „zamknij”. Wybierz opcję „zamknij” i jeśli będziesz mieć wybór, zamknij ją całkowicie. Aby uzyskać instrukcje krok po kroku, jak zamknąć pozycję na dYdX za pomocą aplikacji Bitcoin.com Wallet, przejdź tutaj.