Uśrednianie kosztów zakupu

Strategia uśredniania kosztu dolara to prosta, ale skuteczna metoda inwestycyjna, polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty pieniędzy, niezależnie od wzlotów i upadków rynku. Idea tej strategii polega na rozłożeniu inwestycji w czasie, aby nie martwić się próbami przewidywania rynku lub podejmowaniem decyzji na podstawie krótkoterminowych wahań cen.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet do bezpiecznego i łatwego zakupu najpopularniejszych kryptowalut i aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin, Ethereum oraz VERSE. Zarejestruj się, aby otrzymywać przypomnienia o uśrednianiu kosztów dolara tutaj.

Co to jest uśrednianie kosztów dolara?

Uśrednianie kosztów dolara to strategia inwestycyjna zaprojektowana, aby chronić Twój portfel przed zmiennością rynku (wahania cen). Działa to w ten sposób: zamiast dokonać jednorazowego dużego zakupu, dokonujesz kilku mniejszych zakupów w czasie.

Zmienność na rynku kryptowalut

Zmienność na rynku odnosi się do ilości wzlotów i upadków cen takich rzeczy jak akcje, obligacje czy aktywa kryptograficzne. Gdy występuje duża zmienność, ceny mogą się szybko i nieprzewidywalnie zmieniać. Gdy zmienność jest niska, ceny są bardziej stabilne i nie zmieniają się tak bardzo.

Różne czynniki mogą powodować zmienność, takie jak wiadomości, wydarzenia ekonomiczne czy nastroje rynkowe. Zmienność jest ważna, ponieważ wpływa na to, ile osób może zarobić lub stracić, inwestując.

Kryptowaluty są ogólnie uznawane za bardziej zmienne niż wiele innych tradycyjnych klas aktywów, takich jak akcje, obligacje czy towary. Dwa główne powody wyższej zmienności w kryptowalutach to:

1. Dojrzałość rynku: Kryptowaluty, będąc stosunkowo nową klasą aktywów, nie osiągnęły jeszcze tego samego poziomu dojrzałości co tradycyjne rynki finansowe. Rynek kryptowalut wciąż rośnie i rozwija się w tempie znacznie szybszym niż tradycyjne aktywa. Dodatkowo kryptowaluty i inne cyfrowe aktywa są tak nowe, że uczestnicy rynku nie mają wiele danych historycznych ani podobnych aktywów do porównania przy wycenie, co czyni odkrywanie cen niepewnym.
2. Wielkość rynku i płynność: Rynek kryptowalut jest mniejszy w porównaniu z innymi tradycyjnymi rynkami. Oznacza to, że gdy na rynkach kryptowalut dochodzi do transakcji, które byłyby małe w tradycyjnych finansach, mogą one znacząco wpływać na ceny, prowadząc do większych wahań cen.

Zalety uśredniania kosztów dolara

Korzyści z uśredniania kosztów dolara to:

1. Zmniejszenie zmienności: Rozkładając swoje inwestycje w czasie, zmniejszasz efekty dramatycznych wahań cen. Na przykład wyobraź sobie inwestowanie dużej kwoty pieniędzy w niewłaściwym momencie, tuż przed spadkiem rynku.
2. Prostota: Jest łatwa do stosowania i nie wymaga specjalistycznej wiedzy finansowej, aby z niej korzystać. Timing rynku jest trudny nawet dla profesjonalnych traderów. Gdy próbujesz timingować rynek, próbujesz kupić inwestycję po najniższej cenie i sprzedać po najwyższej.
3. Dyscyplina: Zachęca do regularnego, zdyscyplinowanego inwestowania, co może pomóc w budowaniu bogactwa z czasem. Długoterminowe gromadzenie bogactwa wymaga konsekwentnego inwestowania w czasie, korzystając z mocy procentu składanego, co pozwala twoim inwestycjom rosnąć wykładniczo, gdy reinwestujesz swoje zyski. To może prowadzić do znacznego gromadzenia bogactwa na dłuższą metę.
4. Zachowanie opcjonalności: Zachowując opcjonalność, unikasz zbytniego zaangażowania się w jedną ścieżkę działania, co pozwala na dostosowanie się do zmieniających się warunków rynkowych lub nowych możliwości. Zamiast angażować dużą część kapitału w jeden zakup, uśrednianie kosztów dolara wykorzystuje jego część w jednym czasie, utrzymując elastyczność i otwarte różne opcje.

Wady uśredniania kosztów dolara

Podczas gdy uśrednianie kosztów dolara ma wiele zalet, istnieją pewne wady do rozważenia:

1. Niższe zyski na stale rosnących rynkach: Na rynku, który stale rośnie z czasem, uśrednianie kosztów dolara może prowadzić do niższych zysków w porównaniu z inwestowaniem jednorazowej kwoty na początku. Rozkładając swoje inwestycje, możesz nie w pełni skorzystać z wzrostu rynku.
2. Ociąganie się gotówką: Przy uśrednianiu kosztów dolara możesz trzymać część gotówki, którą inwestujesz w regularnych odstępach czasu. Ta gotówka może nie być inwestowana na kontach oprocentowanych, co prowadzi do niższych zysków w porównaniu z całkowitym zainwestowaniem całej kwoty na rynku.
3. Koszty transakcyjne: Regularne inwestycje mogą prowadzić do wyższych kosztów transakcyjnych, takich jak opłaty handlowe czy prowizje, które mogą zmniejszyć ogólne zyski. Jest to szczególnie istotne, jeśli inwestujesz w pojedyncze akcje lub jeśli Twoja platforma inwestycyjna pobiera opłaty za każdą transakcję.

Strategie uśredniania kosztów dolara

Najczęstsze strategie uśredniania kosztów dolara to pasywne strategie zakupu oparte na interwałach, na przykład kupowanie codziennie, co tydzień lub co miesiąc. Istnieją bardziej zaawansowane strategie, które wprowadzają elementy oparte na zasadach lub aktywnie zarządzane. Na przykład dodanie zasady do miesięcznej strategii, która nakazuje zmniejszenie zakupów powyżej 34-dniowej Średniej Ruchomej Wykładniczej (EMA), wskaźnika technicznego, o 50%. Jak widać, nawet dodanie jednej zasady może sprawić, że strategie uśredniania kosztów dolara staną się znacznie trudniejsze.

Wybór „optymalnego" interwału lub dodanie zasad do prostych strategii uśredniania kosztów dolara może zwiększyć zysk o kilka procent, ale dla większości ludzi korzystanie z prostej strategii opartej na interwałach z częstotliwością raz w miesiącu jest najlepsze. Istnieje kilka powodów, by tak sądzić:

1. Zaawansowane strategie są w istocie próbą timingowania rynku, co oznacza, że próbujesz przewidzieć ruchy cen, aby uniknąć kupowania po wysokich cenach. W zasadzie musisz być traderem.
2. Chociaż istnieją pewne korzyści z wybierania krótszych interwałów czasowych, różnica jest mniejsza, niż mogłoby się wydawać. Większość ludzi jest przyzwyczajona do miesięcznych płatności, takich jak czynsz/kredyt hipoteczny, media itp. Ustanowienie kolejnej powinno być łatwe.

Większość ludzi jest już wystarczająco zajęta. Unikaj dodatkowej pracy, wysokiego poziomu stresu i ryzyka. Inwestuj w kryptowaluty mądrze z prostą strategią uśredniania kosztów dolara. W następnej sekcji przyjrzymy się, jak uśrednianie kosztów dolara działa w dwóch skrajnych sytuacjach rynkowych: "kupowanie szczytu" i "chwytanie dna".

Przykład 1 uśredniania kosztów dolara

Kupowanie szczytu

„Kupowanie szczytu” odnosi się do działania polegającego na zakupie aktywa na jego najwyższym poziomie przed znacznym spadkiem wartości. Chociaż każdy chce kupić tanio i sprzedać drogo, problem polega na tym, że niezwykle trudno jest wiedzieć w danym momencie, czy jesteś na szczycie, czy na dnie. Przyjrzyjmy się sytuacji, w której kupujesz szczyt:

Zaczynamy od pierwotnego zakupu 1 stycznia 2018 roku i rozważamy dwuletni okres. Cena Bitcoina przy zakupie: $13,657 Cena Bitcoina po dwóch latach: $7,200 Całkowita inwestycja: $2100

Scenariusz A: Jednorazowy zakup 1 stycznia 2018 roku

Ilość zakupionego bitcoina: 0.1465 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: $1,055 Zysk/strata: -50%

Scenariusz B: Uśrednianie kosztów dolara

Kwota zakupu i częstotliwość: $20/tydzień przez 105 tygodni zaczynając od 1 stycznia 2018 roku Ilość zgromadzonego bitcoina: 0.32 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: $2,327 Zysk/strata: 11%

Podsumowanie

Widać, że uśrednianie kosztów dolara skutkuje umiarkowanym zyskiem zamiast znacznej straty.

Przykład 2 uśredniania kosztów dolara

Chwytanie dna

„Chwytanie dna” odnosi się do praktyki próby zakupu aktywa po najniższej możliwej cenie podczas spadku lub korekty rynku. Ta strategia może być bardzo opłacalna, jeśli zostanie poprawnie wykonana, ale jest również ryzykowna, ponieważ trudno jest dokładnie przewidzieć, kiedy aktywo osiągnie najniższy punkt. Przyjrzyjmy się sytuacji, w której udało ci się złapać dno:

Tutaj zaczynamy od pierwotnego zakupu 1 stycznia 2019 roku i ponownie rozważamy dwuletni okres. Cena Bitcoina przy zakupie: $3,844 Cena Bitcoina po dwóch latach: $29,374 Całkowita inwestycja: $2100

Scenariusz A: Jednorazowy zakup 1 stycznia 2019 roku

Ilość zakupionego bitcoina: 0.52 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: $15,274 Zysk/strata: 400%

Scenariusz B: Uśrednianie kosztów dolara

Kwota zakupu i częstotliwość: $20/tydzień przez 105 tygodni Ilość zgromadzonego bitcoina: 0.2584 Wartość inwestycji po dwóch latach: $7,591 Zysk/strata: 260%

Podsumowanie

Widać, że uśrednianie kosztów dolara, mimo że skutkuje mniejszym zyskiem niż jednorazowy zakup, mimo wszystko prowadzi do znacznych zysków.

Czy uśrednianie kosztów dolara zawsze przyniesie zysk?

Krótka odpowiedź brzmi nie. Jeśli aktywo, w które inwestujesz, nigdy nie zwiększy swojej wartości, po prostu nie możesz na nim zarobić. Dlatego powinieneś angażować się w strategię uśredniania kosztów dolara tylko wtedy, gdy wierzysz w długoterminowe fundamenty aktywa. To powiedziawszy, dla Bitcoina uśrednianie kosztów dolara zawsze było zwycięską strategią, jak pokazuje poniższy wykres: