Skrót APY oznacza roczną stopę zwrotu (annual percentage yield). Jest to sposób obliczania odsetek uzyskanych z inwestycji, uwzględniający efekt procentu składanego. W tradycyjnej finansowości wskaźnik APY stosuje się m.in. w przypadku kont oszczędnościowych i certyfikatów depozytowych. W świecie kryptowalut istnieje wiele sposobów na uzyskiwanie odsetek od aktywów kryptograficznych, a wskaźnik APY często przekracza 10% – znacznie przewyższając poziom uznawany za wysoki w tradycyjnych finansach. Rzeczywiście, według serwisu Bankrate średnia stopa procentowa na bankowych rachunkach oszczędnościowych w Stanach Zjednoczonych wynosi znacznie poniżej jednego procenta.
Skorzystaj z funkcji „multichain” Aplikacja Bitcoin.com Wallet, której miliony użytkowników ufają, jeśli chodzi o bezpieczne i łatwe wysyłanie, odbieranie, kupowanie, sprzedawanie, wymianę, korzystanie oraz zarządzanie Bitcoinem (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Etherem (ETH) i najpopularniejszymi kryptowalutami. Funkcja „Earn” w aplikacji oferuje sposoby na uzyskiwanie zysków z posiadanych kryptowalut, mierzonych w APY.
Odsetki proste i odsetki składane
Ponieważ przy obliczaniu APY stosuje się odsetki składane, zacznijmy od przypomnienia sobie, czym są odsetki proste i składane. Odsetki proste to stała stopa procentowa oparta wyłącznie na pierwotnej kwocie inwestycji. Środki uzyskane z odsetek nie są uwzględniane w obliczeniach przyszłych odsetek. Odsetki składane to odsetki naliczane zarówno od pierwotnej kwoty inwestycji, jak i od środków uzyskanych z wcześniej naliczonych odsetek. Odsetki składane powodują, że inwestycja rośnie w szybszym tempie niż w przypadku odsetek prostych.
Oto wzór na obliczenie odsetek prostych:
Odsetki proste = P × I × T
P = Kapitał
I = Stopa procentowa (roczna)
T = Okres posiadania
Na przykład, załóżmy, że zainwestowałeś 10 000 dolarów w stablecoin jak USDC w protokole kryptowalutowym oferującym roczne oprocentowanie w wysokości pięciu procent i utrzymywał tę inwestycję przez cztery lata. Kwota uzyskanych odsetek wynosi:
2000 $ = 10 000 $ × 0,05 × 4
Gdy po czterech latach wypłacisz wszystkie swoje pieniądze, będziesz miał 12 000 dolarów.
Następnie przyjrzyjmy się odsetkom składanym. Jak można się spodziewać, obliczanie odsetek składanych jest bardziej skomplikowane niż w przypadku odsetek prostych.
Oprocentowanie składane = [P × (1 + I)n] – P
P = Kapitał
I = Stopa procentowa (roczna)
n = liczba okresów kapitalizacji
Tak jak poprzednio, wyobraźmy sobie, że wpłaciłeś 10 000 USDC do protokołu kryptowalutowego oferującego roczną stopę procentową w wysokości 5% i utrzymywałeś tę kwotę przez cztery lata. W tym protokole kryptowalutowym odsetki są naliczane raz w roku. Jeśli utrzymujesz tę kwotę przez cztery lata, liczba okresów kapitalizacji wynosi cztery:
2155,06 $ = [10 000 $ × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 $
Ponieważ odsetki składane obejmują środki zgromadzone w poprzednich okresach, ich wartość rośnie w coraz szybszym tempie.
Przy wyborze spośród różnych produktów inwestycyjnych warto znać stopę procentową oraz częstotliwość naliczania odsetek. Na przykład inwestycja w wysokości 10 000 dolarów przy rocznej stopie procentowej wynoszącej pięć procent, utrzymywana przez cztery lata, z naliczaniem odsetek:
1 raz w roku: 2 155,06 dolarów
4 razy w roku: 2 198,90 dolarów
12 razy w roku: 2 208,95 dolarów
Czym jest APY?
Roczna stopa zwrotu (APY) to znormalizowany sposób obliczania rzeczywistej stopy zwrotu z inwestycji w perspektywie jednego roku. APY jest uważana za rzeczywisty stopa zwrotu z inwestycji, ponieważ uwzględnia ona odsetki składane. Odsetki składane są okresowo dodawane do całkowitej kwoty inwestycji, zwiększając saldo konta, co z kolei powoduje, że kolejne kwoty uzyskane z odsetek są wyższe. Wzór na obliczenie APY jest następujący:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = stopa okresowa
n = liczba okresów kapitalizacji
Uważa się ją za rzeczywistą stopę zwrotu, ponieważ samo podanie rocznej stopy procentowej nie uwzględnia różnic w okresie kapitalizacji.
Jaka jest różnica między wskaźnikiem APY a APR?
Główna różnica między roczną stopą zwrotu (APY) a roczną stopą oprocentowania (APR) polega na tym, że APY uwzględnia procent składany, a APR nie. Ponadto APR obejmuje wszelkie opłaty i dodatkowe koszty związane z transakcją inwestycyjną. Innymi słowy, APR oblicza się na podstawie odsetek prostych i uwzględnia opłaty.
W praktyce istnieje jedna istotna różnica, która decyduje o tym, w jaki sposób stosuje się wskaźniki APY i APR. Ponieważ wskaźnik APY uwzględnia procent składany, wynik obliczeń zawsze będzie wyższą stopą procentową (większą liczbą). Dlatego też wskaźnik ten jest zazwyczaj preferowany w przypadku produktów finansowych, które przynoszą ludziom zysk, takich jak odsetki naliczane na bankowym koncie oszczędnościowym. Z kolei wskaźnik APR, jako że odpowiada niższej stopie procentowej, stosuje się w odniesieniu do produktów, które generują koszty dla klientów, takich jak oprocentowanie karty kredytowej lub kredytu hipotecznego.
Aby uzyskać rzeczywistą stopę procentową, można przeliczyć APR na APY. Na przykład w reklamie karty kredytowej może być podana stopa procentowa w wysokości 1,5% miesięcznie lub APR wynosząca 18%. Jeśli jednak saldo na karcie kredytowej pozostanie niezmienione przez rok, rzeczywista stopa procentowa (APY) wyniesie 19,56% ze względu na odsetki składane, które są co miesiąc dodawane do salda.
