Projekty kryptowalutowe, które łącznie tworzą sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi), udostępniły produkty i usługi finansowe, które wcześniej były poza zasięgiem wszystkich z wyjątkiem niewielkiej grupy światowej populacji. Obecnie są one dostępne dla każdego na świecie, kto ma dostęp do internetu. Alternatywne rozwiązania DeFi dla tradycyjnych produktów i usług finansowych staną się tak konkurencyjne, że w końcu dorównają popularnością swoim tradycyjnym odpowiednikom. Przyjrzyjmy się kilku prawdopodobnym scenariuszom zastosowań.
Skorzystaj z funkcji obsługi wielu łańcuchów Aplikacja Bitcoin.com Wallet Miliony użytkowników ufają tej aplikacji, korzystając z niej do bezpiecznego i łatwego wysyłania, odbierania, kupowania, sprzedawania, wymiany oraz zarządzania bitcoinami i najpopularniejszymi kryptowalutami. Aplikacja pozwala również na bezpieczne łączenie się z tysiącami zdecentralizowanych aplikacji (DApps) oraz korzystanie z nich, co umożliwia realizację scenariuszy zastosowań DeFi opisanych w niniejszym artykule.
Zarządzanie aktywami
W najprostszym ujęciu zarządzanie aktywami odnosi się do sposobu, w jaki dana osoba przechowuje i inwestuje swoje aktywa. W tradycyjnej finansowości termin „zarządzanie aktywami” najczęściej odnosi się do podmiotów zewnętrznych, które zarządzają aktywami w imieniu innych osób. Zarządzanie aktywami kryptowalutowymi obejmuje zarówno aktywa prywatne, jak i podmioty zewnętrzne, które przechowują je i inwestują w imieniu użytkownika.
Dzięki zarządzaniu aktywami kryptograficznymi możesz „być swoim własnym bankiem”. Chociaż z technicznego punktu widzenia jest to możliwe w tradycyjnym systemie finansowym – możesz przecież przechowywać swoje pieniądze fiducjarne i metale szlachetne pod łóżkiem lub w sejfie – w praktyce nie da się tego zrobić. Po pierwsze, nie jest to zbyt bezpieczne. Po drugie, tracisz dostęp do większości usług i produktów finansowych, takich jak elektroniczne płatności, obrót akcjami oraz zaciąganie i udzielanie pożyczek.
W świecie kryptowalut jest inaczej. Możesz zachować pełną kontrolę nad swoimi aktywami, nie rezygnując przy tym z żadnych udogodnień ani usług i produktów finansowych. Portfele z samodzielnym przechowywaniem, takie jak Portfel Bitcoin.com sprawi, że będzie to łatwe i bezpieczne. Nie musisz samodzielnie przechowywać swoich kryptowalut, jeśli nie chcesz, ale sam fakt, że zawsze istnieje taka możliwość, oznacza, że pośrednicy nie będą mieli tej nieuczciwej przewagi w zakresie kontroli dostępu, z której korzystają na tradycyjnych rynkach.
Czytaj więcej: Czym jest zarządzanie aktywami kryptograficznymi?
DEX
Giełdy zdecentralizowane, czyli DEX, są zdecentralizowanymi odpowiednikami giełd scentralizowanych (CEX). Giełdy stanowią podstawowy element każdego rynku finansowego. Umożliwiają one spotkanie się kupujących i sprzedających oraz tworzenie rynku, na którym odbywa się obrót aktywami.
Pod wieloma względami giełdy centralne (CEX) stanowią doskonały przykład problemu związanego z pośrednikami. Są one potężnymi strażnikami dostępu, decydującymi o tym, jakimi aktywami można handlować, kiedy można to robić i kto może brać udział w obrocie. Daje im to ogromną władzę, pozwalającą wpływać na wyniki dotyczące aktywów, kupujących i sprzedających. Na tradycyjnych rynkach giełdy centralne (CEX) nie są pojedynczym pośrednikiem, lecz składają się z nawet pięciu lub więcej pośredników (aplikacja mobilna, PFOF, rozliczenie papierów wartościowych, rozliczenie w dolarach, dark pool, giełda itp.). Każdy z tych pośredników czerpie zysk zarówno od kupującego, jak i od sprzedającego.
Jak widać, PFOF składa się ze skomplikowanej sieci pośredników po obu stronach każdej transakcji, z których wszyscy muszą otrzymać wynagrodzenie.
Giełdy DEX mogą ograniczyć liczbę pośredników do jednego – samej giełdy DEX. Co ważne, DEX jest bezstronnym pośrednikiem – programem zdefiniowanym przez inteligentne kontrakty, widoczne dla wszystkich w łańcuchu bloków. Giełdy DEX pozwalają każdemu tworzyć rynek – handel jest możliwy w dowolnym momencie, przez każdego i z dowolnego miejsca na świecie. To radykalne wyrównanie szans pozbawia osoby z kręgów CEX wielu utrwalonych przywilejów, z których dotychczas korzystały.
Obecnie giełdy DEX są wykorzystywane niemal wyłącznie do handlu aktywami cyfrowymi, takimi jak Bitcoin (poprzez Wrapped Bitcoin) czy Ethereum, ale w miarę jak świat staje się coraz bardziej tokenizowany, giełdy DEX będą mogły ułatwiać handel niemal wszystkim – akcjami, nieruchomościami, towarami i nie tylko.
Czytaj więcej: Czym jest DEX?
Kredyty
DeFi Pożyczki umożliwiają ludziom zaciąganie środków z puli pożyczkodawców. Pożyczkodawcy uzyskują zysk z odsetek płaconych przez pożyczkobiorców. Zdecentralizowane udzielanie i zaciąganie pożyczek sprawia, że ta działalność – dostępna dotychczas głównie w instytucjach finansowych, takich jak banki w krajach rozwiniętych – staje się dostępna dla ludzi na całym świecie, zwłaszcza w krajach rozwijających się.
Pożyczki i kredyty w ramach DeFi stanowią innowacyjne rozwiązanie problemów występujących w tradycyjnym sektorze finansowym. Zapewniają większą efektywność, dostępność i przejrzystość. Platformy pożyczkowe i kredytowe DeFi umożliwiają każdemu, kto ma dostęp do Internetu, niezależnie od miejsca na świecie, udzielanie i zaciąganie pożyczek. Kwoty pożyczek DeFi mogą być znacznie bardziej zróżnicowane niż nawet w przypadku mikropożyczek, których minimalne kwoty wynoszą od 50 do 100 USD. Protokoły DeFi mają znacznie niższe opłaty minimalne niż ich odpowiedniki w tradycyjnym systemie finansowym, co jest szczególnie ważne, gdy kwota pożyczki jest stosunkowo niewielka. Pożyczki DeFi stanowią ogromną poprawę sytuacji w krajach rozwijających się, ponieważ tradycyjne pożyczki są tam po prostu niedostępne, o ile nie ma się dostępu do banku i minimalnej kwoty pieniędzy do pożyczenia. Wreszcie, zachowanie pełnej kontroli nad swoimi środkami praktycznie sprowadza do zera ryzyko, że strona trzecia przechowująca te środki będzie niewłaściwie zarządzać aktywami użytkownika.
Czytaj więcej: Czym jest pożyczanie kryptowalut?
DAO
Skrót DAO oznacza zdecentralizowaną organizację autonomiczną. DAO to nowy sposób tworzenia struktur organizacyjnych w sieci, w którym zasady są wbudowane w system i realizowane przez inteligentne kontrakty. Poza tym DAO mogą przybierać dowolną strukturę organizacyjną – od całkowicie płaskiej, bez centralnego kierownictwa, po wysoce zhierarchizowaną, taką jak w typowej dużej firmie.
Dość podobnym sposobem postrzegania DAO jest porównanie go do firmy. Firmy składają się z ludzi, którzy przestrzegają zasad. Zasady te są ostatecznie egzekwowane przez przepisy prawne obowiązujące w jurysdykcji danej firmy. Zasady DAO nie są egzekwowane przez prawo, lecz przez kod zawarty w inteligentnych kontraktach.
DAO wprowadzają zalety kryptowalut do struktur organizacyjnych: nie wymagają zaufania, są przejrzyste, modułowe i zdecentralizowane.
W świecie, w którym internet odgrywa coraz większą rolę, DAO mogą stanowić bardziej efektywny sposób tworzenia organizacji, zwłaszcza tych o zasięgu globalnym i dysponujących znacznymi środkami finansowymi. Istnieje wiele organizacji internetowych, które odniosły sukces, jednak gdy w grę wchodzą pieniądze – a zwłaszcza duże kwoty – organizacje te rzadko są w stanie pozostać wyłącznie internetowymi podmiotami. Zazwyczaj rejestrują się gdzieś jako podmioty prawne.
Czytaj więcej: Czym jest DAO?
Instrumenty pochodne
Instrument pochodny na rynku kryptowalut, taki jak „kontrakt terminowy typu perpetual”, to instrument finansowy, którego wartość „wynika” z kryptowaluty lub aktywów cyfrowych stanowiących instrument bazowy. Na przykład istnieje wiele kontraktów terminowych typu perpetual opartych na Bitcoinie. Instrumenty pochodne to umowy zawierane między dwiema lub więcej stronami. Najpopularniejszym rodzajem instrumentów pochodnych na rynkach kryptowalut są wspomniane kontrakty terminowe typu perpetual, a tradycyjne kontrakty terminowe i opcje zajmują odległe drugie i trzecie miejsce.
W krótkiej historii kryptowalut najpopularniejszym miejscem handlu instrumentami pochodnymi były giełdy scentralizowane. Giełdy te zapewniały płynność i dynamiczne środowisko handlowe, a oba te czynniki są istotne w przypadku handlu instrumentami pochodnymi w krótszych horyzontach czasowych. Główną wadą było wiele zarzutów, że giełdy scentralizowane nadużywały swojej uprzywilejowanej pozycji w zakresie dostępu do informacji, aby aktywnie handlować na niekorzyść swoich klientów. Ponadto podczas ważnych wydarzeń rynkowych giełdy scentralizowane miały skłonność do wyłączania się, co powodowało likwidację pozycji klientów posiadających otwarte pozycje.
Sytuacja ta powoli się zmienia, ponieważ DeFi dojrzewa. Obecnie istnieje kilka dobrze funkcjonujących zdecentralizowanych platform instrumentów pochodnych. Nadal brakuje im takiej płynności i szybkości reakcji, jaką charakteryzują się giełdy scentralizowane, ale różnice te prawdopodobnie z czasem się zmniejszą.
Czytaj więcej: Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne?
Rynki prognoz
Rynki prognoz to platformy, na których ludzie zawierają transakcje dotyczące wyników przyszłych wydarzeń. Ceny rynkowe mogą wskazywać, jakie prawdopodobieństwo wystąpienia danego wydarzenia przypisuje mu rynek. Większość rynków prognoz ma charakter rynku opcji binarnych (np. „tak” lub „nie”), gdzie obie opcje wygasają po cenie 0% lub 100%. Przed wygaśnięciem ceny obu aktywów wahają się w przedziale od 0% do 100%, co wskazuje, jakie są według rynku szanse na dane zdarzenie. Rynki prognoz okazały się stosunkowo skuteczne w przewidywaniu przyszłych wydarzeń.
Istnieje wiele scentralizowanych rynków prognoz, nadzorowanych przez tradycyjne instytucje finansowe, takie jak SEC. Najważniejsze problemy związane z tymi scentralizowanymi rynkami polegają na tym, że obowiązują na nich niskie limity kwot, jakie każda osoba może postawić, oraz wysokie opłaty (np. 5-procentowa opłata za wypłatę na platformie PredictIt). Pierwszy problem ogranicza potencjał prognostyczny rynków prognoz, ponieważ nawet jeśli dana osoba ma bardzo silne przekonanie co do wyniku i środki, by je poprzeć, jest ograniczona limitami znacznie poniżej 1 000 dolarów. Drugi problem jest powszechny w tradycyjnych finansach, ale nie występuje w DeFi.
Czytaj więcej: Czym są rynki prognoz?
Stablecoiny
Stablecoiny nie są jedynym przykładem zastosowania DeFi, ale te dwa elementy wykazują silną synergię. Stablecoiny zwiększają użyteczność DeFi, a DeFi z kolei powoduje wzrost wykorzystania stablecoinów. Stablecoiny są swego rodzaju tokenizowaną wersją waluty fiducjarnej. Większość stablecoinów to tokenizowane cyfrowe dolary. Stablecoiny stały się najpopularniejszą parą handlową wśród kryptowalut, ponieważ zapewniają użytkownikom stabilność cenową w świecie kryptowalut, który jest nową, bardzo zmienną klasą aktywów. Na giełdach DEX oraz w protokołach pożyczek i kredytów stablecoiny są najczęściej wykorzystywanym aktywem kryptowalutowym.
W niektórych częściach świata stablecoiny zaczynają być wykorzystywane w codziennym obrocie handlowym. Na przykład w Azji Południowo-Wschodniej USDT jest wykorzystywany w transakcjach P2P płatności a w niektórych regionach akceptuje się je nawet w sklepach 7-Eleven. Stablecoiny są wykorzystywane do transakcji transgranicznych płatności, zwłaszcza w krajach, w których panuje niedobór dolarów amerykańskich; jest to zrozumiała sytuacja, ponieważ dolary amerykańskie stanowią około 70% światowego handlu.
Nie tylko inwestorzy i przedsiębiorstwa dostrzegli wartość stablecoinów. Rządy na całym świecie pośrednio uznały podstawowe zastosowanie stablecoinów, masowo angażując się w projekt cyfrowych walut banków centralnych (CBDC), które są w istocie stablecoinami wspieranymi przez państwa narodowe.
Czytaj więcej: Czym są stablecoiny?
Metaverse
Metawersum to kolejny etap ewolucji internetu. Metawersum to internet, w którym dominują bogate graficznie przestrzenie 3D, a coraz większy nacisk kładzie się na rzeczywistość wirtualną i rozszerzoną.
Kryptowaluty wprowadziły koncepcję cyfrowego niedoboru, która umożliwia cyfrowe prawo własności. Wiele elementów kryptowalut odegra kluczową rolę w metawersie. DeFi Elementy podstawowe, takie jak te wymienione na tej liście przypadków użycia, będą stanowić podstawowe elementy niezbędne do funkcjonowania metawersum.
Metaverse trudno opisać jako jedną konkretną rzecz – podobnie jak w przypadku internetu. Zapoznaj się z poniższym artykułem, aby lepiej zrozumieć, czym jest metaverse i jaki ma potencjał.
Czytaj więcej: Czym jest metawersum?
Ubezpieczenia
Ubezpieczenia są niezbędne dla dobrze funkcjonującej gospodarki. W skali globalnej w 2020 roku przyniosły one 5,8 biliona dolarów amerykańskich z tytułu składek. Jednak znaczna część tego procesu jest pracochłonna, oparta na dokumentacji papierowej i charakteryzuje się powtarzalnością czynności. Firmy ubezpieczeniowe borykają się również z rozległym problemem koordynacyjnym.
Wiele firm z sektora tradycyjnego i kryptowalutowego bada możliwości wykorzystania technologii blockchain do wyeliminowania nieefektywności w branży ubezpieczeniowej. Na przykład tradycyjne firmy ubezpieczeniowe, takie jak State Farm i USAA, już korzystają z systemu opartego na technologii blockchain. Anthem, druga co do wielkości firma ubezpieczeniowa w Stanach Zjednoczonych, zaczęła wykorzystywać technologię blockchain do bezpiecznego uzyskiwania dostępu do danych medycznych i udostępniania ich.
Firmy działające w środowisku kryptowalutowym, takie jak Nexus Mutual, tworzą zdecentralizowane ubezpieczenia oparte na technologii blockchain dla projektów kryptowalutowych, na przykład ubezpieczenia inteligentnych kontraktów oraz DEX ubezpieczenie. Jako DeFi Wraz z rozwojem tej branży zapotrzebowanie na zdecentralizowane ubezpieczenia będzie rosło w analogicznym tempie. Inne firmy ubezpieczeniowe z sektora DeFi zaczynają wkraczać na tradycyjne rynki ubezpieczeniowe, takie jak ubezpieczenia od opóźnień lotów. Dzięki korzyściom wynikającym z DeFi istnieje realny potencjał, by zrewolucjonizować wart wiele bilionów dolarów rynek ubezpieczeniowy.
Tożsamość
Gdy tożsamość użytkownika znajdzie się w łańcuchu bloków, ludzie zyskują dostęp do znacznie bardziej wydajnych usług. Obejmują one bankowość, rynek nieruchomości oraz usługi administracji publicznej. Również rządy czerpią korzyści z bardziej wydajnych usług. Firma McKinsey wskazuje, że „usprawnienie procesu rejestracji klientów mogłoby obniżyć koszty wdrażania nowych klientów nawet o 90 procent, a ograniczenie nadużyć związanych z wynagrodzeniami mogłoby przynieść oszczędności rzędu 1,6 biliona dolarów na całym świecie”. Wysokiej jakości identyfikacja ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia dostępu do szerokiego wachlarza podstawowych usług – od opieki zdrowotnej, przez usługi finansowe, po edukację.
Wnioski
Chociaż sektor DeFi rozwija się w szybkim tempie, to wciąż dopiero zaczyna odkrywać możliwości, jakie przed nim stoją. W nadchodzących latach prawdopodobnie pojawią się nowe zastosowania DeFi, które nie byłyby możliwe w dotychczasowym systemie.
Chcesz rozpocząć swoją przygodę z DeFi? Pobierz aplikację Multichain Portfel Bitcoin.com gdzie można się połączyć z DApps które umożliwiają korzystanie z DeFi.
