Handluj pochodnymi, takimi jak wieczyste kontrakty terminowe, poprzez deponowanie zabezpieczeń w protokołach DeFi. Handlując pochodnymi, możesz wyrazić swoje przekonanie, że dostępne kryptowaluty i aktywa cyfrowe wzrosną lub spadną. Pochodne pozwalają na to z użyciem dźwigni. Handel pochodnymi na zdecentralizowanych protokołach chroni Cię przed nieprzejrzystym, ryzykownym, a w niektórych przypadkach wręcz oszukańczym zachowaniem, które niektóre scentralizowane giełdy stosowały.
Ten artykuł omawia handel wieczystymi kontraktami terminowymi w DeFi z przykładami i linkami do instrukcji krok po kroku dla dYdX, wiodącej zdecentralizowanej aplikacji do pochodnych DeFi (DApp), z użyciem aplikacji Bitcoin.com Wallet.
Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet, aby bezpiecznie i łatwo handlować instrumentami pochodnymi w DeFi. Dzięki aplikacji Bitcoin.com Wallet możesz także kupować, sprzedawać, handlować, zarabiać, korzystać i uczyć się o kryptowalutach. Połącz się z tysiącami zdecentralizowanych aplikacji (dApps) przez WalletConnect, takich jak wiodąca platforma handlu instrumentami pochodnymi dYdX. Rozpocznij handel instrumentami pochodnymi z linkiem partnerskim dYdX Bitcoin.com, aby otrzymać 5% zniżki na opłaty.
Podstawy handlu instrumentami pochodnymi w DeFi
DeFi umożliwia ludziom deponowanie zabezpieczeń i handel kontraktami finansowymi, które „pochodzą” swoją wartość z bazowych kryptowalut lub aktywów cyfrowych. W przeciwieństwie do kupowania bazowego kryptoaktywa, co wyraża implicytne przekonanie o wzroście wartości, instrumenty pochodne można kupować i sprzedawać, aby wyrażać poglądy na wzrost i spadek wartości. Ponadto instrumenty pochodne dają dostęp do dźwigni, która zwiększa twoją zdolność zakupową w porównaniu ze spotem, ale także podnosi ryzyko.
Jeśli jesteś nowy w instrumentach pochodnych, przeczytaj następujący artykuł: Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne?
Co potrzebujesz, aby handlować instrumentami pochodnymi w DeFi
Potrzebujesz trzech rzeczy, aby handlować instrumentami pochodnymi na platformie instrumentów pochodnych:
- Portfel cyfrowy
- Kryptowaluta
- Strona platformy instrumentów pochodnych
Portfel cyfrowy: Te portfele, zwane także portfelami kryptowalutowymi lub portfelami web3, przechowują kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe. Najlepsze portfele są samodzielne jak Bitcoin.com Wallet app. Samodzielność oznacza, że masz pełną kontrolę nad zawartością portfela, podczas gdy w portfelach powierniczych kontrolę ostateczną ma strona trzecia. Dowiedz się więcej o samodzielności i jej znaczeniu tutaj.
Kryptowaluta: Portfel musi zawierać kryptowalutę do płacenia za opłaty transakcyjne, a także do wymiany. Opłaty transakcyjne są używane do płacenia za działania, które wprowadzają zmiany do blockchaina. Będą one płacone w natywnej walucie blockchaina. Na przykład, ETH jest używane do płacenia za opłaty transakcyjne na blockchainie Ethereum. Aby handlować instrumentami pochodnymi, będziesz potrzebować określonych kryptoaktywa, które strona umożliwia kupować i sprzedawać w kontraktach pochodnych. Sprawdź, jakie kryptoaktywa przyjmuje platforma instrumentów pochodnych i upewnij się, że masz je w swoim portfelu. Skorzystaj z następujących artykułów, aby dowiedzieć się, jak kupić lub wymienić kryptoaktywa.
Strona platformy instrumentów pochodnych: Ważne jest, aby korzystać z renomowanej platformy instrumentów pochodnych, która ma odpowiednią liczbę płynnych rynków. Następna sekcja przedstawia właśnie taką platformę.
Wprowadzenie do dYdX
dYdX, wiodąca DeFi DApp, jest zdecentralizowaną giełdą warstwy 2 Ethereum, która specjalizuje się w handlu kontraktami futures typu perpetual. Warstwa 2 dYdX oferuje ogromny wzrost szybkości transakcji i spadek kosztów transakcji, jednocześnie gwarantując, że transakcje są rozliczane na bazowej warstwie Ethereum (warstwa 1). W przeciwieństwie do większości platform kryptowalutowych z perpetual futures, dYdX działa na inteligentnych kontraktach, umożliwiając użytkownikom handel bez centralnych stron trzecich. Bitcoin.com Wallet app obsługuje dApps na Ethereum, w tym warstwę 2, poprzez WalletConnect.
Więcej o WalletConnect można przeczytać tutaj.
Oto przewodnik jak używać WalletConnect.
Kluczowe terminy
Przed rozpoczęciem jakiegokolwiek handlu ważne jest, aby zrozumieć wszystkie poniższe terminy.
Handel instrumentami pochodnymi typu perpetual polega na zajmowaniu pozycji długiej lub krótkiej na bazowym aktywie.
Długa - Zajmowanie pozycji długiej oznacza, że wierzysz, iż wartość bazowego aktywa wzrośnie w przyszłości. Zajmujesz pozycję długą, kupując kontrakt perpetual; na przykład kupując kontrakt perpetual BTC.
Krótka - Zajmowanie pozycji krótkiej oznacza, że wierzysz, iż wartość bazowego aktywa spadnie w przyszłości. Zajmujesz pozycję krótką, sprzedając kontrakt perpetual; na przykład sprzedając kontrakt perpetual ETH.
Dźwignia - Dźwignia pozwala na zakup większej liczby kontraktów, niż normalnie byłoby to możliwe. Na przykład, jeśli zdeponujesz 100 USDC, 3x dźwignia pozwoli ci kupić teoretyczne maksimum 300 USDC w kontraktach. Dźwignia może zwiększyć twoje zyski, ale także znacznie zwiększa ryzyko likwidacji. Jako nowy użytkownik zdecydowanie zalecamy używanie dźwigni mniejszej niż 1x.
Marża - Marża może być rozumiana jako zabezpieczenie niezbędne do otwarcia i utrzymania pozycji handlowej. Marża dzieli się na dwie podkategorie: marżę początkową i marżę utrzymania.
Marża początkowa to ilość marży potrzebna do otwarcia pozycji lub dodania do pozycji.
Marża utrzymania to ilość marży potrzebna do zapobieżenia likwidacji. Jeśli zabraknie ci marży, twoja pozycja zostanie automatycznie zlikwidowana, a ty zapłacisz opłatę za likwidację.
Finansowanie - Finansowanie jest bardzo ważnym czynnikiem w handlu instrumentami pochodnymi typu perpetual. Jest to mechanizm pomagający utrzymać cenę kontraktu pochodnego jak najbliżej bazowego aktywa. Jak to wpływa na handel, jest proste:
- Gdy cena perpetual jest poniżej bazowej: Krótkie pozycje płacą długim (więcej krótkich niż długich, nastroje pesymistyczne).
- Gdy cena perpetual jest powyżej bazowej: Długie pozycje płacą krótkim (więcej długich niż krótkich, nastroje optymistyczne).
Podstawowe strategie handlowe dla instrumentów pochodnych typu perpetual
Podstawy tych strategii mają zastosowanie do całego handlu instrumentami pochodnymi typu perpetual, ale dla specyfiki będziemy mówić o strategiach stosowanych na dYdX.
Jeśli wierzysz, że bazowe aktywo doceni się w przyszłości, najbezpieczniejszym, najprostszym handlem jest kupno i trzymanie aktywa. Dla większości ludzi instrumenty pochodne są korzystne w porównaniu do prostego posiadania bazowego aktywa z dwóch głównych powodów: 1) możesz używać dźwigni, i 2) możesz wyrazić opinię, że bazowe aktywo spadnie.
Dźwignia - Dźwignia naraża cię na wyższe ryzyko likwidacji. Nowym użytkownikom zaleca się używanie dźwigni 1x lub mniejszej.
Każdy rynek ma maksymalną dźwignię. Na przykład, na dYdX, BTC-USD ma maksymalną dźwignię 20x, podczas gdy AVAX-USD ma 10x.
Dźwignia wzrasta wraz ze zwiększaniem rozmiaru pozycji. Przyjrzyjmy się różnym ilościom dźwigni, jeśli zdeponujesz 100 USDC na swoim koncie i zajmiesz pozycję długą (kupisz) kontrakty BTC-USD:
DźwigniaWartość BTC w USDC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Finansowanie - Następnym najważniejszym czynnikiem jest finansowanie. Jeśli jesteś w konsensusowym handlu - tj. większość nastrojów rynkowych zgadza się z tobą - prawdopodobnie będziesz płacić, aby utrzymać swoją pozycję otwartą. Możesz myśleć o finansowaniu jako o podatku nałożonym na większość posiadaczy pozycji na rzecz mniejszości.
Zajmowanie pozycji długiej - Zajmowanie pozycji długiej oznacza, że wierzysz, iż cena aktywa wzrośnie w przyszłości. Aby otworzyć długą pozycję, kup kontrakt perpetual.
Przyjrzyjmy się różnym scenariuszom handlu Bitcoinem z różnymi dźwigniami. Wyobraź sobie, że masz 100 USD zabezpieczenia i kupujesz Bitcoina po 20 000 USD:
DźwigniaKwota BTC kupiona w USDCena likwidacji w USD1x100 USDC6002x200 USDC10 6005x500 USDC16 60010x1000 USDC18 600
A jak z zyskami? Wyobraź sobie, że cena Bitcoina wzrasta o 10% do 22 000 USD.
Kwota kupiona w USDZysk w USD1001020020500501000100
Zajmowanie pozycji krótkiej - Zajmowanie pozycji krótkiej oznacza, że wierzysz, iż cena aktywa spadnie w przyszłości. Aby otworzyć krótką pozycję, sprzedaj kontrakt perpetual.
Przyjrzyjmy się różnym scenariuszom handlu Bitcoinem z różnymi dźwigniami. Wyobraź sobie, że masz 100 USD zabezpieczenia i kupujesz Bitcoina po 20 000 USD:
DźwigniaKwota BTC kupiona w USDCena likwidacji w USD1x100 USDC39 4002x200 USDC29 4005x500 USDC23 40010x1000 USDC21 400
A jak z zyskami? Wyobraź sobie, że cena Bitcoina spada o 10% do 18 000 USD. Zyski będą takie same, jak w przypadku pozycji długiej przy wzroście ceny o 10%.
Kwota kupiona w USDZysk w USD1001020020500501000100
Możesz pobawić się tym kalkulatorem ryzyka DYDX, aby lepiej zrozumieć, jak odpowiednio dostosować rozmiar swoich transakcji.
Jak zdeponować aktywa
Przed rozpoczęciem handlu, możesz potrzebować przenieść kryptoaktywa z twojego portfela kryptowalutowego do DApp instrumentów pochodnych, takich jak dYdX. Niektóre DApp instrumentów pochodnych robią to, aby pomóc zredukować koszty transakcji i/lub poprawić szybkość realizacji transakcji. Inne DApp instrumentów pochodnych, jak GMX, nie wymagają depozytów.
Jeśli potrzebujesz zdeponować aktywa, zacznij od podłączenia twojego portfela kryptowalutowego do DApp. DApp najprawdopodobniej poprosi cię o dokonanie depozytu. Jeśli tego nie zrobi, poszukaj widocznego przycisku „depozyt” lub „dostarczenie”. Wybierz kryptoaktywo, które akceptuje DApp i zdeponuj je. Po zatwierdzeniu transakcji będziesz gotowy do rozpoczęcia handlu.
Dla instrukcji krok po kroku, jak zdeponować na dYdX za pomocą Bitcoin.com Wallet app, użyj ten artykuł wsparcia.
Jak otworzyć pozycję
Istnieją dwa podstawowe sposoby otwierania pozycji:
- Zlecenia rynkowe
- Zlecenia limitowane
Zlecenia rynkowe realizują się po obecnych cenach oferowanych w księdze zleceń, podczas gdy zlecenia limitowane realizują się tylko po określonej cenie (lub lepszej). Na przykład, zlecenie limitowane kupna na BTC-USD na poziomie 21 500 kupi kontrakt tylko po cenie 21 500 lub niższej.
Aby otworzyć pozycję z zleceniem rynkowym, wybierz rynek, taki jak BTC-USD, wprowadź wielkość pozycji i kliknij „Kup”, aby zajmować pozycję długą, lub „Sprzedaj”, aby zajmować pozycję krótką.
Aby otworzyć pozycję z zleceniem limitowanym, wybierz rynek, taki jak ETH-USD, wprowadź wielkość pozycji i cenę, po której zrealizujesz swoje zlecenie (cena limit), i „Kup”, aby zajmować pozycję długą, lub „Sprzedaj”, aby zajmować pozycję krótką.
Dla instrukcji krok po kroku, jak otworzyć pozycję rynkową lub limitowaną na dYdX za pomocą Bitcoin.com Wallet app, przejdź tutaj.
Jak zamknąć pozycję
Zamknięcie pozycji zamienia twoje niezrealizowane zyski w zrealizowane zyski. Jeśli twoje niezrealizowane zyski są ujemne, ta kwota zostanie odjęta z twojego konta. Jeśli są dodatnie, ta kwota zostanie dodana do twojego konta.
Aby zamknąć pozycję, przejdź do strony z otwartymi pozycjami w DApp. Dla każdej pozycji będzie dostępna opcja „zamknij”. Wybierz opcję „zamknij” i, jeśli masz taką możliwość, całkowicie zamknij ją. Dla instrukcji krok po kroku, jak zamknąć pozycję na dYdX za pomocą Bitcoin.com Wallet app, przejdź tutaj.
