Proyek-proyek kripto yang secara kolektif membentuk Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) telah membuka akses ke produk dan layanan keuangan yang sebelumnya hanya dapat dijangkau oleh segelintir orang di dunia. Kini, produk dan layanan tersebut tersedia bagi siapa saja di seluruh dunia yang memiliki akses ke internet. Alternatif DeFi untuk produk dan layanan keuangan konvensional akan menjadi begitu kompetitif sehingga pada akhirnya akan menyaingi popularitas produk dan layanan konvensional tersebut. Mari kita lihat beberapa skenario penggunaan yang mungkin terjadi.
Gunakan multichain Aplikasi Dompet Bitcoin.com Dipercaya oleh jutaan orang untuk mengirim, menerima, membeli, menjual, menukar, dan mengelola Bitcoin serta mata uang kripto terpopuler lainnya dengan aman dan mudah. Anda juga dapat menggunakan aplikasi ini untuk terhubung secara aman ke ribuan aplikasi terdesentralisasi (DApps) dan menggunakannya, yang memungkinkan penerapan DeFi seperti yang dijelaskan dalam artikel ini.
Pengelolaan Aset
Dalam arti yang paling mendasar, pengelolaan aset mengacu pada cara seseorang mengelola dan menginvestasikan asetnya. Dalam dunia keuangan tradisional, istilah pengelolaan aset umumnya digunakan untuk menggambarkan pihak ketiga yang mengelola aset atas nama orang lain. Pengelolaan aset kripto mencakup baik kepemilikan pribadi maupun pihak ketiga yang mengelola dan menginvestasikan aset atas nama Anda.
Dengan pengelolaan aset kripto, Anda bisa “menjadi bank bagi diri sendiri.” Meskipun hal ini secara teknis memungkinkan dalam sistem keuangan konvensional—di mana Anda bisa menyimpan uang fiat dan logam mulia di bawah tempat tidur atau di brankas—namun secara praktis hal itu tidak mungkin dilakukan. Pertama, cara tersebut tidak terlalu aman. Kedua, Anda akan kehilangan akses ke sebagian besar layanan dan produk keuangan, seperti transaksi elektronik pembayaran, perdagangan saham, serta pinjaman dan peminjaman.
Hal ini tidak berlaku di dunia kripto. Anda dapat tetap memegang kendali penuh atas aset Anda tanpa harus mengorbankan kemudahan apa pun maupun layanan dan produk keuangan. Dompet yang dikelola sendiri seperti Dompet Bitcoin.com Jadikan prosesnya mudah dan aman. Anda tidak diwajibkan untuk menyimpan aset kripto Anda sendiri jika tidak mau, tetapi kenyataan bahwa opsi tersebut selalu tersedia berarti para perantara tidak akan memiliki keunggulan sebagai pengendali akses yang tidak adil, seperti yang mereka nikmati di pasar konvensional.
Baca selengkapnya: Apa itu pengelolaan aset kripto?
DEX
Bursa terdesentralisasi, atau DEX, merupakan versi terdesentralisasi dari bursa terpusat (CEX). Bursa merupakan produk mendasar bagi pasar keuangan mana pun. Bursa menyediakan sarana bagi pembeli dan penjual untuk berkumpul dan membentuk pasar guna melakukan perdagangan antar aset.
Dalam banyak hal, CEX merupakan contoh sempurna dari masalah perantara. Mereka adalah pengendali yang sangat berpengaruh, yang menentukan aset mana yang dapat diperdagangkan, kapan aset tersebut dapat diperdagangkan, dan siapa yang boleh bertransaksi. Hal ini memberi mereka kekuasaan luar biasa untuk memengaruhi hasil bagi aset, pembeli, dan penjual. Di pasar tradisional, CEX bukanlah satu perantara tunggal, melainkan terdiri dari hingga lima atau lebih perantara (aplikasi seluler, PFOF, kliring saham, kliring dolar, dark pool, bursa, dll.). Setiap perantara mengambil keuntungan dari pembeli dan penjual.
Seperti yang dapat Anda lihat, PFOF terdiri dari jaringan perantara yang rumit di kedua sisi setiap transaksi, yang semuanya harus diberi kompensasi.
DEX dapat memangkas jumlah perantara menjadi satu saja – yaitu DEX itu sendiri. Yang penting, DEX adalah perantara yang netral; sebuah program yang didefinisikan oleh kontrak pintar yang dapat dilihat oleh semua orang di blockchain. DEX memungkinkan siapa pun untuk menciptakan pasar – yang dapat diperdagangkan kapan saja, oleh siapa pun di mana pun di dunia. Penyamarataan lapangan permainan yang radikal ini menghilangkan banyak keuntungan yang telah lama dinikmati oleh pihak dalam CEX.
Saat ini, DEX hampir secara eksklusif digunakan untuk memperdagangkan aset digital asli seperti Bitcoin (melalui Wrapped Bitcoin) atau Ethereum, namun seiring dengan semakin meluasnya tren tokenisasi di dunia, DEX akan mampu memfasilitasi perdagangan hampir segala hal – mulai dari saham, properti, komoditas, dan masih banyak lagi.
Baca selengkapnya: Apa itu DEX?
Pinjaman
DeFi Pinjaman memungkinkan orang untuk meminjam dana dari sekelompok pemberi pinjaman. Para pemberi pinjaman memperoleh imbal hasil dari bunga yang dibayarkan oleh peminjam. Pinjaman dan peminjaman terdesentralisasi membuka akses terhadap kegiatan ini—yang umumnya hanya tersedia melalui lembaga keuangan seperti bank di negara-negara maju—bagi masyarakat di seluruh dunia, terutama di negara-negara berkembang.
Pinjaman dan peminjaman DeFi menghadirkan inovasi untuk mengatasi masalah dalam sistem keuangan konvensional. Sistem ini menawarkan efisiensi, akses, dan transparansi yang lebih baik. Platform pinjaman dan peminjaman DeFi memungkinkan siapa pun di mana pun di dunia yang memiliki akses internet untuk meminjamkan dan meminjam dana. Jumlah pinjaman DeFi bisa jauh lebih fleksibel daripada pinjaman mikro, yang biasanya memiliki batas minimum sebesar US$50 hingga $100. Protokol DeFi memiliki biaya minimum yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan sistem keuangan konvensional, yang sangat penting terutama ketika jumlah pinjaman relatif kecil. Pinjaman DeFi merupakan kemajuan yang sangat besar bagi negara-negara berkembang, karena layanan ini tidak tersedia kecuali Anda memiliki akses ke bank dan jumlah uang minimum untuk dipinjamkan. Terakhir, dengan mempertahankan hak penguasaan penuh atas dana Anda, risiko bahwa pihak ketiga yang menyimpan dana Anda akan salah mengelola aset Anda praktis berkurang menjadi nol.
Baca selengkapnya: Apa itu pinjaman kripto?
DAO
DAO adalah singkatan dari Organisasi Otonom Terdesentralisasi. DAO merupakan cara baru dalam menyusun struktur organisasi daring, di mana aturannya tertanam di dalamnya dan dijalankan oleh kontrak pintar. Selain itu, DAO dapat mengadopsi struktur hierarki organisasi mana pun, baik yang sepenuhnya datar tanpa kepemimpinan sentral, maupun yang sangat terstratifikasi seperti yang biasa ditemui di perusahaan besar pada umumnya.
Salah satu cara yang cukup mirip untuk memahami DAO adalah dengan menganggapnya sebagai sebuah perusahaan. Perusahaan terdiri dari orang-orang yang mematuhi aturan. Aturan-aturan tersebut pada akhirnya ditegakkan oleh undang-undang di yurisdiksi tempat perusahaan tersebut beroperasi. Aturan DAO tidak ditegakkan oleh undang-undang, melainkan oleh kode dalam kontrak pintar.
DAO menghadirkan manfaat kripto ke dalam struktur organisasi: tanpa perlu kepercayaan, transparan, dapat diintegrasikan, dan terdesentralisasi.
Di dunia yang semakin berbasis internet, DAO dapat menjadi cara yang lebih efisien untuk mendirikan organisasi, terutama organisasi yang tersebar di seluruh dunia dan memiliki dana yang besar. Sudah banyak organisasi berbasis internet yang sukses, tetapi begitu uang—terutama dalam jumlah besar—terlibat, organisasi-organisasi tersebut jarang bisa tetap mengutamakan platform internet. Mereka akhirnya mendirikan badan hukum di suatu tempat.
Baca selengkapnya: Apa itu DAO?
Instrumen Derivatif
Derivatif kripto, seperti “kontrak berjangka abadi,” adalah instrumen keuangan yang nilainya “berasal” dari mata uang kripto atau aset digital yang mendasarinya. Misalnya, terdapat banyak kontrak berjangka abadi yang didasarkan pada Bitcoin. Derivatif adalah kontrak antara dua pihak atau lebih. Jenis derivatif yang paling umum di pasar kripto adalah kontrak futures abadi yang telah disebutkan di atas, sedangkan kontrak futures dan opsi tradisional menempati urutan kedua dan ketiga dengan selisih yang cukup jauh.
Dalam sejarah singkat kripto, tempat paling populer untuk bertransaksi derivatif adalah di bursa terpusat. Bursa-bursa ini menyediakan likuiditas dan lingkungan perdagangan yang responsif, yang keduanya penting untuk perdagangan derivatif dalam jangka waktu pendek. Salah satu kelemahan utamanya adalah banyaknya tuduhan bahwa bursa terpusat telah menyalahgunakan posisi istimewa mereka dalam hal akses informasi untuk secara aktif melakukan perdagangan melawan nasabah mereka. Selain itu, selama peristiwa pasar besar, bursa terpusat cenderung mengalami gangguan layanan, yang mengakibatkan nasabah dengan posisi terbuka mengalami likuidasi.
Hal ini perlahan-lahan mulai berubah karena DeFi semakin matang. Kini sudah ada beberapa platform derivatif terdesentralisasi yang layak. Platform-platform tersebut memang masih belum memiliki kedalaman likuiditas dan responsivitas seperti bursa terpusat, namun perbedaan-perbedaan tersebut kemungkinan akan semakin menyempit seiring berjalannya waktu.
Baca selengkapnya: Apa itu derivatif kripto?
Pasar prediksi
Pasar prediksi adalah pasar tempat orang-orang bertaruh pada hasil peristiwa di masa depan. Harga pasar dapat menunjukkan seberapa besar probabilitas terjadinya peristiwa tersebut menurut pandangan pasar. Sebagian besar pasar prediksi merupakan pasar opsi biner (misalnya, “ya” atau “tidak”), di mana kedua opsi tersebut akan kadaluwarsa pada harga 0% atau 100%. Sebelum kadaluwarsa, kedua aset tersebut diperdagangkan antara 0% dan 100%, yang menunjukkan seberapa besar peluang yang diperkirakan oleh pasar. Pasar prediksi telah terbukti relatif efektif dalam memprediksi peristiwa di masa depan.
Ada banyak pasar prediksi terpusat yang diatur oleh lembaga keuangan tradisional seperti SEC. Masalah utama dari pasar-pasar terpusat ini adalah adanya batasan rendah terhadap jumlah taruhan yang dapat dipasang oleh setiap orang serta biaya yang tinggi (misalnya, biaya penarikan sebesar 5% di PredictIt). Masalah pertama membatasi kemampuan prediktif pasar prediksi, karena meskipun seseorang memiliki keyakinan yang sangat kuat terhadap suatu hasil dan sarana untuk mendukungnya, mereka tetap dibatasi pada batas yang jauh di bawah $1.000. Masalah kedua merupakan masalah yang meluas di seluruh sektor keuangan tradisional, tetapi tidak ditemukan di DeFi.
Baca selengkapnya: Apa itu pasar prediksi?
Stablecoin
Stablecoin bukanlah satu-satunya kasus penggunaan dari DeFi, namun keduanya telah saling melengkapi dengan sangat baik. Stablecoin membuat DeFi lebih mudah digunakan, dan sebaliknya, DeFi meningkatkan volume penggunaan stablecoin. Stablecoin merupakan versi tokenisasi dari mata uang fiat. Sebagian besar stablecoin adalah dolar digital yang ditokenisasi. Stablecoin telah menjadi pasangan perdagangan paling populer untuk aset kripto karena memberikan stabilitas harga di pasar kripto, yang merupakan kelas aset baru yang sangat fluktuatif. Di bursa terdesentralisasi (DEX) atau protokol pinjaman dan peminjaman, stablecoin merupakan aset kripto yang paling banyak digunakan.
Di beberapa wilayah di dunia, stablecoin mulai digunakan dalam transaksi sehari-hari. Misalnya, di Asia Tenggara, USDT digunakan untuk transaksi P2P pembayaran dan bahkan diterima di 7-Eleven di beberapa daerah. Stablecoin kini digunakan untuk transaksi lintas batas pembayaran, terutama di negara-negara yang sangat membutuhkan dolar AS; hal ini dapat dimengerti mengingat dolar AS menyumbang sekitar 70% dari perdagangan dunia.
Bukan hanya para investor dan pelaku usaha yang telah menyadari nilai stablecoin. Pemerintah di seluruh dunia secara implisit telah mengakui kegunaan mendasar dari stablecoin dengan secara massal berkomitmen pada Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC), yang pada dasarnya merupakan stablecoin yang didukung oleh negara.
Baca selengkapnya: Apa itu stablecoin?
Metaverse
Metaverse merupakan tahap selanjutnya dalam evolusi internet. Metaverse adalah internet yang disajikan melalui ruang 3D dengan grafis yang kaya, dengan fokus yang semakin besar pada realitas virtual dan realitas tertambah.
Kripto memperkenalkan konsep kelangkaan digital, yang memungkinkan kepemilikan digital. Banyak komponen kripto akan memainkan peran penting dalam metaverse. DeFi Elemen dasar, seperti yang tercantum dalam daftar kasus penggunaan ini, akan menjadi fondasi yang dibutuhkan metaverse agar dapat berfungsi.
Metaverse sulit dijelaskan sebagai satu hal saja, sama seperti internet. Silakan baca artikel di bawah ini untuk memahami lebih baik apa itu metaverse dan potensinya.
Baca selengkapnya: Apa itu metaverse?
Asuransi
Asuransi sangat penting bagi keberhasilan perekonomian. Secara global, sektor ini menghasilkan premi sebesar US$5,8 triliun pada tahun 2020. Namun, sebagian besar prosesnya masih padat karya, berbasis kertas, dan berulang-ulang. Perusahaan asuransi juga menghadapi masalah koordinasi yang sangat rumit.
Banyak perusahaan konvensional dan perusahaan kripto sedang menjajaki cara memanfaatkan blockchain untuk mengatasi ketidakefisienan di sektor asuransi. Sebagai contoh, perusahaan asuransi mapan seperti State Farm dan USAA sudah menggunakan sistem berbasis blockchain. Anthem, perusahaan asuransi kesehatan terbesar kedua di AS, telah mulai menggunakan blockchain untuk mengakses dan berbagi data medis mereka secara aman.
Perusahaan-perusahaan yang beroperasi di ekosistem kripto, seperti Nexus Mutual, sedang mengembangkan asuransi terdesentralisasi berbasis blockchain untuk proyek-proyek kripto, seperti asuransi kontrak pintar dan DEX asuransi. Sebagai DeFi Seiring dengan pertumbuhannya, kebutuhan akan asuransi terdesentralisasi pun akan meningkat dengan laju yang sepadan. Perusahaan asuransi DeFi lainnya mulai merambah pasar asuransi konvensional, seperti asuransi keterlambatan penerbangan. Dengan efisiensi yang ditawarkan oleh DeFi, terdapat potensi nyata untuk mengguncang pasar asuransi senilai triliunan dolar.
Identitas
Begitu identitas Anda tercatat di blockchain, masyarakat akan mendapatkan akses ke berbagai layanan yang jauh lebih efisien. Hal ini mencakup layanan perbankan, properti, dan layanan pemerintah. Pemerintah pun turut merasakan manfaat dari layanan yang lebih efisien tersebut. McKinsey menunjukkan bahwa, “memperbaiki proses pendaftaran pelanggan dapat mengurangi biaya onboarding hingga 90 persen, dan mengurangi penipuan gaji dapat menghemat hingga $1,6 triliun secara global.” Identifikasi berkualitas tinggi sangat penting untuk memastikan akses ke sejumlah besar layanan dasar. Mulai dari layanan kesehatan, layanan keuangan, hingga pendidikan.
Kesimpulan
Meskipun DeFi berkembang pesat, bidang ini baru mulai menggali potensi yang sebenarnya. Dalam beberapa tahun mendatang, kemungkinan besar akan muncul kasus penggunaan DeFi baru yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan dalam sistem lama.
Siap memulai perjalanan DeFi Anda? Dapatkan multichain Dompet Bitcoin.com di mana Anda dapat terhubung ke DApps yang memungkinkan penggunaan DeFi.
