Apa saja jenis-jenis Bitcoin yang di-wrap?

Wrapped Bitcoin merujuk pada versi tokenisasi Bitcoin (BTC) yang ada di blockchain lain. Token-token ini dipatok pada nilai Bitcoin dan/atau didukung 1:1 oleh Bitcoin, sehingga memungkinkan pengguna untuk mengakses dan memanfaatkan nilai Bitcoin di dalam ekosistem blockchain yang berbeda, terutama untuk aplikasi DeFi. Artikel ini membahas berbagai jenis Bitcoin yang di-wrap, mekanisme dasarnya, serta perannya dalam menjembatani kesenjangan antara Bitcoin dan jaringan blockchain lainnya.

Gunakan multichain Aplikasi Dompet Bitcoin.com, dipercaya oleh jutaan orang untuk mengirim, menerima, membeli, menjual, menukar, menggunakan, dan mengelola Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), serta mata uang kripto terpopuler lainnya—termasuk berbagai bentuk Bitcoin yang dibungkus—dengan aman dan mudah.

Mengapa Melakukan Wrap Bitcoin?

Bitcoin, mata uang kripto terbesar, memiliki keterbatasan dalam hal kontrak pintar. Kontrak pintar adalah kontrak yang dapat dijalankan secara otomatis dalam bentuk kode yang mengotomatiskan perjanjian. Kontrak-kontrak ini merupakan dasar dari aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan DeFi. Bitcoin mengutamakan keamanan, sehingga menjadikannya alat penyimpan nilai yang andal, namun kurang fleksibel untuk penggunaan yang kompleks. Pelajari lebih lanjut tentang cara kerja Bitcoin, bagaimana cara kerja transaksi Bitcoin dan Mekanisme tata kelola Bitcoin.

Ethereum merupakan platform smart contract pertama, dan karenanya menjadi cikal bakal DeFi. Blockchain-nya memungkinkan berbagai aplikasi, mulai dari bursa terdesentralisasi (DEX) dan pemberian pinjaman, kepada token yang tidak dapat diganti (NFT) dan organisasi otonom terdesentralisasi (DAO).

Wrapped Bitcoin menghubungkan Bitcoin dengan Ethereum dan blockchain lain yang mendukung kontrak pintar, sehingga membawa nilai Bitcoin ke dalam DeFi. Hal ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk ikut serta dalam DeFi, seperti layanan pinjaman dan yield farming, tanpa menjual BTC mereka. Pelajari lebih lanjut tentang DeFi dan menjelajahi dampaknya di dunia nyata melalui berbagai Contoh penerapan DeFi.

Bagaimana Cara Kerja Bitcoin yang Dibungkus?

Dalam kebanyakan kasus, Bitcoin yang di-wrap mengunci BTC di blockchain Bitcoin dan menciptakan jumlah token yang di-wrap yang sama di blockchain lain, biasanya Ethereum. Token-token ini mewakili BTC yang terkunci dan dapat digunakan dalam DeFi. Saat ditebus, BTC tersebut dibebaskan dari blockchain Bitcoin.

Biasanya ada tiga pihak utama yang terlibat:

1. Pedagang: Mengelola proses pembungkusan dan pembukaan pembungkusan. Mereka menangani penguncian dan pelepasan BTC serta pembuatan dan penghapusan token yang dibungkus.
2. Pengelola: Simpan BTC tersebut, untuk memastikan token yang dibungkus (wrapped tokens) didukung sepenuhnya. Mereka menjaga keterkaitan antara token yang dibungkus dan BTC.
3. Pengguna: Gunakan BTC mereka di DeFi. Mereka bekerja sama dengan para pedagang untuk melakukan proses "wrap" dan "unwrap" terhadap BTC mereka.

Prosesnya adalah sebagai berikut:

• Pembungkus: Seorang pengguna meminta WBTC dari seorang pedagang, dengan menyerahkan BTC. Pedagang tersebut mengirimkan BTC tersebut ke penyimpanan setelah melakukan verifikasi. Penyimpanan tersebut mengunci BTC tersebut dan menerbitkan WBTC di Ethereum, lalu mengirimkannya kepada pengguna.
• Membuka kemasan: Seorang pengguna mengirimkan WBTC ke pedagang. Pedagang tersebut kemudian mengirimkan WBTC tersebut ke pihak kustodian, yang kemudian memusnahkan WBTC tersebut dan melepaskan BTC kepada pengguna.

Hal ini memastikan bahwa setiap token Bitcoin yang di-wrap setara dengan satu BTC, sehingga nilai tersebut tetap terjaga sekaligus menjamin transparansi dan keamanan.

Menggunakan Bitcoin yang Dibungkus

Wrapped Bitcoin membuka akses ke DeFi bagi para pemegang Bitcoin:

• Perdagangan DEX: WBTC dapat diperdagangkan di bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap, yang menawarkan lebih banyak pilihan daripada bursa Bitcoin. Jelajahi Apa itu DEX?, cara menggunakan DEX, dan bagaimana cara kerja kumpulan likuiditas untuk lebih memahami perdagangan terdesentralisasi.
• Pemberian dan Penerimaan Pinjaman: WBTC dapat digunakan dalam layanan pinjaman DeFi, sehingga pengguna dapat meminjam dengan jaminan BTC mereka. Pelajari tentang pinjaman kripto.
• Yield Farming: WBTC dapat digunakan dalam yield farming untuk mendapatkan imbalan dari BTC. Pelajari tentang yield farming.

Risiko

Bitcoin yang di-wrap memiliki risiko:

• Risiko Kontrak Cerdas: Bitcoin yang dienkripsi menggunakan kontrak pintar, yang mungkin mengandung bug. Pelajari risiko dApp.
• Risiko Penanggung Jawab/Penandatangan: Beberapa bentuk Bitcoin yang dikemas, seperti WBTC dan cbBTC, menggunakan penyedia layanan kustodian terpusat sehingga membuatnya rentan terhadap risiko pihak lawan.
• Risiko Pasar: Nilai Wrapped Bitcoin mengikuti harga Bitcoin, yang bisa sangat fluktuatif. Pelajari tentang volatilitas.

Jenis-jenis Bitcoin yang Dibungkus

Ada beberapa jenis Bitcoin yang dikemas, antara lain:

1. WBTC: WBTC, Bitcoin “wrapped” pertama yang diadopsi secara luas dan hingga kini masih paling umum, merupakan token ERC-20 di jaringan Ethereum. WBTC bergantung pada penyedia layanan kustodian terpusat, BitGo dan BiT Global, yang menyimpan BTC asli yang menjadi jaminan setiap token WBTC dengan rasio 1:1. Pengaturan ini berarti pengguna harus mempercayai BitGo dan BiT Global untuk menyimpan cadangan Bitcoin dengan aman serta mengikuti protokol yang tepat dalam proses pencetakan dan penghapusan WBTC. Sebaliknya, alternatif terdesentralisasi seperti tBTC menggunakan mekanisme yang lebih tidak bergantung pada pihak ketiga, sehingga menarik bagi pengguna yang memprioritaskan pengurangan titik kegagalan terpusat. Pelajari lebih lanjut tentang WBTC di sini.
2. tBTC: Berbeda dengan WBTC, yang dikelola oleh pihak kustodian, tBTC adalah jembatan terdesentralisasi antara Bitcoin dan Ethereum yang memungkinkan pemegang Bitcoin mengakses ekosistem DeFi tanpa harus bergantung pada entitas terpusat untuk menyimpan BTC mereka. tBTC didukung 1:1 oleh Bitcoin. Untuk setiap 1 tBTC yang dicetak, terdapat 1 Bitcoin yang dijamin oleh Jaringan Threshold. Jembatan ini sepenuhnya transparan dan menyediakan bukti cadangan yang terbaru. Pelajari lebih lanjut tentang tBTC di sini.
3. sBTC: Sebagai bagian dari ekosistem Synthetix, sBTC adalah token Bitcoin sintetis yang mengikuti pergerakan harga Bitcoin melalui oracle, bukan didukung oleh cadangan Bitcoin. Token ini merupakan bagian dari ekosistem yang lebih luas di mana pengguna dapat mencetak dan memperdagangkan aset sintetis di Ethereum, namun tidak dapat ditukarkan secara langsung dengan BTC. Baru-baru ini, konsep sBTC telah meluas melampaui platform Synthetix, dengan proyek Stacks memperkenalkan versi sBTC yang dirancang untuk berfungsi sebagai jembatan terdesentralisasi bagi BTC di jaringan seperti Solana dan berpotensi Aptos. Implementasi baru sBTC ini bertujuan untuk memungkinkan kasus penggunaan lintas rantai yang lebih tanpa kepercayaan (trustless) bagi Bitcoin, sehingga memudahkan integrasi likuiditas BTC ke dalam ekosistem lain tanpa bergantung pada solusi kustodian.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) adalah token Bitcoin yang “dibungkus” (wrapped) dari Coinbase yang memungkinkan pengguna menggunakan Bitcoin di dalam ekosistem Ethereum dan Base (jaringan layer-2 milik Coinbase). Diluncurkan pada September 2024, cbBTC didukung dengan rasio 1:1 oleh Bitcoin yang disimpan di bawah pengawasan Coinbase. Pengguna dapat mencetak cbBTC dengan mengirimkan BTC ke alamat Coinbase di Base atau Ethereum, dan mengonversinya kembali dengan mengirimkan cbBTC ke akun Coinbase mereka, di mana cbBTC tersebut secara otomatis ditukar menjadi Bitcoin. Berbeda dengan WBTC yang mengandalkan beberapa penyimpan, penyimpanan cbBTC sepenuhnya dikelola oleh Coinbase.
5. renBTC: renBTC, yang diluncurkan oleh Ren Protocol, adalah token Bitcoin yang dibungkus (wrapped Bitcoin) yang terdesentralisasi dan tanpa penyimpanan (non-custodial) di atas jaringan Ethereum, yang memungkinkan Bitcoin digunakan dalam ekosistem DeFi Ethereum. Namun, kelangsungan renBTC sangat terpengaruh setelah kebangkrutan Alameda Research, yang telah mengakuisisi Ren pada awal 2021 dan menyediakan pendanaan. Akibatnya, tim Ren Protocol menghentikan pencetakan renBTC di jaringan "Ren 1.0" pada akhir 2022, dan mengumumkan bahwa pengguna harus memindahkan aset mereka kembali ke Bitcoin sebelum jaringan ditutup guna menghindari potensi kerugian.

Untuk menggantikan Ren 1.0, protokol tersebut mulai mengembangkan versi "Ren 2.0" yang bertujuan mewujudkan struktur yang lebih terdesentralisasi dan dikendalikan oleh komunitas. Namun, transisi ini cukup menantang, karena Ren memerlukan pendanaan tambahan untuk sepenuhnya mengimplementasikan versi 2.0, sehingga renBTC memiliki aktivitas dan likuiditas yang minim dibandingkan dengan token Bitcoin yang dibungkus lainnya seperti WBTC, tBTC, dan cbBTC. Akibatnya, renBTC kini hampir tidak digunakan lagi, terutama karena dukungan yang terbatas di platform DeFi utama serta berkurangnya kepercayaan pengguna terhadap mekanisme penjaminannya akibat ketidakstabilan pendanaan yang disebabkan oleh kebangkrutan FTX.

Bitcoin yang Di-wrap vs. Solusi Lainnya

Selain Bitcoin yang di-wrap, Bitcoin dapat digunakan di blockchain lain melalui solusi layer-2, yaitu protokol sekunder yang dibangun di atas blockchain Bitcoin utama. Tujuannya adalah untuk mengatasi masalah skalabilitas, meningkatkan kecepatan transaksi, dan mengurangi biaya. Beberapa solusi L2 juga memperkenalkan kemampuan kontrak pintar, sehingga memperluas potensi kasus penggunaan Bitcoin. Dengan menciptakan lapisan eksekusi terpisah, solusi-solusi ini memproses transaksi di luar rantai (off-chain) dan hanya menggunakan blockchain utama untuk penyelesaian akhir. Pelajari lebih lanjut tentang solusi lapisan-2 Bitcoin di sini.

Masa Depan Bitcoin yang Dibungkus

Seiring dengan pertumbuhan DeFi, Bitcoin yang di-wrap dan solusi lapisan-2 kemungkinan akan semakin penting dalam menghubungkan Bitcoin dengan blockchain lainnya. Masa depan Bitcoin yang di-wrap terkait erat dengan solusi lintas rantai. Pelajari lebih lanjut tentang interoperabilitas lintas rantai di sini.