Hogyan használjuk a származtatott termékeket a DeFi-ben?

Kereskedjen származékos termékekkel, mint például az örökös határidős ügyletek, letét elhelyezésével DeFi protokollokban. A származékos termékekkel való kereskedés lehetővé teszi, hogy kifejezze hitét abban, hogy az elérhető kriptovaluták és digitális eszközök fel vagy le fognak menni. A származékos termékek lehetővé teszik ezt tőkeáttétellel. A decentralizált protokollokon való származékos kereskedés megvédi Önt a homályos, kockázatos, és bizonyos esetekben egyenesen csaló magatartástól, amelyet egyes központosított tőzsdék tanúsítanak. Ez a cikk a DeFi-ben történő örökös határidős kereskedést tárgyalja példákkal és lépésről lépésre szóló útmutatókkal a dYdX, egy vezető DeFi származékos decentralizált alkalmazás (DApp) használatával, a Bitcoin.com Wallet alkalmazás igénybevételével.

Használja a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást, hogy biztonságosan és egyszerűen kereskedjen derivatívákkal a DeFi-ben. A Bitcoin.com Wallet alkalmazáson keresztül vásárolhat, eladhat, kereskedhet, kereshet, használhat és tanulhat a kriptóról. Csatlakozzon több ezer decentralizált alkalmazáshoz (dApp) a WalletConnect segítségével, például a vezető derivatíva kereskedési platformhoz, a dYdX-hez. Kezdjen el derivatívákkal kereskedni a Bitcoin.com dYdX partnerlinkjén, hogy 5% díjkedvezményt kapjon.

A derivatív kereskedés alapjai a DeFi-ben

A DeFi lehetővé teszi az emberek számára, hogy letétbe helyezzenek fedezetet, és olyan pénzügyi szerződésekkel kereskedjenek, amelyek az értéküket a mögöttes kriptovalutákból vagy digitális eszközökből "származtatják". Ellentétben a mögöttes kriptoeszközök vásárlásával, amely implicit nézetet fejez ki arról, hogy az érték emelkedni fog, a derivatívák vásárlásával és eladásával felfelé és lefelé irányuló nézeteket lehet kifejezni. Ezenkívül a derivatívák hozzáférést biztosítanak tőkeáttételhez, ami növeli a vásárlási képességet a spothoz képest, de növeli a kockázatot is.

Ha új vagy a derivatívák világában, kérlek olvasd el a következő cikket: Mik azok a kripto derivatívák?

Amire szükséged van a derivatívkereskedéshez a DeFi-ben

Három dologra lesz szükséged, hogy derivatívákkal kereskedhess egy derivatíva platformon:

1. Digitális pénztárca
2. Kriptovaluta
3. Derivatív platform webhely

Digitális pénztárca: Ezek a pénztárcák, amelyeket kripto pénztárcáknak vagy web3 pénztárcáknak is neveznek, kriptovalutákat és más digitális eszközöket tárolnak. A legjobb pénztárcák önálló letétkezelőek, mint például a Bitcoin.com Wallet app. Az önálló letétkezelés azt jelenti, hogy teljes irányításod van a pénztárca tartalma felett, míg a letétkezelő pénztárcákban egy harmadik fél rendelkezik végső irányítással. Tudj meg többet az önálló letétkezelésről és annak fontosságáról itt.

Kriptovaluta: A pénztárcának tartalmaznia kell kriptovalutát a tranzakciós díjak kifizetésére és cserére. A tranzakciós díjak a blokklánc változtatásaira kifizetett díjak, és a blokklánc saját valutájában fizetik ki őket. Például az ETH-t használják az Ethereum blokkláncon a tranzakciós díjak kifizetésére. A derivatívák kereskedelme érdekében bizonyos kriptoeszközökre lesz szükséged, amelyeket a webhely elfogad a derivatíva szerződések vásárlására és eladására. Nézd meg, hogy milyen kriptoeszközöket fogad el a derivatíva platform, és győződj meg róla, hogy van néhány a pénztárcádban. Használd a következő cikkeket, hogy megtanuld, hogyan vásárolhatsz vagy cserélhetsz kriptoeszközöket.

Derivatív platform webhely: Fontos, hogy egy megbízható derivatíva platformot használj, amelynek jó száma van a likvid piacok között. A következő szakasz bemutat egy ilyen platformot.

Bevezetés a dYdX-be

A dYdX, egy vezető DeFi DApp, egy layer-2 Ethereum decentralizált tőzsde, amely a perpetual futures kereskedésre specializálódott. A dYdX layer 2-je hatalmas növekedést kínál a tranzakciós sebességben és csökkenti a tranzakciós költségeket, miközben garantálja, hogy a tranzakciók az Ethereum alaprétegén (layer 1) rendeződnek. A legtöbb kripto platformtól eltérően, amelyek perpetual futures-t kínálnak, a dYdX okos szerződéseken fut, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy központi harmadik felek nélkül kereskedjenek. A Bitcoin.com Wallet app támogatja a dAppokat az Ethereumon, beleértve a layer 2-t, a WalletConnect-en keresztül.

Többet olvashatsz a WalletConnect-ről itt.

Itt van egy útmutató arról, hogyan használhatod a WalletConnect-et.

Kulcsfontosságú fogalmak

Mielőtt bármilyen kereskedésbe belekezdenél, fontos, hogy megértsd az alábbi fogalmakat.

A perpetual derivatíva kereskedés vagy a mögöttes eszköz long vagy short pozícióba helyezését jelenti.

Long - A long pozícióba helyezés azt jelenti, hogy úgy gondolod, hogy a mögöttes eszköz értéke a jövőben emelkedni fog. Long pozícióba úgy léphetsz, hogy veszel egy perpetuals szerződést; például BTC perpetuals szerződés vásárlása.

Short - A short pozícióba helyezés azt jelenti, hogy úgy gondolod, hogy a mögöttes eszköz értéke a jövőben csökkenni fog. Long pozícióba úgy léphetsz, hogy eladod a perpetuals szerződést; például ETH perpetuals szerződés eladása.

Tőkeáttétel - A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy több szerződést vásárolj, mint amennyit általában tudnál. Például, ha 100 USDC-t helyeztél letétbe, a 3x tőkeáttétel lehetővé tenné, hogy elméleti maximum 300 USDC értékű szerződést vásárolj. A tőkeáttétel felerősítheti a nyereségedet, de jelentősen növeli a likvidálás kockázatát is. Új felhasználóként erősen ajánljuk, hogy kevesebb mint 1x tőkeáttételt használj.

Margin - A margin a fedezet, amely szükséges egy kereskedési pozíció megnyitásához és fenntartásához. A margin két alkategóriára oszlik: kezdeti margin és fenntartási margin.

A kezdeti margin az a margin mennyiség, amely szükséges egy pozíció megnyitásához vagy a pozícióhoz való hozzáadásához.

A fenntartási margin az a margin mennyiség, amely szükséges a likvidálás elkerüléséhez. Ha kifogysz a marginból, a pozíciód automatikusan likvidálásra kerül, és likvidálási díjat kell fizetned.

Finanszírozás - A finanszírozás nagyon fontos szempont a perpetual derivatívák kereskedésében. Ez egy mechanizmus, amely segít abban, hogy a derivatíva szerződés ára minél közelebb legyen a mögöttes eszközhöz. Hogyan befolyásolja ez a kereskedelmet, egyszerű:

• Amikor a perpetual ára a mögöttes alatt van: A shortok fizetnek a longoknak (több short mint long, bearish hangulat).
• Amikor a perpetual ára a mögöttes felett van: A longok fizetnek a shortoknak (több long mint short, bullish hangulat).

Alapvető kereskedési stratégiák a perpetual derivatívákhoz

Ezeknek a stratégiáknak az alapjai minden perpetual derivatíva kereskedésre vonatkoznak, de a specifikusság érdekében a stratégiákat a dYdX-re alkalmazva fogjuk tárgyalni.

Ha úgy gondolod, hogy a mögöttes eszköz a jövőben felértékelődik, a legbiztonságosabb, legegyszerűbb kereskedés az, ha megveszed és tartod az eszközt. A legtöbb ember számára a derivatívák előnyösebbek, mint egyszerűen birtokolni a mögöttes eszközt két fő ok miatt: 1) használhatsz tőkeáttételt, és 2) kifejezheted a véleményedet, hogy a mögöttes eszköz csökkenni fog.

Tőkeáttétel - A tőkeáttétel kitesz magasabb likvidálási kockázatoknak. Az új felhasználóknak ajánljuk, hogy 1x tőkeáttételt vagy kevesebbet használjanak.

Minden piacnak van egy maximális tőkeáttétele. Például a dYdX-en a BTC-USD maximális tőkeáttétele 20x, míg az AVAX-USD 10x.

A tőkeáttétel növekszik, ahogy növeled a pozíció méretét. Nézzük meg a különböző tőkeáttétel mennyiségeket, ha 100 USDC-t helyezel el a számládon, és long pozícióba lépsz (vásárolsz) BTC-USD szerződéseket:

Finanszírozás - A következő legfontosabb szempont a finanszírozás. Ha egy konszenzusos kereskedésben veszel részt – azaz a piaci hangulat többsége egyetért veled –, valószínűleg fizetni fogsz, hogy nyitva tartsd a pozíciód. A finanszírozást úgy képzelheted el, mint egy adót a pozíciók többségére a pozíciók kisebbsége számára.

Long pozícióba lépés - Long pozícióba lépés azt jelenti, hogy úgy véled, az eszköz ára a jövőben emelkedni fog. Long pozíció nyitásához vásárold meg a perpetual szerződést.

Nézzük meg néhány különböző forgatókönyvet, amikor Bitcoinnal kereskedsz különböző tőkeáttételekkel. Képzeld el, hogy 100 USD fedezeted van, és Bitcoint vásárolsz 20 000 USD-ért:

Mi a helyzet a hozammal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal emelkedik 22 000 USD-re.

Short pozícióba lépés - Short pozícióba lépés azt jelenti, hogy úgy véled, az eszköz ára a jövőben csökkenni fog. Short pozíció nyitásához add el a perpetual szerződést.

Nézzük meg néhány különböző forgatókönyvet, amikor Bitcoinnal kereskedsz különböző tőkeáttételekkel. Képzeld el, hogy 100 USD fedezeted van, és Bitcoint vásárolsz 20 000 USD-ért:

Mi a helyzet a hozammal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal csökken 18 000 USD-re. A hozamok megegyeznek azokkal, ha long pozícióba lépünk, és az ár 10%-kal emelkedik.

Ezzel a DYDX kockázat kalkulátorral játszhatsz, hogy jobban megértsd, hogyan méretezd helyesen a kereskedéseidet.

Hogyan helyezz el eszközöket

Mielőtt kereskednél, előfordulhat, hogy át kell mozgatnod a kriptoeszközeidet a kripto pénztárcádból a derivatíva DApp-ba, például a dYdX-be. Néhány derivatíva DApp ezt teszi, hogy csökkentse a tranzakciók költségét és/vagy javítsa a kereskedés végrehajtási sebességét. Más derivatíva DApp-ok, mint például a GMX, nem igényelnek letétet.

Ha eszközöket kell letétbe helyezned, kezd azzal, hogy csatlakoztatod a kripto pénztárcádat a DApp-hoz. A DApp valószínűleg felkér, hogy tegyél letétet. Ha nem, keresd a kiemelkedő "letét" vagy "ellátás" gombot. Válassz egy kriptoeszközt, amelyet a DApp elfogad, és helyezd letétbe. Amint a tranzakció teljesül, készen állsz a kereskedésre.

Lépésről lépésre szóló útmutatóért arról, hogyan helyezhetsz el letétet a dYdX platformon a Bitcoin.com Wallet app használatával, használd ezt a támogatási cikket.

Hogyan nyissunk pozíciót

Két alapvető módja van a pozíció nyitásának:

1. Piaci megbízások
2. Limit megbízások

A piaci megbízások a jelenlegi ajánlati árakon hajtódnak végre a megbízási könyvben, míg a limit megbízások csak egy megadott áron (vagy annál jobban) hajtódnak végre. Például egy limit megbízás BTC-USD vásárlásra 21 500-on csak akkor vásárolja meg a szerződést, ha az ár 21 500 vagy az alatti.

Ahhoz, hogy egy piaci megbízással nyissunk pozíciót, válassz ki egy piacot, például a BTC-USD-t, add meg a pozíció méretét, és kattints a "Vásárlás" gombra, hogy long pozícióba lépj, vagy "Eladás" gombra, hogy short pozícióba lépj.

Ahhoz, hogy egy limit megbízással nyissunk pozíciót, válassz ki egy piacot, például az ETH-USD-t, add meg a pozíció méretét és az árat, amelyen végre akarod hajtani a megbízásodat (limit ár), és kattints a "Vásárlás" gombra, hogy long pozícióba lépj, vagy "Eladás" gombra, hogy short pozícióba lépj.

Lépésről lépésre szóló útmutatóért arról, hogyan nyithatsz piaci