Hogyan használjuk a származtatott termékeket a DeFi-ben?
Tartalomjegyzék
A derivatív kereskedés alapjai a DeFi-ben
A DeFi lehetővé teszi az emberek számára, hogy fedezetet helyezzenek el, és pénzügyi szerződésekkel kereskedjenek, amelyek értéke a mögöttes kriptovalutákból vagy digitális eszközökből "származik". Ellentétben a mögöttes kriptoeszköz vásárlásával, amely implicit nézetként fejezi ki azt, hogy az érték emelkedni fog, a derivatívákat vásárolhatják és eladhatják felfelé és lefelé irányuló nézetek kifejezésére. Emellett a derivatívák hozzáférést biztosítanak a tőkeáttéthez, amely növeli a vásárlási képességet a spot felett, de növeli a kockázatot is.
Ha új vagy a derivatívák világában, kérlek olvasd el a következő cikket: Mik azok a kripto derivatívák?
Ami szükséges a derivatív kereskedéshez a DeFi-ben
Három dologra lesz szükséged a derivatívák kereskedéséhez egy derivatív platformon:
- Digitális pénztárca
- Kriptovaluta
- Derivatív platform weboldala
Digitális pénztárca: Ezek a pénztárcák, más néven kripto pénztárcák vagy web3 pénztárcák, kriptovalutákat és más digitális eszközöket tartanak. A legjobb pénztárcák önkiszolgálóak, mint például a Bitcoin.com Wallet app. Az önkiszolgálás azt jelenti, hogy teljes ellenőrzésed van a pénztárca tartalma felett, míg a letétkezelői pénztárcákban egy harmadik fél rendelkezik végső ellenőrzéssel. Tudj meg többet az önkiszolgálásról és annak fontosságáról itt.
Kriptovaluta: A pénztárcának tartalmaznia kell kriptovalutát, hogy fizethess a tranzakciós díjakért, valamint hogy cserélhess. A tranzakciós díjakat a blokklánc változtatásait végző műveletekért fizetik. Ezeket a blokklánc natív valutájában fizetik ki. Például az Ethereum blokkláncon az ETH-t használják a tranzakciós díjak kifizetésére. A derivatívák kereskedéséhez szükséged lesz bizonyos kriptoeszközökre, amelyeket a platform engedélyez derivatíva szerződések vásárlására és eladására. Ellenőrizd, milyen kriptoeszközöket fogad el a derivatív platform, és győződj meg róla, hogy van néhány a pénztárcádban. Használd a következő cikkeket, hogy megtanulj vásárolni vagy cserélni kriptoeszközöket.
Derivatív platform weboldala: Fontos, hogy megbízható derivatív platformot használj, amelynek jó számos likvid piaca van. A következő rész bemutat egy ilyen platformot.
Bevezetés a dYdX-be
A dYdX, egy vezető DeFi DApp, egy layer-2 Ethereum decentralizált tőzsde, amely a határidős kereskedésre specializálódott. A dYdX layer 2-je jelentősen növeli a tranzakció sebességét és csökkenti a tranzakció költségeit, miközben garantálja, hogy a tranzakciók az Ethereum alaprétegén (layer 1) záródnak. A legtöbb kripto platformmal ellentétben, amelyek határidős kereskedést kínálnak, a dYdX okosszerződéseken fut, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy központi harmadik felek nélkül kereskedjenek. A Bitcoin.com Wallet app támogatja az Ethereum DApps-eket, beleértve a layer 2-t is, a WalletConnect-en keresztül.
További információt olvashatsz a WalletConnect-ről itt.
Itt van egy útmutató arról, hogyan használd a WalletConnect-et.
Kulcsfontosságú fogalmak
Mielőtt bármilyen kereskedésbe kezdenél, fontos, hogy megértsd az alábbi fogalmakat.
A folyamatos derivatív kereskedés vagy long vagy short pozíciót jelent egy mögöttes eszközzel.
Long - A long pozíció azt jelenti, hogy úgy hiszed, egy mögöttes eszköz értéke a jövőben emelkedni fog. Long pozíciót nyitsz egy folyamatos szerződés vásárlásával; például egy BTC folyamatos szerződés vásárlásával.
Short - A short pozíció azt jelenti, hogy úgy hiszed, egy mögöttes eszköz értéke a jövőben csökkenni fog. Long pozíciót nyitsz egy folyamatos szerződés eladásával; például egy ETH folyamatos szerződés eladásával.
Tőkeáttétel - A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy több szerződést vásárolj, mint amennyit normálisan tudnál. Például, ha 100 USDC-t helyeztél el, a 3x tőkeáttétel lehetővé tenné, hogy elméletileg maximum 300 USDC értékű szerződést vásárolj. A tőkeáttétel növelheti a hozamokat, de jelentősen növeli a likvidáció kockázatát is. Új felhasználóként erősen ajánljuk, hogy kevesebb, mint 1x tőkeáttételt használj.
Margin - A margin a kereskedési pozíció megnyitásához és fenntartásához szükséges fedezetként értelmezhető. A margint két al-kategóriára osztják: kezdeti margin és fenntartási margin.
A kezdeti margin az a margin mennyiség, ami szükséges egy pozíció megnyitásához vagy bővítéséhez.
A fenntartási margin az a margin mennyiség, ami szükséges a likvidáció megakadályozásához. Ha elfogy a margin, a pozíciód automatikusan likvidálódik, és likvidációs díjat fizetsz.
Finanszírozás - A finanszírozás nagyon fontos szempont a folyamatos derivatív kereskedés során. Ez egy mechanizmus, amely segít abban, hogy a derivatív szerződés ára a lehető legközelebb kereskedjen a mögöttes eszközhöz. Hogyan befolyásolja ez a kereskedést, egyszerű:
- Amikor a folyamatos ára a mögöttes alatt van: a shortok fizetnek a longoknak (több short, mint long, medve hangulat).
- Amikor a folyamatos ára a mögöttes felett van: a longok fizetnek a shortoknak (több long, mint short, bika hangulat).
Alapvető kereskedési stratégiák a folyamatos derivatívákhoz
Ezeknek a stratégiáknak az alapjai minden folyamatos derivatív kereskedésre vonatkoznak, de a specifikusság kedvéért a stratégiákat a dYdX-re alkalmazva fogjuk megvitatni.
Ha úgy gondolod, hogy a mögöttes eszköz értéke a jövőben emelkedni fog, a legbiztonságosabb, legegyszerűbb kereskedés az eszköz megvásárlása és tartása. A legtöbb ember számára a derivatívák előnyösebbek, mint egyszerűen a mögöttes eszköz birtoklása két fő okból: 1) használhatod a tőkeáttételt, és 2) kifejezheted azt a véleményt, hogy a mögöttes eszköz értéke csökkenni fog.
Tőkeáttétel - A tőkeáttétel magasabb likvidációs kockázatoknak tesz ki. Új felhasználóknak ajánlott 1x vagy kevesebb tőkeáttételt használni.
Minden piacnak van egy maximális tőkeáttétele. Például a dYdX-en a BTC-USD maximális tőkeáttétele 20x, míg az AVAX-USD 10x.
A tőkeáttétel növekszik, ahogy növeled a pozícióméretet. Nézzünk meg különböző tőkeáttételi összegeket, ha 100 USDC-t helyezel el a számládon és long (vásárol) BTC-USD szerződéseket:
| Tőkeáttétel | BTC értékű USDC |
|---|---|
| 0.5x | 50 USDC |
| 1x | 100 USDC |
| 10x | 1000 USDC |
| 20x | 2000 USDC |
Finanszírozás - A következő legfontosabb szempont a finanszírozás. Ha egy konszenzusos kereskedésben vagy - azaz a piaci hangulat többsége egyetért veled - valószínűleg fizetni fogsz a pozíciód fenntartásáért. A finanszírozást úgy lehet felfogni, mint egy adót a pozíciók többségére a pozíciók kisebbségére.
Long - A long pozíció azt jelenti, hogy úgy hiszed, az eszköz ára a jövőben emelkedni fog. A long pozíció megnyitásához vásárold meg a folyamatos szerződést.
Nézzünk meg néhány különböző forgatókönyvet Bitcoin kereskedésére különböző tőkeáttételekkel. Tegyük fel, hogy van 100 USD fedezeted, és 20,000 USD áron vásárolsz Bitcoint:
| Tőkeáttétel | Vásárolt BTC USD összege | Likvidációs ár USD-ben |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 600 |
| 2x | 200 USDC | 10,600 |
| 5x | 500 USDC | 16,600 |
| 10x | 1000 USDC | 18,600 |
Mi a helyzet a hozamokkal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal emelkedik 22,000 USD-re.
| Vásárolt összeg USD-ben | Nyereség USD-ben |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Short - A short pozíció azt jelenti, hogy úgy hiszed, az eszköz ára a jövőben csökkenni fog. A short pozíció megnyitásához add el a folyamatos szerződést.
Nézzünk meg néhány különböző forgatókönyvet Bitcoin kereskedésére különböző tőkeáttételekkel. Tegyük fel, hogy van 100 USD fedezeted, és 20,000 USD áron vásárolsz Bitcoint:
| Tőkeáttétel | Vásárolt BTC USD összege | Likvidációs ár USD-ben |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 39,400 |
| 2x | 200 USDC | 29,400 |
| 5x | 500 USDC | 23,400 |
| 10x | 1000 USDC | 21,400 |
Mi a helyzet a hozamokkal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal csökken 18,000 USD-re. A hozamok ugyanazok lesznek, mint ha long pozícióban lennél, és az ár 10%-kal emelkedne.
| Vásárolt összeg USD-ben | Nyereség USD-ben |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Használhatod ezt a DYDX kockázat kalkulátort, hogy jobban megértsd, hogyan méretezd megfelelően a kereskedéseidet.
Hogyan helyezz el eszközöket
Mielőtt kereskednél, lehet, hogy át kell mozgatnod a kriptoeszközeidet a kripto pénztárcádból a derivatív DApp-ba, például a dYdX esetében. Néhány derivatív DApp ezt azért teszi, hogy csökkentse a tranzakció költségeit és/vagy javítsa a kereskedési végrehajtás sebességét. Más derivatív DApps, mint például a GMX, nem igényelnek letétet.
Ha eszközöket kell letétbe helyezned, kezd azzal, hogy csatlakoztatod a kripto pénztárcádat a DApp-hoz. A DApp valószínűleg letétet kér tőled. Ha nem, keress egy kiemelkedő „letét" vagy „ellátás" gombot. Válassz egy kriptoeszközt, amit a DApp elfogad, és helyezd letétbe. Amint a tranzakció teljesül, készen állsz a kereskedésre.
Lépésről-lépésre útmutatót találsz arról, hogyan helyezz el letétet a dYdX platformon a Bitcoin.com Wallet app segítségével itt.
Hogyan nyiss pozíciót
Két alapvető módja van a pozíció nyitásának:
- Piaci megbízások
- Limit megbízások
A piaci megbízások a rendelési könyvben kínált aktuális árakon teljesülnek, míg a limit megbízások csak egy meghatározott áron (vagy jobb áron) hajtódnak végre. Például egy limit megbízás vásárlása BTC-USD-n 21,500-nál csak akkor vásárolja meg a szerződést, ha az ár 21,500-nál vagy alatta van.
A piaci megbízással történő pozíciónyitáshoz válassz egy piacot, például BTC-USD, adj meg egy pozícióméretet, és kattints a „Vásárlás" gombra, hogy long pozíciót nyiss, vagy az „Eladás" gombra, hogy short pozíciót nyiss.
A limit megbízással történő pozíciónyitáshoz válassz egy piacot, például ETH-USD, adj meg egy pozícióméretet és azt az árat, amelynél végre kívánod hajtani a megbízásodat (limit ár), és „Vásárlás" a long pozícióhoz vagy „Eladás" a short pozícióhoz.
Lépésről-lépésre útmutatót találsz arról, hogyan nyiss piaci vagy limit megbízásos pozíciót a dYdX platformon a Bitcoin.com Wallet app segítségével itt.
Hogyan zárj pozíciót
Pozíciód lezárásával az eddig
Fedezd fel a legjobb platformokat kriptovaluták vásárlására, eladására és kereskedésére.
Fedezd fel a legjobb platformokat kriptovaluták vásárlására, eladására és kereskedésére.
Kereskedési funkciók
Algoritmikus kereskedésAutomatizált kereskedésArbitrázs botokMásolásos kereskedésNapi kereskedésDemó kereskedési számlákSzármazékokHatáridős kereskedésTőkeáttételes kereskedésÁrréskereskedelemOpciós kereskedésShortolásKryptovaluták
AaveAltcoinokAptosArbitrumMesterséges szuperintelligenciaLavinaBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKozmoszCronosDaiDogecoinEthereum ClassicFilecoinHederaVáltoztathatatlanInjektívKaspaLitecoinKészítőKöpenyMoneroNear ProtocolNeoOkbOptimizmusPepePolkadotPoligonRenderelésHullámShiba InuSolanaStabil érmékHalomokCsillagászatiSuiTezosToncoinTronUniswapCsere típusok
Névtelen cserékCentralizáltKriptovaluta brókerekKripto-fiat tőzsdékDecentralizáltKezdőknekHibridHitelezési platformokLegalacsonyabb díjakP2P kriptotőzsdékPaypal befizetésLegbiztonságosabbMegtakarítási számlákPlatformák cseréjeFöldrajzi régiók
AlgériaArgentínaÁzsiaAusztráliaBahreinBrazíliaKanadaKínaKolumbiaKongóEgyiptomEurópaFranciaországNémetországGhánaHongkongIndiaIndonéziaÍrországOlaszországJapánKenyaKoreaMalajziaMexikóMarokkóHollandiaÚj-ZélandNigériaNorvégiaPakisztánFülöp-szigetekOroszországSzingapúrDél-AfrikaSvájcTanzániaThaiföldTörökországUgandaEgyesült Arab EmírségekBefektetési lehetőségek
Legjobb kriptovaluta, amit most érdemes vásárolniLegjobb kriptovaluta előértékesítésekÚj kriptoprojektekBináris opciók
Bináris opciókKapcsolódó útmutatók
Kezdje itt →
Mik azok a kripto származtatott ügyletek?
A származékos termékek, mint például az örök határidős ügyletek és az opciók széles körben használatosak a kriptóban. Ismerje meg minden részletüket.
Olvassa el ezt a cikket →Mik azok a kripto származtatott ügyletek?
A származékos termékek, mint például az örök határidős ügyletek és az opciók széles körben használatosak a kriptóban. Ismerje meg minden részletüket.
Mi az a DeFi?
Ismerje meg, mi teszi működőképessé a decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazásokat, és hogyan viszonyulnak a hagyományos pénzügyi termékekhez.
Olvassa el ezt a cikket →Mi az a DeFi?
Ismerje meg, mi teszi működőképessé a decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazásokat, és hogyan viszonyulnak a hagyományos pénzügyi termékekhez.
DeFi felhasználási esetek
A decentralizált pénzügy (DeFi) mindenki számára elérhetővé teszi a pénzügyi termékeket. Ebben a cikkben néhány kiemelkedő felhasználási esetet vizsgálunk meg.
Olvassa el ezt a cikket →DeFi felhasználási esetek
A decentralizált pénzügy (DeFi) mindenki számára elérhetővé teszi a pénzügyi termékeket. Ebben a cikkben néhány kiemelkedő felhasználási esetet vizsgálunk meg.
DEX zsargon
Az AMM-től a yield farmingig, ismerje meg azokat a kulcsszavakat, amelyekkel találkozni fog, amikor DEX-en kereskedik.
Olvassa el ezt a cikket →DEX zsargon
Az AMM-től a yield farmingig, ismerje meg azokat a kulcsszavakat, amelyekkel találkozni fog, amikor DEX-en kereskedik.
Mik azok az előrejelzési piacok?
Tudjon meg többet az előrejelző piacokról, beleértve azok működését és felhasználási területeit.
Olvassa el ezt a cikket →Mik azok az előrejelzési piacok?
Tudjon meg többet az előrejelző piacokról, beleértve azok működését és felhasználási területeit.
Átlagköltségű befektetés
Tanulja meg, hogyan védheti meg magát a nagy veszteségektől ezzel az egyszerű, de hatékony befektetési stratégiával.
Olvassa el ezt a cikket →Átlagköltségű befektetés
Tanulja meg, hogyan védheti meg magát a nagy veszteségektől ezzel az egyszerű, de hatékony befektetési stratégiával.
Mi az APY?
Az APY az éves hozam százalékos arányát jelenti. Ez egy olyan módja a befektetésből származó kamat kiszámításának, amely magában foglalja a kamatos kamat hatásait is.
Olvassa el ezt a cikket →Mi az APY?
Az APY az éves hozam százalékos arányát jelenti. Ez egy olyan módja a befektetésből származó kamat kiszámításának, amely magában foglalja a kamatos kamat hatásait is.
Mi a likviditás?
A likviditásnak több kissé eltérő, de egymással összefüggő jelentése van. A kriptovaluták esetében a likviditás leggyakrabban pénzügyi likviditásra és piaci likviditásra utal.
Olvassa el ezt a cikket →Mi a likviditás?
A likviditásnak több kissé eltérő, de egymással összefüggő jelentése van. A kriptovaluták esetében a likviditás leggyakrabban pénzügyi likviditásra és piaci likviditásra utal.
Mi az a token értékesítés?
A token értékesítések fontos részét képezik a kripto ökoszisztémának. Ismerje meg a részleteiket.
Olvassa el ezt a cikket →Mi az a token értékesítés?
A token értékesítések fontos részét képezik a kripto ökoszisztémának. Ismerje meg a részleteiket.
MARADJ ELŐNYBEN A KRIPTOVALUTÁK TERÉN
Maradjon az élen a kriptovilágban a heti hírlevelünkkel, amely a legfontosabb betekintéseket nyújtja.
Heti kripto hírek, neked összeválogatva
Hasznos betekintések és oktatási tippek
Frissítések a termékekről, amelyek gazdasági szabadságot biztosítanak
Nincs spam. Bármikor leiratkozhat.
Kezdje el a biztonságos befektetést a Bitcoin.com Wallet segítségével.
Több mint pénztárca lett eddig létrehozva
Minden, amire szükséged van a Bitcoin és a kriptovaluták biztonságos vásárlásához, eladásához, kereskedéséhez és befektetéséhez.
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved