Az APY az éves hozamot jelenti (Annual Percentage Yield). Ez egy olyan módszer, amellyel kiszámítható a befektetés után járó kamat, figyelembe véve a kamatos kamat hatását is. A hagyományos pénzügyi szférában az APY-t például takarékbetétek és betéti okiratok esetében alkalmazzák. A kriptovaluta-világban számos módja van annak, hogy kamatot szerezzen kriptovaluta-eszközeire, és nem ritka, hogy az APY meghaladja a 10%-ot – ami messze meghaladja azt, amit a hagyományos pénzügyi világban magas kamatlábnak tekintenek. Valóban, a Bankrate szerint az átlagos banki takarékos kamatláb az Egyesült Államokban jóval egy százalék alatt.
Használja a Multichain szolgáltatást Bitcoin.com Wallet alkalmazás, amelyben milliók bíznak, hogy biztonságosan és egyszerűen küldhessenek, fogadjanak, vásárolhassanak, eladhassanak, cserélhessenek, használhassanak és kezelhessenek Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) és a legnépszerűbb kriptovalutákat. Az alkalmazás „Earn” funkciója lehetőséget kínál arra, hogy kriptovalutáiból hozamot szerezzen, amelyet APY-ben mérnek.
Egyszerű kamat és összetett kamat
Mivel az APY-számításoknál a kamatos kamatot alkalmazzák, kezdjük azzal, hogy áttekintjük az egyszerű és a kamatos kamatot. Az egyszerű kamat egy rögzített kamatláb, amely kizárólag az eredeti befektetésen alapul. A kamatból származó bevétel nem kerül figyelembevételre a jövőbeli kamatszámítások során. A kamatos kamat az eredeti befektetésre és a korábban megszerzett kamatból származó összegre egyaránt vonatkozik. A kamatos kamat gyorsabban növeli a befektetés értékét, mint az egyszerű kamat.
Íme az egyszerű kamat kiszámításának képlete:
Egyszerű kamat = P × I × T
P = Főösszeg
I = Kamatláb (éves)
T = A birtoklás időtartama
Képzeljük el például, hogy 10 000 dollárt fektetsz be egy stabilcoin például USDC egy olyan kriptográfiai protokollban, amely évi öt százalékos kamatlábat kínál, és négy évig tartotta ott. A megszerzett kamat összege:
2000 dollár = 10 000 dollár × 0,05 × 4
Ha négy év múlva az összes pénzedet kiveszed, 12 000 dollárod lesz.
Most pedig nézzük meg a kamatos kamatot. Ahogyan az várható, a kamatos kamat kiszámítása bonyolultabb, mint az egyszerű kamaté.
A kamatos kamat összege = [P × (1 + I)n] – P
P = Főösszeg
I = Kamatláb (éves)
n = a kamatozási időszakok száma
Tegyük fel, ahogy korábban is, hogy 10 000 USDC-t helyezünk el egy olyan kriptoprotokollban, amely 5%-os éves kamatlábat kínál, és négy évig tartjuk ott. Ez a kriptoprotokoll évente egyszer számolja fel a kamatot. Ha négy évig tartjuk ott, akkor a kamatfelhalmozási időszakok száma négy:
2155,06 $ = [10 000 $ × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 $
Mivel a kamatos kamat magában foglalja a korábbi időszakokban felhalmozódott pénzt is, egyre gyorsuló ütemben növekszik.
A különböző befektetési termékek közül választáskor fontos ismerni a kamatlábat és a kamatozási időszakokat. Például egy 10 000 dolláros befektetés 5 százalékos éves kamatláb mellett, négy évre lekötve és kamatos kamatozással:
Évente egyszer: 2 155,06 dollár
Évente 4 alkalommal: 2 198,90 dollár
Évente 12 alkalommal: 2 208,95 dollár
Mi az az APY?
Az éves hozam (APY) egy szabványosított módszer a befektetések egyéves reálhozamának kiszámítására. Az APY-t tekintik a valódi a befektetés hozama, mivel figyelembe veszi a kamatos kamatot. A kamatos kamatot rendszeres időközönként hozzáadják a befektetés teljes összegéhez, így növelve a számlaegyenleget, ami viszont növeli a később kamatból származó bevételt. Az APY képlete a következő:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = időszakos kamatláb
n = a kamatozási időszakok száma
Ezt tekintik a tényleges hozamnak, mivel az egyéves kamatláb puszta megadásával nem lehet figyelembe venni a kamatos kamatozás időszakában fennálló eltéréseket.
Mi a különbség az APY és az APR között?
Az éves hozam (APY) és az éves kamatláb (APR) közötti legfőbb különbség az, hogy az APY figyelembe veszi a kamatok kamatozását, az APR viszont nem. Ezen felül az APR magában foglalja a befektetési tranzakcióval kapcsolatos minden díjat és további költséget. Más szavakkal: az APR-t egyszerű kamat alapján számítják ki, és tartalmazza a díjakat is.
A gyakorlatban egy fontos különbség határozza meg, hogy az APY-t és az APR-t hogyan használják. Mivel az APY figyelembe veszi a kamatok kamatozását, a számítás eredményeként mindig magasabb kamatláb (nagyobb szám) jön ki. Ezért általában ezt részesítik előnyben, amikor pénzügyi termékekről van szó, amelyek pénzt hoznak az embereknek, például a bankszámlán felhalmozódó kamat. Ezzel szemben, mivel az APR alacsonyabb kamatlábat jelent, azt olyan dolgokra használják, amelyek pénzbe kerülnek az embereknek, például a hitelkártya vagy a jelzáloghitel kamatlába.
Az APR-t át lehet számítani APY-re, hogy megkapjuk a tényleges kamatlábat. Például egy hitelkártya hirdetése havi 1,5%-os kamatlábat vagy 18%-os APR-t jelezhet. Ha azonban a hitelkártya-egyenlege egy évig fennmarad, az APY (tényleges kamatláb) 19,56% lesz, mivel az egyenleghez minden hónapban kamatos kamat kerül hozzáadásra.
