A rendszeres befektetés egy egyszerű, de hatékony befektetési stratégia, amely magában foglalja egy fix összegű pénz rendszeres időközönkénti befektetését, függetlenül a piac hullámzásaitól. Ennek a stratégiának az ötlete az, hogy időben elosztva fektessük be a pénzünket, így nem kell aggódnunk a piac időzítése vagy a rövid távú ármozgások alapján történő döntések miatt.
Használja a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást a legnépszerűbb kriptovaluták és digitális eszközök, például a Bitcoin, az Ethereum és a VERSE biztonságos és egyszerű vásárlására. Iratkozzon fel a dollárköltség-átlag emlékeztetőkre itt.
Mi az a dollárköltség-átlagolás?
A dollárköltség-átlagolás egy befektetési stratégia, amely arra hivatott, hogy megvédje portfólióját a piaci volatilitástól (áringadozások). Így működik: ahelyett, hogy egyszerre egy nagyobb vásárlást hajtana végre, inkább több kisebb vásárlást tesz idővel.
Volatilitás a kriptóban
A piaci volatilitás arra utal, hogy mennyire ingadoznak az árak olyan dolgok esetében, mint részvények, kötvények vagy kriptoeszközök. Ha nagy a volatilitás, az árak gyorsan és kiszámíthatatlanul változhatnak. Ha alacsony a volatilitás, az árak stabilabbak és kevésbé változnak.
Különböző tényezők okozhatják a volatilitást, mint például hírek, gazdasági események vagy az emberek piaci érzései. A volatilitás fontos, mert befolyásolja, hogy mennyi pénzt lehet nyerni vagy veszíteni befektetések során.
A kriptovaluták általában volatilisabbak, mint sok más hagyományos eszközosztály, például részvények, kötvények vagy árucikkek. Két fő oka van a kriptovaluták magasabb volatilitásának:
- Piaci érettség: A kriptovaluták, mint viszonylag új eszközosztály, még nem érték el ugyanazt az érettségi szintet, mint a hagyományos pénzügyi piacok. A kriptopiac még mindig növekszik és fejlődik, sokkal gyorsabban, mint a hagyományos eszközök. Továbbá a kriptovaluták és más digitális eszközök annyira újak, hogy a piaci szereplők nem rendelkeznek sok történeti adatokkal vagy hasonló eszközökkel az árképzés összehasonlításához, ami bizonytalanná teszi az ár felfedezését.
- Piac mérete és likviditása: A kriptovaluta piac kisebb méretű, mint más hagyományos piacok. Ez azt jelenti, hogy amikor a hagyományos pénzügyekben kis kereskedések történnek a kriptopiacokon, jelentős hatással lehetnek az árakra, ami nagyobb áringadozásokat eredményez.
A dollárköltség-átlagolás előnyei
A dollárköltség-átlagolás előnyei a következők:
- Volatilitás csökkentése: Azáltal, hogy a befektetéseit időben elosztja, csökkenti a drámai áringadozások hatásait. Például képzelje el, hogy nagy mennyiségű pénzt fektet be rossz időben, például közvetlenül egy piaci zuhanás előtt.
- Egyszerűség: Könnyen követhető, és nincs szükség szakértő pénzügyi ismeretekre a stratégia alkalmazásához. A piac időzítése még a profi kereskedők számára is nehéz. Amikor próbálja időzíteni a piacot, megpróbálja a legalacsonyabb áron vásárolni és a legmagasabb áron eladni a befektetést.
- Fegyelem: Ösztönzi a rendszeres, fegyelmezett befektetést, ami idővel segíthet a vagyon felhalmozásában. A hosszú távú vagyonfelhalmozás következetes befektetést igényel idővel, kihasználva a kamatos kamat erejét, amely lehetővé teszi, hogy befektetései exponenciálisan növekedjenek, mivel újra befekteti a hozamait. Ez hosszú távon jelentős vagyonfelhalmozáshoz vezethet.
- Opcionalitás megőrzése: Az opcionalitás megőrzésével elkerüli, hogy túlságosan elkötelezze magát egyetlen cselekvési irány mellett, ami lehetővé teszi, hogy alkalmazkodjon és reagáljon a piaci feltételek változásaira vagy új lehetőségekre. Ahelyett, hogy egy nagy tőkét egyszerre fektetne be, a dollárköltség-átlagolás csak egy töredékét használja fel egy adott időben, megőrizve a rugalmasságot és több lehetőséget nyitva tartva.
A dollárköltség-átlagolás hátrányai
Bár a dollárköltség-átlagolás számos előnyt kínál, vannak hátrányai is, amelyeket figyelembe kell venni:
- Alacsonyabb hozamok folyamatosan emelkedő piacokon: Olyan piacon, amely idővel folyamatosan felfelé tart, a dollárköltség-átlagolás alacsonyabb hozamokhoz vezethet, mint az egyszeri összegű befektetés az elején. Azáltal, hogy elosztja befektetéseit, lehet, hogy nem tudja teljes mértékben kihasználni a piac növekedését.
- Készpénz-húzás: A dollárköltség-átlagolással előfordulhat, hogy némi készpénzt tart kéznél, hogy rendszeres időközönként befektessen. Ez a készpénz nem biztos, hogy kamatozó számlákon van befektetve, ami alacsonyabb hozamokhoz vezethet, mint ha a teljes összeget befektetné a piacon.
- Tranzakciós költségek: A rendszeres befektetések magasabb tranzakciós költségekhez vezethetnek, mint például kereskedési díjak vagy jutalékok, amelyek csökkenthetik az összesített hozamát. Ez különösen releváns, ha egyedi részvényekbe fektet, vagy ha a befektetési platformja díjat számít fel minden tranzakcióért.
Dollárköltség-átlagolási stratégiák
A leggyakoribb dollárköltség-átlagolási stratégiák passzív, időalapú vásárlási stratégiák, például napi, heti vagy havi vásárlások. Vannak fejlettebb stratégiák, amelyek szabályalapú vagy aktívan kezelt elemeket vezetnek be. Például hozzáadhatunk egy szabályt egy havi stratégiához, amely előírja, hogy a vásárlásokat a 34 napos Exponenciális Mozgó Átlag (EMA), egy technikai mutató, felett 50%-kal csökkenteni kell. Mint látható, már egy szabály hozzáadásával is sokkal bonyolultabbá teheti a dollárköltség-átlagolási stratégiákat.
Az "optimális" időköz kiválasztása vagy szabályok hozzáadása az egyszerű dollárköltség-átlagolási stratégiákhoz néhány százalékpontot hozhat, de a legtöbb ember számára a havi egyszeri időalapú stratégia a legjobb. Ennek több oka van:
- A fejlett stratégiák lényegében a piac időzítéséről szólnak, ami azt jelenti, hogy próbálja megjósolni az ármozgásokat, hogy elkerülje a magas árakon történő vásárlást. Alapvetően kereskedőnek kell lennie.
- Bár van némi előny a rövidebb időközök kiválasztásában, a különbség kisebb, mint gondolná. A legtöbb ember hozzászokott a havi fizetésekhez, mint például bérleti díj/jelzálog, közüzemi számlák stb... Egy másik kialakítása könnyű kell, hogy legyen.
A legtöbb ember már így is eléggé elfoglalt. Kerülje el a plusz munkát, a magas stressz-szinteket és a kockázatot. Fektessen be okosan kriptóba egy egyszerű dollárköltség-átlagolási stratégiával. A következő részben megnézzük, hogyan teljesít a dollárköltség-átlagolás a piac két szélsőséges helyzetében, "a csúcs vásárlása" és "a mélypont elkapása".
1. példa a dollárköltség-átlagolásra
A csúcs vásárlása
"A csúcs vásárlása" azt jelenti, hogy egy eszközt a legmagasabb pontján vásárol meg, mielőtt az jelentős értékcsökkenést szenvedne el. Mindenki alacsonyan akar vásárolni és magasan eladni, a probléma az, hogy rendkívül nehéz megmondani, bármikor, hogy egy csúcson vagy egy mélyponton van-e. Nézzünk egy helyzetet, ahol megvásárolja a csúcsot:
Kezdünk egy kezdeti vásárlással 2018. január 1-jén, és két éves időkeretet tekintünk. Bitcoin ára a vásárláskor: 13 657 USD Bitcoin ára két év múlva: 7 200 USD Teljes befektetés: 2100 USD
A forgatókönyv: Egyszeri összegű vásárlás 2018. január 1-jén
Vásárolt bitcoin mennyisége: 0,1465 BTC Befektetés értéke két év múlva: 1 055 USD Nyereség/veszteség: -50%
B forgatókönyv: Dollárköltség-átlagolás
Vásárlási összeg és gyakoriság: 20 USD/hét 105 héten keresztül, kezdve 2018. január 1-jén Összegyűjtött bitcoin mennyisége: 0,32 BTC Befektetés értéke két év múlva: 2 327 USD Nyereség/veszteség: 11%
Összegzés
Láthatjuk, hogy a dollárköltség-átlagolás szerény nyereséget eredményez, nem pedig jelentős veszteséget.
2. példa a dollárköltség-átlagolásra
A mélypont elkapása
"A mélypont elkapása" arra utal, hogy megpróbál egy eszközt a legalacsonyabb áron megvásárolni egy piaci visszaesés vagy korrekció során. Ez a stratégia nagyon nyereséges lehet, ha helyesen hajtják végre, de kockázatos is, mivel nehéz pontosan megjósolni, mikor ér el az eszköz a legalacsonyabb pontját. Nézzünk egy helyzetet, ahol sikerül elkapni a mélypontot:
Itt kezdünk egy kezdeti vásárlással 2019. január 1-jén, és ismét két éves időkeretet tekintünk. Bitcoin ára a vásárláskor: 3 844 USD Bitcoin ára két év múlva: 29 374 USD Teljes befektetés: 2100 USD
A forgatókönyv: Egyszeri összegű vásárlás 2019. január 1-jén
Vásárolt bitcoin mennyisége: 0,52 BTC Befektetés értéke két év múlva: 15 274 USD Nyereség/veszteség: 400%
B forgatókönyv: Dollárköltség-átlagolás
Vásárlási összeg és gyakoriság: 20 USD/hét 105 héten keresztül Összegyűjtött bitcoin mennyisége: 0,2584 Befektetés értéke két év múlva: 7 591 USD Nyereség/veszteség: 260%
Összegzés
Láthatjuk, hogy a dollárköltség-átlagolás, bár kevesebb nyereséget eredményez, mint egy egyszeri összegű vásárlás, mégis jelentős nyereséget hozott.
Mindig nyereséggel jár-e a dollárköltség-átlagolás?
A rövid válasz: nem. Ha az eszköz, amelybe befektet, soha nem növekszik az értéke, egyszerűen nem kereshet pénzt. Ezért csak akkor érdemes dollárköltség-átlagolási stratégiát alkalmazni, ha hisz egy eszköz hosszú távú alapjaiban. Ennek ellenére a Bitcoin esetében a dollárköltség-átlagolás mindig is nyerő stratégia volt, ahogy az alábbi diagram is mutatja:
