Kereskedjen derivatívákkal, például örökös határidős ügyletekkel, ha letétet helyez el DeFi protokollokban. A derivatívák kereskedésével kifejezheti azt a meggyőződését, hogy a rendelkezésre álló kriptovaluták és digitális eszközök ára emelkedni vagy csökkenni fog. A derivatívák lehetővé teszik ezt tőkeáttétellel. A decentralizált protokollokon történő derivatíva-kereskedés megvédi Önt az átláthatatlan, kockázatos, és egyes esetekben egyenesen csaló magatartástól, amelyet néhány központosított tőzsde folytatott.
Ez a cikk az örökös határidős ügyletek DeFi-n belüli kereskedését tárgyalja példákkal és lépésről lépésre szóló útmutatókkal, amelyek a dYdX vezető DeFi derivatívák decentralizált alkalmazását (DApp) használják, a Bitcoin.com Wallet alkalmazás segítségével.
Használja a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást, hogy biztonságosan és egyszerűen kereskedjen derivatívákkal a DeFi-ben. A Bitcoin.com Wallet alkalmazáson keresztül vásárolhat, eladhat, kereskedhet, kereshet, használhat és tanulhat a kriptóról. Csatlakozzon több ezer decentralizált alkalmazáshoz (dApp) a WalletConnect segítségével, például a vezető derivatíva kereskedési platformhoz, a dYdX-hez. Kezdjen el derivatívákkal kereskedni a Bitcoin.com dYdX partnerlinkjén, hogy 5% díjkedvezményt kapjon.
A derivatív kereskedés alapjai a DeFi-ben
A DeFi lehetővé teszi az emberek számára, hogy fedezetet helyezzenek el, és kereskedjenek pénzügyi szerződésekkel, amelyek értéküket az alapul szolgáló kriptovalutákból vagy digitális eszközökből "származtatják". Ellentétben az alapul szolgáló kriptoeszköz megvásárlásával, amely egy implicit nézetet fejez ki, hogy az érték növekedni fog, a derivatívák megvásárolhatók és eladhatók, hogy felfelé és lefelé irányuló nézeteket fejezzenek ki. Továbbá, a derivatívák hozzáférést biztosítanak a tőkeáttételhez, amely növeli a vásárlási képességedet a spot felett, de a kockázatodat is.
Ha új vagy a derivatívák világában, kérlek, olvasd el a következő cikket: Mik azok a kripto derivatívák?
Amire szükséged van a derivatívák kereskedéséhez DeFi-ben
Három dologra lesz szükséged a derivatívák kereskedéséhez egy derivatív platformon:
- Digitális pénztárca
- Kriptovaluta
- Derivatív platform weboldala
Digitális pénztárca: Ezek a pénztárcák, amelyeket kripto pénztárcáknak vagy web3 pénztárcáknak is neveznek, kriptovalutákat és más digitális eszközöket tárolnak. A legjobb pénztárcák önkiszolgálóak, mint például a Bitcoin.com Wallet app. Az önkiszolgálás azt jelenti, hogy teljes mértékben te irányítod a pénztárca tartalmát, míg a letétkezelő pénztárcák esetében egy harmadik fél rendelkezik végső irányítással. Tudj meg többet az önkiszolgálásról és annak fontosságáról itt.
Kriptovaluta: A pénztárcának tartalmaznia kell kriptovalutát a tranzakciós díjak kifizetéséhez és a váltáshoz. A tranzakciós díjak a blokklánc változásait előidéző műveletek kifizetésére szolgálnak. Ezeket a blokklánc natív valutájában fizetik. Például az ETH-t használják a tranzakciós díjak kifizetésére az Ethereum blokkláncon. A derivatívák kereskedéséhez szükséged lesz bizonyos kriptoeszközökre, amelyeket a platform lehetővé tesz a derivatív szerződések megvételére és eladására. Nézd meg, milyen kriptoeszközöket fogad el a derivatív platform, és győződj meg róla, hogy van belőlük a pénztárcádban. Használd a következő cikkeket, hogy megtudd, hogyan lehet vásárolni vagy váltani kriptoeszközöket.
Derivatív platform weboldala: Fontos, hogy egy megbízható derivatív platformot használj, amelynek megfelelő számú likvid piaca van. A következő szakasz bemutat egy ilyen platformot.
Bevezetés a dYdX-be
A dYdX, egy vezető DeFi DApp, egy layer-2 Ethereum decentralizált tőzsde, amely a perpetual futures kereskedésre specializálódott. A dYdX layer 2-je jelentős növekedést biztosít a tranzakció sebességében és csökkenést a tranzakció költségében, miközben garantálja, hogy a tranzakciók az Ethereum alaprétegén (layer 1) rendeződnek. A legtöbb kripto platformmal ellentétben, amelyek perpetual futures-ekkel rendelkeznek, a dYdX okosszerződéseken fut, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy központi harmadik felek nélkül kereskedjenek. A Bitcoin.com Wallet app támogatja az Ethereum dAppokat, beleértve a layer 2-t, a WalletConnect segítségével.
További információt a WalletConnect-ről itt olvashatsz.
Itt található egy útmutató arról, hogyan használható a WalletConnect.
Kulcsfontosságú fogalmak
Mielőtt bármilyen kereskedést megkezdenél, fontos megérteni az alábbi kifejezéseket.
A perpetual derivatív kereskedés az egyik vagy másik irányba való spekulációt jelenti az alapul szolgáló eszköz tekintetében.
Long - A long pozíció azt jelenti, hogy úgy gondolod, az alapul szolgáló eszköz értéke növekedni fog a jövőben. Long pozíciót nyitsz, ha vásárolsz egy perpetual szerződést; például egy BTC perpetual szerződést vásárolsz.
Short - A short pozíció azt jelenti, hogy úgy gondolod, az alapul szolgáló eszköz értéke csökkenni fog a jövőben. Short pozíciót nyitsz, ha eladsz egy perpetual szerződést; például egy ETH perpetual szerződést adsz el.
Tőkeáttétel - A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy több szerződést vásárolj, mint amennyit normálisan tudnál. Például, ha 100 USDC-t helyeztél el, a 3x tőkeáttétel elméleti maximumként 300 USDC értékű szerződést vásárolhatsz. A tőkeáttétel felerősítheti a hozamokat, de nagymértékben növeli a likvidáció kockázatát is. Új felhasználóként erősen ajánljuk, hogy 1x-nél kisebb tőkeáttételt használj.
Margin - A margin a fedezet, amely szükséges egy kereskedési pozíció megnyitásához és fenntartásához. A margin két alkategóriára oszlik: kezdeti margin és fenntartási margin.
A kezdeti margin az a mennyiség, amely szükséges egy pozíció megnyitásához vagy növeléséhez.
A fenntartási margin az a mennyiség, amely szükséges a likvidáció elkerüléséhez. Ha kifogysz a marginból, a pozíciód automatikusan likvidálódik, és likvidációs díjat fizetsz.
Finanszírozás - A finanszírozás nagyon fontos szempont a perpetual derivatívák kereskedése során. Ez egy mechanizmus, amely segít abban, hogy a derivatív szerződés ára minél közelebb kerüljön az alapul szolgáló eszközhöz. Ennek hatása a kereskedésre egyszerű:
- Amikor a perpetual ára az alapul szolgáló alatt van: a shortok fizetnek a longoknak (több short, mint long, medve hangulat).
- Amikor a perpetual ára az alapul szolgáló felett van: a longok fizetnek a shortoknak (több long, mint short, bika hangulat).
Alapvető kereskedési stratégiák a perpetual derivatíváknál
Ezeknek a stratégiáknak az alapelvei minden perpetual derivatív kereskedésre alkalmazhatók, de a specifikusság kedvéért a stratégiákat a dYdX-re alkalmazva fogjuk megvitatni.
Ha úgy gondolod, hogy az alapul szolgáló eszköz a jövőben értékelődni fog, a legbiztonságosabb, legegyszerűbb kereskedés az eszköz megvásárlása és tartása. A legtöbb ember számára a derivatívák azért előnyösebbek, mint egyszerűen az alapul szolgáló eszköz birtoklása, mert két fő ok miatt: 1) használhatod a tőkeáttételt, és 2) kifejezheted azt a véleményt, hogy az alapul szolgáló eszköz esni fog.
Tőkeáttétel - A tőkeáttétel nagyobb likvidációs kockázatoknak tesz ki. Új felhasználóknak azt ajánljuk, hogy 1x vagy kisebb tőkeáttételt használjanak.
Minden piacon van maximális tőkeáttétel. Például a dYdX-en a BTC-USD maximális tőkeáttétele 20x, míg az AVAX-USD 10x.
A tőkeáttétel növekszik, ahogy növeled a pozíció méretét. Nézzük meg a különböző tőkeáttétel mértékeket, ha 100 USDC-t helyezel el a számládon, és longra mész (vásárolsz) BTC-USD szerződéseket:
TőkeáttételUSDC értékű BTC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Finanszírozás - A következő legfontosabb szempont a finanszírozás. Ha konszenzusos kereskedésben vagy - azaz a piaci hangulat többsége egyetért veled -, valószínűleg fizetni fogsz a pozíció fenntartásáért. Gondolj a finanszírozásra úgy, mint egy adó a pozíció többségére a pozíció kisebbség számára.
Longra menni - Longra menni azt jelenti, hogy úgy gondolod, az eszköz ára a jövőben növekszik. Long pozíció megnyitásához vásárold meg a perpetual szerződést.
Nézzünk meg néhány különböző forgatókönyvet, amikor Bitcoint kereskedsz különböző tőkeáttételekkel. Képzeld el, hogy 100 USD fedezeted van, és 20,000 USD-n vásárolsz Bitcoint:
TőkeáttételUSD értékű vásárolt BTCLikvidációs ár USD-ben1x100 USDC6002x200 USDC10,6005x500 USDC16,60010x1000 USDC18,600
Mi a helyzet a hozamokkal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal emelkedik 22,000 USD-re.
USD-ben vásárolt összegProfit USD-ben1001020020500501000100
Shortra menni - Shortra menni azt jelenti, hogy úgy gondolod, az eszköz ára a jövőben csökken. Short pozíció megnyitásához add el a perpetual szerződést.
Nézzünk meg néhány különböző forgatókönyvet, amikor Bitcoint kereskedsz különböző tőkeáttételekkel. Képzeld el, hogy 100 USD fedezeted van, és 20,000 USD-n vásárolsz Bitcoint:
TőkeáttételUSD értékű vásárolt BTCLikvidációs ár USD-ben1x100 USDC39,4002x200 USDC29,4005x500 USDC23,40010x1000 USDC21,400
Mi a helyzet a hozamokkal? Képzeld el, hogy a Bitcoin ára 10%-kal csökken 18,000 USD-re. A hozamok ugyanazok lesznek, mint ha longolnál és az ár 10%-kal emelkedne.
USD-ben vásárolt összegProfit USD-ben1001020020500501000100
Játssz ezzel a DYDX kockázat kalkulátorral, hogy jobban megértsd, hogyan méretezheted megfelelően a kereskedéseidet.
Hogyan lehet eszközöket letétbe helyezni
Mielőtt kereskednél, lehet, hogy át kell mozgatnod a kriptoeszközeidet a kripto pénztárcádból a derivatív DApp-ba, például a dYdX-be. Néhány derivatív DApp ezt teszi, hogy csökkentse a tranzakciós költségeket és/vagy javítsa a kereskedés végrehajtásának sebességét. Más derivatív DApp-ok, mint a GMX, nem igényelnek letétet.
Ha eszközöket kell letétbe helyezned, kezd azzal, hogy csatlakoztatod a kripto pénztárcádat a DApp-hoz. A DApp valószínűleg felszólít, hogy tegyél letétet. Ha nem, keress egy jól látható "letét" vagy "ellátás" gombot. Válassz egy kriptoeszközt, amelyet a DApp elfogad, és helyezd letétbe. Miután a tranzakció megtörtént, készen állsz a kereskedésre.
A dYdX és a Bitcoin.com Wallet app segítségével történő letétel helyezésére vonatkozó lépésről lépésre követhető utasításokat itt találod: támogatási cikk.
Hogyan lehet pozíciót nyitni
Két alapvető módja van a pozíció nyitásának:
- Piaci megbízások
- Limit megbízások
A piaci megbízások a jelenlegi ajánlati árakon hajtódnak végre az ajánlati könyvben, míg a limit megbízások csak egy meghatározott áron (vagy jobban) hajtódnak végre. Például, egy limit megbízás a BTC-USD vásárlására 21,500-on csak akkor vásárolja meg a szerződést, ha az ár eléri vagy alacsonyabb, mint 21,500.
Pozíció nyitásához piaci megbízással válassz egy piacot, például BTC-USD, adj meg egy pozíció méretet, és kattints a "Vásárlás" gombra, ha longra mész, vagy az "Eladás" gombra, ha shortra mész.
Pozíció nyitásához limit megbízással válassz egy piacot, például ETH-USD, adj meg egy pozíció méretet és azt az árat, amelyen végrehajtod a megbízást (limit ár), és kattints a "Vásárlás" gombra, ha longra mész, vagy az "Eladás" gombra, ha shortra mész.
A dYdX és a Bitcoin.com Wallet app segítségével történő piaci vagy limit megbízásos pozíció nyitására vonatkozó lépésről lépésre követhető utasításokat itt találod: [ide](https://support.bitcoin.com/en/articles/6959061-how-to
