Koje su različite vrste umotanog Bitcoina?

Wrapped Bitcoin odnosi se na tokenizirane verzije Bitcoina (BTC) koje postoje na drugim blockchain mrežama. Ti su tokeni vezani uz vrijednost Bitcoina i/ili podržani Bitcoinom u omjeru 1:1, što korisnicima omogućuje pristup i korištenje vrijednosti Bitcoina unutar različitih blockchain ekosustava, prvenstveno za DeFi aplikacije. Ovaj članak istražuje različite vrste umotanog Bitcoina, njihove temeljne mehanizme i njihovu važnost u premošćivanju jaza između Bitcoina i drugih blockchain mreža.

Koristite multichain Aplikacija Bitcoin.com novčanik, kojem milijuni vjeruju za sigurno i jednostavno slanje, primanje, kupnju, prodaju, razmjenu, korištenje i upravljanje Bitcoinom (BTC), Bitcoin Cashom (BCH), Etherom (ETH) i najpopularnijim kriptovalutama, uključujući više oblika umotanog Bitcoina.

Zašto zamotati Bitcoin?

Bitcoin, najveća kriptovaluta, ima ograničenja u pogledu pametnih ugovora. Pametni ugovori su samostalno izvršavajući ugovori u kodu koji automatiziraju sporazume. Oni su temelj decentralizirane aplikacije (dApps) i DeFi. Bitcoin se usredotočuje na sigurnost, što ga čini snažnim skladištem vrijednosti, ali ga čini manje prilagodljivim za složene upotrebe. Saznajte više o tome kako Bitcoin funkcionira, Kako funkcioniraju Bitcoin transakcije i Mekanizmi upravljanja Bitcoinom.

Ethereum bila je prva platforma pametnih ugovora i kao takva rodno mjesto DeFi-ja. Njezin blockchain omogućuje mnoge primjene, od decentralizirane burze (DEX-ovi) i posuđivanje, da nezamjenjivi tokeni (NFT-ovi) i decentralizirane autonomne organizacije (DAO-ovi).

Wrapped Bitcoin povezuje Bitcoin s Ethereumom i drugim blockchainima koji podržavaju pametne ugovore, donoseći vrijednost Bitcoina u DeFi. To omogućuje vlasnicima Bitcoina da se pridruže DeFi-ju, poput posuđivanja i poljoprivredni uzgoj, bez prodaje svojih BTC-a. Saznajte više o DeFi i istražiti njegov stvarni utjecaj kroz različite DeFi slučajevi upotrebe.

Kako funkcionira Wrapped Bitcoin?

U većini slučajeva, omotani Bitcoin zaključava BTC na Bitcoin blockchainu i stvara istu količinu omotanih tokena na drugom blockchainu, obično Ethereumu. Ti tokeni predstavljaju zaključani BTC i mogu se koristiti u DeFi-ju. Prilikom otkupa, BTC se oslobađa s Bitcoin blockchaina.

Tri glavne strane su obično uključene:

1. Trgovci: Upravljajte zamatanjem i odmotavanjem. Oni se brinu o zaključavanju i otključavanju BTC-a te o stvaranju i uništavanju zamotanih tokena.
2. Čuvari: Držite BTC kako biste osigurali da su omotani tokeni u potpunosti pokriveni. Oni održavaju vezu između omotanog tokena i BTC-a.
3. Korisnici: Koristite njihov BTC u DeFi. Surađuju s trgovcima kako bi omotali i razmotali njihov BTC.

Proces je:

• Umotavanje: Korisnik traži WBTC od trgovca, dajući BTC. Trgovac šalje BTC skrbniku nakon provjera. Skrbnik zaključava BTC i stvara WBTC na Ethereumu, šaljući ga korisniku.
• Otpakivanje: Korisnik šalje WBTC trgovcu. Trgovac šalje WBTC skrbniku, koji uništava WBTC i isplaćuje BTC korisniku.

Ovo osigurava da svaki omotani Bitcoin token odgovara jednom BTC-u, održavajući vrijednost i pružajući otvorenost i sigurnost.

Korištenje omotanog Bitcoina

Wrapped Bitcoin otvara DeFi za vlasnike Bitcoina:

• Trgovanje na DEX-u: WBTC se može trgovati na DEX-ovima poput Uniswap, nudeći više izbora od Bitcoin mjenjačnica. Istražite Što su DEX-ovi, Kako koristiti DEX, i Kako funkcioniraju bazeni likvidnosti da bolje razumijemo decentralizirano trgovanje.
• Pozajmljivanje i posuđivanje: WBTC se može koristiti u DeFi posuđivanju, omogućujući korisnicima da posuđuju koristeći svoj BTC kao kolateral. Saznajte više o kripto posuđivanju.
• Poljoprivreda prinosa: WBTC se može koristiti u yield farmingu za stjecanje nagrada u BTC-u. Saznajte više o yield farmingu.

Rizici

Wrapped Bitcoin ima rizike:

• Rizik pametnog ugovora: Wrapped Bitcoin koristi pametne ugovore, koji mogu imati greške. Saznajte o rizicima dApp-a.
• Rizik skrbnika/potpisnika: Neki oblici umotanog Bitcoina, kao što su WBTC i cbBTC, koriste centralizirane skrbnike, izlažući ih riziku druge ugovorne strane.
• Tržišni rizik: Vrijednost Wrapped Bitcoina prati cijenu Bitcoina, koja se može znatno mijenjati. Saznajte o volatilnosti.

Vrste umotanog Bitcoina

Postoji nekoliko vrsta umotanih Bitcoina, uključujući:

1. WBTC: Prvi široko prihvaćeni i još uvijek najčešći umotani Bitcoin, WBTC, ERC-20 token je na Ethereumu. WBTC se oslanja na centralizirane skrbnike BitGo i BiT Global, koji drže stvarni BTC koji stoji iza svakog WBTC tokena u omjeru 1:1. Ovaj sustav znači da korisnici moraju vjerovati BitGo-u i BiT Globalu da će sigurno čuvati zalihe Bitcoina i pridržavati se ispravnih protokola za kovanje i spaljivanje WBTC-a. Suprotno tome, decentralizirane alternative poput tBTC-a koriste mehanizme s manje povjerenja, što ih čini privlačnima korisnicima koji daju prednost minimiziranju središnjih točaka kvara. Saznajte više o WBTC ovdje.
2. tBTC: Za razliku od WBTC-a, kojim upravljaju skrbnici, tBTC je decentralizirani most za prijenos Bitcoina na Ethereum koji vlasnicima Bitcoina omogućuje pristup DeFi ekosustavu bez oslanjanja na centralizirane subjekte za čuvanje njihovih BTC-a. tBTC je pokriven Bitcoinom u omjeru 1:1. Za svaki 1 tBTC koji se emitira, 1 Bitcoin je osiguran od strane Prag mrežeMost je potpuno proziran i pruža dokaz o rezervi. Saznajte više o tBTC ovdje.
3. sBTC: Kao dio Synthetix ekosustava, sBTC je sintetički token Bitcoina koji prati cijenu Bitcoina putem orakula, a ne da je podržan rezervama Bitcoina. Dio je šireg ekosustava u kojem korisnici mogu kovat i trgovati sintetičkom imovinom na Ethereumu, ali se ne može izravno unovčiti za BTC. Nedavno se koncept sBTC-a proširio izvan platforme Synthetix, pri čemu je projekt Stacks predstavio verziju sBTC-a dizajniranu za rad kao decentralizirani most za BTC na mrežama poput Solane i potencijalno Aptosa. Ova nova implementacija sBTC-a ima za cilj omogućiti više bezpovjerljivih (trustless) međulancanskih (cross-chain) primjena za Bitcoin, čime se olakšava integracija likvidnosti BTC-a u druge ekosustave bez oslanjanja na skrbnička rješenja.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je Coinbaseov token omotanog Bitcoina koji korisnicima omogućuje korištenje Bitcoina unutar ekosustava Ethereum i Base (Coinbaseove layer-2 mreže). Objavljena u rujnu 2024., cbBTC je podržan u omjeru 1:1 Bitcoinom koji se nalazi u skrbništvu tvrtke Coinbase. Korisnici mogu mintati cbBTC slanjem BTC-a na Coinbase adresu na Baseu ili Ethereumu, te ga ponovno pretvoriti slanjem cbBTC-a na svoj Coinbase račun, gdje se on automatski zamjenjuje za Bitcoin. Za razliku od WBTC-a, koji se oslanja na više skrbnika, skrbništvo nad cbBTC-om isključivo upravlja Coinbase.
5. renBTC: renBTC, koji je pokrenuo Ren Protocol, bio je decentralizirani, ne-kustodijalni wrapovani Bitcoin token na Ethereumu, koji je omogućavao korištenje Bitcoina u Ethereumovom DeFi ekosustavu. Međutim, održivost renBTC-a značajno je pogođena nakon stečaja tvrtke Alameda Research, koja je početkom 2021. preuzela Ren i osigurala mu financiranje. Kao rezultat toga, tim Ren protokola zaustavio je kovanje renBTC-a na svojoj mreži "Ren 1.0" krajem 2022. godine, objavivši da bi korisnici trebali premostiti svoja sredstva natrag u Bitcoin prije gašenja mreže kako bi izbjegli potencijalne gubitke.

Kako bi zamijenio Ren 1.0, protokol je počeo raditi na verziji "Ren 2.0" usmjerenoj na strukturu s većom kontrolom zajednice i decentraliziranijom strukturom. Međutim, taj je prijelaz bio izazovan jer Renu treba dodatno financiranje za potpunu implementaciju verzije 2.0, zbog čega renBTC ima minimalnu aktivnost i likvidnost u usporedbi s drugim 'wrapped' Bitcoin tokenima poput WBTC-a, tBTC-a i cbBTC-a. Slijedom toga, renBTC je uvelike izašao iz upotrebe, osobito zbog ograničene podrške na glavnim DeFi platformama i smanjeno povjerenje korisnika u njegove mehanizme osiguranja zbog nestabilnosti financiranja uzrokovane propašću FTX-a.

Wrapped Bitcoin naspram ostalih rješenja

Osim umotanog Bitcoina, Bitcoin se može koristiti na drugim blockchainima putem rješenja drugog sloja (layer-2), koja su sekundarni protokoli izgrađeni na glavnom Bitcoin blockchainu. Njihova je svrha rješavanje problema skalabilnosti, poboljšanje brzine transakcija i smanjenje naknada. Neki L2-ovi također uvode mogućnosti pametnih ugovora, proširujući potencijalne slučajeve upotrebe Bitcoina. Stvaranjem zasebnog sloja izvršenja, ova rješenja obrađuju transakcije izvan lanca i glavni blockchain koriste samo za konačno poravnanje. Saznajte više o Bitcoin rješenjima drugog sloja ovdje.

Budućnost omotanog Bitcoina

Kako DeFi raste, wrapped Bitcoin i layer-2 rješenja vjerojatno će postati važniji u povezivanju Bitcoina i drugih blockchaina. Budućnost wrapped Bitcoina povezana je s cross-chain rješenjima. Saznajte više o međulancovskoj interoperabilnosti ovdje.