Bazen likvidnosti je zbirka kriptovaluta ili digitalnih sredstava koja pomaže u olakšavanju učinkovitijih financijskih transakcija kao što su zamjena, posudba i ostvarivanje prinosa. Ljudi koji ulažu svoja sredstva u bazene likvidnosti zarađuju nagrade na svojim depozitima. Ovi poticaji putem bazena likvidnosti pomogli su u privlačenju likvidnosti na decentralizirane aplikacije (DApps), omogućavajući mnogima od njih da počnu konkurirati svojim centraliziranim kolegama. Kako decentralizirane financije (DeFi) postaju popularnije, mogu se skalirati do točke kada će nadmašiti tradicionalne centralizirane financijske usluge.
Svatko može zaraditi prinos deponiranjem odabranih kriptoimovina u likvidnostne bazene na Bitcoin.com-ovom multichain Verse DEX-u. Provjerite nagrade, mjerene u APY, dostupne upravo sada na Verse DEX bazenima ovdje. Koristite Verse DEX za sigurno i pouzdano mijenjanje kripta uz niske naknade, uključujući međulančano trgovanje između BTC, BCH, ETH i još mnogo toga.
Važnost likvidnosnih bazena
Temeljni element bilo kojeg financijskog tržišta je razmjena - mjesto gdje se susreću kupci i prodavatelji kako bi stvorili tržište. U tradicionalnom financiranju to je uvijek zahtijevalo pouzdanu treću stranu za posredovanje u trgovanju. Kripto industrija je revolucionirala ovu dinamiku uklanjanjem potrebe za pouzdanim posrednikom uvođenjem decentraliziranih razmjena (DEX). Nažalost, DEX-ovi (i kripto općenito) imali su fatalni problem likvidnosti.
Duboka likvidnost jedna je od najvažnijih karakteristika za bilo koje financijsko tržište jer omogućuje brze i učinkovite financijske transakcije. Rani DEX-ovi bili su toliko nelikvidni da su praktički bili neupotrebljivi. Likvidnosni bazeni pomogli su promijeniti to. Ubrzo nakon pojave likvidnosnih bazena, DEX-ovi su počeli cvjetati i s njima je cijeli DeFi ekosustav eksplodirao.
Likvidnosni bazeni nisu korisni samo u DEX-ovima. Oni dodaju likvidnost gotovo svakoj DApp u DeFi. Pozajmljivanje protokoli, farma prinosa, tržišta predviđanja, osiguranje i više svi koriste likvidnosne bazene kako bi financijske radnje bile glatkije.
Kako rade likvidnosni bazeni?
Postoje dva važna razmatranja o tome kako rade likvidnosni bazeni: 1) tehnički detalji o depozitu kriptoimovine u bazen i 2) psihološki aspekt poticanja ljudi da polože svoju imovinu.
Tehnički detalji mogu varirati od projekta do projekta, ali općenito slijede isti obrazac. Pametni ugovor prihvaća određene depozite kriptoimovine. Ograničenja onoga što se prihvaća i u kojem omjeru mogu se razlikovati. Na primjer, većina DEX likvidnosnih bazena predstavlja trgovačke parove, što znači da deponiranje u bazen zahtijeva jednaku vrijednost iznosa dviju kriptoimovina koje čine par. Bazen VERSE-WETH zahtijeva VERSE i WETH u jednakoj vrijednosti prema trenutnoj tržišnoj cijeni DEX-a.
Nakon deponiranja u bazen, sredstva mogu ili ne moraju biti zaključana na određeno vrijeme. Pametni ugovor stvara i šalje vam token koji je vrsta potvrde. Ovaj token koristi se za ostvarivanje bilo kakvih zaostalih nagrada iz vaše pozicije i za povlačenje vaše deponirane kriptoimovine. Omjer vraćene kriptoimovine može se razlikovati od onog kada ste započeli.
Što se tiče poticanja ljudi da sudjeluju u likvidnosnim bazenima, ovo je bio izazov od davnina. Tradicionalne financijske institucije poput banaka privlače likvidnost davanjem nagrada (kamata) na depozite, premda su kamatne stope na bankovne depozite već dugo prilično niske. Likvidnosni bazeni nude prinose u obliku dijeljenja naknada.
Za što se koriste likvidnosni bazeni?
DEX: Većina DEX-ova koristi model automatskog tvorca tržišta (AMM) za razliku od centraliziranih razmjena koje koriste model knjige narudžbi. Knjiga narudžbi izravno povezuje kupce i prodavatelje. AMM-ovi povezuju kupce i prodavatelje s likvidnosnim bazenom. Pružatelji likvidnosti dobivaju proporcionalni udio naknada generiranih kada ljudi trguju imovinom u određenom likvidnosnom bazenu.
Pozajmljivanje: U tradicionalnom financiranju, banke ili druge velike financijske institucije uzimaju depozite ljudi, posuđuju ih i prikupljaju kamate na zajmove. U DeFi-u, vi deponirate svoju imovinu u likvidnosni bazen i ljudi mogu posuditi iz bazena. Depozitori zarađuju dio kamata koje plaćaju zajmoprimci. Razlika je u tome što, budući da su banke u vrlo povlaštenom položaju, uzimaju većinu kamata zarađenih na zajmove, dok mnogo konkurentniji DeFi protokoli uzimaju puno manji postotak.
Tržište predviđanja: Ljudi koji dodaju likvidnosnom bazenu zarađuju postotak svake trgovine, proporcionalno svom vlasništvu nad likvidnosnim bazenom. Pozicije u likvidnosnim bazenima tržišta predviđanja treba pažljivo unositi i izlaziti iz njih jer mogu biti vrlo nestabilne.
Osiguranje: Ljudi mogu deponirati sredstva u likvidnosni bazen koji će se koristiti za isplatu osiguravajućih zahtjeva u nesretnom slučaju negativnih događaja poput gubitka sredstava zbog nedostataka u pametnom ugovoru ili nesolventnih razmjena. Pružatelji likvidnosti zarađuju dio naknada za osiguranje.
Prednosti i rizici likvidnosnih bazena
Postoje dvije glavne prednosti korištenja likvidnosnih bazena, jedna financijska i druga društvena. Glavna financijska prednost je, naravno, da zarađujete nagrade držeći svoju kriptoimovinu u likvidnosnom bazenu. Društvena dobrobit je da pružatelji likvidnosti pomažu stvoriti veću ekonomsku slobodu u svijetu. Kako? DeFi treba likvidnost. Čineći DeFi DApps likvidnijima, DeFi postaje održivija alternativa centraliziranom financijskom sustavu. Decentralizirana alternativa centraliziranom financiranju donosi veću ekonomsku slobodu svima, ali posebno tržištima u razvoju ili represivnim režimima.
Deponiranje vaše kriptoimovine u likvidnosni bazen dolazi s rizicima. Najčešći rizici dolaze od DApp razvijatelja, pametnih ugovora i tržišne nestabilnosti. DApp razvijatelji mogli bi ukrasti deponiranu imovinu ili je rasipati. Pametni ugovori mogli bi imati nedostatke ili eksploatacije koje zaključavaju ili omogućuju krađu sredstava. Tržišna nestabilnost može uzrokovati nešto što se zove nepostojani gubitak, što uglavnom pogađa DEX likvidnosne bazene.
Najbolji način za smanjenje rizika farme prinosa je istraživanje projekata prije nego što išta deponirate i držanje projekata s dugom poviješću.
Saznajte više o kripto rizičnosti, prijevarama i prevarama.
