Decentralizirana burza (DEX) je vrsta burze koja je specijalizirana za peer-to-peer transakcije kriptovaluta i digitalne imovine. Za razliku od centraliziranih burzi (CEX-ova), DEX-ovi ne zahtijevaju pouzdanog trećeg lica ili posrednika za olakšavanje razmjene kriptoimovine.
Koristite decentraliziranu burzu Bitcoin.com Strofa DEX Za sigurno i pouzdano razmjenjivanje kriptovaluta, uključujući međulancansko trgovanje između BTC-a, BCH-a, ETH-a i drugih.
Pregled
Decentralizirane burze (DEX-ovi) eksplodirale su u popularnosti na Ethereumu, ali su se od tada preselile na svaki blockchain opće namjene. pametni ugovor funkcionalnost. DEX-ovi su važni za a blokchainekosustav, jer su oni prvi decentralizirana aplikacija (dApp) s kojima obično komunicirate kada stignete na novi lanac. Oni su način na koji ulazite i izlazite iz kriptovaluteOsim što olakšavaju razmjenu između različitih kriptoimovina, mnogi DEX-ovi također nude načine za zarađivanje kriptoimovine bez trgovanja.
Osnovno načelo kriptovaluta je ukidanje posrednika u financijama, jer to povećava ekonomsku slobodu pojedinaca diljem svijeta, bez obzira tko su. DEX-ovi su ključna komponenta decentralizirane financije (DeFi). Moglo bi se reći da DeFi ne bi doživio nevjerojatan rast kakav je postigao bez visokokvalitetnih, likvidnih DEX-ova.
Kako DEX-ovi funkcioniraju?
DEX-ovi su u kriptovalutama postojali u jednom ili drugom obliku već od 2012. do 2014. godine, ovisno o tome kako definirate DEX. Koji je DEX bio prvi može biti predmet spora, no čini se jasnim da je jedan DEX posebno zauvijek promijenio krajolik: Uniswap. Uniswap je donio prvi funkcionalni decentralizirani automatizirani tržišni tvorac (AMM). Prije AMM-ova, DEX-ovi su se mučili s problemima likvidnosti. AMM-ovi su učinili dodavanje likvidnosti lakšim i privlačnijim likvidnost.
Prije Uniswap dolazio je s funkcionalnim AMM-om, trgovanje na DEX-u bilo je sporo, a kriptoimovina na burzi često se trgovala s premijom u odnosu na istu kriptoimovinu na centralizirana burza (CEX). To je zato što su prije AMM-ova DEX-ovi pokušavali oponašati način na koji su centralizirane burze olakšavale trgovanje. Problem je u tome što metode koje koriste CEX-ovi primjenjuju tehnike koje zahtijevaju mnogo izračuna uz nisku latenciju. Prijenos istih metoda na DEX-ove značio je da su bili znatno sporiji i da su i dalje zahtijevali određenu centralizaciju. Da stvar bude gora, loše iskustvo s ranim DEX-ovima otjeralo je ljude od davanja svojih sredstava za trgovanje, što je spriječilo te DEX-ove da steknu zamah i prikupe potrebnu likvidnost.
AMM-ovi su to riješili poticanjem stvaranja likvidnih fondova i omogućavanjem njihovog algoritamskog trgovanja. Poticaj je u obliku dijeljenja naknada. Konkretno, osobe koje dodaju likvidnost DEX-u dobivaju udio u naknadama koje se generiraju kada drugi sudionici trguju. Što se tiče algoritma trgovanja, on uključuje formulu koja uravnotežuje preostala stanja dviju imovina u trgovačkom paru. Važno je zapamtiti da dvije imovine nisu aktivno uparene u stvarnom vremenu, već program određuje cijenu ovisno o preostalim količinama obje imovine.
Koje su prednosti DEX-ova?
Decentralizacija donosi brojne prednosti u odnosu na centralizirane ekvivalente. Prvo, novi kripto-aktivi gotovo uvijek se pojavljuju znatno ranije na DEX-ovima nego na CEX-ovima. To je zato što CEX-ovi moraju ručno dodavati kripto-aktive u svoj sustav. Dodavanje novih projekata obično uključuje slojeve usklađenosti, testiranja i odobrenja od strane različitih razina upravljanja. Kod DEX-a bilo koji novi token može se automatski dodati na burzu bez ikakvog pitanj.
DEX-ovi ne zahtijevaju Upoznajte svog klijenta (KYC) ili mjere protiv pranja novca (AML). Sama mjenjačnica ne postoji ni u jednoj jurisdikciji, pa na nju ne postoji regulatorni okvir koji bi se na nju primjenjivao. To ima niz implikacija. Prvo, DEX-ovi čuvaju privatnost. Možete koristiti DEX-ove anonimno bez otkrivanja osobnih podataka o sebi, uključujući financijske podatke poput stanja na računu. Nadalje, na DEX-u možete odmah početi trgovati. Ne postoji dugotrajan postupak provjere koji morate proći prije nego što možete trgovati.
DEX-ovi mogu koristiti svima, ali su najkorisniji u zemljama u razvoju, gdje je nedostatak robusne financijske infrastrukture spriječio tradicionalne financijske tvrtke da prihvate mnoge klijente. Svjetska banka procjenjuje da milijarda ljudi Nemaju službeni dokaz o identitetu. Ti ljudi ne bi mogli proći ni najslabije KYC i AML mjere, no uz pristup internetu mogli bi trgovati na DEX-u. Istražite kako decentralizirane burze mogu osnažiti takve pojedince na DEX imenik.
Na kraju, ne morate trgovati da biste zaradili. novac na DEX-u. Postoji nekoliko načina za zarađivanje, na primjer, svatko može osigurati likvidnost na DEX-u i zaraditi dio naknada. Osim toga, mnogi DEX-ovi integriraju bonus nagrade. One se obično isplaćuju u upravljačkom tokenu DEX-a. token.
Koje su nedostaci DEX-ova?
Daleko najveća prepreka pri korištenju DEX-ova je složenost korisničkog sučelja (UI/UX). Zbunjujuće je i teško je uvesti kriptoimovinu u novčanik, a zatim se snalaziti u korisničkim sučeljima većine DEX-ova. Potrebno je uložiti puno truda u učenje prije nego što budete mogli izvršiti ijednu trgovinu. To može biti dodatno otežano činjenicom da transakcije često ne uspijevaju iz raznih razloga, a podrška ponekad nije naročito od pomoći.
Budući da svatko može dodati kripto-aktivu na DEX, prijevare su uvijek prisutne. Svaki legitiman projekt stvara desetke prevarantskih projekata s istim ili neznatno izmijenjenim nazivom kako bi vas pokušali prevariti i natjerati da zamijenite svoje kriptoimovine. Osim toga, budući da nijedan od tih projekata ne mora biti prethodno provjeren, projekti koji se čine legitimnima mogu se pokazati prevarama koje će vam uzeti novac. Kako biste sudjelovali u ovom nereguliranom, divljom zapadom prostoru, potrebno je istražiti prije trgovanja novom kovanicom. Možete čitati whitepapere, pridružiti se Telegram grupama i Discord serverima, pretraživati X (bivši Twitter) ili čitati blogove i članke na Mediju.
Svaka radnja koju poduzimate na DEX-u zahtijeva potrošnju gasa, što može biti skupo. Na Ethereumu, daleko najpopularnijem blockchainu, sama zamjena na DEX-u može koštati više od 100 dolara (ovisno o razini zagušenja u trenutku trgovanja). Druge mreže imaju niže naknade, no i znatno manje aktivnosti. Još jedan nedostatak je što AMM-ovi, osobito tamo gdje je likvidnost ograničena, i dalje pate od klizanja (slippage). Što više želite trgovati, to je vjerojatnije da će cijena odstupiti od onoga što želite platiti. Konačno, budući da je sva aktivnost na DEX-ovima javna jer se odvija na lancu (on-chain), programi (boti) mogu pratiti što ljudi pokušavaju trgovati i preduhitriti njihove naloge. To znači da na kraju platite više za svoju trgovinu nego što biste inače.
Konačno, osiguravanje likvidnosti u a likvidni bazen Dolazi s određenom razinom rizika u usporedbi s centraliziranim burzama. To je uglavnom zato što dodavanje ili uklanjanje likvidnosti iz bazena likvidnosti košta određenu količinu gasa, traje duže za izvršenje, a alati dostupni za aktivno upravljanje bazenima likvidnosti, čak i za skromne radnje poput uklanjanja likvidnosti, zahtijevaju više tehničkog znanja nego centralizirane burze. Za manje sofisticirane ulagače vjerojatno je profitabilnije jednostavno držati svoje kriptoimovine nego ih stavljati u bazen likvidnosti.
