Tout le monde peut gagner des récompenses en déposant certains actifs numériques dans certains applications décentralisées (DApps). Connue sous le nom de « yield farming », cette pratique est très répandue dans finance décentralisée (DeFi). Dans ce guide, nous abordons un type spécifique de « yield farming » dans lequel les utilisateurs déposent leurs jetons de pool de liquidité sur une bourse décentralisée afin de gagner des récompenses supplémentaires. Nous allons illustrer ce type de « yield farming » à l'aide de la bourse décentralisée de Bitcoin.com, Verse DEX.
Pour une introduction générale au « yield farming », comprenant notamment un aperçu des différents types d'opportunités disponibles dans ce domaine, commencez par ici.
Commencez à gagner de l'argent sur Bitcoin.com Verse DEX en déposant vos jetons LP sur Verse Farms. Découvrez tous les détails ici.
Le « yield farming » en deux étapes
Pour mettre en œuvre cette stratégie de « yield farming », vous devrez :
- Obtenir des jetons de pool de liquidité (LP).
- Déposez ces jetons LP dans une ferme.
Si vous savez ce que sont les jetons LP, n'hésitez pas à passer directement aux guides expliquant comment les obtenir et les déposer dans une ferme de rendement. Pour des informations plus détaillées sur cette stratégie de « yield farming », lisez cet article dans son intégralité.
Ce dont vous avez besoin pour faire du « yield farming » sur une bourse décentralisée
Pour faire du farming sur une DEX, vous aurez besoin de quatre éléments :
- Portefeuille numérique
- Cryptomonnaie
- jetons LP
- Plateforme d'échange décentralisée proposant des récompenses de « farming »
Portefeuille numérique : Ces portefeuilles, également appelés portefeuilles cryptographiques ou les portefeuilles Web3, permettent de conserver des cryptomonnaies et d'autres actifs numériques. Les meilleurs portefeuilles sont ceux où l'utilisateur garde lui-même la garde de ses actifs, comme le Application Bitcoin.com Wallet. La « gestion autonome » signifie que vous avez le contrôle total sur le contenu de votre portefeuille, alors que dans le cas des portefeuilles de garde, c'est un tiers qui détient le contrôle ultime. En savoir plus sur la gestion autonome et son importance ici.
Cryptomonnaie: Le portefeuille devra contenir des cryptomonnaies pour couvrir les frais de transaction. Les frais de transaction servent à rémunérer les opérations qui modifient une blockchain. Ils seront réglés dans la monnaie native de la blockchain. Par exemple, l'ETH est utilisé pour payer les frais de transaction sur la blockchain Ethereum.
Jetons LP : Pour pouvoir faire du « yield farming » sur un DEX, vous aurez également besoin de certains actifs cryptographiques requis par la plateforme d'échange décentralisée pour cette activité. Il s'agit de jetons spécifiques de pool de liquidité (LP) que vous obtenez en déposant au préalable des montants égaux de deux cryptomonnaies dans un pool de liquidité spécifique sur le DEX.
Site d'échange décentralisé : Il est important d'utiliser une plateforme DEX fiable proposant un grand nombre de liquide des marchés sur lesquels le protocole a fait l'objet d'un audit par des cabinets de sécurité indépendants et où les récompenses liées au « farming » sont attractives et durables. Dans cet article, nous allons vous présenter une plateforme de ce type.
Que sont les jetons de pool de liquidité ?
Les jetons de pool de liquidité constituent un élément essentiel de les bourses décentralisées (DEX). Le trading sur les DEX est rendu possible grâce aux utilisateurs qui apportent de la liquidité aux paires de trading. Contrairement aux bourses centralisées, n'importe qui peut ajouter une paire de crypto-actifs à un DEX ou renforcer une paire existante en fournissant de la liquidité. Sans liquidité suffisante, il est impossible d’assurer le bon fonctionnement d’une bourse ; c’est pourquoi les DEX incitent les utilisateurs à apporter de la liquidité en reversant une partie des frais de la DEX aux fournisseurs de liquidité.
Chaque paire de trading sur un DEX dispose de son propre réservoir de liquidité. On les appelle « pools » ou parfois « réservoirs de liquidité ». Par exemple, sur Bitcoin.com, Verse DEX, la paire de devises la plus négociée VERSE-WETH dispose d'un important réservoir de liquidités, qui représente la moitié VERSET et demi WETH (ETH « wrapped »). Les fournisseurs de liquidité de ce pool et d'autres pools sur Verse DEX perçoivent une part proportionnelle de 0,25 % du volume total des actifs échangés par les utilisateurs qui effectuent des transactions entre les actifs du pool. Les revenus des fournisseurs de liquidité sont affichés sous la forme d'un APY dynamique. Dans le cas de Verse DEX, l'APY dynamique est indiqué dans le Piscines section.
Lorsque vous déposez des cryptomonnaies dans un pool de liquidité, le contrat intelligent émet et vous envoie un jeton qui fait office de reçu. Ce jeton, appelé « jeton de pool de liquidité » (LP) — parfois aussi appelé « jeton de fournisseur de liquidité » —, sert à percevoir les récompenses dues au titre de votre position et à retirer les cryptoactifs que vous avez déposés.
Dans certains cas, vous pouvez également déposer ou « staker » vos jetons LP dans une « farm ». Cela vous permettra de bénéficier de récompenses supplémentaires. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur le fonctionnement de ce système.
Présentation des exploitations agricoles
Comme décrit ci-dessus, les DEX incitent les utilisateurs à apporter de la liquidité en reversant une partie des frais du DEX aux fournisseurs de liquidité. Les « farms » constituent un moyen d’encourager davantage les fournisseurs de liquidité en leur offrant des récompenses supplémentaires. Elles fonctionnent ainsi : les fournisseurs de liquidité déposent leurs jetons LP dans une « farm », qui est un ensemble de contrats intelligents. Tant que ces jetons LP se trouvent dans la ferme, ils permettent à leur détenteur de percevoir des récompenses supplémentaires.
Qu'est-ce que les récompenses d'agriculture et d'où proviennent-elles ?
Dans la plupart des cas, les récompenses de farming sont versées dans le token natif du DEX et proviennent de l'offre en circulation de ce token. Les opérateurs du DEX fixent le taux de rendement annuel (APY) des récompenses de farming, déterminent quels tokens LP sont éligibles à ces récompenses et définissent la période pendant laquelle celles-ci seront disponibles.
Certaines DEX ont proposé des taux de rendement annuels (APY) très élevés pour le « farming », dépassant même les 1 000 %, dans le but d’attirer un volume important de liquidités et de susciter l’intérêt pour la plateforme. Cependant, des récompenses aussi élevées ont tendance à ne pas être viables à long terme. En effet, comme les récompenses sont versées dans le token natif de la DEX, si trop de récompenses sont distribuées et si un trop grand nombre de bénéficiaires décident de vendre, la valeur de ces tokens s'effondrera. De plus, des APY très élevés risquent d’attirer ce qu’on appelle des « fournisseurs de liquidité mercenaires ». Il s’agit de participants qui revendent leurs récompenses de farming et retirent immédiatement leurs liquidités dès que ces récompenses cessent d’être versées. La DEX se retrouve alors sans liquidité et son token perd toute valeur.
Dans le cas de Bitcoin.com, Verse DEX, les récompenses agricoles s'inscrivent dans le cadre du programme « Verse Ecosystem Incentives », dont l'objectif est de répartir largement VERSET et d'encourager la croissance de la communauté de manière durable et créatrice de valeur. Plus précisément, 35 % de l'offre de tokens Verse est allouée à des récompenses distribuées via le « yield farming » et d'autres mécanismes. Les tokens sont mis à disposition du programme d’incitation de manière linéaire, bloc par bloc, sur une période de 7 ans, bien que leur distribution soit gérée par l’équipe de Bitcoin.com. L’équipe a fixé un APY initial de 80 % pour les Verse Farms, afin d’offrir une récompense capable d’encourager durablement la création de liquidités et de favoriser le démarrage de l’écosystème. Verse DEX au point d'offrir une expérience de trading décentralisée inégalée.
Comment les récompenses sont-elles calculées et distribuées ?
Les récompenses de la « farm » sont attribuées à chaque utilisateur en fonction de la part des jetons LP qu'il a déposés dans la « farm » et de la durée pendant laquelle ces jetons LP sont conservés dans la « farm ».
L'APY est estimé à l'aide d'un modèle qui repose sur des périodes de distribution. Cette estimation part généralement du principe que 100 % des fournisseurs de liquidité d'un pool donné ont déposé leurs jetons LP dans la Farm pendant toute la durée de la période de distribution. Si tous les fournisseurs de liquidité n’ont pas déposé leurs jetons LP dans la Farm, ceux qui l’ont fait bénéficieront d’un APY supérieur à celui prévu. Si, au cours de la période de distribution, davantage de liquidité est apportée au pool et Plus le nombre de jetons LP déposés dans la Farm sera élevé, plus le taux de rendement annuel (APY) sera temporairement inférieur aux prévisions.
Les périodes de distribution sont fixées par les opérateurs du DEX et peuvent évoluer au fil du temps. Dans le cas de Bitcoin.com, Verse DEX, la période de distribution pour Verse Farms est fixé à des intervalles d'une semaine.
Guide pratique, étape 1 : Obtenir des jetons de pool de liquidité (LP)
Apporter de la liquidité à un DEX est très simple. Dans le cadre du « farming », outre le taux de rendement annuel (APY) des différents pools proposés par le DEX, vous devrez également vérifier quels jetons LP sont acceptés pour le « farming », ainsi que le taux de rendement annuel (APY) associé à la ferme. Une fois que vous avez identifié un pool ou une ferme qui vous intéresse, commencez par déposer les crypto-actifs spécifiés dans le pool. Vous recevrez alors des jetons LP, que vous déposerez ensuite dans la ferme.
Pour obtenir des instructions détaillées sur la manière de contribuer aux pools sur le Verse DEX, utilisez ce guide.
Voici une vidéo qui explique comment contribuer au pool VERSE-ETH :
Guide pratique du farming, étape 2 : déposer des jetons de pool de liquidité (LP) dans un farm
Une fois que vous disposez des jetons LP acceptés dans une ferme, vous pouvez les déposer dans celle-ci pour commencer à gagner des récompenses supplémentaires.
Par exemple, sur Bitcoin.com, Verse DEX, pour obtenir des récompenses de la VERSE-ETH Farm, vous devrez d’abord disposer de jetons LP provenant du pool VERSE-ETH (voir ci-dessus). Lorsque vous apportez de la liquidité au pool VERSE-ETH, vous recevez des jetons LP VERSE-X (VERSE-ETH), et ce sont ces jetons que vous déposerez dans la VERSE-ETH Farm.
Pour obtenir des instructions détaillées sur la manière de déposer des jetons LP sur Verse Farms, consultez ce guide.
Voici une vidéo qui illustre le processus :
Y a-t-il une période de blocage lors d'un dépôt dans des « farms » ?
Même si certaines stratégies de « yield farming » prévoient effectivement des périodes de blocage, Verse Farms Non. Vous pouvez retirer vos jetons LP à tout moment et vous aurez droit à votre part de récompenses correspondant exactement à la durée pendant laquelle vos jetons LP sont restés déposés.
Comment obtenir des récompenses ?
Dans certains cas, vous devez retirer vos jetons LP pour percevoir vos récompenses. Dans d’autres cas, vous pouvez laisser vos jetons LP dans la « farm » et percevoir vos récompenses quand vous le souhaitez. Sur Bitcoin.com, Verse DEX, vous pouvez réclamer vos récompenses de farming sans retirer vos jetons LP de la Farm.
Pour obtenir des instructions détaillées sur la manière de réclamer vos récompenses et de retirer vos jetons LP, consultez ce guide.
