تورم چیست؟

تورم به معنای افزایش قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص است. همان‌طور که سطح عمومی قیمت‌ها افزایش می‌یابد، قدرت خرید هر واحد پول کاهش می‌یابد و در طول زمان کالاها و خدمات کمتری می‌خرد. معیار رایج تورم، نرخ تورم است. برخی از دارایی‌ها به‌طور متفاوتی تحت تأثیر تورم قرار می‌گیرند، مانند طلا. ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین نیز به‌عنوان محافظی در برابر تورم معرفی می‌شوند. در این مقاله، به بررسی همه این موارد و بیشتر خواهیم پرداخت.

تورم قدرت خرید را کاهش می‌دهد

قدرت خرید میزان کالاها و خدماتی است که می‌توان با یک واحد پول خریداری کرد. به عنوان مثال، اگر یک دلار می‌توانست ۲۰ سال پیش یک گالن شیر بخرد، اما اکنون برای یک گالن شیر به دو دلار نیاز است، قدرت خرید دلار به نصف کاهش یافته است.

امروزه، بیشتر اقتصاددانان طرفدار نرخ تورم پایین و پایدار هستند، اما مردم چنین نظری ندارند. به راحتی می‌توان فهمید چرا مردم از تورم بیزارند، زیرا قدرت خرید را کاهش می‌دهد. نمودارهای زیر نشان می‌دهند که حتی قوی‌ترین ارزهای فیات نیز چقدر از قدرت خرید خود را در طول زمان از دست داده‌اند.

دلار:

یورو:

پوند: تصویر از DollarDaze

البته همیشه این ترس وجود دارد که قدرت خرید به تقریباً هیچ کاهش یابد. این وضعیت را ابرتورم می‌نامند. در طول تاریخ مثال‌های بسیاری از ابرتورم که جامعه را ناپایدار کرده‌اند، وجود دارد. در سال ۱۹۲۳، آلمان ابرتورم را تجربه کرد.

کودکان از بسته‌های مارک آلمانی به عنوان بلوک‌های ساختمانی استفاده می‌کنند.

مهم است که هنگام حفاظت از ثروت خود، به تورم توجه کنید. صرفاً پس‌انداز کردن پول در حساب بانکی کافی نیست تا از اثرات نابودکننده قدرت خرید تورم فرار کنید. باید یک پوشش در برابر تورم پیدا کنید. در ادامه این مقاله، تورم و نحوه اندازه‌گیری آن و چگونگی محافظت از خود در برابر آن را با جزئیات بیشتری توضیح می‌دهیم.

انواع تورم

تورم می‌تواند در مکان‌های مختلف اقتصاد ظهور کند و به روش‌های مختلف بیان شود. در این بخش به برخی از مکان‌های رایج تمرکز تورم می‌پردازیم.

قیمت‌های مصرف‌کننده: سخت است که افزایش قیمت کالاها و خدماتی که مردم به طور معمول استفاده می‌کنند را ثبت کرد. مشکل از نحوه تعریف "استفاده معمولی" آغاز می‌شود. دسته‌های رایج برای اندازه‌گیری شامل مسکن، حمل و نقل، غذا و نوشیدنی، مراقبت پزشکی، آموزش، تفریح و پوشاک می‌باشد. این دسته‌ها به دسته‌های فرعی تقسیم می‌شوند، به عنوان مثال غذا شامل موارد زیر است:

• غذای خانگی
  • غلات و محصولات نانوایی
  • گوشت، مرغ، ماهی و تخم‌مرغ
  • لبنیات و محصولات مرتبط
  • میوه و سبزیجات
  • نوشیدنی‌های غیرالکلی و مواد نوشیدنی
  • سایر غذاهای خانگی
• غذای خارج از خانه

کوچک‌شدن تورم: به جای افزایش قیمت یک کالا، مقدار یا کیفیت آن کاهش می‌یابد در حالی که قیمت ثابت می‌ماند یا کمی افزایش می‌یابد. منتقدان کوچک‌شدن تورم به دو نگرانی اصلی اشاره می‌کنند. اول، این یک روش "پنهانی" برای افزایش قیمت یک محصول است که بسیاری از مصرف‌کنندگان ممکن است از آن آگاه نباشند. دوم، کوچک‌شدن تورم هنگام تلاش برای اندازه‌گیری تورم، تشخیص آن را بسیار سخت‌تر می‌کند. این می‌تواند منجر به اجرای سیاست‌های ضعیف توسط دولت‌ها شود زیرا اندازه‌گیری‌های آنها از تورم کمتر دقیق است.

بطری قدیمی گاتورید در سمت چپ، جدید در سمت راست است. تصویر از Quartz در مورد کوچک‌شدن تورم.

دستمزدها: تورم دستمزدها اغلب به عنوان "چسبنده" شناخته می‌شود، زیرا برخلاف قیمت‌ها در کالاها و خدمات، زمانی که دستمزدها شروع به افزایش می‌کنند معمولاً سخت‌تر است که این افزایش‌ها را کاهش داد. مردم از کاهش دستمزد خوششان نمی‌آید. هنگامی که دستمزدها شروع به افزایش می‌کنند، می‌تواند به یک چرخه دستمزد-قیمت منجر شود.

تصویر از Economicshelp

اندازه‌گیری تورم

راه‌های بسیاری برای اندازه‌گیری تورم وجود دارد

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) میانگین وزنی تغییر قیمت در کالاها و خدمات انتخاب‌شده‌ای که مصرف‌کنندگان نیاز دارند را اندازه‌گیری می‌کند. این شامل مسکن، حمل و نقل و غذا می‌شود.

CPI اصلی اندازه‌گیری تورم برای زیرمجموعه‌ای از CPI است که قیمت‌های غذا و انرژی را شامل نمی‌شود؛ دلیل آن این است که قیمت‌های غذا و انرژی در کوتاه‌مدت نوسانات شدید دارند. نوسان بالای قیمت غذا و انرژی می‌تواند تشخیص روندهای بلندمدت تورم را دشوارتر کند.

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بخش محدودتری از اقتصاد را اندازه‌گیری می‌کند، به ویژه تغییرات قیمت‌های دریافتی توسط تولیدکنندگان داخلی. PPI یک اندازه‌گیری تورم از دیدگاه فروشندگان در مقابل CPI است که از دیدگاه خریدار آن را اندازه‌گیری می‌کند. PPI می‌تواند پیش از CPI باشد، زیرا فشار بر فروشندگان از نظر هزینه‌های موادشان را نشان می‌دهد. این فشار قیمت اغلب به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود و بعداً در CPI نمایان می‌شود.

چالش‌های اندازه‌گیری تورم

اندازه‌گیری تورم چالش‌های زیادی دارد. اول، نیاز به ردیابی تغییرات در سطح قیمت دارد. سطح قیمت میانگین قیمت‌های فعلی همه کالاها و خدمات در یک اقتصاد است. در حالی که اندازه‌گیری تغییرات قیمت کالاها و خدمات فردی آسان است، اما به صورت عملی غیرممکن است که تغییرات قیمت همه کالاها و خدمات ممکن در یک اقتصاد را اندازه‌گیری کرد. بنابراین، اندازه‌گیری تورم همیشه از ثبت نرخ واقعی تورم کوتاه می‌آید.

چالش دیگری که سخت است به حساب آوردن آن این است که اندازه‌گیری‌های تورم باید تغییرات قیمت که به دلایلی مانند حجم، کیفیت یا عملکرد رخ می‌دهند را نادیده بگیرند. برای مثال، اگر قیمت یک فنجان قهوه از ۱.۰۰ دلار به ۱.۵۰ دلار افزایش یابد اما مقدار دو برابر شود، این تورم نیست، بلکه برعکس آن است - کاهش قیمت!

تغییرات هزینه‌های دیگر حتی سخت‌تر است که به عنوان تورم یا کاهش قیمت ارزیابی شوند. به عنوان مثال، در سال ۲۰۰۶ دستگاه موبایل پیشرو صنعت BlackBerry Pearl یک موفقیت بزرگ بود که ۴۰۰ دلار قیمت داشت. یک گوشی هوشمند با مشخصات بالا در سال ۲۰۲۲ حدود ۱۲۰۰ دلار قیمت دارد، اما می‌تواند کارهای بسیار بیشتری انجام دهد. چقدر از افزایش قیمت ۸۰۰ دلاری تورم است در مقایسه با گسترش عملکردها، کیفیت و ارزش؟

در نهایت، مهم است که به یاد داشته باشید که اندازه‌گیری‌های تورم، هرچند بسیار مفید، ناقص هستند.

چه چیزی باعث تورم می‌شود؟

دو مدرسه فکری اصلی درباره علت تورم وجود دارد. یک گروه معتقد است که عامل مهم‌تر عرضه پول است. گروه دیگر بر این باورند که عامل مهم‌تر دینامیک عرضه و تقاضا است.

عرضه پول: زمانی که یک دولت پول بیشتری ایجاد می‌کند، قیمت‌ها می‌توانند افزایش یابند زیرا پول به گردش عمومی وارد می‌شود. این به خصوص زمانی درست است که پول ایجاد شده برای ایجاد رشد اقتصادی واقعی در اقتصاد استفاده نشود. مردم اغلب به این دلیل ثروت خود را از ارز فیات خارج می‌کنند. ذخایر سنتی ارزش مانند طلا دارای نرخ افزایش عرضه پایین هستند. تنها مقدار محدودی هر سال از زمین استخراج، فرآوری و تحویل داده می‌شود. افزایش عرضه املاک و مستغلات عملاً صفر است، هرچند که وجود دارد. یکی از دلایلی که بیت‌کوین دارای عرضه ثابتی است، این است که مطمئن شود نمی‌تواند مانند ارزهای فیات که تحت کنترل دولت هستند، کاهش یابد.

عرضه و تقاضا: تغییرات خاص در عرضه و تقاضا می‌تواند باعث افزایش قیمت‌ها در طول زمان شود. دو منبع اصلی تورم از تغییرات عرضه و تقاضا عبارتند از:

• کشش تقاضا: افزایش تقاضا در حالی که عرضه نسبتاً ثابت باقی می‌ماند باعث کمبود عرضه می‌شود و قیمت‌ها را بالا می‌برد. به عنوان مثال، افزایش تقاضا برای خودروها باعث افزایش قیمت خودروهای نو و دست دوم می‌شود. تورم تقاضا می‌تواند به عنوان خوب دیده شود زیرا می‌تواند رشد اقتصادی را با تحریک سرمایه‌گذاری و گسترش برای برآوردن تقاضا تشویق کند.
• فشار هزینه: همچنین به عنوان "شوک عرضه" شناخته می‌شود، کاهش عرضه در حالی که تقاضا ثابت می‌ماند باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود. به عنوان مثال، کاهش ناگهانی در عرضه نفت باعث افزایش قیمت نفت می‌شود.

آیا تورم بد است؟

مانند بیشتر چیزها، زیاد بودن عموماً بد تلقی می‌شود، همان‌گونه که کم بودن نیز بد است. تورم بالا قدرت خرید افرادی که پس‌انداز کرده‌اند را کاهش می‌دهد و به کسب‌وکارهایی که اکنون باید بر روی ریسک‌های تورم تمرکز کنند ضربه می‌زند یا آن‌ها را تعطیل می‌کند. در محیط‌های تورمی شدید و پایدار، این می‌تواند به ابرتورم منجر شود، جایی که از دست دادن اعتماد به ارز باعث می‌شود دارندگان به‌طور کامل از آن دست بکشند و به ارزهای خارجی روی بیاورند.

از سوی دیگر، کاهش قیمت‌ها می‌تواند به وضعیتی منجر شود که کاهش در سطح قیمت باعث کاهش تولید شود، که به نوبه خود به کاهش دستمزدها و تقاضا منجر می‌شود، که به کاهش‌های بیشتری در سطح قیمت منتهی می‌شود. یک چرخش کاهشی.

بسیاری از سیاست‌گذاران دولتی می‌خواهند تورم ملایمی را هدف قرار دهند. تورم ملایم می‌تواند به افزایش دارایی‌ها منجر شود و سرمایه‌گذاری را تشویق کند. همچنین پس‌انداز را به نفع خرج کردن در اقتصاد دلسرد می‌کند. از طرف دیگر، باعث می‌شود کالاها و خدمات گران‌تر شوند، که می‌تواند ناسالم باشد اگر دستمزدها نیز با نرخ تورم افزایش نیابند.

چگونه در برابر تورم محافظت کنیم

یک ذخیره ارزش (SoV) بهترین راه برای حفظ ثروت شما است. به طور کلی، یک ذخیره ارزش هر چیزی است که قدرت خرید را در آینده حفظ کند و به راحتی قابل مبادله با چیز دیگری باشد. به عبارت دیگر:

• یک ذخیره ارزش باید در طول زمان به همان اندازه یا بیشتر ارزش داشته باشد.
• یک ذخیره ارزش باید قابل مبادله با چیز دیگری باشد (مانند طلا یا دلار).

SoVهایی با افزایش عرضه کم یا بدون افزایش به عنوان بهترین راه برای محافظت در برابر تورم در نظر گرفته می‌شوند. به همین دلیل ارزها، که به عنوان ذخیره‌های ارزش در نظر گرفته می‌شوند اما دارای مکانیزمی برای افزایش چشمگیر عرضه با فشار یک دکمه هستند، پوشش ضعیفی در برابر تورم محسوب می‌شوند. SoVهایی مانند املاک و مستغلات، طلا و بیت‌کوین پوشش‌های عالی در برابر تورم هستند.

املاک و مستغلات: زمین تقریباً هیچ افزایش عرضه‌ای ندارد (هرچند که وجود دارد).

طلا: عرضه طلا در حال افزایش است، اما نرخ آن پایین و نسبتاً ثابت است. استخراج آن نیاز به منابع قابل توجهی دارد. به عنوان مثال، استخراج آن از زمین و تصفیه آن.

بیت‌کوین: عرضه فعلی بیت‌کوین در حال افزایش است، اما عرضه کلی آن به ۲۱ میلیون محدود شده است. از این عرضه کل، ۱۹.۱ میلیون تا سال ۲۰۲۲ منتشر شده است.

برای نگاهی جامع‌تر به بیت‌کوین به عنوان ذخیره ارزش، این مقاله را بخوانید.