استخرهای نقدینگی چیستند؟

یک استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیجیتال است که به تسهیل تراکنش‌های مالی کارآمدتر مانند مبادله، وام‌دهی و کسب سود کمک می‌کند. افرادی که دارایی‌های خود را در استخرهای نقدینگی قرار می‌دهند، از سپرده‌های خود پاداش دریافت می‌کنند. این مشوق‌ها از طریق استخرهای نقدینگی به جذب نقدینگی به برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) کمک کرده‌اند و به بسیاری از آنها امکان رقابت با همتایان متمرکز خود را داده‌اند. با محبوب‌تر شدن امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، می‌تواند به مقیاسی برسد که در نهایت از خدمات مالی سنتی متمرکز پیشی بگیرد.

هر کسی می‌تواند با واریز دارایی‌های رمزارزی منتخب به استخرهای نقدینگی در Verse DEX چند زنجیره‌ای Bitcoin.com سود کسب کند. پاداش‌ها را که بر اساس APY اندازه‌گیری می‌شوند و هم‌اکنون در استخرهای Verse DEX موجود هستند، اینجا بررسی کنید. از Verse DEX برای تبادل امن و مطمئن رمزارز با کارمزدهای کم، از جمله معاملات بین زنجیره‌ای بین BTC، BCH، ETH و بیشتر، استفاده کنید.

اهمیت استخرهای نقدینگی

ساختار بنیادی هر بازار مالی یک صرافی است - مکانی که خریداران و فروشندگان برای ایجاد بازار با هم ملاقات می‌کنند. در امور مالی سنتی، همیشه نیاز به یک واسطه مورد اعتماد برای میانجی‌گری در معامله بوده است. صنعت کریپتو این دینامیک را با حذف واسطه مورد اعتماد با معرفی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) متحول کرد. متأسفانه، DEXs (و کریپتو به طور کلی) مشکل مرگباری در زمینه نقدینگی داشتند.

نقدینگی عمیق یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ها برای هر بازار مالی است زیرا تراکنش‌های مالی سریع و کارآمد را امکان‌پذیر می‌سازد. DEX های اولیه به قدری بی‌نقد بودند که عملاً غیرقابل استفاده بودند. استخرهای نقدینگی به تغییر این وضعیت کمک کردند. به زودی پس از ظهور استخرهای نقدینگی، DEX ها شروع به شکوفایی کردند و به همراه آنها کل اکوسیستم DeFi منفجر شد.

استخرهای نقدینگی تنها در DEX ها مفید نیستند. آنها به تقریباً هر DApp در DeFi نقدینگی اضافه می‌کنند. پروتکل‌های وام‌دهی، کشت بازده، بازارهای پیش‌بینی، بیمه و موارد دیگر همگی از استخرهای نقدینگی برای روان‌تر کردن اقدامات مالی استفاده می‌کنند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟

دو ملاحظه مهم در نحوه کارکرد استخرهای نقدینگی وجود دارد: 1) جزئیات فنی واریز دارایی‌های کریپتو به یک استخر و 2) جنبه روانشناختی ترغیب مردم به واریز دارایی‌هایشان.

جزئیات فنی می‌تواند از پروژه‌ای به پروژه دیگر متفاوت باشد، اما به طور کلی از الگوی مشابهی پیروی می‌کند. یک قرارداد هوشمند واریزهای دارایی کریپتو خاصی را می‌پذیرد. محدودیت‌های آنچه پذیرفته می‌شود و در چه نسبتی ممکن است متفاوت باشد. برای مثال، بیشتر استخرهای نقدینگی DEX جفت‌های معاملاتی را نشان می‌دهند، که به معنای واریز به استخر نیاز به مقدار برابر از دو دارایی کریپتو دارد که جفت را تشکیل می‌دهند. استخر VERSE-WETH به مقدار برابر VERSE و WETH بر اساس قیمت بازار فعلی DEX نیاز دارد.

پس از واریز به استخر، وجوه ممکن است برای مدت زمان مشخصی قفل شوند یا نشوند. قرارداد هوشمند یک توکن که نوعی رسید است را مینت و برای شما ارسال می‌کند. این توکن برای تحقق هر گونه پاداش معوق از موقعیت شما و برای برداشت دارایی‌های کریپتوی واریزشده‌تان استفاده می‌شود. نسبت دارایی‌های کریپتو بازگردانده شده ممکن است با شروع شما متفاوت باشد.

برای ترغیب مردم به مشارکت در استخرهای نقدینگی، این یک چالش قدیمی بوده است. مؤسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها با ارائه پاداش (بهره) بر واریزها نقدینگی جذب می‌کنند، اگرچه نرخ بهره بر واریزهای بانکی برای مدت طولانی بسیار پایین بوده است. استخرهای نقدینگی بازده را به شکل اشتراک کارمزدها ارائه می‌دهند.

استخرهای نقدینگی برای چه استفاده می‌شوند؟

DEX: بیشتر DEXها از مدل بازارساز خودکار (AMM) به جای صرافی‌های متمرکز که از مدل دفتر سفارش استفاده می‌کنند، استفاده می‌کنند. دفتر سفارش خریداران و فروشندگان را مستقیماً به یکدیگر متصل می‌کند. AMMها خریداران و فروشندگان را به یک استخر نقدینگی متصل می‌کنند. تأمین‌کنندگان نقدینگی به نسبت سهمی از کارمزدهای تولید شده هنگام معامله دارایی‌ها در یک استخر نقدینگی معین، پرداخت می‌شوند.

وام‌دهی: در امور مالی سنتی، بانک‌ها یا سایر مؤسسات مالی بزرگ، واریزهای مردم را می‌گیرند، آنها را وام می‌دهند و از وام‌ها بهره می‌گیرند. در DeFi، شما دارایی‌های خود را به یک استخر نقدینگی واریز می‌کنید و مردم می‌توانند از استخر وام بگیرند. واریزکنندگان بخشی از بهره پرداختی توسط وام‌گیرندگان را کسب می‌کنند. تفاوت این است که از آنجا که بانک‌ها در موقعیت بسیار ممتازی قرار دارند، بیشتر بهره کسب شده از وام‌ها را می‌گیرند، در حالی که پروتکل‌های DeFi بسیار رقابتی‌تر، درصد بسیار کمتری می‌گیرند.

بازار پیش‌بینی: افرادی که به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنند، درصدی از هر معامله را به نسبت مالکیتشان از استخر نقدینگی کسب می‌کنند. موقعیت‌های استخر نقدینگی بازار پیش‌بینی باید با دقت وارد و خارج شوند زیرا می‌توانند بسیار ناپایدار باشند.

بیمه: افراد می‌توانند وجوهی را به یک استخر نقدینگی واریز کنند که برای پرداخت دعاوی بیمه در صورت وقوع حوادث منفی مانند از دست دادن وجوه به دلیل نقص‌های قرارداد هوشمند یا صرافی‌های ورشکسته استفاده خواهد شد. تأمین‌کنندگان نقدینگی بخشی از کارمزدهای بیمه را کسب می‌کنند.

مزایا و خطرات استخرهای نقدینگی

دو مزیت اصلی در استفاده از استخرهای نقدینگی وجود دارد، یکی مالی و دیگری اجتماعی. مزیت مالی اصلی، البته، این است که شما با نگه‌داشتن دارایی‌های کریپتو خود در یک استخر نقدینگی پاداش کسب می‌کنید. منفعت اجتماعی این است که تأمین‌کنندگان نقدینگی به ایجاد آزادی اقتصادی بیشتر در جهان کمک می‌کنند. چگونه؟ DeFi نیاز به نقدینگی دارد. ساختن DApps دیفای با نقدینگی بیشتر، دیفای را به عنوان جایگزین قابل قبول‌تری برای سیستم مالی متمرکز می‌سازد. جایگزین غیرمتمرکز برای امور مالی متمرکز، آزادی اقتصادی بیشتری برای همه به ارمغان می‌آورد، اما به ویژه برای بازارهای در حال توسعه یا رژیم‌های سرکوبگر.

واریز دارایی‌های کریپتو خود به یک استخر نقدینگی با خطراتی همراه است. معمول‌ترین خطرات از توسعه‌دهندگان DApp، قراردادهای هوشمند و نوسانات بازار ناشی می‌شوند. توسعه‌دهندگان DApp می‌توانند دارایی‌های واریز شده را سرقت یا تلف کنند. قراردادهای هوشمند ممکن است نقص یا سوءاستفاده‌هایی داشته باشند که اجازه قفل شدن یا سرقت وجوه را می‌دهند. نوسانات بازار می‌تواند باعث چیزی به نام ضرر ناپایدار شود، که عمدتاً بر استخرهای نقدینگی DEX تأثیر می‌گذارد.

بهترین راه برای کاهش خطرات کشت بازده، تحقیق در مورد پروژه‌ها قبل از واریز هر چیزی و پایبندی به پروژه‌هایی با سابقه طولانی است.

مبادلاتقمارکیف پول‌هاکارت‌هاکنفرانس‌ها

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

ویژگی‌های معاملاتی

ابزارهای پیشرفته تجارت و استراتژی‌های خودکار برای معامله‌گران حرفه‌ای

ارزهای دیجیتال

خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال محبوب و آلت‌کوین‌ها

انواع تبادل

انواع مختلف مبادلات بر اساس نیازهای معاملاتی شما

مناطق جغرافیایی

صرافی‌های موجود در کشور یا منطقه خود را پیدا کنید.

گزینه‌های سرمایه‌گذاری

کشف فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری و پیش‌فروش‌ها

گزینه‌های باینری

پلتفرم‌ها و ابزارهای معاملات گزینه‌های باینری

معامله الگوریتمی

معامله خودکار

ربات‌های آربیتراژ

کپی تریدینگ

معامله روزانه

حساب‌های معاملاتی آزمایشی

مشتقات

معاملات آتی

معاملات اهرمی

معاملات مارجین

معامله گزینه‌ها

کوتاه کردن

آوه

آلت‌کوین‌ها

آپتوس

آربیتروم

هوش مصنوعی فوق‌العاده

بهمن

بایننس کوین

بیت‌کوین کش

بیت تنسور

کاردانو

چین لینک

کیهان

کرونوس

دای

دوج‌کوین

اتریوم کلاسیک

فایل‌کوین

هدرا

تغییرناپذیر

یک‌به‌یک

کاسپا

لایت‌کوین

سازنده

گوشته

مونرو

نیر پروتکل

نئو

اوکب

خوش‌بینی

پپه

پولکادوت

چندضلعی

ارائه کردن

ریپل

شیبا اینو

سولانا

استیبل‌کوین‌ها

پشته‌ها

ستاره‌ای

سویی

تزوس

تون‌کوین

ترون

یونی‌سواپ

مبادلات ناشناس

متمرکز

کارگزاران ارز دیجیتال

مبادلات ارز دیجیتال به فیات

غیرمتمرکز

برای مبتدیان

هیبرید

سکوهای وام‌دهی

کمترین هزینه‌ها

صرافی‌های رمز ارز همتا به همتا

واریز پی‌پال

ایمن‌ترین

حساب‌های پس‌انداز

پلتفرم‌های مبادله

الجزایر

آرژانتین

آسیا

استرالیا

بحرین

برزیل

کانادا

چین

کلمبیا

کنگو

مصر

اروپا

فرانسه

آلمان

غنا

هنگ کنگ

هند

اندونزی

ایرلند

ایتالیا

ژاپن

کنیا

کره

مالزی

مکزیک

مراکش

هلند

نیوزیلند

نیجریه

نروژ

پاکستان

فیلیپین

روسیه

سنگاپور

آفریقای جنوبی

سوئیس

تانزانیا

تایلند

ترکیه

اوگاندا

امارات متحده عربی

بهترین ارز دیجیتال برای خرید الآن

بهترین پیش‌فروش‌های رمز ارز

پروژه‌های جدید رمزنگاری

گزینه‌های باینری

مبادلات

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

ویژگی‌های معاملاتی

ابزارهای پیشرفته تجارت و استراتژی‌های خودکار برای معامله‌گران حرفه‌ای

ارزهای دیجیتال

خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال محبوب و آلت‌کوین‌ها

انواع تبادل

انواع مختلف مبادلات بر اساس نیازهای معاملاتی شما

مناطق جغرافیایی

صرافی‌های موجود در کشور یا منطقه خود را پیدا کنید.

گزینه‌های سرمایه‌گذاری

کشف فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری و پیش‌فروش‌ها

گزینه‌های باینری

پلتفرم‌ها و ابزارهای معاملات گزینه‌های باینری

معامله الگوریتمی

معامله خودکار

ربات‌های آربیتراژ

کپی تریدینگ

معامله روزانه

حساب‌های معاملاتی آزمایشی

مشتقات

معاملات آتی

معاملات اهرمی

معاملات مارجین

معامله گزینه‌ها

کوتاه کردن

آوه

آلت‌کوین‌ها

آپتوس

آربیتروم

هوش مصنوعی فوق‌العاده

بهمن

بایننس کوین

بیت‌کوین کش

بیت تنسور

کاردانو

چین لینک

کیهان

کرونوس

دای

دوج‌کوین

اتریوم کلاسیک

فایل‌کوین

هدرا

تغییرناپذیر

یک‌به‌یک

کاسپا

لایت‌کوین

سازنده

گوشته

مونرو

نیر پروتکل

نئو

اوکب

خوش‌بینی

پپه

پولکادوت

چندضلعی

ارائه کردن

ریپل

شیبا اینو

سولانا

استیبل‌کوین‌ها

پشته‌ها

ستاره‌ای

سویی

تزوس

تون‌کوین

ترون

یونی‌سواپ

مبادلات ناشناس

متمرکز

کارگزاران ارز دیجیتال

مبادلات ارز دیجیتال به فیات

غیرمتمرکز

برای مبتدیان

هیبرید

سکوهای وام‌دهی

کمترین هزینه‌ها

صرافی‌های رمز ارز همتا به همتا

واریز پی‌پال

ایمن‌ترین

حساب‌های پس‌انداز

پلتفرم‌های مبادله

الجزایر

آرژانتین

آسیا

استرالیا

بحرین

برزیل

کانادا

چین

کلمبیا

کنگو

مصر

اروپا

فرانسه

آلمان

غنا

هنگ کنگ

هند

اندونزی

ایرلند

ایتالیا

ژاپن

کنیا

کره

مالزی

مکزیک

مراکش

هلند

نیوزیلند

نیجریه

نروژ

پاکستان

فیلیپین

روسیه

سنگاپور

آفریقای جنوبی

سوئیس

تانزانیا

تایلند

ترکیه

اوگاندا

امارات متحده عربی

بهترین ارز دیجیتال برای خرید الآن

بهترین پیش‌فروش‌های رمز ارز

پروژه‌های جدید رمزنگاری

گزینه‌های باینری

ویژگی‌های معاملاتی

معامله الگوریتمیمعامله خودکارربات‌های آربیتراژکپی تریدینگمعامله روزانهحساب‌های معاملاتی آزمایشیمشتقاتمعاملات آتیمعاملات اهرمیمعاملات مارجینمعامله گزینه‌هاکوتاه کردن

ارزهای دیجیتال

آوهآلت‌کوین‌هاآپتوسآربیترومهوش مصنوعی فوق‌العادهبهمنبایننس کوینبیت‌کوین کشبیت تنسورکاردانوچین لینککیهانکرونوسدایدوج‌کویناتریوم کلاسیکفایل‌کوینهدراتغییرناپذیریک‌به‌یککاسپالایت‌کوینسازندهگوشتهمونرونیر پروتکلنئواوکبخوش‌بینیپپهپولکادوتچندضلعیارائه کردنریپلشیبا اینوسولانااستیبل‌کوین‌هاپشته‌هاستاره‌ایسوییتزوستون‌کوینترونیونی‌سواپ

انواع تبادل

مبادلات ناشناسمتمرکزکارگزاران ارز دیجیتالمبادلات ارز دیجیتال به فیاتغیرمتمرکزبرای مبتدیانهیبریدسکوهای وام‌دهیکمترین هزینه‌هاصرافی‌های رمز ارز همتا به همتاواریز پی‌پالایمن‌ترینحساب‌های پس‌اندازپلتفرم‌های مبادله

مناطق جغرافیایی

الجزایرآرژانتینآسیااسترالیابحرینبرزیلکاناداچینکلمبیاکنگومصراروپافرانسهآلمانغناهنگ کنگهنداندونزیایرلندایتالیاژاپنکنیاکرهمالزیمکزیکمراکشهلندنیوزیلندنیجریهنروژپاکستانفیلیپینروسیهسنگاپورآفریقای جنوبیسوئیستانزانیاتایلندترکیهاوگانداامارات متحده عربی

گزینه‌های سرمایه‌گذاری

بهترین ارز دیجیتال برای خرید الآنبهترین پیش‌فروش‌های رمز ارزپروژه‌های جدید رمزنگاری

گزینه‌های باینری

گزینه‌های باینری

قمار

کیف پول‌ها

کارت‌ها

کنفرانس‌ها